Los sistemas pump and dump, también conocidos como esquemas Ponzi, continúan plagando los mercados de valores y criptomonedas. En este artículo, aprenderemos más sobre ellos, cómo funcionan, algunos ejemplos y cómo podemos evitarlos.

Pump and Dump en Criptomonedas: Significado

Probablemente ya has escuchado antes sobre los esquemas pump-and-dump. Estos se producen cuando los inversores se aprovechan de un activo que experimenta una rápida subida de precio (pump), seguida de una caída mucho más rápida (dump). Podemos ver estos esquemas con muchísimos activos, incluyendo las criptomonedas.

¿Qué significa Pump-and-Dump?

Un sistema pump and dump hace referencia a un tipo de fraude que implica la manipulación del mercado, a través de la inflación artificial y deliberada del precio de un activo a partir de información falsa, exagerada o engañosa sobre el valor del mismo. Los estafadores en los esquemas de este tipo suelen tener una posición establecida en una criptomoneda/acción y la venden después de que han creado una expectativa bastante alta sobre el activo. Es decir, después de pumpear. Estas personas se encargan de exagerar e incentivar a los novatos a que compren.

Al mismo tiempo, el nuevo comprador o inversor probablemente pierda una cantidad significativa de su capital, ya que el precio del activo caerá rápidamente. Por esta razón, estos sistemas se consideran ilegales.

Son muy comunes entre los activos digitales de pequeña capitalización y entre pequeñas compañías/empresas. En el pasado, se utilizaban las llamadas en frío para este tipo de estafas, pero hoy en día el internet ofrece formas más fáciles y baratas para contactar a más inversores a través de las redes sociales, correo no deseado o spam, sitios web de investigación de inversiones, etc.

¿Cómo funciona un esquema Pump and Dump?

Como ya sabes, antes las estafas pump and dump se hacían por medio de llamadas en frío. Sin embargo, la llegada del internet ha hecho que esta práctica ilegal sea el pan de cada día. Los estafadores suelen publicar información falsa en las plataformas digitales para incitar a los inversores a que compren rápidamente una criptomoneda. También afirman que tienen información confidencial de que alguna mejora, o desarrollo, hará que el precio de una moneda virtual o acción suba considerablemente. Una vez que los compradores caen, los estafadores venden sus monedas/acciones y esto hace que el precio del activo caiga drásticamente. Como resultado, quienes invirtieron terminan perdiendo su dinero.

Douglas Horn, arquitecto jefe de Telos Core Developers, explica que cuando los precios de un activo suben, el grupo de bombeo (los estafadores) dejan todo en manos del FOMO (miedo a perderse de algo o quedar fuera) que han creado. Esto provoca un desplome en los precios que deja a los nuevos inversores con una bolsa de criptomonedas que ahora vale menos que el precio al que compraron y que se traduce en pérdidas considerables y, generalmente, irrecuperables.

Hay ciertas criptomonedas que habitualmente se encuentran involucradas en este tipo de estafas. Por ejemplo, Bitcoin, Ether y Dogecoin, son activos digitales muy bien establecidos. Se necesitaría a alguien con la misma cantidad de seguidores que Elon Musk para hacer que sus precios suban o bajen. No obstante, debido a que construir una blockchain (cadena de bloques) completa para una criptomoneda requiere mucho tiempo y esfuerzo, quienes sepan codificar pueden construir sus propios tokens utilizando una blockchain existente como Ethereum o Solana.

Estos tokens son muy fáciles de crear. Los desarrolladores también pueden crear miles de millones de estas monedas, lo que significa que se valorarán en fracciones de un centavo. Por ejemplo, un token Shiba Inu (SHIB) cuesta $0,00001774, para el momento en que escribimos este artículo, lo que significa que se pueden comprar 54.000 monedas por menos de $1.

Entonces, como alguien puede crear miles de millones de tokens que básicamente no cuestan nada, lo único que se necesita es convencer a la gente que está dispuesta a invertir para que compren estas monedas súper asequibles. Esto se hace a través de canales de Discord, foros en redes sociales o consiguiendo a influencers que promocionen el token a cambio de algunas monedas gratis.

Si los estafadores tienen mil millones de monedas que cuestan $0,000001, el valor total sigue siendo de $1.000 nada más. Pero si ellos consiguen que el precio suba así sea un decimal, tendrían $10.000. Si venden (dump) rápidamente, el precio caerá de forma drástica.

Estos delincuentes pueden manipular fácilmente la información disponible sobre las criptomonedas. La falta de contenido valioso y público crea estas condiciones beneficiosas para estas personas, ya que los inversores novatos carecen de recursos para verificar todos y cada uno de los detalles disponibles sobre una empresa.

