Key Takeaways zum Margin Trading mit Margex

• Mit Hebel handeln: Schon mit 10 % Einsatz eine 10x größere Position traden.
• Mehr Gewinn, mehr Risiko: Hebel verstärkt Verluste wie Gewinne.
• Margex = bis zu 100x Hebel + MP Shield: Sicherer Handel dank Manipulationsschutz.
• Isolierte & Cross-Margin möglich: Volle Kontrolle über Risiko.
• Einfaches Interface + Multi-Chart-Modus: Ideal für Anfänger & Profis.
• Besser als Spot-Trading für aktive Trader: Mehr Potenzial mit weniger Kapital.

Margin Trading ist eine Stufe höher als Ihr Handelskonto. Sie setzen einen Teil Ihres Geldes und einen vom Broker bereitgestellten „Kredit” ein, um einen größeren Handel zu tätigen. Einfach ausgedrückt, hinterlegen Sie eine Einlage (Margin) als Sicherheit und leihen sich den Rest, um einen Vermögenswert zu verkaufen oder zu kaufen.

Dies wird als Hebelwirkung Ihrer Position betrachtet, d. h., Ihre Gewinne (und Verluste) werden erhöht. Im Gegensatz zum gewöhnlichen Spot-Handel, bei dem Sie einen Vermögenswert einfach mit Ihrem gesamten Kapital kaufen, können Sie beim Margin-Handel mit einem kleinen Teil des Barauslegungsbetrags eine größere Position halten. Stellen Sie sich das wie einen Kauf auf Kredit vor: Sie zahlen jetzt nur einen Teil des Preises und den Rest mit dem Geld des Brokers.

Für den Margin-Handel benötigen Sie ein spezielles Margin-Konto. Auf einem Margin-Konto leiht Ihnen der Broker das Geld, um mehr zu kaufen, als Sie mit Ihrem eigenen Bargeld allein könnten. Anhand des obigen Beispiels des Bitcoin (BTC)-Handels zu 100.000 $ benötigen Sie möglicherweise nur 20.000 $ (20 % Margin) Ihres Kapitals, um eine Position von 100.000 $ mit einem 5-fachen Hebel zu eröffnen, was für alle Anleger geeignet ist, die die Risiken verstehen. Die Plattform leiht Ihnen die restlichen 80.000 $.

Sie zahlen diesen Margin-Kredit in der Zukunft zurück, zuzüglich einer geringen Margin-Zinsen (ähnlich wie bei einem Kredit) auf den geliehenen Betrag. Wenn der Preis von BTC steigt, können Sie den Gewinn nach Rückzahlung des Kredits behalten. Allerdings sind die Verluste bei der Verwendung von Margin übertrieben, und es ist sogar möglich, dass Sie am Ende mehr schulden, als Sie eingezahlt haben, weshalb dies als Strategie mit hohem Risiko und hoher Rendite bezeichnet wird.

Wie funktioniert Margin-Trading?

Margin bedeutet, Geld zu leihen, um an den Finanzmärkten zu investieren, wodurch Händler Wertpapiere auf Margin kaufen können. Um damit zu beginnen, müssen Anleger über ein Margin-Konto verfügen, das sie über Broker wie Charles Schwab Futures und Forex eröffnen können. Diese Art des Handels vergrößert die potenziellen Gewinne und Verluste.

Wenn Händler auf Margin kaufen, verwenden sie einen Teil ihrer eigenen Mittel und leihen sich den Rest, wobei sie einen Margin-Zinssatz auf das Darlehen zahlen. Der Margin-Kreditsaldo kann je nach Aktienkurs schwanken, und zu den Komponenten des Margin-Handels gehört die Einhaltung der Vorschriften für Wertpapiere und Börsenprovisionen.

Händler können auch mit Margin Trading geben, um ihre Gewinne zu maximieren. Optionen handeln, was verschiedene Strategien ermöglicht. Der Handel mit Wertpapieren auf Margin birgt jedoch Vorteile und Risiken. Wenn der Wert der Wertpapiere in Ihrem Konto sinkt, können Broker einen Margin Call ausgeben, der zusätzliche Mittel zur Aufrechterhaltung der Positionen erfordert.

