Sie haben wahrscheinlich schon einmal von Pump-and-Dump-Schemata gehört. Sie entstehen, wenn Anleger einen Vorteil aus einem Vermögenswert ziehen, der zunächst stark ansteigt (Pump) und dann noch schneller fällt (Dump). Diese Maschen können mit verschiedenen Vermögenswerten, einschließlich Kryptowährungen, durchgeführt werden.
Was ist Pump and Dump?
Ein Pump-and-Dump-Schema bezieht sich auf eine Art von Betrug, bei dem der Preis eines Vermögenswerts durch falsche, übertriebene oder irreführende Informationen über den Wert des Vermögenswerts künstlich und absichtlich aufgebläht und in die Höhe getrieben wird. Die Betrüger eines Pump-and-Dump-Schemas halten in der Regel eine große Position der Kryptowährung/Aktie und verkaufen diese, nachdem der Hype zu einem höheren Kurs geführt hat. Sie übertreiben absichtlich mit den vermeintlichen Vorteilen, um unerfahrene Käufer anzulocken.
Gleichzeitig wird der neue Käufer oder Investor wahrscheinlich einen erheblichen Teil seines Kapitals verlieren, da der Preis des Vermögenswertes schnell fällt. Die Pump-and-Dump-Schemata gelten als illegale Aktivitäten.
Pump-and-Dump-Schemata sind besonders bei digitalen Small-Cap-Anlagen und kleinen Unternehmen/Kapitalgesellschaften weit verbreitet. Während in der Vergangenheit Betrüger Kaltakquise betrieben, bietet das Internet heute günstigere und einfachere Möglichkeiten, mehr Anleger über soziale Medien, Spam-E-Mails, Investment-Research-Websites usw. zu erreichen.
Wie funktioniert ein Pump-and-Dump-Schema?
Ursprünglich wurden Pump-and-Dump-Schemata durch Kaltakquise betrieben. Mit dem Aufkommen des Internets hat sich diese illegale Praxis noch weiter verbreitet. Betrüger veröffentlichen in der Regel falsche und irreführende Informationen auf digitalen Plattformen, um Anleger zum schnellen Kauf einer Kryptowährung zu bewegen. Sie behaupten über Insider-Informationen zu verfügen, dass ein Upgrade oder eine Entwicklung einen Aufschwung des Kurses des Coins oder der Aktie bewirken wird. Sobald die Käufer einsteigen, verkaufen die Betrüger ihre Coins/Aktien, so dass der Preis des Vermögenswertes dramatisch fällt. Neue Anleger verlieren dabei enorm an Geld.
Douglas Horn, Chief Architect von Telos Core Developers, erklärt, dass die Betrüger ihre Token in das von Ihnen geschaffene FOMO (Fear of missing out) Umfeld werfen bzw. dumpen, wenn die Preise in die Höhe schnellen. Das führt in der Regel zu einem Preissturz, bei dem die neuen Investoren erhebliche Kursverluste erleiden, die oft unwiederbringlich sind.
Bestimmte Kryptowährungen sind anfälliger für solche Manipulationen und Betrugsfälle. Bitcoin, Ether und Dogecoin sind Beispiele für etablierte digitale Vermögenswerte. Es braucht also jemanden mit der Fangemeinde von Elon Musk, um ihren Wert zu beeinflussen. Da der Aufbau einer kompletten Blockchain für eine Kryptowährung jedoch viel Aufwand und Zeit erfordert, können Programmierer ihre eigenen Krypto-Token mit einer bestehenden Blockchain wie Ethereum oder Solana erstellen.
Diese Token können sehr einfach erstellt werden. Die Entwickler können auch Milliarden dieser Coins erstellen, was bedeutet, dass sie für Bruchteile eines Pennys bewertet werden. Ein Shiba Inu (SHIB) Token kostet beispielsweise zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels $0,00001774. Sie können also über 54.000 Coins für weniger als $1 kaufen.
Da jemand Milliarden von Token erstellen kann, die kaum etwas kosten, müssen nur genügend Investoren überzeugt werden, diese super günstigen Coins zu kaufen. Dies geschieht über Discord-Kanäle, Social Media oder indem man Influencer dazu bringt, den Token im Austausch gegen kostenlose Coins zu bewerben.
Wenn die Betrüger eine Milliarde Coins im Wert von $0,000001 besitzen, sind diese zwar nur $1.000 wert, aber wenn es ihnen gelingt, den Wert eines Tokens auch nur um eine Dezimalstelle zu erhöhen, sind ihre Coins jetzt über $10.000 wert. Wenn sie den Vorrat schnell verkaufen (dumpen), wird sein Wert drastisch fallen.
