Kreuz Marge versus isolierte Marge
Was ist eine Marge beim Krypto Trading und wie verhält sie sich zum Hebel?
Der Begriff „Marge“ bezieht sich beim Trading mit Hebel auf den Betrag des Kapitals, der erforderlich ist, um eine gehebelte Position einzugehen. Der Ersteinschuss (Initial Margin) bezieht sich im Finanzsektor auf den Mindestbetrag, der erforderlich ist, um eine gehebelte Position einzugehen, während die Nachschussmarge der Betrag ist, der verhindern, dass eine Position liquidiert wird.
Beim Handel mit Kryptowährungen verwenden Trader die Marge in unterschiedlichen Strategien - Margex bietet Tradern zwei Margen-Methoden, die unterschiedliche Vor- und Nachteile bieten:
Bei der isolierten Marge wird die Marge für eine Position auf einen speziellen, vom Trader festgelegte Margenpool beschränkt. Sollte die Marge unter das Niveau der Erhaltungsmarge fallen, die zur Aufrechterhaltung einer offenen Position erforderlich ist, wird die Position liquidiert.
Die Kreuz Marge (Cross Margin) teilt die Marge zwischen allen offenen Positionen, die denselben Abrechnungswert verwenden. Sollte eine Position mehr Marge benötigen, wird diese aus dem Gesamtsaldo des betreffenden Vermögenswerts entnommen, um eine Liquidation zu verhindern.
Das Verständnis, wie die einzelnen Margen-Methoden funktionieren und wie sie sich voneinander unterscheiden, kann Tradern helfen, die Liquidierung offener Positionen zu verhindern und eine effizientere Nutzung ihres Trading Kapitals zu fördern.
Wie sich der Gewinn unter den Bedingungen des Cross-Margin-Tradings mit der Hebelwirkung verändert
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Warum Margex
Was ist die Kreuz Marge?
Die Kreuz Marge (Cross Margin), manchmal auch als "Spread Margin" bezeichnet, teilt das verfügbare Guthaben eines Vermögenswerts auf alle relevanten offenen gehebelten Positionen auf dem Konto eines Traders auf. Die im Saldo verfügbaren Mittel werden verwendet, um eine Liquidation der offenen Positionen mit demselben Abrechnungswert zu vermeiden. Im Rahmen der Kreuz Marge ist ein Konto ausreichend gedeckt, wenn die gesamten Einschussanforderungen aller offenen Positionen niedriger sind als der verfügbare Saldo.
Beispiel einer Kreuz Marge
Ein Trader mit 0,1 BTC entscheidet sich eine Long-Position (Kauf) auf BTC/USD zu einem Preis von 10.000 $/BTC für 1 BTC zu eröffnen. Die Ersteinschuss-Anforderung für diese Position wird unter Verwendung des maximal zulässigen Hebels für das Handelspaar unter Verwendung der Kreuz Marge berechnet, so dass der Ersteinschuss 1 % von 1 BTC beträgt. Der Trader muss also 0,01 BTC an Anfangsmarge einsetzen, um die Position zu eröffnen. Sollte der Bitcoin-Preis fallen, sinkt auch die anfängliche Marge, also der Ersteinschuss des Traders. Bei einer Kreuz-Marge-Position wird das gesamte Guthaben des Traders - in diesem Fall 0,1 BTC - als zusätzliche Marge herangezogen. Diese Praxis ermöglicht es Tradern, ihre gesamten verfügbaren Mittel zu nutzen, um eine vorzeitige Liquidation zu vermeiden.
