Margen Cruzado y margen Aislado: Explicando sus diferencias

Cuando se trata del trading con apalancamiento, generalmente los traders usan dos sistemas principales de margen: Margen Aislado y Margen Cruzado.

Echémosle un vistazo a sus principales diferencias.

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Margen Aislado

El Margen Aislado es un sistema de margen que le permite a los traders usar una cantidad exacta de fondos personales, es decir, el margen, en las operaciones.

Observemos un ejemplo de una operación con un sistema de margen aislado.

Supongamos que un trader tiene un balance total en su monedero de $1,000.

El trader abre una posición de $10,000 con un apalancamiento de x100. Eso significa que $100 ($10,000/100) de los fondos personales del trader (Margen) han sido reservados para esta operación, dejando el balance disponible del monedero en $900.

Si el mercado se mueve en la dirección de la operación, el trader puede cerrar la posición y todas las P/L que no tuvieron lugar se bloquearán y se añadirán al balance del monedero del trader.

En caso de que el mercado se mueva en contra de la posición abierta, cualquier posible pérdida se limitará al margen reservado para la operación ($100 en este ejemplo) y no podrá exceder esa cantidad. Esto también hace que sea posible que se proporcione un precio estimado de liquidación.

En otras palabras, los aspectos claves de un sistema de margen aislado son:

  • La posibilidad de seleccionar una cantidad exacta de margen utilizada en cada operación por separado (a diferencia del sistema de margen cruzado)
  • La capacidad de seleccionar un apalancamiento exacto
  • La posibilidad de que se proporcione un precio estimado de liquidación
  • Si se liquida una posición abierta, otras posiciones abiertas no se verán afectadas
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Margen Cruzado

El Margen Cruzado es un sistema de margen que le permite a los traders usar todo el balance de su monedero, incluyendo todas las PnL que no tuvieron lugar de las posiciones abiertas como margen.

Básicamente, eso significa que se comparte todo el margen de las operaciones abiertas con margen cruzado y con ganancias que no tuvieron lugar y de las operaciones abiertas con margen cruzado y con pérdidas que no tuvieron lugar.

Este método de margen amplía la resistencia de las posiciones con pérdidas al repartir el margen disponible en tu cuenta entre todas las posiciones abiertas de margen cruzado, lo que permite que todas tus operaciones con pérdidas se mantengan abiertas por más tiempo y tengan la posibilidad de convertirse en operaciones rentables.

Observemos un ejemplo de una operación con un sistema de margen cruzado.

Supongamos que un trader tiene un balance total en su monedero de $1,000.

El trader abre una posición de $10.000 con un apalancamiento de x100. Eso significa que $100 ($10.000/100) de los fondos personales del trader (Margen) han sido reservados para esta operación.

Si el mercado se mueve en la dirección de la operación, las P/L que no tuvieron lugar de esta operación se añaden automáticamente al Balance Disponible del trader y pueden ser utilizadas como Margen para abrir nuevas posiciones o cubrir pérdidas de otras posiciones abiertas.

Si el mercado se mueve en contra de la posición abierta del trader, se extraerá automáticamente el margen del Balance Disponible de la moneda correspondiente para evitar que se liquide.

Cuando se utiliza el margen Cruzado es importante tener en cuenta que el margen se comparte entre todas las posiciones abiertas con la misma moneda de liquidación. Esto significa que si el balance disponible cae al 5%, o menos, la posición abierta con margen cruzado, con la misma moneda de liquidación que actualmente tiene la mayor pérdida, se cerrará automáticamente en el mercado.

En resumen, los aspectos claves de una sistema de margen cruzado son:

  • El margen puede extraerse del balance disponible de la moneda de margen correspondiente para evitar la liquidación (a diferencia del sistema de margen aislado)
  • Se comparten las pérdidas y ganancias que no tuvieron lugar y el ROE de todas las posiciones de margen cruzado
  • Si el balance disponible llega a 0, la posición de margen cruzado con el P/L más bajo que no tuvo lugar se cerrará inmediatamente al precio del mercado.
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Cómo gestionar las posiciones de margen cruzado

Las posiciones de margen cruzado (a diferencia del margen aislado) comparten un P/L y ROE combinados. Esto significa que cuando se ejecutan, todas las órdenes de margen cruzado que comparten el mismo par de trading, el lado del mercado (corto/largo) y moneda de margen, se combinarán en una misma posición.

Por ejemplo, en la captura de pantalla a continuación, el tamaño inicial de la posición de BTC/USD es de $140::

position size.png

Cuando se ejecuta otra orden que comparte el mismo par de trading (BTCUSD), el lado del mercado (Buy) y la moneda de margen (BTC), se combina inmediatamente con la posición ya existente, lo que hace que el tamaño inicial de la posición pase a ser de $150 y que el ROE, el precio de apertura y las PnL que tuvieron, y que no tuvieron lugar, se vean afectados en consecuencia:

position size new.png

Es importante recordar que las posiciones de margen cruzado utilizan todo el balance disponible de la moneda correspondiente como margen:

available balance.png

El balance disponible se verá afectado por los depósitos/retiros, la cantidad de margen reservado en las posiciones abiertas y órdenes pendientes y también por las P/L que tuvieron, y que no tuvieron lugar, de las posiciones de margen cruzado abiertas.

Si el balance disponible cae al 5%, o menos, la posición de margen cruzado (con la moneda de margen correspondiente) con la mayor pérdida será detenida automáticamente (liquidada) y cerrada en el mercado.

Si tienes pensado usar el margen cruzado te recomendamos que utilices órdenes de protección como las de Stop Loss y Take Profit para minimizar los riesgos de liquidación y bloquear las ganancias de manera automática.

El indicador de Nivel de Margen Cruzado en la página de Trade refleja el estado actual del margen disponible que queda hasta la llamada de margen, es decir, la liquidación. Mientras más margen disponible quede, más bajo es el indicador y viceversa, si el balance disponible baja el indicador comenzará a llenarse en consecuencia.

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Si haces clic en el botón More encontrarás más información sobre el estado actual del margen disponible restante para tus posiciones de margen cruzado:

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