Betrüger können die verfügbaren Informationen über Aktien und Kryptowährungen leicht manipulieren. Der Mangel an öffentlichen Informationen ist ein zusätzlicher Vorteil für die Betrüger, da potenzielle neue Investoren nicht genügend Ressourcen haben, um alle verfügbaren Details über ein Unternehmen zu überprüfen.
Arten von Pump-and-Dump-Schemata
Online-Betrüger nutzen verschiedene Arten von Pump-and-Dump-Methoden, um große Gewinne zu erzielen. Einige davon sind:
1. Das klassische Kryptowährung Pump-and-Dump-Schema
Die herkömmliche Vorgehensweise besteht darin, dass Betrüger Informationen über eine Kryptowährung manipulieren. Dazu gehören unter anderem folgende Möglichkeiten zur Manipulation des Coins: gefälschte Pressemitteilungen und die Verbreitung bestimmter "Insider"-Details, die einen Coin anpreisen und den Drang wecken können, etwas zu verpassen.
2. Boiler room
Ein Boiler Room ist ein kleines Maklerunternehmen, die verschiedene Makler einsetzt, um Käufern mit betrügerischen Verkaufspraktiken dubiose Anlagen zu verkaufen. Über Kaltakquise verkaufen die Makler in der Regel günstige Aktien, die das Unternehmen als Market Maker kauft oder verkauft. Die Makler, die in Boiler Rooms arbeiten, versuchen, so viele Aktien wie möglich zu handeln und so den Kurs in die Höhe zu treiben. Sobald der Preis eines Titels in die Höhe schießt, verkauft das Unternehmen die Aktien mit satten Gewinnen.
Woher weiß man, ob es sich um ein Kryptowährung Pump-and-Dump-Schema handelt?
Eine der simpelsten Möglichkeiten, ein Pump-and-Dump-Schema zu erkennen, ist das plötzliche starke Wachstum einer unbekannten Kryptowährung ohne wirklichen Grund. Sie können diese Information dem Chart des Coins entnehmen.
Auch bezahlte Nachrichtenartikel, die einen Coin mit geringer Marktkapitalisierung anpreisen, in Kombination mit einem Anstieg der Aktivitäten in den sozialen Medien, die sich mit dieser Kryptowährung befassen, könnten ein Hinweis auf ein Pump-and-Dump-Schema sein. Wenn ein unbekannter Coin mit einer geringen Marktkapitalisierung plötzlich überall auf Facebook oder Twitter auftaucht, sollten Sie vorsichtig sein.
Beispiele für Pump and Dump
Die beliebte E-Sport-Gruppe "FaZe Clan" hat einen ihrer Mitarbeiter entlassen und drei weitere Mitglieder suspendiert, da sie Berichten zufolge einen Pump-and-Dump auf eine Kryptowährung betrieben haben.
Im Juli 2021 beteiligten sich die vier FaZe Clan-Mitglieder an einem Pump-and-Dump für einen Coin namens SaveTheChildren. Die Betrüger warben zusammen mit einigen Influencern bei ihren Anhängern für den Vermögenswert. Sobald der Preis des Coins stieg, begannen sie mit dem Verkauf der Kryptowährung. Schätzungsweise verdienten einige von Ihnen rund 25.000 Dollar für die Teilnahme an dem Betrug.
Eine frühere Studie, die von der University of Technology Sydney und der Stockholm School of Economics durchgeführt wurde, deckte 355 Pump-and-Dump-Schemata im Krypto-Bereich auf, die innerhalb von sieben Monaten stattfanden. Die an diesen Maschen beteiligten Personen haben Berichten zufolge Millionen verdient.
Solche Pump and Dump Betrugsfälle finden meist dann statt, wenn Investoren und Käufer von Kryptowährungen nicht genügend Informationen haben. Zum Beispiel ist der Wert des Krypto-Tokens Squid Game in die Höhe geschnellt. Die Gründer des Coins haben den Wert der Kryptowährung aufgebläht und sind anschließend mit 3 Millionen Dollar an Gewinnen verschwunden.
Ein ähnlicher Fall von Krypto Pump and Dump ereignete sich bei Floyd Mayweather Jr. und Kim Kardashian. Berichten zufolge haben sie den Preis von EthereumMax manipuliert in die Höhe getrieben. Kurz nachdem der Kurs ein Allzeithoch erreicht hatte, schnappten sich die Führungskräfte des Unternehmens die Gewinne und ließen die Inhaber des Coins mit wertlosen Vermögenswerten zurück. Später reichten die Anleger eine Sammelklage ein, in der sie Mayweather und Kardashian beschuldigten, an dem Betrug beteiligt zu sein.
