Las opciones criptográficas evocan imágenes de operaciones con opciones de alto riesgo y con todo incluido que se repiten ampliamente en las redes sociales, destacando ganancias o pérdidas extremas.
En definitiva, si bien los operadores a menudo se centran en el apalancamiento aplicado a las ganancias con las opciones criptográficas, unas pocas operaciones más riesgosas pueden acabar con las ganancias en el menor tiempo posible. Aquí es donde entran en juego las herramientas de mitigación, como las estrategias de opciones criptográficas de múltiples tramos.
Dado que las opciones de múltiples tramos son conservadoras, forman un enfoque equilibrado hacia la gestión de riesgos, ofreciendo pérdidas limitadas al tiempo que aumentan las posibilidades de obtener ganancias consistentes a largo plazo, una estrategia adoptada principalmente por los operadores de TradFi. El siguiente tutorial describirá las estrategias de opciones criptográficas de múltiples tramos, sus ventajas y cómo comenzar a operar con ellas.
Factores clave de riesgo-recompensa en las opciones criptográficas de múltiples tramos
Después de eso, varios factores dan forma al perfil de riesgo-recompensa de las estrategias de opciones criptográficas de múltiples tramos; dominarlos lleva al operador a tomar decisiones informadas.
1. Complejidad de la estrategia
En la mayoría de los casos, la complejidad de una estrategia conlleva riesgos y, en consecuencia, una posible recompensa. Mientras que las opciones de una sola pierna permiten solo opciones de compra o venta simples, las estrategias de múltiples piernas combinan múltiples posiciones. Esto aumenta la complicación, pero permite resultados más personalizados en función de las condiciones del mercado y sus objetivos comerciales. La gama de opciones estratégicas es amplia, desde el simple uso de derivados como las opciones hasta combinaciones bastante complejas de los mismos.
2. Volatilidad implícita (VI)
La volatilidad implícita, o VI, es uno de los determinantes cruciales del riesgo y la recompensa en las opciones criptográficas de múltiples piernas. La VI mide la expectativa del mercado sobre la dispersión de la acción futura del precio. En un mercado altamente volátil, la VI tiende a ser alta. En las estrategias de múltiples piernas, las posiciones largas pueden sufrir un desempeño negativo en caso de que haya una caída en la VI después de algún evento del mercado local; sin embargo, esto sería bueno para aquellos que tienen posiciones cortas, ya que la reducción de la volatilidad reduciría el valor del tiempo.
3. Primas de las opciones
El aumento de las primas de las opciones hace que la relación riesgo-recompensa de una operación general sea menos favorable. Es decir, al igual que con los straddles o strangles que implican primas altas, cuanto mayor sea la inversión inicial, mayor será el punto de equilibrio. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será la ganancia potencial.
4. Decadencia temporal
Theta representa la disolución del valor de las opciones debido a la proximidad de la fecha de vencimiento. Dado que compra y vende contratos con estrategias de múltiples tramos, la decadencia temporal puede funcionar a su favor o en su contra. Esté preparado para observar cómo esa decadencia temporal funciona en su contra y a su favor en cada lado de la posición a medida que se acerca el vencimiento.
5. Oportunidades de cobertura
Las estrategias de múltiples tramos cubren el riesgo en una posición al contado o de futuros. Por ejemplo, al aplicar una estrategia de collar, uno puede proteger la posición al contado larga contra las caídas, pero esto es a costa de limitar el potencial alcista. El éxito de tales estrategias de cobertura dependerá de las condiciones del mercado y la composición exacta de la operación.
Ventajas de las estrategias de opciones criptográficas de múltiples tramos
Las opciones criptográficas de múltiples tramos tienen algunas, particularmente en mercados altamente volátiles.
Gestión de riesgos
Las estrategias de opciones de múltiples tramos controlan el riesgo al equilibrar las posibles ganancias y pérdidas. Las estrategias con un perfil de riesgos preestablecido permiten al operador limitar la pérdida máxima y reducir la exposición a algunos activos.
Capitalizar la volatilidad
Se pueden aprovechar con la volatilidad del mercado de criptomonedas utilizando estrategias como straddles o iron condors que funcionan bien en entornos de precios fluctuantes.
Flexibilidad en la estrategia
Las opciones de múltiples tramos le dan al operador flexibilidad, como tomar posiciones para pronosticar los movimientos bruscos de un mercado para atenuar la volatilidad de una determinada manera. Debido a esta flexibilidad, estas estrategias son especialmente demandadas por los operadores a corto plazo.
Riesgos de las estrategias de opciones de criptomonedas de múltiples tramos
El uso de estrategias de opciones de múltiples tramos tiene algunas ventajas, pero el operador también debe ser consciente de algunos riesgos significativos.
