As opções criptográficas evocam imagens de jogos de opções all-in de alto risco que são amplamente veiculadas nas redes sociais, destacando ganhos ou perdas extremos.
Dito e feito, embora os traders se concentrem frequentemente na alavancagem aplicada aos lucros com opções criptográficas, algumas operações mais arriscadas podem eliminar os lucros no menor tempo possível. É aqui que entram as ferramentas de mitigação, como as estratégias de opções de encriptação multiperna.
Como as opções multi-perna são conservadoras, formam uma abordagem equilibrada em relação à gestão de risco, oferecendo perdas limitadas e aumentando as hipóteses de lucros consistentes e a longo prazo – uma estratégia adotada principalmente pelos traders TradFi. O tutorial seguinte apresentará uma visão geral das estratégias de opções de encriptação multiperna, as suas vantagens e como começar a negociar com elas.
Principais fatores de risco-recompensa em opções de encriptação multiperna
Depois disso, vários fatores moldam o perfil de risco-recompensa das estratégias de opções criptográficas multifacetadas; dominá-los leva o trader a tomar decisões informadas.
1. Complexidade da estratégia
Na maioria dos casos, a complexidade de uma estratégia acarreta riscos e, consequentemente, uma potencial recompensa. Enquanto as opções de perna única apenas permitem opções de compra ou venda simples, as estratégias de pernas múltiplas combinam várias posições. Isto aumenta a complicação, mas permite resultados mais personalizados com base nas condições de mercado e nos seus objetivos de negociação. O leque de opções estratégicas é vasto, desde a simples utilização de derivados, como opções, até combinações bastante complexas dos mesmos.
2. Volatilidade Implícita (IV)
A volatilidade implícita, ou IV, é um dos determinantes cruciais do risco e da recompensa nas opções de criptografia multi-perna. IV mede a expectativa do mercado sobre a dispersão da ação futura dos preços. Num mercado altamente volátil, o VI tende a ser elevado. Nas estratégias multi-leg, as posições longas podem sofrer um desempenho negativo caso se verifique uma queda no IV após algum evento no mercado local; no entanto, isto seria bom para aqueles que detêm posições curtas, uma vez que a redução da volatilidade reduziria o valor do tempo.
3. Prémios de opções
O aumento dos prémios de opções torna a relação risco-recompensa de uma negociação global menos favorável. Ou seja, tal como acontece com os straddles ou strangles que envolvem prémios elevados, quanto maior for o investimento inicial, maior será o ponto de equilíbrio. Quanto maior o risco, maior o lucro potencial.
4. Decadência do tempo
Theta representa a dissolução do valor das opções devido à aproximação da data de maturidade. Como compra e vende contratos com estratégias multi-perna, a redução do tempo pode jogar a seu favor ou contra si. Esteja preparado para observar como esta redução de tempo funciona contra e a seu favor em cada lado da posição à medida que o vencimento se aproxima.
5. Oportunidades de cobertura
As estratégias multi-leg protegem o risco numa posição spot ou futura. Por exemplo, ao aplicar uma estratégia de colarinho, pode-se proteger a posição longa à vista contra quedas, mas isto ocorre à custa de limitar o potencial de valorização. O sucesso de tais estratégias de cobertura dependerá das condições de mercado e da composição exacta da negociação.
Vantagens das estratégias de opções criptográficas multi-pernas
As opções de criptografia multi-perna têm algumas, especialmente em mercados altamente voláteis.
Gestão de Risco
As estratégias multilegais controlam o risco equilibrando os lucros e as perdas potenciais. As estratégias com um perfil de riscos pré-definido permitem ao trader limitar a perda máxima e reduzir a exposição a alguns ativos.
Capitalize na volatilidade
Estes podem ser aproveitados com a volatilidade do mercado criptográfico utilizando estratégias como straddles ou condores de ferro que funcionam bem em ambientes de preços flutuantes.
Flexibilidade na Estratégia
As opções multi-perna proporcionam flexibilidade ao trader, como por exemplo, assumir posições na previsão de movimentos bruscos de um mercado para diminuir a volatilidade de uma determinada forma. Devido a esta flexibilidade, estas estratégias são especialmente procuradas pelos traders de curto prazo.
Riscos das estratégias de opções criptográficas multi-pernas
A utilização de estratégias de opções multi-perna tem algumas vantagens, mas o trader também deve estar ciente de alguns riscos significativos.
Maior Complexidade
A estratégia de várias etapas é mais complicada do que as opções de uma única etapa. Requer muito mais conhecimento sobre o cálculo de prémios e precisão contemporânea na execução. A falha em lidar com isso pode resultar em perdas significativas.
