Un Exchange-Traded Fund (ETF) de Ethereum representa un vehículo financiero que rastrea el precio de Ethereum, permitiendo a los inversionistas comprar y vender acciones en las bolsas de valores convencionales. Esta alternativa de inversión regulada facilita la participación en el mercado de criptomonedas sin tener que gestionar activos digitales directamente. Al replicar el rendimiento de Ethereum, los ETF ofrecen exposición a su valor sin las complicaciones asociadas a la propiedad de la criptomoneda.
Operando dentro del marco regulatorio de los mercados financieros tradicionales, los ETF de Ethereum brindan a los inversionistas un canal seguro y regulado para incursionar en las inversiones en criptomonedas. Este control normativo aumenta la confianza del inversor y garantiza el cumplimiento de estándares financieros establecidos.
Además de la accesibilidad, estos fondos ofrecen beneficios como supervisión regulatoria, facilidad de negociación y la capacidad de diversificar las carteras de inversión. Al cotizar en importantes bolsas de valores, los ETF de Ethereum proporcionan liquidez y simplicidad para los inversores, incluso para aquellos que son nuevos en los mercados de criptomonedas.
¿Cuándo será aprobado el ETF?
Según Standard Chartered, es probable que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. permita que los fondos cotizados en bolsa posean la criptomoneda ethereum en mayo. El banco señala que el 23 de mayo es la fecha límite para que la SEC considere las solicitudes de ETF de VanEck y Ark 21Shares, siendo estos los primeros gestores de activos en alcanzar el plazo final.
En un informe de investigación reciente, Standard Chartered destaca que la SEC probablemente tomará una decisión sobre las solicitudes en la fecha límite, tomando como referencia su aprobación de 10 ETF de bitcoin el 10 de enero pasado. Geoff Kendrick, jefe de investigación de divisas, Occidente y activos digitales de Standard Chartered, sugiere que Ethereum comparte similitudes clave con el estado legal y financiero de bitcoin, lo que podría indicar un patrón de aprobación similar.
Ethereum subirá su precio después de su aprobación?
Según el análisis de Kendrick de Standard Chartered, se espera que el precio de Ethereum aumente a 4.000 dólares para la fecha de aprobación prevista para el 23 de mayo. Este pronóstico se basa en suposiciones como el sentimiento del mercado y la aprobación de la SEC de múltiples solicitudes de ETF. Además, se espera que Ethereum evite la misma liquidación que experimentó Bitcoin después de la aprobación de su ETF, ya que el fondo de Ethereum posee una porción menor del mercado total en comparación con Bitcoin.
También considera que, tras la aprobación del ETF de Ethereum, es posible que el mercado perciba un mayor grado de legitimidad y confianza en la criptomoneda. Esto podría atraer a más inversores institucionales y minoristas al mercado de Ethereum, lo que potencialmente impulsaría su precio al alza. Además, el aumento de la demanda de Ethereum como resultado de la aprobación del ETF podría conducir a una mayor escasez de la criptomoneda en los mercados, lo que también contribuiría a un aumento de su precio. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los pronósticos del mercado son especulativos y están sujetos a una amplia gama de variables y condiciones del mercado.
Listado de ETF
Existen varios ETF de Ethereum disponibles para los inversores que desean obtener exposición a esta criptomoneda de manera regulada y conveniente. Algunos de estos ETF incluyen:
-Ethereum Bitwise Strategy ETF (AETH)
-Bitcoin and Ether Bitwise Equal-Weight Strategy ETF (BTOP)
-ProShares Ether Strategy ETF (EETH)
-ProShares Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF (BETE)
-ProShares Bitcoin and Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH)
-VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT)
Además, se espera que Grayscale Investments, Global X y Ark Invest también lancen sus propios ETF de Ethereum en el futuro cercano. Estos ETF ofrecen a los inversores diversas estrategias para obtener exposición a Ethereum, desde igual peso entre Bitcoin y Ether hasta ponderación de capitalización de mercado.
Ventajas de los ETF
Accesibilidad: Permiten operar Ethereum de manera fácil a través de cuentas de corretaje tradicionales en bolsas de valores. Esto significa que los inversores pueden comprar y vender Ethereum de la misma manera que lo harían con acciones o fondos tradicionales, sin la necesidad de crear una billetera digital o lidiar con intercambios de criptomonedas.
Regulación: Los ETFs están sujetos a supervisión y regulación dentro de los mercados financieros tradicionales. Esto brinda a los inversores un nivel de seguridad y protección regulatoria que puede faltar en otros productos de inversión en criptomonedas. La supervisión regulatoria puede ayudar a mitigar el riesgo de fraude y manipulación del mercado.