Mayor complejidad
La estrategia de múltiples tramos es más complicada que las opciones de un solo tramo. Requiere mucho más conocimiento sobre el cálculo de la prima y precisión contemporánea en la ejecución. No manejarlos puede resultar en pérdidas significativas.
Costos de transacción más altos
Cuantas más piernas tenga la estrategia, mayores serán los costos de transacción.
Los ajustes o reequilibrios más frecuentes de las posiciones también aumentarán los costos, lo que aumentará la posibilidad general de la operación. Restricción de liquidez.
La liquidez en los mercados de opciones de criptomonedas puede ser baja para activos menos populares o precios de ejercicio OTM, lo que puede reflejarse ampliamente al intentar entrar o salir de posiciones en/bloquear cerca del mejor precio disponible. Esto, en sí mismo, aumenta el riesgo de un deslizamiento considerable o una ejecución adversa.
Estrategias comunes de opciones de criptomonedas de múltiples piernas
Spreads verticales
Los spreads verticales implican la compra de opciones del mismo tipo (call o put) pero con la misma fecha de vencimiento, junto con diferentes precios de ejercicio. Esta estrategia se adapta a los operadores que esperan un precio moderado.
Ejemplo: cree que el precio de Bitcoin está a punto de subir y desea poner un límite a su caída. Puede iniciar un diferencial de opciones call alcista comprando una opción call con un precio de ejercicio más bajo y vendiendo otra a un precio de ejercicio superior. Hace esto para limitar su beneficio máximo posible; la prima recibida por haber vendido la opción call reduce su riesgo.
Straddles y strangles
Straddles y strangles son estrategias de dos patas diseñadas para sacar provecho de la volatilidad del mercado. Un straddle implica comprar una opción call y una opción put al mismo precio de ejercicio en el dinero. En un strangle, uno compra una opción call y una opción put pero a diferentes precios de ejercicio.
Por ejemplo, cree que en unos días se hará un anuncio que tendrá un gran impacto en el precio de Bitcoin, pero no está seguro de dónde. Quiere posicionarse para un gran movimiento, de una forma u otra.
Iron Condor
Un iron condor es una estrategia de opciones de cuatro patas que se beneficiará de una baja volatilidad. Comience vendiendo un strangle y cobrando primas. Luego, compre un strangle más amplio para protegerse contra grandes oscilaciones del mercado.
Ejemplo: si anticipa que el precio de Ether se mantendrá dentro de un conjunto ajustado, vendería una opción de compra fuera del dinero y una opción de venta fuera del dinero con precios de ejercicio fijados ligeramente por encima y por debajo del precio de mercado actual del subyacente, junto con la compra de otro strangle con precios de ejercicio más amplios para controlar las pérdidas. Suponiendo que el precio de ETH está dentro de ese rango, querrá ganar dinero solo con las primas cobradas.
Mejores prácticas para principiantes en la estrategia de opciones criptográficas de múltiples tramos
Comience con las estrategias fáciles
Para los principiantes, se recomienda que comiencen con estrategias simples, como los diferenciales verticales. Estas opciones pueden ayudarlo a sentirse cómodo con sus opciones de múltiples tramos sin depender demasiado de la capacidad de riesgo. Una vez que tenga una posición cómoda, puede aumentar el nivel de complejidad en la estrategia al involucrar un cóndor de hierro o una mariposa.
Tenga cuidado con las tarifas de transacción
Dado que las estrategias de múltiples tramos comprenden muchas transacciones diferentes, las tarifas de negociación deben tenerse en cuenta. Las opciones de negociación pueden resultar bastante caras, especialmente cuando hay más de un tramo en una operación. Revise la estructura de tarifas de su plataforma e integre estos costos en su plan general de gestión de riesgos.
Utilice herramientas de gestión de riesgos Siempre opere con herramientas de gestión de riesgos: órdenes de stop-loss y take-profit, trailing stops en caso de que el mercado se mueva en la dirección opuesta a su operación. Esto es crucial cuando los mercados son muy volátiles y cubrirá su posición.
Mantenga el enfoque disciplinado
Las opciones de criptomonedas son muy volátiles; por lo tanto, uno debe tomar decisiones vitales sobre estrategias de múltiples tramos que se adapten bien a su tolerancia al riesgo y sus objetivos comerciales. Todos los operadores son diferentes en lo que respecta a la línea de tiempo de otros métodos. Nunca tome decisiones apresuradas basadas en sus emociones por miedo o codicia.
Comprenda los conceptos básicos de las opciones de criptomonedas
Las opciones de criptomonedas son complicadas y requieren muchos conceptos diferentes para comprender cómo funciona este tipo de operación. Los conceptos básicos incluyen precios de ejercicio, fechas de vencimiento, deterioro temporal y sesgos de volatilidad. Comprender los conceptos básicos es fundamental para operar con éxito.
