Dans le trading de crypto-monnaies d’aujourd’hui, les outils d’analyse des sentiments jouent un rôle crucial. Ils aident les traders à court et à long terme. Bien qu’ils ne soient pas parfaits, ces outils sont précieux pour créer des stratégies de trading. Ils montrent ce que ressentent la plupart des acteurs du marché, offrant un aperçu des tendances du marché. Un outil auquel de nombreux traders font confiance est le ratio ETH/BTC. Sur cette base, on peut désormais utiliser ETH/BTC comme point de référence pour analyser les performances de l’ETH par rapport au BTC. Cela donne un aperçu du marché et montre les signaux de trading possibles.

Cet article explique comment utiliser le ratio ETH/BTC, comment il fonctionne et sa connexion avec d’autres altcoins. Il explique également pourquoi c’est un outil crucial pour comprendre le marché des crypto-monnaies.

Comprendre le ratio ETH/BTC

Le ratio ETH/BTC mesure le lien entre les deux principales crypto-monnaies, Ethereum et Bitcoin.
Le ratio ETH/BTC, également connu sous le nom de ratio Ether/Bitcoin, est un autre indicateur qui compare le prix de l’Ether au Bitcoin. Il est obtenu en divisant le prix de l’ETH par le prix du BTC. En d’autres termes, ce ratio indique à quel point Ether équivaut à Bitcoin et vice versa.

La compréhension du ratio est de la plus haute importance pour tout trader de crypto-monnaie. Il donne un aperçu des prédispositions du marché et aide à trouver des pistes de trading. Le ratio ETH/BTC prédit toujours de nouvelles augmentations des altcoins pour les traders agressifs. Les variations de ce ratio peuvent être utilisées efficacement pour prendre les bonnes décisions sur les stratégies de risque/d’aversion au risque.

Dans les sections suivantes, nous verrons comment vous pouvez capitaliser sur le ratio ETH/BTC pour former la bonne position sur le marché émergent des crypto-monnaies.

Qu’est-ce que le ratio ETH/BTC ?

Le ratio ETH/BTC montre le prix de l’éther par rapport au prix du bitcoin. Par exemple, si le ratio tel qu’il est représenté est de 0,07, cela signifie qu’un éther équivaut à 7 % d’un bitcoin. Ce chiffre est typique pour évaluer les performances des traders ou comparer ces principales crypto-monnaies. Habituellement, il compare leur valeur à des monnaies fiduciaires spécifiques, comme le dollar américain ; cependant, le ratio fonctionne en comparant l’une à l’autre. Le ratio ETH/BTC peut également être utilisé pour montrer comment certains alts – y compris Ether – se comportent par rapport à la domination de Bitcoin sur le marché.

Le ratio ETH/BTC est la paire de trading entre deux crypto-monnaies : ETH et BTC. Ce graphique montre l’évolution historique du ratio ETH/BTC.

L’évolution historique du ratio ETH/BTC

On peut observer que le ratio ETH/BTC a augmenté et diminué plusieurs fois au cours de l’année en fonction de divers facteurs du marché. Au lancement d’Ethereum en 2015, la distribution était relativement faible car, à cette époque, Bitcoin dominait Ethereum en termes de capitalisation boursière. Pourtant, il y a des périodes où les augmentations de ce ratio ont été significatives, et la capacité d’Ethereum à prendre en charge les contrats intelligents a stimulé ces progrès. Plus précisément, la frénésie des ICO en 2017 et l’ascension fulgurante de la DeFi à l’été 2020 ont sans doute rapproché Ethereum de Bitcoin en termes d’utilisation et de capitalisation boursière.

ETH/BTC : au-delà d’un simple ratio

ETH/BTC ne se résume pas à comparer deux crypto-monnaies ; il a aussi un aspect beaucoup plus profond que cela. Il permet également de comprendre la performance du marché de l’ETH par rapport au Bitcoin et, par conséquent, il fonctionne comme un indicateur de sentiment. En analysant ce ratio, les traders peuvent comprendre comment le marché valorise Ethereum et sa position au sein du marché des crypto-monnaies.