Diversificación: Incluir una clase de activos de criptomonedas como Ethereum en una cartera diversificada puede ayudar a reducir el riesgo al distribuir el capital entre diferentes tipos de activos. Esto puede ser especialmente beneficioso para los inversores que buscan diversificar sus inversiones más allá de las acciones y bonos tradicionales.
Simplicidad: Los ETFs de Ethereum ofrecen exposición al valor de Ethereum sin la necesidad de poseer y asegurar Ethereum real. Esto elimina la complejidad asociada con la gestión de criptomonedas, como la necesidad de almacenamiento seguro y protección contra robos digitales. Los inversores pueden acceder a Ethereum a través de una estructura de inversión familiar y fácil de entender.
Liquidez: Los ETFs ofrecen alta liquidez, lo que significa que los inversores pueden comprar y vender acciones del ETF con facilidad en el mercado secundario. Esto proporciona flexibilidad y conveniencia a los inversores al permitirles entrar y salir de sus posiciones en Ethereum de manera rápida y eficiente, sin tener que esperar a que se cierren los intercambios de criptomonedas.
Top de los mejores ETF
CI Galaxy Ethereum (TSE: ETHX):
Este ETF fue uno de los primeros en estar disponible en el mundo y afirma ser el primero en seguir el rendimiento de Ethereum.
Ofrece una forma conveniente para que los inversores obtengan exposición al precio de Ethereum sin poseer directamente la criptomoneda.
La comisión de gestión del 0,4% anual es una de las más bajas en comparación con otros ETF similares.
Proporciona liquidez y transparencia al ser listado en la bolsa de valores de Toronto (TSE).
Evolucionar Ether ETF (TSE: ETHR):
Similar al CI Galaxy Ethereum, el Evolve Ether ETF también sigue el precio de Ethereum y ofrece una forma accesible de invertir en la criptomoneda.
Utiliza una tasa de referencia diaria para determinar el precio de sus acciones, lo que permite a los inversores especular sobre los cambios de precio diarios.
Al igual que otros ETF de criptomonedas, ofrece una opción para inversores que deseen participar en el mercado de criptomonedas sin la necesidad de gestionar directamente los activos digitales.
Propósito Ether ETF (TSE: ETHH):
Este ETF también sigue el precio de Ethereum y lo mantiene en almacenamiento en frío para garantizar su seguridad.
Aunque tiene una tarifa de gestión ligeramente más alta en comparación con otros ETF de Ethereum, alrededor del 1% anual, ofrece a los inversores una forma adicional de diversificar su cartera de inversiones.
Además de seguir el precio de Ethereum, Purpose también ofrece otros ETF que podrían ser de interés para los inversores que deseen explorar otras criptomonedas, como Bitcoin.
Bitcoin ETF vs Ethereum ETF
Las diferencias entre los ETFs de Ethereum y los ETFs de Bitcoin son evidentes y van más allá de simplemente seguir el precio de una u otra criptomoneda. Aunque ambos tipos de ETFs proporcionan una forma accesible de invertir en criptomonedas sin tener que poseer directamente los activos digitales, hay aspectos que los distinguen.
En términos de activo de referencia, los ETFs de Ethereum están vinculados al precio de Ethereum (ETH), mientras que los ETFs de Bitcoin rastrean el precio de Bitcoin (BTC). Esto refleja las preferencias de los inversores y la diversidad en el mercado de criptomonedas, donde Ethereum se ha destacado por su tecnología de contratos inteligentes y su enfoque en la descentralización de aplicaciones.
Además, la cronología de su llegada al mercado también es significativa. Los ETFs de Ethereum se lanzaron posteriormente, con el primer ETF de Ethereum debutando el 2 de octubre de 2023, mientras que el primer ETF de Bitcoin, BITO, hizo su entrada en escena el 19 de octubre de 2021. Esta diferencia en el tiempo puede influir en la liquidez y la adopción de estos productos financieros.
En cuanto a los costos, ambos tipos de ETFs de criptomonedas tienen ratios de gastos que tienden a ser relativamente altos, oscilando entre aproximadamente 0.65% y 0.95%. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estos costos pueden variar según el proveedor del ETF y otros factores como la estructura del fondo y los servicios asociados.
Otro aspecto relevante es la infraestructura subyacente utilizada para el seguimiento del precio. Mientras que algunos ETFs de Bitcoin pueden estar respaldados por futuros de Bitcoin, los ETFs de Ethereum pueden utilizar contratos de futuros de Ethereum u otras estructuras para replicar el rendimiento del activo subyacente. Esta diferencia en la estructura puede influir en la eficiencia y la correlación del ETF con el precio del activo digital.
En resumen, aunque los ETFs de Ethereum y los ETFs de Bitcoin comparten ciertas similitudes en su objetivo de proporcionar exposición a criptomonedas a los inversores tradicionales, las diferencias en activos subyacentes, cronología, costos y estructura subyacente pueden influir en su rendimiento y atractivo para los inversores.