Factores esenciales al elegir una plataforma de negociación de opciones de criptomonedas
La selección de la plataforma de negociación de opciones de criptomonedas adecuada puede ser un factor en su éxito como operador y dañar su resultado final. La plataforma adecuada puede brindarle un entorno comercial sólido; una mala elección lo expone a mayores riesgos y tarifas adicionales.
Tarifas de negociación
Las tarifas de negociación pueden consumir sus ganancias. Dado que las tarifas en varias plataformas difieren, conformarse con una plataforma que se jacte de una tarifa bien entendida y razonablemente comparable para su estilo de negociación es un desafío. Algunas ofrecen tarifas reducidas si sus volúmenes de negociación mensuales son más altos, por lo que debe considerar la regularidad con la que operará antes de decidir qué plataforma elegir.
Métodos de pago
En general, la facilidad para reponer y retirar una cuenta depende en gran medida de la cantidad de opciones de pago admitidas por un intercambio. Los mejores intercambios admiten muchas opciones: transferencias bancarias, tarjetas de crédito y billeteras electrónicas. Se debe prestar atención a la cantidad de posibilidades, el tiempo de procesamiento y las tarifas.
Gama de criptomonedas
Otra prioridad principal es la cantidad de criptomonedas disponibles para negociar en esa plataforma. Los intercambios más amplios tienden a tener criptomonedas más destacadas, como Bitcoin y Ethereum. Aun así, las opciones se vuelven pocas si uno desea negociar con criptomonedas más oscuras o recién acuñadas.
Asegúrese de que el intercambio que utilice admita las monedas digitales que desea comprar, vender o negociar y la rapidez con la que se agregan nuevas criptomonedas.
Servicio al cliente
Una sólida atención al cliente es imprescindible, especialmente para los usuarios sin experiencia. Los principales intercambios brindan atención al cliente las 24 horas del día, los 7 días de la semana a través de chat en vivo, correo electrónico e incluso teléfono. Un servicio al cliente rápido y eficiente puede ser de gran importancia.
Medidas de seguridad
La seguridad en el espacio de las criptomonedas es fundamental. Una plataforma confiable incluiría autenticación de dos factores, cifrado de activos digitales y almacenamiento en frío. Esto también implica analizar el historial de la plataforma con violaciones de seguridad y cómo maneja la recuperación de fondos en caso de un ataque. Una correduría en línea con sólidas medidas de seguridad implementadas será muy capaz de proteger sus activos de posibles amenazas cibernéticas.
Accesibilidad para plataformas
Otros aspectos de la accesibilidad incluyen no solo lo fácil que es usar el intercambio sino también, lo que es más importante, su disponibilidad legal para los residentes de su país. Debido a varias regulaciones, es posible que ciertas plataformas no puedan ofrecer servicios en ciertas partes del mundo, lo que les impide hacerlo. Asegúrese de que la plataforma seleccionada opere legalmente en su región y admita su idioma preferido para una buena experiencia de usuario.
Interfaz de usuario
Una interfaz intuitiva y fácil de usar es la clave para su éxito, ya sea un principiante o un comerciante experimentado. Una plataforma de comercio bien diseñada debe permitir una navegación fluida, herramientas y acceso a datos en tiempo real, lo que puede mejorar las decisiones comerciales. La mayoría de los exchanges también ofrecen aplicaciones móviles, por lo que la usabilidad también será algo a revisar si tiene la intención de operar sobre la marcha.
Liquidez de los activos digitales
La liquidez es la velocidad con la que puede comprar o vender criptomonedas sin cambiar sustancialmente su precio. Es uno de los factores más críticos, ya que se requieren altos niveles de liquidez para transacciones rápidas y estables. Al analizar la liquidez de una plataforma, preste atención a su volumen de operaciones: una alta actividad generalmente brinda mejores condiciones para operar.
Reputación en las plataformas
La reputación de un exchange de criptomonedas le brinda indicaciones sobre qué tan avanzado está el servicio. Puede saber mucho leyendo las reseñas de las personas y los testimonios de los clientes. Una buena reputación significa un historial bien documentado de confiabilidad, cumplimiento normativo y satisfacción del cliente; promete un entorno seguro y de apoyo para operar.
Comparación entre el trading de opciones criptográficas y el trading de opciones tradicionales
El trading de opciones criptográficas y tradicionales funcionan con principios similares, pero difieren notablemente en términos de los activos involucrados y las características de sus respectivos mercados. Las opciones convencionales suelen estar vinculadas a instrumentos financieros bien establecidos, como acciones o materias primas, lo que proporciona una sensación de estabilidad y supervisión regulatoria.