Bien que le Bitcoin soit souvent appelé « l’or numérique », il est presque exclusivement considéré comme un moyen de stockage de valeur. Ethereum, également décrit comme « le pétrole numérique », est célèbre pour son utilité en tant que plate-forme de création de dApps. Ces différents rôles affectent leurs perspectives de marché et changent avec le sentiment pour le ratio ETH/BTC – par exemple, l’intérêt des institutions pour Ethereum ou l’efficacité des DApps de nouvelle génération. Par exemple, l’augmentation des niveaux de confiance dans Ethereum en tant que réserve de valeur réelle peut entraîner une augmentation du ratio de partage.

Pourquoi comprendre le ratio ETH/BTC est important

Il sera également important de comprendre le ratio ETH/BTC car, selon le côté du ratio sur lequel se trouvent les traders de crypto-monnaies, leurs points de vue sur le marché seront très différents.

Comprendre le ratio ETH/BTC signifie obtenir des données fiables qui peuvent aider les traders à faire des bénéfices non nuls dans leur activité. Par exemple, cela aide à découvrir des opportunités sur le marché lors de changements de prix enragés des altcoins. Au fil du temps, cependant, être au courant de cette mesure particulière peut aider les traders de la paire de trading Ethereum/BTC à comprendre comment les deux crypto-monnaies interagissent entre elles alors que le marché continue de changer.

Ainsi, le ratio ETH/BTC combiné ne représente pas seulement un nombre mais aussi plusieurs facteurs, tels que le marché particulier, l’humeur et le changement de point de vue de deux des crypto-monnaies les plus importantes. Il peut être décomposé et aider à fournir des données pour trader ou investir de manière techniquement saine et judicieuse.

Facteurs clés influençant le ratio ETH/BTC

ETH/BTC est le facteur le plus important pour comparer Ethereum et Bitcoin Françaisperformance et transactions. Un ratio croissant peut indiquer une utilisation accrue d’Ethereum en tant que plateforme blockchain de premier plan, tandis qu’un ratio décroissant peut signifier que les gens l’utilisent parce que Bitcoin semble à nouveau dominant. Plusieurs facteurs contribuent à ces fluctuations :

Progrès technologiques

Les progrès informatiques sont essentiels pour déterminer la direction du ratio ETH/BTC. Des solutions spécifiques à Ethereum, par exemple l’augmentation du TPS ou du parallélisme d’Ethereum, pourraient augmenter le ratio et, par conséquent, la confiance. D’autre part, le BTC pourrait chuter à mesure que de nouveaux développements dans l’écosystème Bitcoin se produisent, comme l’expansion des services de jalonnement Bitcoin, qui ramèneront les investisseurs vers le BTC alors qu’ils tentent de capitaliser sur cette nouvelle fonctionnalité.

Tendances d’adoption

Le niveau particulier d’adoption des applications décentralisées (DApps) et des services basés sur Ethereum affecte également grandement le ratio entre ETH et BTC. Par exemple, une évolution de la finance décentralisée ou de la tokenisation d’actifs du monde réel peut entraîner une augmentation du trafic sur Ethereum. Lorsque certains protocoles DeFi deviennent populaires, les utilisateurs ont besoin d’ETH pour utiliser ces plateformes, ce qui crée une demande. De même, le développement de jetons RWA sur Ethereum pourrait attirer les traders institutionnels, car ses effets exercent une pression positive sur le ratio ETH/BTC.

Conditions macroéconomiques

Il a été constaté que le ratio ETH/BTC est déterminé à l’aide de l’inflation, des fluctuations des taux d’intérêt et des indicateurs géopolitiques de l’économie mondiale. En fait, pendant la stabilité économique, les traders passent à des niveaux de risque plus élevés en investissant dans les crypto-monnaies, car avec l’amélioration de l’Ether, le ratio augmente. D’un autre côté, si les banques centrales commencent à augmenter très rapidement les taux d’intérêt, les traders peuvent attribuer un risque plus élevé à d’autres actifs et acheter plus de Bitcoin, l’actif le moins risqué, et donc un ratio ETH/BTC plus faible.

