Introducción
En el escenario digital, los criptoactivos destacan como pioneros de una nueva era, desafiando las normas establecidas. Desde el extremo sur hasta el norte, millones de latinoamericanos y caribeños optan por estos activos como una alternativa moderna y ventajosa para gestionar sus finanzas.
América Latina enfrenta considerables desafíos económicos, con una marcada disparidad en la distribución de la riqueza según datos del Banco Mundial. La brecha económica, agravada por factores como la informalidad laboral y la pobreza, genera frustración, violencia y desconfianza en las instituciones gubernamentales.
En este contexto, la industria de las criptomonedas emerge como un agente transformador, buscando democratizar el acceso a los servicios financieros. Estas monedas digitales descentralizadas ofrecen transacciones rápidas, seguras y transparentes, desafiando los sistemas tradicionales que no logran satisfacer las necesidades de la población latinoamericana.
Regulación de criptomonedas en América latina
Uruguay: En 2018, la Cámara Uruguaya de FinTech formó una Comisión de Criptomonedas para establecer un marco regulatorio específico. En diciembre de 2022, un proyecto de ley para regular criptomonedas fue aprobado por la Cámara de Diputados y espera convertirse en ley con control del Banco Central del Uruguay (BCU). El proyecto incluye a los proveedores de servicios de activos virtuales bajo la supervisión del BCU, con requisitos obligatorios para las empresas de criptomonedas.
Brasil: En 2022, Brasil promulgó la Ley Bitcoin, convirtiéndose en uno de los pocos países con regulaciones específicas. Establece una agencia federal para regular empresas de criptoactivos y otorga licencias de «servicios virtuales». La Comisión del Mercado de Valores de Brasil (CMV) supervisará los activos digitales considerados valores. Los proveedores de servicios tienen 180 días para adaptarse y operar solo con autorización gubernamental.
Bolivia: En 2014, Bolivia se convirtió en el primer país latinoamericano en prohibir criptoactivos, citando la falta de marcos regulatorios y riesgos asociados. El Banco Central de Bolivia reiteró la prohibición en múltiples ocasiones hasta 2022.
México: En 2018, México promulgó la Ley Fintech, que obliga al Banco de México a regular criptomonedas. La ley no restringe a los proveedores de servicios de criptomonedas, pero establece requisitos para las instituciones financieras que utilizan la tecnología.
Paraguay: En 2021, la Cámara de Senadores aprobó un proyecto de ley para regular criptomonedas, buscando seguridad jurídica y fiscal. Sin embargo, fue vetado en 2022 y posteriormente archivado debido a disidencias en el Congreso.
Perú: El Congreso de Perú debate el proyecto de ley Marco para la Comercialización de Criptoactivos. Aunque no prohíbe las operaciones con criptomonedas, hay un vacío legal en su regulación, y entidades estatales advierten sobre riesgos y lavado de activos.
Ecuador: En 2022, Ecuador promulgó la Ley Fintech para brindar seguridad jurídica a empresas de tecnología financiera, excluyendo criptomonedas del texto final por temor a desestabilizar el sistema financiero.
Colombia: En 2021, la UIAF emitió una resolución que obliga a exchanges a reportar transacciones. En 2022, la Cámara Baja aprobó un proyecto de ley para brindar autonomía a usuarios de criptoactivos y establecer regulaciones para exchanges.
Chile: En 2023, Chile publicó la Ley Fintech para regular servicios financieros, incluyendo criptoactivos. La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) supervisará su cumplimiento, estableciendo obligaciones para las fintech.
Panamá: En Panamá, un proyecto de ley cripto busca regular bitcoin y ether, proponiendo su uso como método de pago global. Tras modificaciones y vetos, sigue siendo tema de debate y críticas.
Venezuela: En 2018, Venezuela sancionó un decreto para regular criptoactivos, creando entidades como la SUNACRIP. En 2022, se reformó la Ley de Impuestos para gravar las operaciones con criptoactivos.
El Salvador: En 2021, El Salvador se convirtió en el primer país en aceptar bitcoin como moneda de curso oficial mediante la Ley Bitcoin, estableciendo regulaciones y complementarias para el ecosistema.
Argentina: Aunque no hay regulación central, Argentina aplica impuestos a criptoactivos y requiere informes. En 2022, se presentó un proyecto para declarar activos no exteriorizados.
Honduras: Adoptó este año Bitcoin como medio de pago y liquidación.