Tipos de esquemas Pump and Dump

Los estafadores en línea ponen en práctica varios tipos de esquemas pump and dump para hacer dinero. Algunos de ellos son:

1. El clásico esquema pump and dump de criptomonedas

El procedimiento clásico implica que los estafadores manipulen la información sobre una criptomoneda. Aquí podemos incluir la falsificación de seguimiento/monitoreo de una moneda virtual, comunicados de prensa falsos y la difusión de ciertos detalles “internos” que pueden favorecer a una moneda y crear un miedo a no aprovechar determinada situación.

2. Boiler room

Un boiler room hace referencia a una pequeña empresa de brokers que utiliza varios brokers que ponen en práctica estrategias de venta engañosas para vender inversiones dudosas a los posibles compradores. Los brokers suelen vender acciones asequibles que la empresa compra o vende como creador de mercado, a través de llamadas en frío. Los brokers que trabajan en boiler rooms tratan de negociar la mayor cantidad posible de acciones y esto hace que el precio suba. Una vez que esto sucede, la empresa las vende para obtener ganancias.

¿Cómo saber si se trata de un esquema pump de criptomonedas?

Una de las formas más fáciles de detectar un esquema de bomba es cuando una criptomoneda desconocida sube muchísimo de precio repentinamente, sin una razón. Puedes ver esta información en el gráfico de precios de cualquier moneda.

Además, si ves muchos artículos o noticias sobre una moneda de pequeña capitalización en particular, en combinación con un aumento de su presencia en redes sociales, podría tratarse de una posible estafa. Si una moneda prácticamente desconocida de repente aparece en todo Facebook, o Twitter, tómalo como una advertencia.

Ejemplos de Pump and Dump

Un grupo muy popular de e-sports, conocido como “FaZe Clan”, despidió a uno de sus socios y suspendió a otros tres miembros en medio de denuncias por su participación de una estafa pump and dump de criptomonedas.

En julio de 2021, cuatro miembros de FaZe Clan participaron en una estafa con una moneda llamada SaveTheChildren. Los estafadores, junto con algunos influencers, promocionaron el activo frente a todos sus seguidores. Una vez que el precio de la moneda subió, empezaron a vender las monedas que les habían ofrecido por participar en la estafa. Algunos de ellos ganaron hasta $25.000.

Un estudio realizado anteriormente por la Universidad Tecnológica de Sydney y la Escuela de Economía de Estocolmo descubrió unas 355 estafas pump and dump de criptomonedas que tuvieron lugar durante siete meses. Se estima que las personas que participaron en ellas ganaron millones.

Este tipo de estafas suelen darsencuando no hay suficiente información que respalde a los inversores y compradores de criptomonedas. De hecho, otro ejemplo podría ser cuando la criptomoneda de Squid Game se disparó. Los creadores la inflaron y luego desaparecieron con $3 millones que obtuvieron gracias a los inversores.

Lo mismo ocurrió con Floyd Mayweather Jr y Kim Kardashian, quienes supuestamente inflaron el precio de la criptomoneda EthereumMax. Una vez que los precios alcanzaron un máximo histórico, los ejecutivos se quedaron con ltra ganancia y dejaron a los dueños de las monedas con activos que no valían nada. Tiempo después, los inversores presentaron una demanda colectiva en la que acusaban a Mayweather y Kardashian de ser parte del esquema.

¿Cómo evitar los esquemas Pump and Dump?

Es crucial que identifiques si el miedo a perderte de algo, o a no aprovechar una situación (FOMO), es la razón por la que estás invirtiendo en una criptomoneda. Puede parecer que todos a tu alrededor se están haciendo millonarios con Bitcoin, Ether o Doge, pero no creas todo lo que ves.

Los compradores de criptomonedas deben hacer su tarea. La gente que sabe cómo codificar puede crear fácilmente una moneda virtual. Entonces, si ves que hay un nuevo token en el mercado que supuestamente te hará rico, investiga para saber un poco más. La Oferta Inicial de Moneda (ICO, por sus siglas en inglés), siempre tendrá un white paper donde se ofrecen detalles de la empresa, del token, de sus fundadores, sus objetivos, etc. Es un hábito que vale la pena adquirir antes de invertir en cualquier criptomoneda.

Un esquema de bombeo, además, suele crear mucha expectativa alrededor de la moneda y se encarga de difundirlo en redes sociales como Discord, Telegram, Twitter, etc., donde posiblemente haya gente interesada. Si alguien, de la nada, comienza a hacer mucha publicidad sobre una criptomoneda, lo más seguro es que sea una estafa.

Por último, si estás seguro de invertir, considera no involucrar más dinero de lo que puedes permitirte perder. Si bien es cierto que, bajo las condiciones adecuadas, un inversor podría ganar dinero con un sistema pump and dump, lo más probable hoy en día es que lo pierda.

Los pump and dumps suelen darse con criptomonedas con baja capitalización de mercado y poco volumen de trading. Si te mantienes alejado de las criptomonedas sin liquidez, la posibilidad de caer en un esquema de bomba se reduce considerablemente. También solemos pedirle a los inversores que no acepten consejos de inversión de foros en redes sociales o de artículos de noticias pagados para prevenir la manipulación del mercado de criptomonedas.