Dynamique concurrentielle

Cela tend également à la liberté au sein du marché des crypto-monnaies et au taux de change ETH/BTC. Les attentes concernant la croissance d’Ethereum ou la croissance de ses concurrents comme Solana ou Sui, le cas échéant, peuvent affecter le sentiment du trader et, par conséquent, la valeur du ratio peut baisser. L’émergence de nouvelles plateformes blockchain, qui peuvent être consommatrices de gaz, génère de l’intérêt et des investissements, ce qui affecte le flux relatif vers Ethereum par rapport au Bitcoin.

Facteurs réglementaires

Les fluctuations des activités de la sphère monétaire montrent que la réglementation spécifique influence également le ratio ETH/BTC. Des évolutions positives, telles que l’augmentation de la confiance des traders dans Ethereum, par exemple, l’approbation des ETF crypto au comptant ou de meilleures normes réglementaires, peuvent expliquer une augmentation du ratio. D’un autre côté, des changements négatifs tels que des restrictions ou même une interdiction pure et simple dans certaines juridictions d’activités spécifiques dans les monnaies numériques peuvent conduire à une approche plus prudente des traders, d’où leur préférence pour Bitcoin et, par conséquent, ce ratio.

Sentiment du marché et spéculation

Une forte corrélation entre le ratio ETH/BTC et le sentiment du marché et la volatilité spéculative existe principalement à des intervalles de temps courts. Une volatilité élevée augmente la tendance au mouvement à haute fréquence des prix de l’Ether et du Bitcoin. Par exemple, Ethereum pourrait temporairement améliorer le ratio si sa feuille de route ou une solution améliorée aux problèmes du monde réel suscite un intérêt émotionnel. Cependant, ces facteurs sont à court terme et ne sont pas susceptibles de faire évoluer le ratio à long terme en utilisant des fondamentaux tels que la technologie, l’adoption et les facteurs macroéconomiques.

L’apprentissage de ces facteurs peut aider les traders et les investisseurs à prendre des décisions sur Ethereum et Bitcoin sur un marché très volatil.

Pourquoi suivre le ratio ETH/BTC ?

Pour les traders expérimentés, le ratio ETH/BTC est une mesure essentielle pour plusieurs raisons :

Opportunités de diversification d’un portefeuille

Cela rend le ratio ETH/BTC important pour les traders à suivre dans le but d’équilibrer leurs portefeuilles. Par exemple :

Pendant une tendance à la hausse : un ratio de prix ETH/BTC en augmentation continue montre que Ethereum et d’autres altcoins deviennent plus forts. En élargissant l’ETH et les altcoins dans leur portefeuille, les traders peuvent appliquer une approche plus intense et plus risquée.

Pendant une tendance à la baisse : un ratio plus petit implique que les traders suivent la position dominante de Bitcoin, donc lorsque la situation du marché devient défavorable, les investisseurs se précipitent pour acheter du BTC, car il est relativement plus sûr.

Identifier les tendances du marché

Le ratio ETH/BTC sert d’indicateur fiable du sentiment du marché :

Tendances à la hausse : cela s’est manifesté par une augmentation de la confiance autour d’Ethereum, fréquemment associée à des événements tels que la mise à niveau vers Ethereum 2.0 ou le canal ascendant pour l’adoption d’applications décentralisées.

Tendances à la baisse : le marché penche vers la stabilité de Bitcoin, particulièrement pertinente dans les situations financières ou politiquement sensibles.

Points d’entrée et de sortie du timing

Le ratio ETH/BTC fournit des informations précieuses pour le timing des transactions :
Niveaux de ratio faibles : cela peut être interprété comme le signal d’achat d’Ethereum en prévision de l’augmentation de son taux par rapport à Bitcoin.

Niveaux de ratio élevés

Ces ratios sont utiles car ils peuvent inciter les traders à bloquer les bénéfices ou à revenir au bitcoin si nécessaire.
Opportunités d’arbitrage : Le ratio peut également être utile au trader averse au risque pour identifier les paires de trading sur lesquelles s’engager dans l’arbitrage.