Custos de transacção mais elevados
Quanto mais pernas existirem na estratégia, maiores serão os custos de transação.
Ajustes ou reequilíbrios mais frequentes das posições também aumentarão os custos, aumentando a possibilidade geral de negociação. Restrição de liquidez.
A liquidez nos mercados de opções criptográficas pode ser baixa para ativos menos populares ou preços de exercício OTM, o que pode ser amplamente refletido quando se tenta entrar ou sair de posições em/bloquear em torno do melhor preço disponível. Isto, por si só, aumenta o risco de derrapagens consideráveis ou de execução adversa.
Estratégias comuns de opções de encriptação multiperna
Spreads Verticais
Os spreads verticais implicam a compra de opções do mesmo tipo (call ou put), mas com a mesma data de maturidade, juntamente com diferentes preços de exercício. Esta estratégia é adequada para traders que esperam preços moderados.
Mudanças e gerir os seus ganhos e perdas potenciais.
Exemplo: acredita que o preço do Bitcoin está prestes a subir e quer limitar o seu lado negativo. Pode iniciar um spread de compra comprando uma opção de compra com um preço de exercício mais baixo e vendendo outra a um preço de exercício superior. Fá-lo para limitar o lucro máximo possível; o prémio recebido pela venda da opção de compra reduz o risco.
Straddles e Strangles
Os straddles e os strangles são estratégias de duas pernas concebidas para lucrar com a volatilidade do mercado. Um straddle envolve a compra de uma opção de compra e de venda pelo mesmo preço de exercício no dinheiro. Num estrangulamento, compra-se uma opção de compra e uma opção de venda, mas a preços de exercício diferentes.
Por exemplo, acredita que dentro de alguns dias será feito um anúncio que terá um grande impacto no preço do Bitcoin, mas não tem a certeza de onde. Quer posicionar-se para uma grande mudança, de uma forma ou de outra.
Condor de Ferro
Um condor de ferro é uma estratégia de opções de quatro patas que beneficiará da baixa volatilidade. Comece por vender um estrangulamento e recolher prémios. Em seguida, compre um estrangulamento mais amplo para se proteger contra grandes oscilações do mercado.
Exemplo: Antecipando que o preço do Ether se manteria dentro de um conjunto apertado, venderia uma opção de compra e uma opção de venda fora do dinheiro com preços de exercício indexados ligeiramente acima e abaixo do preço de mercado atual do subjacente, emparelhado com o compra de outro estrangulamento com preços de exercício mais amplos para controlo de perdas. Supondo que o preço do ETH está dentro deste intervalo, gostaria de ganhar dinheiro apenas com os prémios cobrados.
Melhores práticas para principiantes em estratégia de opções criptográficas multi-pernas
Comece pelas estratégias fáceis
Para os principiantes, é recomendado que comecem com estratégias simples, como os spreads verticais. Estas opções podem ajudá-lo a sentir-se confortável com as suas opções de múltiplos passos sem depender demasiado da capacidade de risco. Depois de conseguir uma pega confortável, pode aumentar o nível de complexidade da estratégia que envolve um condor de ferro ou uma borboleta.
Cuidado com as taxas de transação
Uma vez que as estratégias multi-perna compreendem muitas transações diferentes, as taxas de negociação devem entrar em jogo. As opções de negociação podem tornar-se bastante caras, especialmente quando há mais do que uma perna numa negociação. Reveja a estrutura de taxas da sua plataforma e integre estes custos no seu plano geral de gestão de riscos.
Utilização de ferramentas de gestão de risco Negocie sempre com ferramentas de gestão de risco: ordens stop-loss e take-profit, trailing stops para o caso de o mercado se mover no sentido oposto à sua negociação. Isto é crucial quando os mercados são altamente voláteis e irá cobrir a sua posição.
Mantenha a abordagem disciplinada
As opções criptográficas são altamente voláteis; portanto, deve-se fazer escolhas vitais em estratégias multi-perna que combinem bem com a tolerância ao risco e aos objetivos comerciais. Todos os traders são diferentes no que diz respeito ao cronograma de outros métodos. Nunca tome decisões precipitadas com base nas suas emoções por causa do medo ou da ganância.
Compreenda os princípios básicos das opções de encriptação
As opções criptográficas são complicadas e requerem muitos conceitos diferentes para compreender como funciona este tipo de comércio. Os princípios básicos incluem preços de exercício, datas de vencimento, redução do tempo e distorções de volatilidade. Compreender o básico é essencial para uma negociação bem-sucedida.