Estos mercados tradicionales se benefician de una regulación sólida, lo que contribuye a una mayor previsibilidad y seguridad. Por el contrario, el comercio de opciones de criptomonedas gira en torno a activos digitales, conocidos por su volatilidad inherente y frecuentes oscilaciones de precios. Si bien esto presenta oportunidades para obtener mayores retornos, también introduce mayores riesgos. Las distinciones fundamentales entre las dos formas de comercio de opciones son las siguientes:
Las opciones tradicionales se basan en activos como acciones o bonos, mientras que las opciones de criptomonedas se centran en monedas digitales como Bitcoin.
Los mercados de criptomonedas exhiben una mayor volatilidad, lo que ofrece un mayor potencial de ganancias y riesgos elevados.
Los mercados tradicionales están fuertemente regulados, mientras que los mercados de criptomonedas enfrentan una menor supervisión, lo que puede aumentar la posibilidad de manipulación del mercado.
Los mercados de opciones de criptomonedas son accesibles las 24 horas del día y en todo el mundo, a diferencia de los mercados tradicionales que siguen horarios de negociación específicos.
Los mercados de opciones tradicionales están bien establecidos y tienen una gran liquidez, mientras que los mercados de opciones de criptomonedas aún están en desarrollo y han aumentado gradualmente la liquidez.
Los traders deben comprender estas diferencias para adaptar sus estrategias y gestionar los riesgos en función de su mercado específico.
Exploración de las distintas opciones de criptomonedas
Las opciones de criptomonedas permiten a los traders sumergirse en el mundo de alta intensidad de las monedas digitales con una herramienta múltiple en la mano. Ya sea para protegerse contra las desventajas o especular sobre futuros avances, una comprensión adecuada de los tipos de opciones de criptomonedas ayudará mucho a los traders a mejorar sus estrategias comerciales. Para los traders más capacitados que visitan Bitcoin.com, conocer estas distinciones es una forma clave de capitalizar las oportunidades en el salvaje panorama de las criptomonedas.
Opciones de compra
Una opción de compra es un contrato en el que el titular puede comprar cualquier criptomoneda a un precio predeterminado antes del vencimiento. En este sentido, esa opción atrae gran parte de su demanda de los traders que creen que el costo de la criptomoneda subyacente aumentará, lo que les permitirá asegurar un precio de compra por debajo de los niveles de mercado esperados.
Opciones de venta
Por otro lado, la opción de venta confiere el derecho a vender una criptomoneda a un precio predefinido. Esto puede ser adecuado para aquellos operadores que esperan una caída en el costo del activo subyacente, teniendo la capacidad de especificar un precio de venta ventajoso frente a los posibles valores futuros del mercado y limitando así las posibles pérdidas.
Opciones americanas
Lo que diferencia a las opciones americanas
La ventaja de las opciones es que los operadores pueden ejercerlas en cualquier momento antes del vencimiento, por lo que tienen bastante margen de maniobra ante un cambio en el mercado. Esta característica es beneficiosa en el mercado de criptomonedas, ya que los precios pueden fluctuar con mucha rapidez.
Opciones europeas
Las opciones europeas solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento. Aunque son menos flexibles que las opciones americanas, esta clase se negocia más debido a la prima más baja en su precio de compra.
Entender los riesgos y beneficios de operar con opciones de criptomonedas
Operar con opciones de criptomonedas presenta una combinación única de riesgos y recompensas que todo operador debería conocer. Las opciones son grandes facilitadores del apalancamiento de las inversiones, lo que permite obtener retornos sustanciales a partir de desembolsos de capital relativamente pequeños. También permiten estrategias de negociación flexibles y brindan un medio para protegerse contra la volatilidad del mercado como protección para las tenencias de criptomonedas existentes.
Sin embargo, operar con opciones conlleva muchos riesgos. El mercado de criptomonedas es tan impredecible que una predicción incorrecta podría resultar en enormes pérdidas. Las complejidades involucradas en el comercio de opciones también pueden ser muy confusas para los novatos. Además, la menor liquidez en los mercados de opciones significa que ejecutar grandes operaciones de manera eficiente requiere mucho trabajo.
Conclusión
Las estrategias de opciones criptográficas de múltiples tramos son formas potentes de mejorar la gestión de riesgos y maximizar las ganancias potenciales en un mercado altamente volátil. Utilice varias estrategias, incluidos los diferenciales verticales, los cóndores de hierro y los straddles, para adaptar sus operaciones a su perspectiva del mercado.
Comience con operaciones pequeñas y manejables y controle de cerca sus posiciones. Si se utilizan correctamente, las opciones criptográficas de múltiples tramos pueden ser una gran incorporación a su arsenal comercial. Le permiten jugar junto con las condiciones dinámicas en el mercado de criptomonedas para obtener ganancias predecibles mientras intenta contener su exposición al riesgo.
