Los derivados criptográficos le permiten operar sobre si el precio del Bitcoin o cualquier otra criptomoneda subirá o bajará, sin necesidad de poseer realmente la moneda. Estas herramientas son ahora una parte importante del comercio de criptomonedas. Aprender cómo funcionan puede ayudarle a operar de forma más inteligente.
En pocas palabras, un derivado criptográfico es un contrato basado en lo que usted cree que hará el precio de una criptomoneda en el futuro.
Usted no compra la moneda real, sino que opera con un contrato cuyo valor depende de ella. Es como apostar en un partido de fútbol: usted no es dueño del equipo, pero puede ganar o perder en función del resultado.
Puntos clave
- Los derivados criptográficos son contratos vinculados al precio de monedas como el bitcoin y el ethereum. No es necesario poseer la criptomoneda real.
- Hay cuatro tipos principales: futuros, opciones, contratos perpetuos y swaps. Cada uno tiene un uso diferente.
- Ofrecen apalancamiento. Eso significa que puede controlar una gran posición con poco dinero, pero también aumenta su riesgo.
- El control del riesgo es fundamental. Si no lo gestiona bien, puede perder mucho. Utilice stop-loss y calcule cuidadosamente el tamaño de sus operaciones.
- Los grandes inversores también los utilizan ahora. Cada vez más instituciones están incorporando estas herramientas para gestionar el riesgo y diversificar.
- Puede operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Los mercados de criptomonedas no cierran, lo que ofrece más oportunidades, pero también más estrés.
- La regulación se está poniendo al día con el mercado de opciones sobre criptomonedas, que evoluciona rápidamente. Esto lo hace más seguro para los operadores y más fácil para los grandes inversores.
¿Qué son los derivados de criptomonedas?
Piense en un derivado criptográfico como un contrato que refleja los movimientos del precio de las criptomonedas. Usted no es propietario de la criptomoneda, pero su contrato gana o pierde valor a medida que cambia el precio, de forma similar a las opciones criptográficas. Por eso se llama derivado.
El mercado de estos productos ha crecido rápidamente. En 2024, el interés abierto en derivados criptográficos superó los 40 000 millones de dólares. En marzo de 2023, representaban casi el 75 % de todo el comercio de criptomonedas.
Veamos una comparación: supongamos que cree que las acciones de Apple van a subir. En lugar de comprarlas, hace un trato por el que, si suben un 10 %, usted obtiene 100 dólares. Ese trato es como un derivado. Lo mismo ocurre con las criptomonedas. Si cree que el bitcoin va a pasar de 40 000 a 50 000 dólares, puede comprar un contrato de futuros. Si acierta, gana dinero. Si se equivoca, pierde.
Historia de los derivados de criptomonedas
Los derivados de criptomonedas comenzaron antes de lo que muchos piensan. La primera plataforma de futuros de Bitcoin conocida, ICBIT, se lanzó en 2011. BitMEX fue la siguiente en 2014 e introdujo los swaps perpetuos en 2016. Deribit también lanzó opciones de Bitcoin ese año.
En 2017 se produjo un gran cambio. LedgerX se convirtió en la primera bolsa de opciones de Bitcoin regulada en Estados Unidos. Por esa misma época, Cboe y CME lanzaron futuros de Bitcoin. Entonces se produjo el colapso del mercado. Ese colapso dio lugar a mejores sistemas y normas para el intercambio de derivados criptográficos.
En 2018, bolsas como Bybit impulsaron el comercio de derivados. Las principales plataformas al contado, como OKEx, Binance y Huobi, se sumaron a la escena entre 2019 y 2020. Esto facilitó la participación de la gente común.
Los derivados de criptomonedas le permiten operar con el movimiento del precio de las criptomonedas sin ser propietario de ellas. En Margex, puede acceder a estos instrumentos con un apalancamiento de hasta 100x, lo que permite tanto a los traders principiantes como a los experimentados abrir posiciones más grandes con un capital menor.
Tipos de derivados de criptomonedas
Conocer los tipos le ayuda a elegir el que mejor se adapta a sus objetivos de trading.
1. Contratos de futuros
Los futuros son acuerdos para comprar o vender criptomonedas a un precio fijado en una fecha futura. Usted acuerda un precio ahora, pero la operación se realiza más tarde.
Supongamos que usted acuerda comprar Bitcoin a 45 000 $ en tres meses. Si vale 50 000 $, usted obtiene un beneficio de 5000 $. Pero si baja a 40 000 $, pierde 5000 $.
