Points clés à retenir

  • L’arbitrage consiste à acheter une cryptomonnaie à un prix inférieur sur une bourse et à la vendre simultanément à un prix supérieur sur une autre bourse. Cette pratique tire parti des écarts de prix entre les bourses.
  • Les bénéfices dépendent des coûts de transaction et de la rapidité d’exécution. Même des frais minimes peuvent réduire les marges bénéficiaires, et les retards dans l’exécution d’une transaction effacent souvent l’écart.
  • Les traders peuvent utiliser différentes stratégies :
    • L’arbitrage inter-bourses (acheter des bitcoins sur une bourse et les vendre sur une autre).
    • L’arbitrage triangulaire (négocier trois paires de devises différentes sur la même plateforme).
    • L’arbitrage DEX vs CEX (tirer parti de l’inefficacité entre les plateformes).
  • Les robots et scanners automatisés permettent de surveiller simultanément les prix sur plusieurs bourses. Ils peuvent alerter instantanément les traders lorsque le prix est plus bas sur une bourse et plus élevé sur une autre, mais une surveillance manuelle est également possible.
  • Les opportunités ne durent que quelques secondes, car les prix sont déterminés indépendamment sur les différentes bourses de cryptomonnaies et celles-ci peuvent agir rapidement. Les traders ont besoin des bons outils pour calculer le profit potentiel avant les frais et agir rapidement.
  • L’arbitrage peut également se produire dans différentes zones géographiques ou sur différents marchés (ce que l’on appelle parfois l’arbitrage régional).
  • Pour réussir, les traders doivent disposer de toutes les informations nécessaires : approvisionner des comptes sur plusieurs plateformes, utiliser le trading automatisé lorsque cela est possible et toujours calculer le profit potentiel après que les frais ont pu réduire les rendements.

Qu’est-ce que l’arbitrage cryptographique et comment fonctionne-t-il ?

L’arbitrage cryptographique est une stratégie de trading qui consiste à vendre une cryptomonnaie sur une bourse à un prix réduit et à l’acheter sur une bourse qui l’évalue à un prix plus élevé. Cette stratégie est efficace car les marchés cryptographiques sont décentralisés : chaque bourse détermine son propre prix en fonction de l’offre et de la demande. Si, par exemple, le Bitcoin se négocie à 50 000 sur la bourse A et à 50 200 sur la bourse B, vous pouvez acheter 1 BTC sur A à 50 000 $ et le revendre instantanément sur B à 50 200 $. Le bénéfice que vous réalisez correspond à l’écart de 200, moins les frais.

La rapidité est essentielle. Dès que d’autres personnes identifient un écart de prix, elles procèdent à un arbitrage. En l’espace d’une minute ou deux, l’écart peut être comblé. Tout retard mineur dans l’exécution de la transaction peut faire évoluer le prix à l’encontre du trader, transformant ainsi le profit en perte. En pratique, l’arbitrage manuel consiste simplement à attendre et à saisir chaque occasion où un écart est constaté.

Types de stratégies d’arbitrage cryptographique

Il existe plusieurs types d’arbitrage cryptographique. Le plus simple est l’arbitrage inter-bourses, qui consiste simplement à acheter une cryptomonnaie sur un marché et à la vendre sur un autre. À titre d’exemple, vous pouvez acheter des bitcoins ou des ethereums sur Binance à bas prix et les revendre sur Coinbase à un prix légèrement supérieur. Les transferts prennent du temps ; c’est pourquoi certains traders maintiennent des soldes sur les deux bourses cryptographiques afin de pouvoir exécuter simultanément un ordre d’achat et un ordre de vente.

Une autre approche consiste à utiliser l’arbitrage DEX vs CEX. Il s’agit d’exploiter la différence de prix entre une bourse centralisée (CEX) et une bourse décentralisée (DEX). Les DEX (comme Uniswap ou Sushiswap) utilisent des teneurs de marché automatisés et des pools de liquidité, qui peuvent fixer le prix des jetons différemment des bourses à carnet d’ordres. Dans un cas, une altcoin à faible volume peut être 5 % moins chère sur une DEX que sur une CEX. Un arbitragiste peut l’acheter sur le DEX et le revendre immédiatement sur le CEX en réalisant un bénéfice. Les prêts flash permettent aux traders avancés de le faire sans capital initial, mais cela implique des contrats intelligents DeFi et va au-delà du trading manuel.

Risques, défis et rentabilité en 2025

D’ici 2025, l’arbitrage crypto existera toujours, mais sous une forme différente, impliquant peut-être des robots de trading. Le marché s’est développé et a évolué. La réduction de moitié du Bitcoin en 2024 et une tendance haussière générale ont attiré de nouveaux traders et de nouvelles cryptomonnaies. Chaque jour, de nouveaux tokens et de nouvelles bourses cryptographiques apparaissent. D’une part, cela signifie que de nouveaux écarts d’arbitrage de cryptomonnaies peuvent apparaître. Comme le note une source, « tant que de nouvelles cryptomonnaies et de nouvelles bourses apparaîtront, des différences de prix continueront à apparaître ». Les améliorations de la couche 2 (telles que des réseaux et des ponts plus rapides) contribuent également à réduire les frais de transfert et les délais, rendant l’arbitrage DEX plus pratique.