Um das Risiko zu steuern, können Händler ihre eigenen Margin-Anforderungen festlegen, und es ist wichtig, die Margin-Zinsverpflichtungen zu beachten. Das Verständnis der Funktionsweise von Margin ist für fundierte Handelsentscheidungen unerlässlich.

Hebel Margin-Anforderung, die Sie bereitstellen, um sich zu leihen, ist entscheidend für den Erfolg beim Margin Traden.

2x 50 % 5.000 $ 5.000

5x 20 % 2.000 $ 8.000 bedeutet margin trading.

10x 10 % 1.000 $ 9.000, was die Bedeutung einer ausreichenden initial margin unterstreicht.

100x 1 % 100 $ 9.900

Der Margin-Handel umfasst einige wichtige Schritte. Lassen Sie uns diese anhand einfacher Begriffe, die sich auf die Risiken des Margin-Handels beziehen, der Reihe nach erläutern:

Schritt Beschreibung

Position eröffnen Sie wählen den Hebel, den Vermögenswert und die Handelsgröße und stellen Sicherheiten.

Margin aufrechterhalten Sie müssen ein Mindestkapital (Margin) aufrechterhalten.

Margin Call Wenn Ihr Kapital zu stark sinkt, müssen Sie mehr einzahlen, sonst wird die Position geschlossen.

Trade beenden Sie schließen den Trade manuell oder automatisch und rechnen Gewinne oder Verluste ab.

1. Wählen Sie Ihren Hebel

Wählen Sie zunächst den Hebel, den Sie für die Margin nutzen möchten. Der Hebel ist einfach die Multiplikation Ihres Geldes mit einem bestimmten Faktor, was beim Margin Trading entscheidend ist. Ein 5-facher Hebel bedeutet also, dass 20 Prozent des Handels mit Ihrem Geld und 80 Prozent mit geliehenem Geld getätigt werden, und ein 10-facher Hebel bedeutet, dass 10 Prozent Ihres Geldes und 90 Prozent geliehenes Geld verwendet werden.

Die meisten Plattformen wie Margex ermöglichen Ihnen eine Hebelwirkung von bis zu 100x, aber je höher die Hebelwirkung, desto höher ist auch Ihr Risiko. Die Margin-Anforderung ist der Prozentsatz des Handels, den Sie als Sicherheit hinterlegen müssen, um einen Margin Call zu erfüllen, was bedeutet Margin Trading. Bei einer Hebelwirkung von 5x beträgt die Margin beispielsweise 20 %. Je höher die Hebelwirkung, desto geringer die Margin-Anforderung (und desto größer Ihre Position).

Ein Beispiel: Eine Margin-Anforderung von 20 % bei einem Handel von 10.000 bedeutet, dass Sie im Voraus 2.000 bereitstellen müssen.

2. Position eröffnen

Nachdem Sie den Hebel ausgewählt haben, eröffnen Sie eine Position (Long oder Short) und beachten Sie die initial margin. Innerhalb eines Margin-Kontos platzieren Sie wie gewohnt eine Order, jedoch berechnet das System automatisch den erforderlichen Betrag Ihrer Mittel (Margin). In der Handelsschnittstelle von Margex wählen Sie die Sicherheit (z. B. CFDs), um Ihre Margin-Anforderungen zu erfüllen. B. USDT oder einen anderen Vermögenswert) und geben die Größe des Handels ein.

Es gibt sogar einen praktischen Margin-Schieberegler, mit dem Sie einen Prozentsatz Ihres verfügbaren Guthabens berechnen können, den Sie ausgeben möchten. In der Schnittstelle sehen Sie auch die „Margin-Kosten” – das ist der Betrag, der als Sicherheit für diesen Handel einbehalten wird. Zur Veranschaulichung: Der Kauf von 1 BTC zu 10.000 mit einem Hebel von 5x bedeutet, dass 2.000 USD als Margin bereitgestellt werden (die restlichen 8.000 sind der Kredit). Ihr Handel wird eröffnet, sobald Sie die Order platzieren. Mit einer Long-Position verdienen Sie Geld, wenn der Preis steigt; mit einer Short-Position verdienen Sie Geld, wenn der Preis fällt.

