Wer ist Herr Jerome Powell und warum hat er einen entscheidenden Einfluss auf den Kryptomarkt?
Jerome Powell, der derzeit den Posten des Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) innehat, steht auf der Liste der einflussreichsten Persönlichkeiten der weltweiten Finanzwelt. Seit seiner Ernennung im Jahr 2018 hatten die von ihm getroffenen Entscheidungen und Reden, die er hielt, massive Auswirkungen auf die Finanzmärkte. Er konnte sogar die Welt der Kryptowährungen beeinflussen, auch ohne es zu beabsichtigen.
Als Chef der Zentralbank der größten Volkswirtschaft der Welt kann Powell die Märkte in Bewegung bringen, sodass diese Bewegungen im volatilen und schnelllebigen Kryptowährungsraum abprallen.
Fed-Powells Einfluss während Covid-19, als Bitcoin florierte
Powell kann den Kryptomarkt durch die Kontrolle der Fed Reserve über die US-Geldpolitik beeinflussen. Insbesondere durch die Erhöhung und Senkung der Zinssätze und die Erleichterung der quantitativen Lockerung. Dies sind die wichtigsten Instrumente der Fed zur Steuerung und Änderung des Kurses der US-Wirtschaft:
Festlegung der Zinssätze und Kontrolle über die im Umlauf befindliche Geldmenge. Wenn die Fed die Zinsen erhöht oder senkt, ermutigt Powell entweder dazu, Geld zu leihen und zu investieren (dank niedriger Zinsen) oder er verlangsamt die Inflation (durch Zinserhöhungen). Investoren verfolgen Powells Reden aufmerksam, da sie den Geldfluss beeinflussen, der in riskante Vermögenswerte wie Bitcoin und Ethereum fließt – die beiden größten Kryptowährungen auf dem Markt.
Als im Jahr 2020 die Covid-19-Pandemie die Volkswirtschaften der Welt überrollte, setzte die Fed Maßnahmen um, die als Rückenwind für die Kryptopreise angesehen wurden. Damals waren die Zinsen niedrig und die Fed überschwemmte den Markt mit aggressiver quantitativer Lockerung (QE), die viel Liquidität brachte. Für Investoren war es einfach und günstig, Geld zu leihen und es in spekulative Vermögenswerte wie Kryptowährungen zu investieren. Als dies geschah, betrachteten viele Investoren Bitcoin als Absicherung gegen die Inflation angesichts des ständigen Gelddruckens, das von der US-Regierung initiiert wurde.
Viele befürchteten, dass dieses Gelddrucken den US-Dollar abwerten würde. Händler beobachteten dann Powells Kommentare genau, um zu sehen, ob die Fed schließlich plante, eine aggressivere Markthaltung einzunehmen. In den Jahren 2020-2021 stieg der Bitcoin-Kurs rasant. Anfang 2021 kündigte Tesla den Kauf von BTC im Wert von 1,5 Milliarden Dollar an und bis Oktober erreichte die größte Kryptowährung ein Allzeithoch von 69.000 Dollar, was vor allem daran lag, dass die Gelddruckmaschine der Fed fast ununterbrochen lief. Zu dieser Zeit stieg die Inflation in den USA weiterhin alarmierend an und Powell deutete an, dass die Fed die quantitative Lockerung irgendwann beenden und mit der Erhöhung der Zinsen beginnen würde.
Nach diesen Kommentaren begannen die Anleger, sich massiv aus Kryptowährungen und anderen riskanten Vermögenswerten zurückzuziehen und in traditionellere Anlagen wie Aktien und Anleihen zu investieren.
Powells Aussagen zur Kryptoregulierung und zu CBDCs
Die Kryptowelt reagiert auch sehr sensibel auf Powells Position zur Kryptoregulierung. Obwohl die Fed die Kryptoindustrie nicht direkt reguliert, ist ihre Haltung zu Kryptowährungen, Stablecoins und CBDCs (digitale Zentralbankwährungen) wichtig für die Zukunft der Kryptowährungen.
In den vergangenen Jahren hat Powell häufig die Notwendigkeit eines angemessenen Regulierungsrahmens für Stablecoins erwähnt und darauf bestanden, dass diese, wenn sie als neue digitale Geldform funktionieren sollen, auf die gleiche Weise reguliert werden müssen wie traditionelle Fiat-Währungen. Sein Drängen auf eine strenge
Regulierung weckt jedoch Bedenken bei denjenigen, die für eine Dezentralisierung in der Kryptowelt eintreten.
Was CBDCs betrifft, so sorgt Powells Haltung dazu auch dafür, dass Krypto-Investoren seine Reden aufmerksam verfolgen. Obwohl die Fed offiziell keinen digitalen US-Dollar ausgibt, hat Powell mehrfach klargestellt, dass die Bank dieses Thema aktiv untersucht. Powell sagte, dass unabhängig von der Entscheidung der Fed zum CBDC definitiv erhebliche Beiträge sowohl des Kongresses als auch der Öffentlichkeit erforderlich seien, was deutlich macht, dass nur die Fed vorsichtig ist, hier nicht zu schnell vorzugehen. Dennoch könnte die Tatsache, dass die Fed die Einführung eines CBDC in Erwägung zieht, große Konsequenzen für Bitcoin haben, das ursprünglich als dezentrale Alternative zu von Zentralbanken ausgegebenem Geld geschaffen wurde, unabhängig davon, ob dieses Fiat-Geld in Papierform oder digital ist.
Powell und die jüngsten Auswirkungen der Fed auf den Bitcoin-Preis
Im September kündigte Jerome Powell während der geplanten FOMC-Sitzung an, dass die Fed den Zinssatz zum ersten Mal in den letzten vier Jahren um massive 50 Basispunkte senken werde. Dies sorgte bei der Kryptowährungs-Community für Freude, da sie erwartete, dass Bitcoin und andere Kryptowährungen nach dieser Ankündigung stark ansteigen würden.
Bitcoin reagierte jedoch recht gelassen darauf, aber dann stieg der Preis im September schließlich von 53.000 auf 65.000 Dollar. Anfang Oktober wurde Bitcoin nahe der 66.000-Dollar-Marke gehandelt, während er jetzt über 67.000 Dollar liegt.
Nach der September-Sitzung deutete die Fed an, dass es bis Ende dieses Jahres wahrscheinlich noch mehrere weitere Zinssenkungen geben wird, was voraussichtlich einen Aufwärtstrend haben wird auswirkungen auf Bitcoin und den gesamten Kryptowährungsmarkt.