Voici les principaux défis et risques :

  • Volatilité. Les prix des cryptomonnaies évoluent rapidement. Une paire que vous repérez peut changer en quelques instants. Même de petits retards dans l’exécution d’une transaction peuvent entraîner une évolution du prix défavorable au trader et anéantir votre profit escompté.
  • Retards de transfert et de retrait. Si vous devez transférer des pièces entre des bourses, les confirmations de la blockchain peuvent prendre du temps. Une bourse peut également mettre les retraits en file d’attente pendant les périodes de forte activité. Un transfert de 10 minutes sur Bitcoin pourrait entraîner une variation du prix et compromettre l’arbitrage. De nombreux traders évitent cela en utilisant des stablecoins (qui se transfèrent rapidement) ou en effectuant des arbitrages au sein d’une même bourse.
  • Problèmes de liquidité. Les jetons nouveaux ou peu connus peuvent sembler présenter un arbitrage, mais ils manquent souvent d’acheteurs ou de vendeurs suffisants. Pour ces cryptomonnaies, même si une plateforme affiche un prix plus élevé, il se peut que vous ne puissiez pas vendre une quantité suffisante à ce prix pour réaliser un profit. Il est conseillé d’« aborder ces cryptomonnaies avec prudence » et de vérifier d’abord la profondeur du carnet d’ordres.
  • Risques réglementaires et opérationnels. Certaines opportunités découlent des différences de prix régionales (par exemple, la « prime Kimchi » historique en Corée du Sud). Cependant, le transfert de fonds entre différentes juridictions peut entraîner des frais supplémentaires ou des problèmes juridiques. Soyez également attentif aux limites ou à la maintenance des bourses ; vous ne souhaitez pas qu’une bourse suspende les retraits pendant que vous essayez de réaliser un arbitrage.

Comment se lancer dans le trading d’arbitrage crypto

Pour commencer, il faut se préparer et surveiller. Voici les étapes de base :

  • Créez des comptes sur plusieurs bourses. Vous en aurez besoin d’au moins deux. Il est judicieux de combiner des bourses importantes et des bourses plus petites. À titre d’exemple, testez des comptes sur des bourses importantes (Binance, Coinbase, Margex) et deux bourses plus petites et moins connues, car les marchés plus petits peuvent présenter des écarts de prix plus importants. Vérifiez votre identité et déposez de l’argent (sous forme de cryptomonnaie ou de stablecoins tels que USDT/USDC) sur tous ces comptes.
  • Approvisionnez vos portefeuilles de trading. Assurez-vous qu’il y ait un certain équilibre sur chaque bourse. Les traders disposent généralement d’une certaine quantité de stablecoins ou de cryptomonnaies sur chaque plateforme afin de pouvoir trader immédiatement. Si l’argent que vous investissez se trouve sur une seule bourse et que l’arbitrage se fait sur une autre, vous devrez perdre du temps à transférer de l’argent.
  • Surveillez les prix en permanence. Vous devez surveiller les prix sur chacune de vos bourses pour découvrir un arbitrage. Vous pouvez ouvrir la page de trading de la même cryptomonnaie sur deux sites et comparer les prix. Une mesure plus viable consiste à utiliser des outils de suivi des prix. À titre d’exemple, CoinMarketCap et d’autres bourses de cryptomonnaies affichent le prix d’une cryptomonnaie sur des dizaines de bourses en même temps. Si une bourse affiche un prix plus élevé qu’une autre, vous pouvez analyser les données en un instant. Certains traders ont également des alertes de prix ou utilisent de simples feuilles de calcul qui récupèrent les prix à l’aide d’API. L’important est de détecter tout écart dès qu’il se produit.
  • Identifiez les opportunités. Lorsque vous repérez un écart de prix entre deux paires de trading, faites le calcul : vérifiez le prix d’achat (ordre de vente) sur la bourse B et le prix de vente (ordre d’achat) sur la bourse A. Soustrayez tous les frais (frais de trading des deux côtés, frais de retrait ou de réseau). En supposant qu’il y ait encore une marge positive, il s’agit d’une opportunité d’arbitrage. De nombreux traders utilisent une calculatrice rapide ou même une application sur leur smartphone pour confirmer le profit potentiel.
  • Exécutez rapidement les transactions. Si l’opportunité est réelle, agissez immédiatement. Passez un ordre d’achat sur la bourse où le prix est le plus bas et un ordre de vente sur la bourse où le prix est le plus élevé. Si vous disposez de fonds sur les deux bourses, vous pouvez le faire simultanément. Sinon, vous devrez peut-être retirer la cryptomonnaie d’une bourse pour la transférer vers l’autre, ce qui entraînera un retard. Certains traders évitent cela en effectuant plutôt un arbitrage triangulaire ou en conservant à l’avance des soldes sur chaque bourse.