Vor- und Nachteile von Kreuz Marge
| Kreuz Marge Vorteile: | Kreuz Marge Nachteile: |
|---|---|
Kreuz Marge kann verwendet werden, um unrealisierte Verluste mit unrealisierten Gewinnen auszugleichen und so die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation der Position zu minimieren. | Die Kreuz Marge setzt das gesamte verfügbare Guthaben eines Traders einem Risiko aus - im Falle erheblicher negativer Marktbewegungen kann ein Trader sein gesamtes Guthaben verlieren, wenn der Marktpreis eines Vermögenswerts das Liquidationsniveau erreicht. |
Kreuz Marge reduziert allgemein die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation durch einen ganzheitlichen Ansatz bei der Marge. | Kreuz Marge bietet Tradern weniger Kontrolle über bestimmte Positionen. |
Kreuz Marge ist nützlich für Trader, die bestehende Positionen absichern möchten. | Trader, die eine Position auf individueller Basis verwalten möchten, können eine isolierte Marge verwenden, um ein größeres Maß an Kontrolle zu erhalten. |
| Kreuz Marge Vorteile: |
|---|
Kreuz Marge kann verwendet werden, um unrealisierte Verluste mit unrealisierten Gewinnen auszugleichen und so die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation der Position zu minimieren. |
Kreuz Marge reduziert allgemein die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation durch einen ganzheitlichen Ansatz bei der Marge. |
Kreuz Marge ist nützlich für Trader, die bestehende Positionen absichern möchten. |
| Kreuz Marge Nachteile: |
|---|
Die Kreuz Marge setzt das gesamte verfügbare Guthaben eines Traders einem Risiko aus - im Falle erheblicher negativer Marktbewegungen kann ein Trader sein gesamtes Guthaben verlieren, wenn der Marktpreis eines Vermögenswerts das Liquidationsniveau erreicht. |
Kreuz Marge bietet Tradern weniger Kontrolle über bestimmte Positionen. |
Trader, die eine Position auf individueller Basis verwalten möchten, können eine isolierte Marge verwenden, um ein größeres Maß an Kontrolle zu erhalten. |
Trading mit Kreuz Marge auf Margex
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Traden mit Kreuz Marge
Was ist eine isolierte Marge?
Bei der isolierten Marge wird die Marge auf individueller Basis für jede offene Position verwendet. Ein Trader, der eine Position mit isolierter Marge eröffnet, muss einen bestimmten Betrag an Marge zuweisen, der entweder gleich oder größer ist als der Ersteinschuss (Initial Margin), die zur Eröffnung der Position erforderlich ist. Im Zusammenhang mit der isolierten Marge wird die Marge, die ein Trader zur Eröffnung einer Position zuweist, als Position Margin bezeichnet. Der Gewinn oder Verlust, der durch eine mit isolierter Marge eröffnete Position entsteht, wirkt sich nicht auf andere offene Positionen aus. Die isolierte Marge begrenzt die Haftung für eine offene Position auf die vom Trader festgelegte Anfangsmarge. Anders als bei der Kreuz Marge wird der verfügbare Saldo eines Händlers nicht zum Ausgleich der Marge einer offenen Position verwendet.
Beispiel einer isolierten Marge
Ein Trader entscheidet sich dafür, eine BTC/USD Long-Position mit einem BTC-Preis von 10.000 $ zu eröffnen. Das Gesamtguthaben des Traders auf Margex beträgt 0,01 BTC, so dass er eine isolierte Margin-BTC/USD-Position für 1 BTC mit 100-facher Hebelwirkung eröffnet. Der Ersteinschuss, die zur Eröffnung des Trades erforderlich ist, muss eingesetzt werden, um die Position zu eröffnen - anders als bei der Kreuz Marge legt der Trader jedoch den Margensaldo fest, den er der Position zuweisen möchte, indem er den im Trade verwendeten Hebel entweder erhöht oder verringert. Sollte der Bitcoin-Kurs auf einen Wert fallen, der die Position auflösen würde, wird die Position automatisch geschlossen und aufgelöst, da eine Position mit isolierter Marge keine weiteren Mittel aus dem Gesamtguthaben des Händlers zieht, um die Margen-Anforderungen der Position aufrechtzuerhalten. In diesem Fall muss der Trader die offene Position mit der zugewiesenen Marge selbst überwachen, riskiert aber nur den bei der Eröffnung der Position zugewiesenen Ersteinschuss und nicht sein gesamtes Kontoguthaben.