Wie man Pump-and-Dump-Schemata vermeidet
Es ist entscheidend zu erkennen, ob die Angst, etwas zu verpassen (FOMO), der eigentliche Grund für Ihre Investition in eine bestimmte Kryptowährung ist. Es mag vielleicht so aussehen, als ob jeder um Sie herum durch Bitcoin, Ether oder Doge reich wird, doch das ist in Wirklichkeit wahrscheinlich nicht der Fall.
Krypto Investoren müssen vor einem Kauf ihre Hausaufgaben machen. Menschen mit Programmierkenntnissen können problemlos Kryptowährungen erstellen. Wenn also ein neuer Token auf den Markt kommt, der Sie angeblich reich machen soll, recherchieren Sie vorher gründlich, um mehr darüber zu erfahren. Bei einem Initial Coin Offering (ICO) wird ein Whitepaper des Unternehmens bereitgestellt, das Einzelheiten über das Unternehmen, den Token, das Gründerteam, seine Ziele usw. enthält. Sie sollten sich angewöhnen diese Informationen vor der Investition in eine bestimmte Kryptowährung anzuschauen.
Bei Pump-and-Dump-Schemata wird immer ein Wind um den Coin gemacht. Die Betrüger machen einen Hype meistens über soziale Kanäle verbreitet wird, wie Discord, Telegram, Twitter usw. Wenn jemand einen neuen Coin aus dem Nichts heraus anpreist, ist es wahrscheinlich, dass es sich um einen Betrug handelt.
Und schließlich sollten Sie, wenn Sie sich sicher sind, dass Sie investieren wollen, nicht mehr Geld einsetzen, als Sie bereit sind zu verlieren. Natürlich kann ein Anleger unter den richtigen Umständen mit einem Pump-and-Dump-Schema Gewinne erzielen, aber es ist sicherer, davon auszugehen, dass Sie Ihr Geld wahrscheinlich verlieren, ganz nach dem Motto „get rekt“.
Pump and Dumps finden in der Regel bei Coins mit geringer Marktkapitalisierung und geringem Handelsvolumen statt. Wenn Sie sich von illiquiden Kryptowährungen fernhalten, sinkt Ihr Risiko, bei einem Pump and Dump Geld zu verlieren, erheblich. Es ist ebenfalls ratsam für Anleger keine Anlageempfehlungen aus Social Media-Foren oder bezahlten Nachrichtenartikeln anzunehmen, um Marktmanipulationen zu vermeiden.
Plötzliche Preisanstiege bei zufälligen Kryptowährungen deuten auf ein mögliches Pump-and-Dump-Schema hin. Als Faustregel sollten Sie sich merken, dass jede Person oder Gruppe, die Ihnen verspricht, den nächsten Token zu kennen, der bald steigen wird „to the moon“, wahrscheinlich einen Hintergedanken hat. Daher ist es eine gute Praxis, solche Investitionen ganz zu vermeiden.
Unerfahrene Investoren sind damit besser beraten sich auf zuverlässige Trading Plattformen wie Margex zu verlassen, wenn es um einen sicheren Zugang zu modernsten Dienstleistungen bei Krypto Trading geht. Sie können damit beginnen, indem Sie lernen, wie Sie eine Einzahlung vornehmen, eine Kryptowährung kaufen und den Handel mit Krypto auf Margex in nur wenigen einfachen Schritten erlernen.
Sind Pump and Dumps seriös?
Das Schema von Pump and Dump bestehen schon seit Jahren und ihre Macher haben es meisterhaft verstanden, sie sehr echt und legitim erscheinen zu lassen. Anleger müssen sich vor solchen Machenschaften und Betrügern in Acht nehmen, die versuchen, neue und naive Anleger zu manipulieren und zu täuschen.
Wann verkaufe ich bei Pump and Dump?
Experten halten die Teilnahme an Pump and Dumps für Kryptowährungen für sehr riskant. Das Risiko eines schnellen und großen Verlustes scheint die Vorteile auf jeden Fall zu überwiegen.
Insbesondere bei den neuen Altcoins kann man dem Risikofaktor nicht aus dem Weg räumen, wenn man in sie investiert. Die Krypto-Community hat miterlebt, wie Kryptowährungen 99,9 % ihres Wertes von ihren Höchstständen verloren haben und sich nur selten wieder erholten.