    • Tenez compte du timing. Les marchés des cryptomonnaies fonctionnent 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, de sorte que l’arbitrage peut survenir à tout moment, de jour comme de nuit. Beaucoup utilisent des applications mobiles pour recevoir des alertes sur les prix. Après la transaction, prévoyez les transferts : le transfert de cryptomonnaies entre les bourses peut prendre de quelques secondes (pour les cryptomonnaies rapides ou les stablecoins) à plusieurs minutes (pour le Bitcoin). Vérifiez toujours les délais de retrait avant de compter sur le profit.

 

    Suivez les frais de transaction et les profits dans votre stratégie d’arbitrage de cryptomonnaies.

  • Après la transaction, calculez le bénéfice réel. Pour chaque arbitrage de cryptomonnaie, soustrayez tous les coûts de transaction. Une bonne pratique consiste à fixer un seuil de bénéfice minimum (par exemple, au moins 0,5 % après frais) avant d’exécuter toute transaction. Cela permet d’éviter les transactions vides ou perdantes dans l’arbitrage de cryptomonnaies.
  • Pratiquez la gestion des risques. Commencez modestement jusqu’à ce que vous soyez à l’aise. N’investissez pas tout votre capital dans un seul arbitrage. Diversifiez vos investissements entre différentes cryptomonnaies et différentes bourses. Et n’oubliez pas que les marchés peuvent connaître des pics ou des krachs ; utilisez des ordres stop-loss si possible.

En suivant ces étapes, vous effectuerez manuellement des analyses et des transactions chaque fois que vous identifierez des spreads exploitables. Au fil du temps, vous développerez un sens pour déterminer quelles bourses et quelles cryptomonnaies offrent généralement les meilleures opportunités. Comparez toujours les plateformes (certaines peuvent avoir des moteurs de correspondance plus rapides, comme Margex qui vante « l’exécution la plus rapide » et des frais peu élevés) et apprenez les particularités de chacune. Avec de la pratique, trouver et exécuter des transactions d’arbitrage peut devenir une partie intégrante de votre trading de cryptomonnaies.

FAQ

Comment trouver des opportunités d’arbitrage de cryptomonnaies ?

La méthode la plus simple consiste à vérifier les prix des cryptomonnaies sur les bourses. Vous pouvez le faire manuellement ou à l’aide d’outils. Pour effectuer les vérifications manuelles, ouvrez deux bourses en même temps (ou un navigateur qui ouvre chacune d’elles) et vérifiez le prix actuel de la même cryptomonnaie. Lorsque vous constatez qu’un prix sur la bourse A est supérieur à celui de la bourse B, observez l’écart. Une façon de le faire gratuitement consiste à consulter des plateformes telles que CoinMarketCap, qui affichent simultanément tous les prix des cryptomonnaies sur un grand nombre de bourses. Parcourez cette liste à la recherche d’une différence significative.

Comment déterminer une opportunité d’arbitrage ?

Une fois que vous soupçonnez une différence de prix, calculez le gain net. Prenez le prix de vente le plus élevé, soustrayez le prix d’achat le plus bas et déduisez tous les frais de transaction (frais de négociation sur les deux bourses, frais de retrait ou frais de blockchain). Si le résultat est positif, vous avez une opportunité d’arbitrage. À titre d’exemple, lorsque le Bitcoin est à 50 000 dollars sur la bourse X et à 50 200 dollars sur la bourse Y, la différence brute est de 200. En supposant que le coût total de la transaction soit de 20, vous réaliserez un bénéfice net de 180.

Quel est le meilleur outil de recherche d’arbitrage pour les cryptomonnaies ?

Aucun de ces outils n’est le meilleur, mais de nombreux traders apprécient de combiner plusieurs sites web et logiciels. Le point de départ gratuit est soit CoinMarketCap, soit CoinGecko, qui affiche les prix des bourses. Certains traders ont recours à des robots et des plateformes d’arbitrage spécifiques pour bénéficier d’une aide plus automatique. On peut citer comme exemple l’utilisation d’outils tels que CryptoHopper et 3Commas pour le trading inter-bourses ; CryptoHopper encourage même l’arbitrage sans transfert de fonds. Il existe également des scanners spécialisés (par exemple, les outils Coin Arbing ou les services de scanner d’arbitrage) qui surveillent plusieurs marchés et vous alertent en cas d’écarts. Comment trouver des opportunités d’arbitrage dans le domaine des cryptomonnaies ?

Trouver des opportunités d’arbitrage dans le domaine des cryptomonnaies est similaire à tout autre actif : il faut rechercher les écarts de prix. La différence réside dans le fait que les marchés cryptographiques sont ouverts 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et sont très internationaux. Pour trouver des opportunités, surveillez plusieurs bourses de cryptomonnaies à la fois. Vous pouvez vous concentrer sur quelques monnaies populaires (comme le Bitcoin ou l’Ethereum) pour commencer. Consultez leurs carnets d’ordres ou leurs graphiques de prix sur différentes plateformes. Il existe des alertes et des outils spécifiques aux cryptomonnaies ; par exemple, certains traders surveillent les données en chaîne ou utilisent des bots Telegram qui les avertissent lorsque des écarts importants apparaissent.