Tras la aprobación de los fondos cotizados (ETF) de Bitcoin al contado concedida por la Comisión del Mercado de Valores estadounidense en enero de este año, se inició una carrera entre estas entidades para acumular la mayor cantidad posible de Bitcoin y atraer a clientes que desearan comprar sus participaciones en ETF.
Once ETF basados en el precio al contado del Bitcoin recibieron luz verde de la SEC y siguen comprando BTC todos los días, excepto los fines de semana. Sin embargo, si al principio el único fondo que sufría salidas era el GBTC de Grayscale, ahora incluso monstruos como BlackRock o Fidelity también ven a veces entradas negativas. En este artículo hablaremos de los cinco mayores ETF de Bitcoin y de la cantidad de BTC que posee cada uno de ellos.
Los cinco mayores ETFs de Bitcoin y sus participaciones
El mayor de los cinco mayores ETF al contado basados en Bitcoin fue lanzado por la mayor empresa de gestión de patrimonios del mundo, dirigida por Larry Fink: BlackRock. Su ETF se llama iShares Bitcoin Trust (IBIT) y a 21 de junio contiene 305.614 BTC. Esto equivale a 19.644.409.499 dólares.
El viernes, IBIT vio una entrada de 23 BTC, mientras que en los últimos siete días, ha añadido 46 BTC. La última semana de negociación ha sido bastante dura en este sentido, ya que muchos de los ETF han registrado entradas nulas e incluso negativas. Larry Fink fue un firme crítico de Bitcoin durante muchos años hasta que recientemente dio un giro y se convirtió en un alabador de Bitcoin. Su empresa comenzó rápidamente a ofrecer a sus clientes exposición a BTC y más tarde solicitó permiso para lanzar un fondo cotizado al contado.
El segundo mayor ETF lo gestiona Grayscale – GBTC. La propia empresa es una filial de Digital Currency Group, dirigida por el multimillonario Barry Silbert. El ETF se convirtió a partir del Bitcoin Trust de la empresa y sigue llevando el mismo nombre. Grayscale ha tenido que esforzarse más que el resto de los emisores de ETF para obtener el derecho a lanzar su fondo basado en BTC: demandó a la SEC cuando el regulador se negó a considerar la presentación y el gestor del fondo ganó el caso.
GBTC posee 279.330 BTC por valor de 17.800 millones de dólares, después de que el viernes sufriera una salida masiva de 991 BTC, es decir, 63,15 millones de dólares. En total, durante la última semana ha perdido 2.817 Bitcoins. Inicialmente, Grayscale superó al ETF de BlackRock en el tamaño de sus tenencias de Bitcoin. Sin embargo, como Grayscale siguió perdiendo BTC debido a sus elevadas comisiones (las más altas entre los ETF) y BlackRock siguió acumulando, finalmente intercambiaron sus puestos en la escala de los dos primeros ETF.
Michael Sonnenshein, el CEO que dirigió Grayscale a través de todos los vaivenes legales contra la SEC y preparó el lanzamiento del ETF ha renunciado recientemente a su honorable cargo y ha abandonado la empresa.
El tercer mayor ETF fue creado por el gigante financiero Fidelity – Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). A fecha de viernes 21 de junio, las tenencias de FBTC comprenden 168.075 BTC por valor de 10.792.969.740 dólares. A finales de la semana pasada, este fondo perdió 787 BTC, con un total de retiradas semanales de 4.678 Bitcoins.
El ETF que sigue a FBTC en orden descendente es ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB) lanzado por Ark Invest. La empresa está dirigida por la prestigiosa inversora y consejera delegada Cathie Wood. Las tenencias de Bitcoin de ARKB constituyen 46.036 BTC. El viernes, a diferencia de los ETFs mencionados anteriormente, ARKB no vio retirados fondos de él, pero al final de la semana había llegado con una salida de 1.499 BTC.
El último puesto de los cinco primeros lo ocupa el ETF Bitwise Bitcoin. Este fondo cotizado contiene 37.288 BTC en total, lo que supone 2.395.847.220 dólares.
El resto de ETF de la fila pertenecen a VanEck, Valkyrie Investments y Franklin Templeton.
El mecanismo de los ETF de Bitcoin al contado
Así es como funcionan los fondos de Bitcoin al contado. Acumulan BTC para guardarlo en carteras de almacenamiento en frío (donde las claves privadas se mantienen fuera de línea para evitar que los piratas informáticos las roben a través de Internet) con el fin de respaldar los ETF. Una vez asegurada la cantidad necesaria de Bitcoin en las cámaras acorazadas, el emisor emite acciones. Su precio sigue el tipo de cambio al contado de la mayor criptomoneda del mundo.
Las acciones del ETF se negocian en las bolsas de valores de forma similar a otros activos financieros convencionales. Los ETF al contado permiten a los operadores e inversores obtener exposición a Bitcoin sin tener que enfrentarse a los diversos obstáculos que pueden surgir en su camino: poseer Bitcoin y garantizar la seguridad de las claves privadas.
Aparte de los ETF de Bitcoin, las mismas empresas están ahora ocupadas presentando ETF de Ethereum al contado. Estos fondos han recibido una aprobación preliminar de la SEC. Esta semana, la agencia reguladora detuvo su investigación sobre Ethereum 2.0 y confirmó el estatus de Ethereum como un no-seguro, lo que supuso una gran victoria para los desarrolladores y tenedores de Ethereum. Además, esta semana, los emisores actualizaron sus formularios S-1 y los presentaron al regulador. La fecha prevista para la aprobación de los fondos de Ethereum al contado también ha sido señalada por los analistas: el 2 de julio.
