Durchschnittliche Krypto-Händler und -Investoren können in Nachrichtenartikeln oder in X-Posts oft über „Krypto-Wale“ lesen. Kryptowährungswale sind Finanzinstitute, Handelsunternehmen und andere Unternehmen sowie Einzelpersonen, die große Bestände an Kryptowährungen besitzen – Bitcoin, Ethereum, XRP und andere Altcoins.
Es gab lange Diskussionen darüber, wie viel, sagen wir, BTC eine Person/Einrichtung besitzen muss, um als Wal zu gelten. Im Großen und Ganzen ist man sich einig, dass jeder, der 1.000 Bitcoins besitzt, ohne weiteres als solcher bezeichnet werden kann. Manche glauben, dass es auch ausreicht, 100 BTC zu besitzen, aber das wäre dann ein kleiner Wal. Zu den Top-Kryptowalen, die derzeit auf dem Kryptomarkt bekannt sind, gehören der CEO von Galaxy Digital, Mike Novogratz, der mysteriöse Bitcoin-Gründer Satoshi Nakamoto, der Investor Tim Draper, der Gründer und ehemalige CEO von Binance, Changpeng Zhao (CZ), der Ethereum-Mitbegründer Vitalik Buterin, der Gründer von MicroStrategy, Michael Saylor, Elon Musk (dem nachgesagt wird, dass er einen großen Sack Dogecoin besitzt) und viele andere.
Alle beobachten das Verhalten der Wale über spezielle Transaktions-Tracker, wie Whale Alert, um ihre eigenen Handelsentscheidungen auf der Grundlage des Marktverhaltens der Wale zu treffen.
Diese Unternehmen und/oder Personen haben eine gewisse Macht, den Kryptomarkt zu beeinflussen, indem sie die Preise der Münzen nach oben oder unten treiben, da sie viele kleinere Marktteilnehmer in ihre versteckten Manipulationen einbeziehen.
Wie manipulieren die Wale den Markt?
Der Begriff „Wale“ wurde vom Krypto-Bereich aus dem traditionellen Finanzbereich übernommen, wo er die gleiche Bedeutung hat und für die Bezeichnung von wohlhabenden Einzelpersonen oder großen Finanzinstituten verwendet wird, die in der Lage sind, den Preis eines Vermögenswerts durch verschiedene Handelsaktivitäten auf dem Markt zu beeinflussen.
Insbesondere können Kryptowährungs-Wale die Marktstimmung manipulieren, wenn sie beschließen, große Mengen einer bestimmten Münze zu kaufen oder zu verkaufen. Der Markt reagiert sehr empfindlich auf diese Handelsentscheidungen und kann sofort auf sie reagieren. Wenn ein Wal zum Beispiel beschließt, eine große Menge Ethereum zu veräußern, kann diese Entscheidung kurzfristig einen starken Preisverfall verursachen. Dies würde dazu führen, dass kleinere Investoren und Händler in Panik ihre ETH verkaufen. Ähnlich verhält es sich, wenn ein Wal beschließt, eine große Menge eines Altcoins zu kaufen, der bei anderen Marktteilnehmern nicht sehr bekannt ist. Dieser Kauf könnte den Preis des Coins in die Höhe treiben, da er viele kleinere Käufer anlockt, die den Preis in die Höhe treiben, indem sie Säcke davon kaufen.
Es gibt auch andere Manipulationstaktiken, die häufig von Walen angewandt werden, und zwar sehr viel raffiniertere. Dazu gehört das so genannte „Pump and Dump“-System. Bei einem solchen Szenario schließt sich eine Gruppe von Walen oder Händlern zusammen, um durch koordinierte Käufe einen künstlichen Anstieg einer Kryptowährung mit geringer Marktkapitalisierung zu erzeugen. Sobald der Preis auf ein neues Niveau steigt (dank kleinerer, ahnungsloser Investoren, die ebenfalls kaufen), beginnen sie, diesen Coin mit enormen Gewinnen abzustoßen. Dadurch stürzt der Kurs der Münze ab und hinterlässt bei den Kleinanlegern große Verluste.
Andere Möglichkeiten der Marktmanipulation durch Wale
Abgesehen davon können Wale die Marktstimmung und das Verhalten der Marktteilnehmer erheblich beeinflussen, indem sie öffentliche Erklärungen zu Bitcoin oder bestimmten Altcoins abgeben, z. B. Vorhersagen über die Preisentwicklung machen oder über die zunehmende Verbreitung, den Nutzen usw. sprechen.
Bekannte Wale können ein bestimmtes Kryptowährungsprojekt unterstützen oder bullische Prognosen über eine Kryptowährung abgeben, wodurch kleinere Kleinanleger angelockt werden und die Nachfrage nach einem Coin in die Höhe getrieben wird. Indem er negative Kommentare über eine bestimmte Kryptowährung oder ihren Gründer, ihr Team usw. abgibt, kann ein Wal einen völlig gegenteiligen Effekt erzeugen, der zu einem massiven Ausverkauf und einem großen Preisverfall führt.
Regulatorische Maßnahmen gegen Preismanipulationen auf dem Markt
Allerdings werden nicht alle Preisbewegungen auf dem Kryptomarkt durch Wale verursacht, die Preismanipulationen vornehmen. Um die Richtung der Marktdynamik zu ändern, bedarf es einer Vielzahl unterschiedlicher und komplexer Faktoren. Dazu gehören Angebot und Nachfrage nach Vermögenswerten, regulatorische Entscheidungen, die Stimmung der Anleger sowie makroökonomische Ereignisse, verschiedene Indizes wie der Verbraucherpreisindex (CPI), US-Arbeitsmarktberichte usw.
Dennoch macht die Tatsache, dass es Wale gibt und dass sie die Märkte nach Belieben bewegen können, den Handel und die Investitionen auf dem Kryptowährungsmarkt noch komplexer und riskanter. Ein gutes Beispiel für die Beeinflussung der Marktpreise durch einen Wal war, als Elon Musk zwischen 2018 und 2021 Tweets mit Memes über Bitcoin und Dogecoin postete und die Preise dieser führenden Kryptowährungen in die Höhe trieb, indem er sie einfach in seinen bullischen oder lustigen Posts erwähnte. Musk erwähnte nicht nur Kryptowährungen, sondern auch Aktien von GameStop, Tesla usw., was die Kurse der Aktien dieser Unternehmen ebenfalls ankurbelte.
Viele Anleger und Analysten forderten damals, dass Musks Verhalten wegen Marktmanipulation untersucht werden sollte. Und als Musk Twitter kaufte und es in X umbenannte, änderte er das Logo der Plattform für eine Woche von einem blauen Vogel in ein DOGE-Maskottchen. In dieser Woche erlebte der DOGE-Kurs einen erstaunlichen Kursanstieg und viele Wale verkauften ihre Dogecoin-Bestände mit hohem Gewinn.
In letzter Zeit haben die Aufsichtsbehörden begonnen, Marktmanipulationen ernster zu nehmen. Die SEC hat Musk sogar verklagt und ihm vorgeworfen, er habe versucht, den Aktienkurs von Tesla zu manipulieren, aber der Tech-Milliardär hat den Fall gewonnen.