3. Halten Sie Ihre Margin aufrecht

Sobald Sie eine Position eröffnet haben, müssen Sie sicherstellen, dass Sie über ausreichend Eigenkapital und die erforderliche Margin auf Ihrem Konto verfügen. Jeder Trade hat eine Mindestmarge (einen Mindestkontostand), die Sie einhalten müssen. Wenn Ihre Verluste steigen und Ihre verbleibende Margin zu niedrig ist, erhalten Sie einen Margin Call.

Ein Margin Call ist eine Aufforderung der Plattform/des Brokers, entweder mehr Geld einzuzahlen oder Positionen unverzüglich zu schließen, um Margin-Zinsverbindlichkeiten zu vermeiden.

Die Plattform liquidiert (schließt) Ihre Position automatisch, um Ihre Verluste zu begrenzen, falls Sie keine Maßnahmen ergreifen. Nehmen wir beispielsweise an, Sie haben eine Margin von 2.000 USD auf einen 5x BTC-Trade gesetzt und der Markt hat sich so stark gegen Sie entwickelt, dass Ihr Kontoguthaben auf das Niveau der Maintenance Margin gefallen ist. Dann müssen Sie nachlegen, sonst wird Ihre Position zum Marktpreis geschlossen. Aus diesem Grund platzieren viele Trader automatisch Stop-Loss-Orders, die den Trade automatisch schließen, wenn ein bestimmtes Niveau erreicht wird, um ihre Verluste zu begrenzen und nicht durch einen Margin Call aus dem Trade gedrängt zu werden.

4. Position schließen

Der letzte Schritt besteht darin, Ihren Trade zu schließen (manuell oder mithilfe von Stop-Loss-/Take-Profit-Orders). Bei Schließung zahlt die Plattform Ihren Gewinn oder Verlust aus. Wenn der Trade im Thema Margin nicht wie erwartet verläuft, kann ein Margin Call kommen. Gewinn erzielt hat, wird Ihr Gewinn (abzüglich etwaiger Gebühren/Zinsen) an Ihre Wallet zurücküberwiesen. Wenn ein Verlust entstanden ist, wird dieser von der von Ihnen hinterlegten Margin abgezogen, was Ihr Margin Level beeinflussen kann. Zur Veranschaulichung: Ein profitabler Trade mit BTC kann Ihnen einen Gewinn von 1.000 $ einbringen, den Sie entweder auszahlen lassen oder in einen weiteren Trade reinvestieren können.

Bei Abschluss wird Ihre Margin-Sicherheit zurückgezahlt (sofern noch vorhanden) und das Darlehen (zuzüglich etwaiger Margin-Zinsen) zurückgezahlt. Auch bei Margex können Sie eine Position teilweise schließen, z. B. zu 40 Prozent, und so einen Teil des Gewinns mitnehmen, während die restliche Position offen bleibt, um das Margin und Hebel optimal zu nutzen.

Spot-Handel vs. Margin-Handel: Was ist der Unterschied?

Beim Handel an den Finanzmärkten gibt es zwei gängige Methoden: den Spot-Handel und den Margin-Handel. Das Verständnis der Unterschiede zwischen diesen beiden Ansätzen ist für Anleger, die beim Trading ihre Strategien optimieren möchten, von großer Bedeutung. Handelsstrategien optimieren möchten, von entscheidender Bedeutung.

Was ist Spot-Handel?