Fatores essenciais ao escolher uma plataforma de negociação de opções de criptomoedas
A seleção da plataforma de negociação de opções de criptografia certa pode ser um fator para o seu sucesso como trader e prejudicar os seus resultados financeiros. A plataforma certa pode proporcionar um ambiente de negociação sólido; uma escolha errada expõe-no a riscos mais elevados e a taxas adicionais.
Taxas de negociação
As taxas de negociação podem prejudicar os seus lucros. Como as taxas entre as várias plataformas são diferentes, é um desafio optar por uma plataforma que ofereça uma taxa bem compreendida e razoavelmente comparativa ao seu estilo de negociação. Alguns oferecem taxas reduzidas se os seus volumes mensais de negociação forem mais elevados, pelo que precisa de considerar a regularidade com que irá negociar antes de decidir qual a plataforma a utilizar.
Métodos de pagamento
Em geral, a facilidade de reabastecer e levantar uma conta depende em grande parte do número de opções de pagamento suportadas por uma bolsa. As melhores bolsas suportam muitas opções: transferências bancárias, cartões de crédito e carteiras eletrónicas. Deve-se ter em atenção o número de possibilidades, o tempo de processamento e as taxas.
Gama de criptomoedas
Outra prioridade é o número de criptomoedas disponíveis para negociação nesta plataforma. As bolsas mais extensas tendem a transportar criptomoedas mais proeminentes, como Bitcoin e Ethereum. Ainda assim, as opções tornam-se poucas se alguém quiser lidar com criptomoedas mais obscuras ou recém-criadas.
Certifique-se de que a exchange que utiliza suporta as moedas digitais que pretende comprar, vender ou negociar e a rapidez com que são adicionadas novas criptomoedas.
Atendimento ao Cliente
Um forte apoio ao cliente é essencial, especialmente para utilizadores inexperientes. As principais exchanges oferecem apoio ao cliente 24 horas por dia, 7 dias por semana, através de chat ao vivo, e-mail e até mesmo telefone. O atendimento ao cliente rápido e eficiente pode ser muito importante quando lidar com transações problemáticas ou questões técnicas.
Medidas de segurança
A segurança no espaço das criptomoedas é fundamental. Uma plataforma fiável incluiria autenticação de dois fatores, encriptação de ativos digitais e armazenamento frio. Isto também envolve examinar o histórico da plataforma com violações de segurança e como lida com a recuperação de fundos em caso de hack. Uma corretora online com medidas de segurança sólidas será muito capaz de proteger os seus ativos de possíveis ameaças cibernéticas.
Acessibilidade para plataformas
Outros aspetos da acessibilidade incluem não só a facilidade de utilização da bolsa, mas também, o que é mais importante, a sua disponibilidade legal para os residentes do seu país. Devido a vários regulamentos, certas plataformas podem não ser capazes de oferecer serviços em determinadas partes do mundo, o que as impede de o fazer. Certifique-se de que a plataforma selecionada opera legalmente na sua região e suporta o idioma da sua preferência para uma boa experiência de utilizador.
Interface do utilizador
Uma interface intuitiva e fácil de utilizar é a chave para o seu sucesso, quer seja um principiante ou um trader experiente. Uma plataforma de negociação bem concebida deve permitir uma navegação tranquila, ferramentas e acesso a dados em tempo real, o que pode melhorar as decisões de negociação. A maioria das bolsas também oferece aplicações móveis, pelo que a usabilidade também será algo a avaliar se pretende negociar em qualquer lugar.
Liquidez dos Ativos Digitais
A liquidez é a velocidade com que pode comprar ou vender criptomoedas sem alterar substancialmente o seu preço. É um dos factores mais críticos, uma vez que são necessários elevados níveis de liquidez para transacções rápidas e estáveis. Ao analisar a liquidez de uma plataforma, tenha em atenção o seu volume de negociação: a atividade elevada proporciona, normalmente, melhores condições de negociação.
Reputação em plataformas
A reputação da bolsa de criptomoedas fornece indicações de quão longe está o serviço. Pode saber muito lendo as avaliações das pessoas e os testemunhos dos clientes. Uma boa reputação significa um histórico bem documentado de fiabilidade, conformidade regulamentar e satisfação do cliente; promete um ambiente seguro e favorável para a negociação.
Comparando a negociação de opções criptográficas e a negociação de opções tradicionais
A negociação de opções criptográficas e tradicionais funciona segundo princípios semelhantes, mas diferem notavelmente em termos dos activos envolvidos e das características dos seus respectivos mercados. As opções convencionais estão normalmente associadas a instrumentos financeiros bem estabelecidos, como ações ou mercadorias, proporcionando uma sensação de estabilidade e supervisão regulamentar.