Vor- und Nachteile isolierter Marge
| Isolierte Marge Vorteile: | Isolierte Marge Nachteile: |
|---|---|
Die isolierte Marge bietet Tradern ein höheres Maß an Kontrolle und eignet sich für spekulative Trades, die mit einem hohen Hebel eröffnet werden. | Wenn nicht realisierte Verluste die Positionsmarge einer Position mit isolierter Marge reduzieren, wird die Position unabhängig vom Gesamtsaldo des Trading Kontos liquidiert |
Während Positionen mit isolierter Marge einem höheren Liquidationsrisiko ausgesetzt sind, ist nur die vom Trader definierte Positionsmarge dem Risiko ausgesetzt - nicht der gesamte Kontostand des Händlers. | Positionen mit Isolierter Marge setzen Trader einem höheren Liquidationsrisiko aus. |
Der isolierte Einschussbetrag für eine offene Position kann verwaltet werden - ein Trader kann die Liquidation verhindern, indem er einen zusätzlichen Einschuss zuweist. | Positionen mit Isolierter Marge müssen sorgfältig überwacht werden. |
| Isolierte Marge Vorteile: |
|---|
Die isolierte Marge bietet Tradern ein höheres Maß an Kontrolle und eignet sich für spekulative Trades, die mit einem hohen Hebel eröffnet werden. |
Während Positionen mit isolierter Marge einem höheren Liquidationsrisiko ausgesetzt sind, ist nur die vom Trader definierte Positionsmarge dem Risiko ausgesetzt - nicht der gesamte Kontostand des Händlers. |
Der isolierte Einschussbetrag für eine offene Position kann verwaltet werden - ein Trader kann die Liquidation verhindern, indem er einen zusätzlichen Einschuss zuweist. |
| Isolierte Marge Nachteile: |
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Wenn nicht realisierte Verluste die Positionsmarge einer Position mit isolierter Marge reduzieren, wird die Position unabhängig vom Gesamtsaldo des Trading Kontos liquidiert |
Positionen mit Isolierter Marge setzen Trader einem höheren Liquidationsrisiko aus. |
Positionen mit Isolierter Marge müssen sorgfältig überwacht werden. |
Trading mit isolierter Marge auf Margex
Um einen Trade mit isolierter Marge zu eröffnen, müssen Sie zu Ihrem Margex Handelskonto gehen, das Paar auswählen, welches Sie handeln möchten, zum Schieberegler für den Hebel gehen und ihn bewegen, um die bevorzugte Hebelwirkung für den Trade auszuwählen. Sie können auch den kleinen Stift neben dem Schieberegler verwenden, um Ihre bevorzugte Marge für den Handel manuell einzugeben - diese liegt zwischen 5x und 100x für alle Paare. Sobald Sie Ihren bevorzugten Hebel ausgewählt haben, können Sie Ihre Ordergröße eingeben. Beachten Sie, dass die von Ihnen eingegebene Ordergröße bereits gehebelt ist, d.h. der von Ihnen oben gewählte Hebel ist bereits im Handel berücksichtigt.
Kreuz Marge vs. Isolierte Marge. Welche wählen?
Die Kreuz Marge und die isolierte Marge bieten unterschiedliche Vor- und Nachteile, die sich je nach der vom Benutzer verwendeten Handelsstrategie unterscheiden. Generell ist die Kreuz Marge ein einfacher Ansatz, der von Anfängern oder Tradern verwendet werden kann, die nicht realisierte Verluste mit nicht realisierten Gewinnen ausgleichen möchten, während die isolierte Marge Händlern ein weitaus größeres Maß an Kontrolle über die Höhe des Risikos bietet, dem sie ausgesetzt sind. Die richtige Wahl zwischen Kreuz Marge und isolierter Marge ist bei der Umsetzung verschiedener Handelsstrategien sehr wichtig.
| Kreuz Marge | Isolierte Marge |
|---|---|
Bietet einen umfassenden Ansatz in Bezug auf die Marge | Definiert eine individuelle Marge für jede offene Position |
Kann die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der gesamte Kontostand eines Traders liquidiert wird | Reduziert das Risiko einer Kontoliquidation |
Bietet einfache Margenverwaltung | Erfordert laufende Überwachung |
Geeignet für unerfahrene Trader | Geeignet für spekulative Trades mit hoher Hebelwirkung |
| Kreuz Marge |
|---|
Bietet einen umfassenden Ansatz in Bezug auf die Marge |
Kann die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der gesamte Kontostand eines Traders liquidiert wird |
Bietet einfache Margenverwaltung |
Geeignet für unerfahrene Trader |
| Isolierte Marge |
|---|
Definiert eine individuelle Marge für jede offene Position |
Reduziert das Risiko einer Kontoliquidation |
Erfordert laufende Überwachung |
Geeignet für spekulative Trades mit hoher Hebelwirkung |
Den richtigen Hebel wählen
Die effektive Hebelwirkung einer offenen Position bei Kreuz Marge im Vergleich zu isolierter Marge kann mit einer Formel berechnet werden, indem der maximal mögliche Verlust einer Position mit dem Wert der Position des Händlers verglichen wird. Im Falle einer Position mit Kreuz Marge und mit nicht realisiertem Gewinn ist die Formel für die effektive Hebelwirkung gleich dem Positionswert geteilt durch die Positionsmarge addiert mit dem verfügbaren Guthaben des Händlers und dem nicht realisierten Gewinn. Positionen mit Kreuz Marge können Verluste auf das gesamte Guthaben eines Händlers übertragen. Im Falle einer Position mit Kreuz Marge und mit nicht realisiertem Verlust ist die effektive Hebelwirkung gleich dem Positionswert geteilt durch die Positionsmarge addiert mit dem verfügbaren Saldo. Eine höhere effektive Hebelwirkung erhöht das Liquidationsrisiko, da der Liquidationspreis näher am Marktpreis liegt.