Las subidas repentinas de precios en monedas al azar son una señal que no debes ignorar. Como regla general, piensa que cualquier persona o grupo que prometa saber cuál es el próximo token que se disparará probablemente se trae algo entre manos.

Quienes se estén iniciando en el mundo de las inversiones, pueden apoyarse de plataformas de trading confiables como Margex para acceder a servicios de calidad y operar de manera segura. Puedes empezar aprendiendo cómo hacer un depósito, cómo comprar una criptomoneda y aprender sobre el trading de criptomonedas en Margex con tan solo seguir estos simples pasos.

¿Los Pump and Dumps son legales?

Los esquemas de bombeo han existido durante años y sus creadores han dominado el arte de hacerlos parecer muy reales y legítimos. Por esa razón, y para evitar caer en ellos, los inversores deben tener los ojos bien abiertos en todo momento.

¿Cuándo se debe vender en un Pump and Dump?

Los expertos creen que participar en estos sistemas no es para nada conveniente. El riesgo es notoriamente superior si lo comparamos con las ganancias que puedes obtener.

Uno no puede huir de los riesgos al invertir en altcoins, especialmente en las nuevas. De hecho, quienes forman parte del mundo de las criptomonedas han sido testigos de cómo un token puede perder más del 99.9% de su valor y no recuperarse jamás.

Muchos criptoactivos tienen una pequeña capitalización de mercado, lo que hace que sean fáciles de manipular en cualquier momento. Aunque, en este punto, es importante mencionar que esto ha venido cambiando con el rápido crecimiento del mercado y las nuevas regulaciones que han aplicado los países.

Dicho esto, no hay un momento “correcto” para vender o comprar en un pump and dump de criptomonedas porque los inversores podrían perderlo todo de un segundo a otro. Lo mejor es mantenerse alejado de estos escenarios que pueden perjudicarnos.

Preguntas frecuentes sobre los sistemas Pump and Dump

¿Es legal pumpear criptomonedas?

Los esquemas de bombeo son ilegales en mercados de valores como Wall Street. Sin embargo, cuando se trata del espacio de las criptomonedas y a pesar de que están mal vistos, no son del todo ilegales porque no hay una regulación que así lo establezca.

¿Cómo detectar un Pump and Dump de criptomonedas?

Uno de los indicadores más significativos de una estafa de este tipo es la gran expectativa que se crea alrededor de la criptomoneda. Cuando promocionan a una como “el próximo Bitcoin” o “la próxima criptomoneda que te hará millonario”, puedes tomarlo como una señal de que es un pump and dump.

También cuando identifiques un optimismo excesivo o inusual en torno a una criptomoneda relativamente nula, sin alguna razón aparente o con razones que no tienen mucho sentido. Considera huir, o bien, investiga muy a fondo antes de invertir.

¿Cómo saber si estoy frente a un pump de criptomonedas?

Los inversores, o posibles compradores de criptomonedas, pueden saber si están frente a un pump and dump por el aumento de precio considerable de una moneda virtual en un corto período de tiempo. Esto aplica aún más cuando prácticamente nadie conoce el activo.

Cuando los estafadores crean noticias positivas y falsas sobre una moneda y alardean sobre tener “información confidencial”, acaban creando una ilusión de que algo grande está por suceder y eso provoca una sensación de FOMO en la gente que hace que caigan en la trampa. ¿Nuestra recomendación? Mantente alerta frente a estas “estrategias” de marketing.

¿Cómo predecir un Pump and Dump de criptomonedas?

Cuando se lance un nuevo proyecto, investiga su ICO. Los inversores novatos tienden a pasar por alto lo obvio cuando se intoxican con la promesa de un nuevo proyecto en desarrollo y el aumento de precios.

Es fácil caer en estafas en un mercado no regulado, como el de las criptomonedas. Sin embargo, aquí te dejamos algunos consejos que te servirán para predecir y mantenerte alejado de ellas:

-Si ves una nueva y desconocida criptomoneda que está siendo promocionada por personas extrañas en internet, no te apresures en saltar el charco. Haz tu propia investigación, échale un vistazo al whitepaper y familiarízate con el proyecto. Los inversores deben hacer esto para cualquier activo para determinar si es rentable, o no, a largo plazo.

-Si un criptoproyecto no tiene un propósito claro establecido, no parece realista, es demasiado bueno para ser verdad o tiene una hoja de ruta poco clara, confía en tu instinto y no inviertas.

Para concluir

El éxito tremendo que han tenido las criptomonedas como el Bitcoin y Ether ha provocado que los estafadores atraigan a posibles inversores y se aprovechen de la falta de regulación y de información. Para nuestra suerte, no es muy difícil evitar las estafas pump and dump, solo debemos estar atentos y listos para investigar cualquier proyecto nuevo que sea “tendencia”.
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