Ein Ethereum Exchange Traded Fund (ETF) repräsentiert ein Finanzinstrument, das den Preis von Ethereum verfolgt und es Investoren ermöglicht, Anteile an konventionellen Börsen zu kaufen und zu verkaufen. Diese regulierte Anlagealternative erleichtert die Beteiligung am Kryptowährungsmarkt, ohne direkt digitale Vermögenswerte verwalten zu müssen.
Indem sie die Performance von Ethereum nachahmen, bieten ETFs eine Möglichkeit, an dessen Wertentwicklung teilzuhaben, ohne die Komplikationen des Besitzes der Kryptowährung zu haben. Im Rahmen des regulatorischen Rahmens der traditionellen Finanzmärkte ermöglichen Ethereum ETFs den Anlegern einen sicheren und regulierten Zugang zu Kryptowährungsinvestitionen.
Diese regulatorische Überwachung erhöht das Vertrauen der Anleger und gewährleistet die Einhaltung etablierter finanzieller Standards. Neben der Zugänglichkeit bieten diese Fonds Vorteile wie regulatorische Überwachung, Handelserleichterung und die Möglichkeit, Anlageportfolios zu diversifizieren. Durch den Handel an großen Börsen bieten Ethereum ETFs Liquidität und Einfachheit für Investoren, auch für diejenigen, die neu auf den Kryptowährungsmärkten sind.
Wann wird der ETF genehmigt?
Gemäß Standard Chartered ist es wahrscheinlich, dass die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) am 23. Mai den Handel von Exchange Traded Funds mit der Kryptowährung Ethereum zulassen wird. Die Bank weist darauf hin, dass der 23. Mai der Stichtag für die SEC ist, um die Anträge von VanEck und Ark 21Shares ETF zu prüfen, womit sie die ersten Vermögensverwalter wären, die die endgültige Frist erreichen.
In einem kürzlich erschienenen Forschungsbericht hebt Standard Chartered hervor, dass die SEC voraussichtlich bis zum Stichtag eine Entscheidung über die Anträge treffen wird, unter Berufung auf ihre Genehmigung von 10 Bitcoin-ETFs am 10. Januar. Geoff Kendrick, Leiter FX, West- und Digital-Asset-Forschung bei Standard Chartered, deutet darauf hin, dass Ethereum wesentliche Ähnlichkeiten mit dem rechtlichen und finanziellen Status von Bitcoin aufweist, was auf ein ähnliches Genehmigungsmuster hinweisen könnte.
Wird der Preis von Ethereum nach seiner Genehmigung steigen?
Gemäß der Analyse von Kendrick bei Standard Chartered wird erwartet, dass der Preis von Ethereum bis zum erwarteten Genehmigungsdatum am 23. Mai auf 4.000 US-Dollar steigen wird. Diese Prognose basiert auf Annahmen wie Marktsentiment und der Genehmigung mehrerer ETF-Anträge durch die SEC. Darüber hinaus wird erwartet, dass Ethereum nach der Genehmigung des ETFs den gleichen Ausverkauf vermeiden wird, den Bitcoin nach seiner ETF-Genehmigung erlebt hat, da der Ethereum-Fonds einen kleineren Teil des Gesamtmarktes im Vergleich zu Bitcoin hält.
Es wird auch berücksichtigt, dass nach der Genehmigung des Ethereum-ETFs der Markt möglicherweise einen höheren Grad an Legitimität und Vertrauen in die Kryptowährung wahrnimmt. Dies könnte mehr institutionelle und private Anleger auf den Ethereum-Markt ziehen und seinen Preis nach oben treiben.
Darüber hinaus könnte die erhöhte Nachfrage nach Ethereum als Folge der ETF-Genehmigung zu einer größeren Knappheit der Kryptowährung auf den Märkten führen, was ebenfalls zu einem Preisanstieg beitragen würde. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Marktvorhersagen spekulativ sind und einer breiten Palette von Variablen und Marktbedingungen unterliegen.