Der Spot-Handel bezieht sich auf den sofortigen Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten, wie etwa Währungen, Aktien oder Rohstoffen, zu aktuellen Marktpreisen, was auch im Rahmen von Margin Trading funktioniert. Dieser Handelsansatz ermöglicht es den Käufern und Verkäufern, Transaktionen in Echtzeit abzuwickeln, wodurch die Abwicklung in der Regel innerhalb von zwei Geschäftstagen erfolgt. Spot-Handel ist eine der grundlegendsten Formen des Handels und wird häufig von Anlegern genutzt, die von kurzfristigen Preisschwankungen profitieren möchten. Im Gegensatz zu Termingeschäften, bei denen die Lieferung oder Zahlung zu einem späteren Zeitpunkt erfolgt, zielt der Spot-Handel darauf ab, sofortige Transaktionen durchzuführen und somit die Liquidität im Markt zu erhöhen.

Was ist Margin-Handel?

Margin Trading bedeutet, dass Händler Positionen auf Margin eröffnen, um mit einem Hebel zu traden. Dabei wird eine Sicherheitsleistung, die als Margin bezeichnet wird, benötigt, um eine größere Position im Markt zu kontrollieren. Margin Trading ermöglicht es Tradern, ihre Gewinne zu maximieren, birgt jedoch auch Risiken, da es zu Margin Calls kommen kann, wenn die freie Margin unter einen bestimmten Wert fällt. In Deutschland unterliegt Margin Trading bestimmten Vorschriften, und Broker können einen Margin Call auslösen, wenn die benötigte Margin nicht mehr verfügbar ist. Die Vor- und Nachteile des Margin Tradings sollten daher sorgfältig abgewogen werden, da beim Handel auf Margin sowohl Gewinne als auch Verluste schnell entstehen können. Im Gegensatz zum Spot Trading, bei dem die Transaktionen sofort abgewickelt werden, funktioniert Margin Trading anders, indem es den Tradern erlaubt, mit einem geringeren Kapitalaufwand zu handeln und trotzdem von den Marktbewegungen zu profitieren.

Die folgenden Beispiele veranschaulichen die Unterschiede:

• Beispiel für den Spot-Handel: Margin Trading funktioniert, um sofortige Gewinne zu realisieren. Sie kaufen 1 Ethereum (ETH) für 1.500 $ über Ihr Brokerkonto. Sie zahlen den gesamten Betrag im Voraus und die Transaktion wird sofort abgewickelt. Sie sind nun Eigentümer von 1 ETH.
• Beispiel für den Margin-Handel: Sie möchten 2 ETH im Wert von 3.000 $ kaufen, haben aber nur 1.500 $ auf Ihrem Margin-Konto. Sie nehmen bei Ihrem Broker einen Margin-Kredit über die restlichen 1.500 $ auf. Wenn der Preis von ETH auf 2.000 $ steigt, ist Ihre Investition nun 4.000 $ wert, was zeigt, wie wichtig Margin im Trading ist. Nach Rückzahlung des Margin-Kredits ist Ihr Gewinn vergrößert, was zeigt, wie Margin potenzielle Gewinne steigern kann.

Beim Spot-Handel werden Vermögenswerte zum sofortigen Liefertermin gekauft oder verkauft, während der Margin-Handel es Händlern ermöglicht, Mittel zu leihen, um ihre Position zu vergrößern. Es ist wichtig, die Grundlagen des Margin-Handels zu verstehen, da Margin die von einem Broker geliehenen Mittel bezeichnet, um potenzielle Gewinne zu steigern.

Bevor Sie mit Margin handeln, müssen Sie die anfängliche Margin-Anforderung und die Margin-Anforderungen des Brokers kennen. Margin kann sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern, weshalb es wichtig ist, solide Handelsstrategien zu implementieren.

Händler können einen Margin-Kredit mit bestimmten Margin-Kreditzinsen aufnehmen, die variieren können.

Margin-Handel auf der Margex-Plattform

Margex ist eine Krypto-Derivatebörse, auf der Sie mit einfachen Margin-Handelsoptionen auf Margin kaufen können. Sie bietet bis zu 100-fache Margin und Isolationsmargin sowie Bruttomargin. Im isolierten Margin-Modus haben Sie einen festgelegten Betrag in einem einzigen Trade gesperrt (sodass Sie nur diese Margin verlieren können). Im Cross-Margin-Modus kann Ihr gesamtes verfügbares Guthaben in der Sicherungswährung zur Finanzierung Ihrer Trades verwendet werden – Gewinne aus gewinnbringenden Positionen und das verbleibende Guthaben können zur Aufrechterhaltung anderer Trades verwendet werden.