Ejemplo: un minero de Bitcoin espera obtener 10 BTC en diciembre. Para evitar riesgos, puede vender futuros hoy para fijar el precio.
2. Contratos de opciones
Las opciones son más flexibles que los futuros. Usted paga por el derecho, pero no por la obligación, de comprar o vender criptomonedas a un precio determinado.
Piense en ello como un seguro de coche. Usted paga una prima. Si ocurre algo malo, utiliza la póliza. Si no, pierde la prima.
Tipos de opciones:
- Opciones de compra: derecho a comprar
- Opciones de venta: derecho a vender
Consejo: su pérdida máxima se limita a lo que pagó por el contrato de futuros de criptomonedas. Eso hace que las opciones de criptomonedas sean más seguras para los principiantes en el mundo de las estrategias de trading.
3. Contratos perpetuos
Solo existen en el mundo de las criptomonedas. Son futuros sin vencimiento. Puede mantenerlos mientras cumpla con los requisitos de margen.
Se mantienen cerca del precio real de las criptomonedas mediante una «tasa de financiación». Si el contrato es más alto que el precio real, los traders largos pagan a los traders cortos. Si es más bajo, ocurre lo contrario. Esto suele ocurrir cada ocho horas.
4. Swaps
Los swaps son acuerdos para intercambiar una moneda por otra a un tipo fijo. Se utilizan para cobertura, especulación o arbitraje.
En DeFi, los swaps son habituales. Funcionan con contratos inteligentes, lo que significa que no se necesita ningún tercero. Eso los hace seguros y automáticos.
¿Quién utiliza los derivados de criptomonedas?
Diferentes personas, diferentes razones.
Error Por qué es arriesgado Consejo profesional
Demasiado apalancamiento Pequeños movimientos de precios pueden liquidar su posición. Empiece con un apalancamiento de 2x-3x.
Sin stop loss Se arriesga a perder todo su saldo. Establezca siempre un stop loss.
Ignorar las comisiones de financiación Los costes se acumulan con el tiempo. Téngalos en cuenta en las operaciones a largo plazo.
Operar con las emociones El pánico o la codicia llevan a tomar malas decisiones. Cíñase a su plan escrito.
Operadores minoristas
Son usuarios habituales. Llevan aquí desde los inicios. Operan con derivados para:
- Aumentar su capital utilizando el apalancamiento.
- Proteger sus posiciones.
- Beneficiarse de los movimientos a corto plazo.
Instituciones
Los grandes actores, como los fondos de cobertura, los bancos y los gestores de activos, están entrando en este espacio. Las criptomonedas se consideran ahora un activo que vale la pena añadir a las carteras.
Por qué les gusta a las instituciones:
- Mejores herramientas de control del riesgo
- Acceso a mercados profundos
- No es necesario almacenar criptomonedas reales
- Normas de participación más claras
Mineros y empresas de criptomonedas
Los mineros ganan monedas. Pero los precios se mueven rápidamente. Para evitar pérdidas, utilizan derivados para asegurar los beneficios o limitar las pérdidas.
¿Cómo operar de forma inteligente?
Operar no es apostar. Necesita un plan.
Elija la bolsa adecuada
Busque
- Inicio de sesión en dos pasos
- Almacenamiento en monedero frío
- Seguro
- Historial sin hackeos importantes
Compruebe también
- Comisiones por operación
- Variedad de contratos
- Liquidez (usted quiere comprar y vender fácilmente)
Aprenda a leer los mercados
Utilice tanto el análisis técnico como el fundamental.
Herramientas técnicas:
- Medias móviles: muestran la tendencia
- RSI: muestra la sobrecompra o la sobreventa
- MACD: mide el impulso
- Volumen: confirma los movimientos
Fundamentos:
- Noticias
- Actualizaciones tecnológicas
- Adopción
- Opinión pública
Elabore una estrategia
Indicador Qué muestra Caso de uso
RSI Condiciones de sobrecompra o sobreventa Detectar puntos de entrada/salida
MACD Impulso y cambios de tendencia Detectar reversiones
Volumen Fuerza detrás de un movimiento Confirmar la acción del precio
Medias móviles Dirección general de la tendencia Estrategias de seguimiento de tendencias
No opere a ciegas. Un buen plan incluye:
- Niveles de stop loss y take profit
- Tamaño adecuado de la operación
- Reglas de entrada y salida
- Límites de apalancamiento
Consejo: Anote su plan. Cíñase a él. No deje que las emociones se apoderen de usted.
Movimientos avanzados de trading
Una vez que le coja el tranquillo, estas ideas pueden ayudarle.