ETF-Liste
Es gibt mehrere Ethereum ETFs für Anleger, die auf regulierte und bequeme Weise an dieser Kryptowährung teilhaben möchten. Einige dieser ETFs sind:
- Ethereum Bitwise Strategy ETF (AETH)
- Bitcoin und Ether Bitwise Equal-Weight Strategy ETF (BTOP)
- ProShares Ether Strategy ETF (EETH)
- ProShares Bitcoin und Ether Equal Weight Strategy ETF (BETE)
- ProShares Bitcoin und Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH)
- VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT) Darüber hinaus sollen Grayscale Investments, Global X und Ark Invest in naher Zukunft ebenfalls ihre eigenen Ethereum ETFs auf den Markt bringen. Diese ETFs bieten Anlegern verschiedene Strategien, um sich Ethereum auszusetzen, von der gleichmäßigen Gewichtung zwischen Bitcoin und Ether bis zur Marktkapitalisierungsgewichtung.
Vorteile von ETFs:
Zugänglichkeit: Sie ermöglichen den einfachen Handel mit Ethereum über herkömmliche Broker-Konten an Börsen. Dies bedeutet, dass Anleger Ethereum kaufen und verkaufen können, so wie sie es mit Aktien oder traditionellen Fonds tun würden, ohne ein digitales Portemonnaie einrichten oder sich mit Kryptowährungsbörsen befassen zu müssen.
Regulierung: ETFs unterliegen der Aufsicht und Regulierung innerhalb der traditionellen Finanzmärkte. Dies bietet den Anlegern ein Maß an Sicherheit und regulatorischem Schutz, das bei anderen Kryptowährungsinvestitionsprodukten möglicherweise fehlt. Die regulatorische Überwachung kann dazu beitragen, das Risiko von Betrug und Markmanipulation zu verringern.
Diversifizierung: Die Aufnahme einer Kryptowährungsklasse wie Ethereum in ein diversifiziertes Portfolio kann helfen, das Risiko zu verringern, indem das Kapital über verschiedene Arten von Vermögenswerten verteilt wird. Dies kann insbesondere für Anleger von Vorteil sein, die ihre Investitionen über traditionelle Aktien und Anleihen hinaus diversifizieren möchten.
Einfachheit: Ethereum ETFs bieten eine Möglichkeit, sich dem Wert von Ethereum auszusetzen, ohne die digitale Währung direkt besitzen und sichern zu müssen. Dies beseitigt die Komplexität, die mit der Verwaltung von Kryptowährungen verbunden ist, wie beispielsweise die Notwendigkeit einer sicheren Aufbewahrung und Schutz vor digitalem Diebstahl. Anleger können auf Ethereum durch eine vertraute und leicht verständliche Anlagestruktur zugreifen.
Liquidität: ETFs bieten eine hohe Liquidität, was bedeutet, dass Anleger ETF-Anteile leicht auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen können. Dies bietet den Anlegern Flexibilität und Bequemlichkeit, indem sie ihre Ethereum-Positionen schnell und effizient betreten und verlassen können, ohne auf das Schließen von Kryptowährungsbörsen warten zu müssen.
Die besten ETFs
CI Galaxy Ethereum (TSE: ETHX): Dieser ETF war einer der ersten weltweit und behauptet, der erste zu sein, der die Performance von Ethereum verfolgt. Er bietet eine bequeme Möglichkeit für Anleger, sich dem Ethereum-Preis auszusetzen, ohne die Kryptowährung direkt besitzen zu müssen. Die jährliche Managementgebühr von 0,4% gehört zu den niedrigsten im Vergleich zu anderen ähnlichen ETFs. Er bietet Liquidität und Transparenz, indem er an der Toronto Stock Exchange (TSE) gelistet ist.