Der Abschnitt „Offene Positionen” Der Abschnitt „Offene Trades” befindet sich am unteren Rand des Terminals. Hier finden Sie alle Ihre Trades, für die derzeit Margin verwendet wird, und die damit verbundenen potenziellen Verluste. Hier können Sie ganz einfach die Größe jeder Position, den Einstiegspreis, den aktuellen Gewinn/Verlust und den Hebel einsehen.

Margex verfügt neben dem Handel über mehrere ungewöhnliche Funktionen. Die erste ist der Multi-Chart-Modus. Sie können mehrere Charts nebeneinander öffnen und verschiedene Vermögenswerte oder Zeitrahmen gleichzeitig beobachten, was beim Trading von Vorteil ist. Eine weitere Funktion ist MP Shield, ein Manipulationsschutzsystem, das für faire Preise sorgt.

Margex aggregiert die Liquidität von etwa 12 verschiedenen Anbietern und filtert mit MP Shield Spoofing- oder Wash-Trades heraus. Das bedeutet, dass die Orderbücher bei Margex sehr tief sind, mit engen Spreads und minimalem Slippage, sodass Sie in der Regel bessere Preise erhalten als bei einem kleineren Brokerkonto.

Beispiel aus der Praxis: Bitcoin-Handel mit 5-facher Hebelwirkung

Um dies zu veranschaulichen, sehen wir uns ein einfaches Beispiel an, wie Sie mit Margin-Handel mehr kaufen können, als Sie mit Ihrem eigenen Kapital könnten, was beim Trading viele Möglichkeiten eröffnet. Angenommen, Bitcoin (BTC) wird zu 10.000 $ gehandelt und Sie möchten mit einem 5-fachen Hebel long gehen (kaufen). Wenn Sie eine Position von 1 BTC zu 10.000 $ eröffnen, bedeutet ein 5-facher Hebel, dass Sie nur 2.000 $ aus Ihrem eigenen Vermögen (20 % Margin) benötigen und 8.000 $ leihen.

Eröffnung des Handels: Sie verwenden 2.000 $ als Margin und Margex leiht Ihnen 8.000 $. Sie besitzen dann eine effektive Position von 10.000 $ in BTC, wobei die Margin dient, um diese Position zu finanzieren.

📈 Wenn BTC steigt (auf 11.000 $):

• Ihre Position ist nun 11.000 $ wert.
• Sie schließen den Trade, zahlen 8.000 $ an Margex zurück.
• Ihr Gewinn: 1.000 $, also +50 % auf Ihre Margin.

📉 Wenn BTC fällt (auf 8.000 $):

• Ihre Position ist nur noch 8.000 $ wert.
• Nach Rückzahlung der geliehenen 8.000 $ bleibt 0 $ –
  Sie verlieren Ihre gesamte Margin von 2.000 $ (-100 %).

Fazit:
Der Hebel wirkt in beide Richtungen: Mit nur 2.000 $ Eigenkapital bewegen Sie eine 10.000 $-Position – das bedeutet enormes Gewinnpotenzial, aber auch hohes Risiko.

Margex bietet bis zu 100x Hebel und zeigt Ihnen direkt bei der Orderaufgabe, wie viel Margin benötigt wird. Sie können mit dem Margin-Rechner von Margex die Auswirkungen unterschiedlicher Hebel simulieren.

Pro-Tipp:
Platzieren Sie immer ein Stop-Loss, um Ihre Position zu schützen und eine unerwartete Liquidation zu vermeiden.

Ähnliches Beispiel in den Margex-Unterlagen:

• Handel mit 1 BTC zu 10.000 $
• Mit 10x Hebel (1.000 $ Margin)
• Verkauf bei 11.000 $ bringt 1.000 $ Gewinn → +100 % ROI
  → Sie handeln mit dem vollen Betrag, profitieren aber von Ihrem kleinen Einsatz.