Operaciones con spreads
Realiza operaciones opuestas en dos contratos.
Ejemplo: compra un futuro de Bitcoin de junio y vende uno de diciembre. Obtienes beneficios de la diferencia entre ambos.
Spreads de calendario
La misma idea, el mismo activo, fechas diferentes.
- Compra un futuro a 1 mes.
- Vende un futuro a 3 meses.
Tu beneficio proviene de los cambios en la diferencia de precio.
Operaciones de volatilidad
Opera en función de cuánto se mueve el precio, no en qué dirección. Si oscila mucho, ganas.
La gestión del riesgo lo es todo
Las criptomonedas son volátiles. El control del riesgo es fundamental.
Herramientas que puedes utilizar:
- Stop-loss: reduce las pérdidas cuando el precio alcanza un punto determinado.
- Tamaño de la posición: arriesga solo entre el 1 % y el 2 % de tu dinero por operación.
- Diversifica: no lo apuestes todo a una sola operación o moneda.
Riesgo de liquidación
Si el mercado se mueve demasiado en su contra, su posición se cierra automáticamente.
Cómo evitarlo:
- Utilice menos apalancamiento.
- Mantenga fondos en reserva.
- Vigile sus operaciones con frecuencia.
- Utilice stop-loss antes de llegar a la liquidación.
Mantenga el equilibrio emocional
Este tipo de trading es estresante. Mantenga la calma cuando opere con derivados de criptomonedas.
Consejos:
- Establezca límites diarios para las pérdidas.
- Tómese descansos regulares.
- No opere si está emocional.
- Anote lo que ha funcionado y lo que no.
Consejo: Empiece con cantidades pequeñas. Considere las pérdidas iniciales como parte del aprendizaje.
Panorama legal y normativo
Las normas siguen evolucionando. Esto es lo que necesita saber.
Normas de EE. UU.
Principales reguladores:
- SEC: Supervisa los valores.
- CFTC: Gestiona los futuros y las materias primas.
- FinCEN: Rastrea el blanqueo de capitales.
El proyecto de ley FIT21 podría aclarar pronto las funciones y mejorar las normas.
Unión Europea
El reglamento MiCA de la UE tiene por objeto crear un código normativo unificado en todos los países. Abarca los servicios y los emisores de criptoactivos.
Qué significa esto para usted
Una buena regulación aporta:
- Mayor protección
- Inversores más serios
- Impuestos más claros
- Mercados más estables
Pero también puede traer consigo:
- Restricciones a los productos
- Mayores costes
- Se recomienda un menor apalancamiento al operar con derivados de criptoactivos.
El papel de la tecnología
Varias tecnologías están haciendo que los derivados de criptomonedas sean más rápidos y fiables:
- Los contratos inteligentes automatizan las operaciones sin problemas de confianza.
- La inteligencia artificial y el aprendizaje automático ayudan a fijar los precios y a controlar los riesgos.
- El comercio de alta frecuencia aumenta la liquidez y acelera los mercados.
- La tecnología blockchain hace que todo sea más transparente y reduce los riesgos de contraparte.
Hacia dónde se dirige
Estas tendencias podrían dar forma al futuro de los derivados de criptomonedas:
- Las finanzas tradicionales se están mezclando con las criptomonedas. Los futuros de Bitcoin y Ethereum en CME son ejemplos de esta fusión. Contribuyen a aumentar la confianza y la actividad comercial.
- DeFi está creciendo rápidamente. La cadena de bloques permite a las personas comerciar directamente entre sí mediante contratos inteligentes. Esto elimina a los intermediarios, reduce el riesgo y abre el acceso.
- La experiencia del usuario está mejorando. Las nuevas plataformas son más fáciles de usar, pero siguen ofreciendo herramientas avanzadas para los operadores serios.
Errores que suelen cometer los principiantes
Si es nuevo, es fácil cometer errores. Esto es lo que debe tener en cuenta:
1. Demasiado apalancamiento
Los nuevos operadores suelen utilizar un apalancamiento alto, pensando que ganarán más. Pero un apalancamiento alto puede arruinarle rápidamente. Una caída del 10 % con un apalancamiento de 10x puede liquidar su posición.
Consejo: Empiece con un apalancamiento de 2x o 3x. Auméntelo solo cuando tenga experiencia.
2. No saber sobre el vencimiento
Los diferentes derivados tienen diferentes reglas. Las opciones caducan sin valor si no actúa. Los futuros deben liquidarse o prorrogarse.
Consejo: Conozca la fecha de vencimiento de su contrato. Tenga un plan antes de que finalice.