Evolve Ether ETF (TSE: ETHR): Ähnlich wie der CI Galaxy Ethereum verfolgt der Evolve Ether ETF ebenfalls den Preis von Ethereum und bietet eine zugängliche Möglichkeit, in die Kryptowährung zu investieren. Er verwendet einen täglichen Referenzkurs, um seinen Aktienkurs zu bestimmen, wodurch Anleger auf tägliche Preisänderungen spekulieren können. Wie andere Kryptowährungs-ETFs bietet er eine Option für Anleger, die am Kryptowährungsmarkt teilnehmen möchten, ohne digitale Vermögenswerte direkt verwalten zu müssen.
Purpose Ether ETF (TSE: ETHH): Dieser ETF verfolgt ebenfalls den Preis von Ethereum und bewahrt ihn in Cold Storage auf, um seine Sicherheit zu gewährleisten. Obwohl er eine etwas höhere Managementgebühr im Vergleich zu anderen Ethereum-ETFs hat, etwa 1% jährlich, bietet er Anlegern eine zusätzliche Möglichkeit, ihr Anlageportfolio zu diversifizieren. Neben der Verfolgung des Ethereum-Preises bietet Purpose auch andere ETFs an, die für Anleger von Interesse sein könnten, die andere Kryptowährungen erkunden möchten, wie zum Beispiel Bitcoin.
Bitcoin ETF vs. Ethereum ETF
Die Unterschiede zwischen Ethereum ETFs und Bitcoin ETFs sind offensichtlich und gehen über die einfache Verfolgung des Preises der einen oder anderen Kryptowährung hinaus. Obwohl beide Arten von ETFs eine zugängliche Möglichkeit bieten, in Kryptowährungen zu investieren, ohne die digitalen Vermögenswerte direkt besitzen zu müssen, gibt es Aspekte, die sie unterscheiden. Hinsichtlich des Referenzwerts sind Ethereum ETFs mit dem Preis von Ethereum (ETH) verbunden, während Bitcoin ETFs den Preis von Bitcoin (BTC) verfolgen.
Dies spiegelt die Präferenzen der Anleger und die Vielfalt auf dem Kryptowährungsmarkt wider, wo Ethereum aufgrund seiner Smart-Contract-Technologie und seiner Ausrichtung auf die Dezentralisierung von Anwendungen hervorgetreten ist. Darüber hinaus ist der Zeitpunkt ihres Eintritts in den Markt bedeutend.
Ethereum ETFs wurden später eingeführt, wobei der erste Ethereum ETF am 2. Oktober 2023 debütierte, während der erste Bitcoin ETF, BITO, am 19. Oktober 2021 seinen Einzug hielt. Dieser zeitliche Unterschied kann die Liquidität und die Akzeptanz dieser Finanzprodukte beeinflussen. Hinsichtlich der Kosten haben beide Arten von Kryptowährungs-ETFs jährliche Verwaltungsgebühren, die tendenziell relativ hoch sind und zwischen etwa 0,65% und 0,95% liegen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass diese Kosten je nach ETF-Anbieter und anderen Faktoren wie der Struktur des Fonds und den damit verbundenen Dienstleistungen variieren können. Ein weiterer relevanter Aspekt ist die zugrunde liegende Infrastruktur, die für die Preisverfolgung verwendet wird.
Während einige Bitcoin ETFs möglicherweise durch Bitcoin-Futures unterstützt werden, können Ethereum ETFs Ethereum-Futures-Kontrakte oder andere Strukturen verwenden, um die Performance des zugrunde liegenden Vermögenswerts nachzubilden. Diese Unterschiede in der Struktur können die Effizienz und Korrelation des ETFs mit dem Preis des digitalen Vermögenswerts beeinflussen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Ethereum ETFs und Bitcoin ETFs bestimmte Ähnlichkeiten in ihrem Ziel haben, traditionellen Anlegern eine Exposition gegenüber Kryptowährungen zu bieten. Unterschiede in zugrunde liegenden Vermögenswerten, Zeitplänen, Kosten und zugrunde liegender Struktur können jedoch ihre Leistung und Attraktivität für Anleger beeinflussen.