Factores que favorecen la aceptación de las criptomonedas en América Latina:
De acuerdo al mapa de coinmap,actualmente Brasil, Argentina, Colombia y Ecuador, se encuentran entre los países con mayor adopción de criptomonedas .
- Problemas de inflación: La región experimenta una inflación generalizada, lo que ha restado atractivo a las monedas fiduciarias convencionales. Las criptomonedas, al tener una oferta limitada, son más resistentes a la inflación. En países como Venezuela, con inflaciones que superan el 10,000%, las criptomonedas se presentan como una opción más atractiva para preservar el valor y realizar transacciones.
- Inestabilidad política: Las criptomonedas ofrecen una manera de almacenar valor sin estar sujeto a la intervención gubernamental. La inestabilidad política es una característica común en la región, y en algunos países, como Venezuela y Nicaragua, el gobierno ha confiscado los ahorros de los ciudadanos. Las criptomonedas proporcionan un medio para eludir este riesgo, ya que no están controladas por ninguna entidad gubernamental.
- Inclusión financiera: Las criptomonedas pueden brindar oportunidades a aquellos que carecen de acceso a servicios financieros convencionales, permitiéndoles participar en la economía. La inclusión financiera es un desafío en América Latina, donde aproximadamente el 50% de la población carece de acceso a cuentas bancarias. Las criptomonedas ofrecen una alternativa para realizar transacciones financieras sin depender de la apertura de una cuenta bancaria.
Estos factores han impulsado el interés y la adopción de las criptomonedas en la región latinoamericana, proporcionando soluciones a los desafíos económicos y políticos que enfrentan muchos de sus habitantes.
Beneficios de la adopción de las criptomonedas en Latinoamérica.
1. Mejora de la calidad de vida de los usuarios, la adopción de estas monedas a los sistemas de intercambio; suponen un escenario de libre acceso en el cual al no encontrarse vinculadas a la economía o a la política de un país; se puede trasferir a cualquier persona natural y jurídica en cualquier parte del planeta de manera instantánea, es una moneda del mundo.
2. Las oportunidades de negocio que se pueden derivar de las criptomonedas gracias a su volatilidad, su precio puede variar significativamente de un día a otro o cada semana; es un activo de alto riesgo que supone altos rendimientos.
3. En contraste de las divisas tradicionales las criptomonedas se encuentran en la condición de “descentralizadas” lo que quiere decir que no cuenta con un escenario que las regule en ninguna materia; no siendo la excepción estas están operando las 24 horas los 7 días de la semana en las diferentes bolsas del mundo.
4. Las transacciones y operaciones realizadas con las criptomonedas quedan registradas en un libro el cual es compartido y le proporciona al emisor la respectiva información fidedigna brindando así seguridad y confianza para continuar operando.
5. Los costos de infraestructura para bancos podrían reducirse para 2022 en $15-20 mil millones, invirtiendo mejor dicho dinero en la consolidación de mecanismos digitales, implementando modelos a gran escala, teniendo en cuenta que más del 20% de las empresas de servicios financieros son FinTech y después de la pandemia es altamente necesario mejorar sus condiciones.
El Crecimiento de las Empresas de Criptoactivos en América Latina
En medio del «auge global de las transacciones digitales», las plataformas de criptoactivos en América Latina y el Caribe han experimentado un crecimiento significativo, más que duplicándose desde 2016 y alcanzando más de 170 empresas activas hasta el 2022, según un informe del Cambridge Centre for Alternative Finance (CCAF) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID). El documento, titulado «Cryptoasset Ecosystem in Latin America and the Caribbean», destaca que estas empresas están evolucionando hacia proveedores integrales de tecnología financiera (fintech), actuando como ventanillas únicas para inversores, consumidores y empresas.
El informe, basado en respuestas de 52 empresas del sector privado y 31 instituciones públicas de la región, señala que alrededor de 100 compañías tienen su sede operativa u organización matriz constituida en América Latina.
En cuanto a la distribución de estas empresas de criptoactivos fintech en la región, el informe destaca que es desigual, aunque existe una concentración en los centros económicos de Brasil (15), Argentina (11) y México (10). Además, destinos exóticos como las Islas Vírgenes Británicas y las Islas Caimán también figuran en la lista de países donde se han constituido empresas de criptoactivos, probablemente debido a los beneficios fiscales que ofrecen a estas compañías.