3. Ignorar las comisiones de financiación
Los contratos perpetuos cobran comisiones de financiación cada 8 horas. ¿Tiene una posición larga? Estas comisiones se acumulan.
Consejo: Incluya siempre los costes de financiación en su planificación, especialmente para operaciones más largas.
4. Control deficiente del riesgo
Algunos traders operan demasiado en una sola operación. Otros se saltan las órdenes de stop-loss.
Consejo: arriesga solo entre el 1 % y el 2 % de tu capital total por operación. Utiliza siempre órdenes de stop-loss.
5. Operar con las emociones
El miedo y la codicia suelen llevar a tomar malas decisiones.
Consejo: cíñete a tu plan. Tómate un descanso si estás demasiado estresado o después de una gran pérdida.
¿Por qué operar con derivados en Margex?
- Apalancamiento de 100x: opere con grandes posiciones con menos capital.
- MP Shield™: protege contra la manipulación de precios y los picos falsos.
- Sin KYC: opere de forma anónima con solo un correo electrónico.
- Operaciones basadas en USDT: todos los pares se liquidan en monedas estables, no en el activo.
- Interfaz sencilla: gráficos claros, ejecución rápida y controles de margen.
Derivados criptográficos admitidos
Margex ofrece contratos perpetuos para:
- Bitcoin (BTC/USD)
- Ethereum (ETH/USD)
- XRP, Solana, Litecoin, EOS, UNI, YFI
Todo disponible las 24 horas del día, los 7 días de la semana, con apalancamiento flexible.
¿Cómo empezar?
- Regístrese en Margex.com
- Deposite USDT o compre con una tarjeta
- Elija un par de trading
- Establezca el apalancamiento y realice su operación (larga o corta)
- Utilice el stop-loss/take-profit para gestionar el riesgo
Comisiones y riesgo
- Comisión por orden de mercado: 0,19 %
- Comisión por orden limitada: 0,06 %
- Financiación cada 8 horas: utilice un margen aislado o un stop-loss para limitar los riesgos.
Consejo profesional: muchos traders expertos recomiendan dedicar al menos entre 3 y 6 meses a aprender y practicar antes de operar con cantidades reales.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es un ejemplo de un derivado de criptomonedas?
Un contrato de futuros de Bitcoin es uno de ellos. Supongamos que compra un contrato de futuros de Bitcoin que vence en diciembre a 45 000 $. Si el Bitcoin alcanza los 50 000 $ en diciembre, usted gana 5000 $. Si cae a 40 000 $, pierde 5000 $. El contrato se basa en el precio del Bitcoin, pero usted no es propietario del Bitcoin real hasta que se liquida.
¿Cuáles son los cuatro tipos de derivados de criptomonedas?
- Futuros
- Usted se compromete a comprar/vender criptomonedas a un precio fijo en una fecha determinada.
- Opciones
- Usted tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender a un precio específico antes de la fecha de vencimiento.
- Swaps
- Usted intercambia una criptomoneda por otra a tipos y plazos fijos.
- Contratos perpetuos
- Son como los futuros, pero no vencen. Utilizan comisiones de financiación para ajustarse al precio actual del mercado.
Cada tipo tiene un propósito. Permiten a los operadores gestionar el riesgo o intentar obtener beneficios de las fluctuaciones de los precios.
¿Cuál es la diferencia entre el trading al contado y el trading de derivados?
El trading al contado significa que usted compra o vende la cripto real. Cuando compra Bitcoin en el mercado al contado, es suyo. Puede transferirlo a su monedero.
Los derivados no le dan la cripto en sí. Usted opera basándose en el precio, no en la moneda real.
Por ejemplo, en una operación con futuros de Bitcoin, usted no posee Bitcoin. Usted posee un contrato que gana o pierde valor en función del precio del Bitcoin, que es un tipo de derivado.
¿En qué se diferencia un derivado de la propia cripto?
Cripto se refiere a activos digitales como Bitcoin o Ethereum. Estos existen en blockchains. Si usted posee cripto, puede enviarla, utilizarla o almacenarla.
Un derivado de cripto es un contrato financiero basado en el precio de una cripto. Usted no es propietario de la moneda. Solo está negociando un contrato que sube o baja en función del valor de la moneda.
Piénselo de esta manera:
- Ser propietario de criptomonedas es como ser propietario de un coche.
- Un derivado es como un contrato basado en el valor del coche, como un seguro o un contrato de alquiler.
El valor del contrato depende del coche, pero usted no es propietario del coche.