Viele Krypto-Assets haben eine geringe Marktkapitalisierung, so dass sie jederzeit leicht manipuliert werden können. Dies ändert sich jedoch schnell, wenn der Krypto-Markt wächst und parallel in den einzelnen Ländern mehr Regulierungen durchgesetzt werden.
Es gibt keinen richtigen Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf eines Tokens in einem Pump-and-Dump-Schema bei Krypto, da Anleger ihr gesamtes Kapital verlieren könnten, wenn sie das kleine Zeitfenster dabei verpassen. Daher wird Anlegern geraten, sich von solchen Pump-and-Dump-Angriffen ganz und gar fernzuhalten.
Häufig gestellte Fragen zum Pump-and-Dump-Schama
Ist Pump and Dump auf Kryptos legal?
Pump and Dump sind an Aktienmärkten wie der Wall Street illegal. Im Bereich der Kryptowährungen sind Pump-and-Dump-Schemata zwar verpönt, aber aufgrund der fehlenden Regulierung nicht wirklich illegal.
Wie erwischt man Krypto Pump and Dumps?
Einer der wichtigsten Indikatoren für einen Pump and Dump ist der extreme Hype, der um einen Coin gemacht wird. Wenn eine Kryptowährung als der "nächste Bitcoin" oder die "nächste Kryptowährung, die Sie zum Millionär machen kann" angepriesen wird, könnte dies auf ein Pump-and-Dump-Schema hindeuten.
Wenn Sie einen außergewöhnlichen oder unüblichen Optimismus in Bezug auf eine relativ unbekannte Kryptowährung erkennen, ohne dass es dafür einen besonderen Grund gibt oder aus Gründen, die nicht viel Sinn ergeben, sollten Sie das als ein Warnsignal betrachten und weitere Untersuchungen anstellen, bevor Sie investieren.
Wie erkennen Sie ein Pump auf Krypto?
Anleger oder potenzielle Käufer erkennen ein Pump-and-Dump-Schema an dem extrem schnellen Anstieg des Kurses einer Kryprowährung innerhalb kürzester Zeit. Dies gilt insbesondere, wenn der Vermögenswert zuvor unbekannt war.
Wenn Betrüger positive, gefälschte Nachrichten über einen Coin verbreiten und Insiderkäufe machen, schaffen sie damit eine Illusion von etwas Großem, was bei den Menschen ein Gefühl von FOMO (Angst etwas zu verpassen) auslöst. Seien Sie also auf der Hut vor solchen übertriebenen Marketingaussagen.
Wie kann man Pump-and-Dump auf Krypto vorhersagen?
Wenn ein neues Krypto-Projekt startet, sollten Sie auf den ICO achten. Neue Investoren neigen dazu, das Wesentliche aus den Augen zu verlieren, wenn sie von den Versprechungen eines neuen, aufkeimenden Projekts und steigenden Preisen geradezu benebelt werden.
In einem unregulierten Markt wie dem der Kryptowährungen ist es leicht, auf Betrüger hereinzufallen. Hier sind einige Tipps, wie Sie Pump and Dumps erkennen und sich von ihnen fernhalten können.
- Wenn Sie neue, noch unbekannte Kryptowährungen finden, die von Wildfremden im Internet angepriesen werden, sollten Sie nicht überstürzt auf den Zug aufspringen. Stellen Sie Ihre eigenen Nachforschungen an (auch bekannt als DYOR), prüfen Sie das Whitepaper und machen Sie sich mit dem Projekt vertraut. Anleger sollten das bei jedem digitalen Vermögenswert machen, um entscheiden zu können, ob der Token langfristig Potenzial hat.
-Wenn ein Krypto-Projekt keinen klaren Zweck verfolgt, unrealistisch erscheint, zu schön ist, um wahr zu sein, oder keinen klaren Plan in seiner Entwicklung hat, sollten Sie Ihrem Instinkt vertrauen. Dann sollten alle Alarmglocken läuten.
Fazit
Der enorme Erfolg von Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether sowie der Mangel an Regulierung (und Informationen) ziehen Betrüger an, die potenzielle Anleger suchen und sich diese Vorteile zunutze machen. Glücklicherweise ist es leicht, nicht Opfer von Pump and Dump zu werden. Bevor Sie in eine neue oder "heiße" Kryptowährung investieren, sollten Sie eine gründliche Prüfung durchführen.
Wenn Sie mehr über Krypto-Trading wissen oder damit anfangen möchten, lesen Sie diesen „Schnellstart Leitfaden“ oder schauen Sie sich einfach eine Live-Demo auf Margex an!