Sicherheitstipps für den Margin-Handel

Margin Trading bedeutet, mit geliehenem Kapital zu handeln – dadurch können Gewinne stark steigen, aber auch Verluste schnell eskalieren. Deshalb ist es entscheidend, dein Margin-Konto aktiv zu überwachen und die Margin-Anforderungen der Plattform, z. B. bei Margex, genau zu kennen.

Wenn dein Kontostand unter die sogenannte Maintenance Margin fällt, wird ein Margin Call ausgelöst – du musst dann entweder zusätzliches Kapital einzahlen oder die Position wird zwangsweise geschlossen.

Margin = Risiko x Hebel
Je höher dein Hebel (z. B. 20x oder 50x), desto kleiner ist deine Sicherheitsleistung – aber desto höher das Liquidationsrisiko.

Auch wenn Plattformen wie IG Deutschland oder Margex moderne Schutzmechanismen bieten, verlieren viele Trader Geld, weil sie ohne klare Strategie oder Stop-Loss handeln³.

Praxis-Tipp:
Halte immer genug freie Margin (Free Margin) auf deinem Konto. Sinkt dein Kapital unter die Initial Margin, kannst du keine neuen Positionen eröffnen – und bestehende Trades sind gefährdet.

📚 Wissen schützt Kapital:
Margin Trading erfordert fundiertes Verständnis von:

• Hebelwirkung
• Liquidationsniveau
• Stop-Loss-Strategien
• Margin-Zinsen

FAQ

Was ist eine Margin beim traden?

Margin bedeutet, dass du beim Handel eine sogenannte Margin hinterlegen musst – also eine Sicherheitsleistung, um größere Positionen zu bewegen. Die Margin ist die Summe, die du auf deinem Trading Konto als Sicherheit einsetzt. Margin ermöglicht es dir, über deinen Kapitaleinsatz hinaus zu handeln. Die Funktionsweise von Margin Trading basiert auf dem Prinzip, dass Margin und Hebel stehen in direktem Zusammenhang – je niedriger die Margin, desto höher der Hebel.

Was bedeutet 20% Margin?

Eine 20% Margin bedeutet, dass du 20% des Positionswerts selbst aufbringen musst. Das entspricht einem Hebel von 5:1. Eine höhere Margin senkt dein Risiko, aber auch deine Hebelwirkung. Beispiel: Bei einer initial margin 60 müsstest du 60% selbst einzahlen. Beim Margin Handel ist es entscheidend, die Margin Anforderungen der Plattform zu kennen, um sicher zu handeln.

Was bedeutet 5% Margin?

Eine 5% Margin von 10 oder weniger (also z. B. 5%) bedeutet, dass du mit einem Hebel von bis zu 20:1 tradest. Das birgt Chancen – aber auch Risiken. Sinkt dein Kontostand unter die Maintenance Margin, kann deine Position automatisch liquidiert werden. Die sogenannte Maintenance Margin ist also ein kritischer Punkt im Margin Trading. Deine Free Margin beträgt in dem Fall nur das, was über der Sicherheitsanforderung liegt.

Ist Margin Trading in Deutschland erlaubt?

Ja, Margin Trading ist in Deutschland erlaubt, allerdings streng reguliert. Der Handel unterliegt der Aufsicht durch die BaFin, und es gelten besondere Regeln für Trading und Steuern. Margin Trading erfordert ein gutes Verständnis der Risiken und ist nicht für Anfänger gedacht. Margin Trading eignet sich eher für erfahrene Trader, die wissen, wie man das Beste aus dem Trading herausholen kannst, bevor man mit dem Trading beginnst oder plant, per Kauf auf Margin zu investieren. Overnight Margin bezieht sich auf Positionen, die über Nacht gehalten werden und kann zusätzliche Anforderungen mit sich bringen. Auch dein Broker eine Margin festlegen, die du erfüllen musst, um mit dem Trading zu beginnen.