Estes mercados tradicionais beneficiam de uma regulamentação sólida, contribuindo para uma maior previsibilidade e segurança. Em contraste, a negociação de opções criptográficas gira em torno de ativos digitais, conhecidos pela sua volatilidade inerente e oscilações frequentes de preços. Embora isto apresente oportunidades para retornos mais elevados, também introduz riscos acrescidos. As distinções críticas entre as duas formas de negociação de opções são as seguintes:
As opções tradicionais baseiam-se em ativos como ações ou obrigações, enquanto as opções criptográficas se concentram em moedas digitais como a Bitcoin.
Os mercados criptográficos apresentam maior volatilidade, oferecendo maior potencial de lucro e riscos elevados.
Os mercados tradicionais são fortemente regulamentados, enquanto os mercados criptográficos enfrentam menos supervisão, o que pode aumentar a possibilidade de manipulação do mercado.
Os mercados de opções criptográficas estão acessíveis 24 horas por dia e a nível global, ao contrário dos mercados tradicionais que seguem horários de negociação específicos.
Os mercados de opções tradicionais estão bem estabelecidos e têm uma profunda liquidez, enquanto os mercados de opções criptográficas ainda estão em desenvolvimento e aumentaram gradualmente a liquidez.
Os traders devem compreender estas diferenças para adaptar as suas estratégias e gerir os riscos com base no seu mercado específico.
Explorando as várias opções de criptomoedas
As opções de encriptação permitem aos traders mergulhar no mundo de alta intensidade das moedas digitais com uma ferramenta multifuncional à mão. Quer se trate de cobertura contra desvantagens ou de especulação sobre avanços futuros, uma compreensão adequada dos tipos de opções criptográficas contribuirá muito para ajudar os traders a melhorar as suas estratégias de negociação. Para os traders mais instruídos que visitam o Bitcoin.com, conhecer estas distinções é uma forma fundamental de capitalizar as oportunidades no cenário selvagem das criptomoedas.
Opções de chamada
Uma opção de compra é um contrato no qual o titular pode comprar qualquer criptomoeda a um preço pré-determinado antes do vencimento. A este respeito, esta opção atrai grande parte da sua procura por parte de comerciantes que acreditam que o custo da criptografia subjacente irá aumentar, permitindo-lhes assim garantir um preço de compra abaixo dos níveis de mercado esperados.
Opções colocadas
Por outro lado, a opção de venda confere o direito de vender uma criptomoeda a um preço pré-definido. Isto pode ser adequado para aqueles traders que esperam uma descida do custo do ativo subjacente, tendo a capacidade de especificar um preço de venda vantajoso face aos potenciais valores de mercado futuros e limitando assim as possíveis perdas.
Opções Americanas
O que define a América
Além das opções, os traders podem exercê-las a qualquer momento antes do vencimento – o trader tem bastante espaço para avançar em caso de mudança no mercado. Esta característica é benéfica no mercado das criptomoedas, pois os preços podem flutuar muito rapidamente.
Opções Europeias
As opções europeias só podem ser exercidas na data de vencimento. Embora sejam menos flexíveis do que as opções americanas, esta classe é mais negociada devido ao menor prémio no seu preço de compra.
Compreender os riscos e benefícios da negociação de opções criptográficas
A negociação de opções criptográficas apresenta uma combinação única de riscos e recompensas que todo o trader deve conhecer. As opções são grandes facilitadoras da alavancagem do investimento, permitindo retornos substanciais relativamente pequenos dos gastos de capital. Permitem também estratégias de negociação flexíveis e fornecem um meio de proteção contra a volatilidade do mercado como proteção para as participações existentes em criptomoedas.
A negociação de opções, no entanto, acarreta muitos riscos. O mercado criptográfico é tão imprevisível que uma previsão errada pode resultar em enormes perdas. As complexidades envolvidas na negociação de opções também podem ser muito confusas para os novatos. Além disso, a menor liquidez nos mercados de opções significa que a execução eficiente de grandes operações exige muito trabalho.
Conclusão
As estratégias de opções criptográficas multi-perna são formas potentes de melhorar a gestão de risco e maximizar os lucros potenciais num mercado altamente volátil. Desenvolva várias estratégias, incluindo spreads verticais, condores de ferro e straddles, para adaptar as suas operações às suas perspetivas de mercado.
Comece com pequenas e gerenciáveis negociações e monitorize de perto as suas posições. Se utilizadas corretamente, as opções de encriptação multiperna podem ser uma forte adição ao seu arsenal de negociação. Permitem-lhe jogar junto com as condições dinâmicas do mercado criptográfico para obter lucros previsíveis enquanto tenta conter a sua exposição ao risco.