Rallyes ETH/BTC et Altcoin

Le ratio ETH/BTC est généralement utilisé pour prévoir l’activité du marché des altcoins, bien que certains traders agissent en fonction de son indication d’un rallye altcoin. Voici pourquoi :

Leadership du marché : La fluctuation d’Ethereum en tant que l’un des altcoins les plus populaires révèle les tendances générales avec le reste des altcoins. Les situations où le ratio ETH/BTC est en hausse indiquent des temps favorables pour Ethereum et d’autres altcoins.

L’influence du Bitcoin : La forte volatilité du Bitcoin perturbe également le reste des crypto-monnaies du marché. Une fois que Bitcoin a consolidé sa position et que la paire ETH/BTC a progressé, on peut dire que la plupart, sinon toutes, les autres pièces surpassent également Bitcoin, le premier signe de ce que l’on ne peut que qualifier de saison des altcoins.

Rotation du marché : une augmentation du nombre de traders pendant la période haussière déplace le capital du Bitcoin vers les altcoins et augmente le ratio ETH/BTC.

Néanmoins, un point important montre que le ratio global ETH/BTC n’est pas précis. D’autres conditions, liées au projet et générales, influencent également le comportement d’un altcoin, notamment les fondamentaux des projets individuels et l’état du marché.

En comprenant et en suivant le ratio ETH/BTC, les traders peuvent obtenir des informations plus approfondies sur la dynamique du marché, identifier les opportunités et prendre des décisions éclairées sur le marché des crypto-monnaies en constante évolution.

Exploration de la relation entre le ratio ETH/BTC et la performance des altcoins

Nous avons expliqué précédemment que certains traders de crypto-monnaies utilisent les baisses du ratio ETH/BTC pour signaler un éventuel mouvement sur le marché des altcoins. Il est donc important d’évaluer cette hypothèse pour comparer les moyennes historiques du ratio ETH/BTC à la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies.

Les graphiques historiques de 2019 montrent une forte corrélation positive entre le ratio ETH/BTC et la capitalisation boursière totale tout au long de 2021 et d’une grande partie de 2022. Cette époque a souvent été appelée « l’été DeFi » lorsque Ethereum et de nombreux autres jetons, en particulier les solutions de couche 1 telles que Solana et Terra, ont rapidement augmenté en prix et ont reçu beaucoup de sentiment positif du marché.

Cependant, des cas comme Terra et FTX qui se sont produits ont fragmenté le sentiment du marché. Pendant ce temps, Ethereum est resté stable, en particulier au cours de la dernière année et du premier trimestre de 2023, car les traders exigeaient un environnement plus stable associé à la plateforme Ethereum.

La tendance du ratio de la paire ETH/BTC est constamment à la baisse depuis septembre 2022, commençant à 0,08563, et est tombée à 0,03832 le 18 septembre 2024. Cette baisse coïncide avec la fusion d’Ethereum le 15 septembre 2022, lorsque Ethereum est passé au modèle de preuve d’enjeu.

Dans le même temps, l’attitude envers la fusion est positive, mais le coût de l’Ether a affiché une baisse de 70 % par rapport au sommet absolu de novembre 2021. Cependant, la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies semblait être sur la voie de la reprise par rapport aux creux enregistrés en novembre 2022 alors que le ratio ETH/BTC était en baisse.

Ces observations indiquent qu’un faible ratio ETH/BTC et un nombre de vagues plus élevé pourraient signaler un rallye des altcoins, mais pas toujours. Cependant, des facteurs externes ont en effet une influence écrasante sur l’humeur du marché et, par conséquent, sur le cours des actions des jetons. Par conséquent, l’analyse montre que bien que le ratio ETH/BTC soit un outil utile pour évaluer le sentiment des altcoins, les traders doivent adopter une approche plus large et ne pas s’y fier uniquement.

Approches stratégiques du trading basé sur le ratio ETH/BTC

Maintenant que nous savons ce que signifie le ratio ETH/BTC et comment il évolue sur le marché, discutons de la manière dont il peut être utilisé dans le trading. Ces approches, que ce soit pour le trading à court terme comme le day trading ou à long terme, peuvent aider les traders à anticiper les mouvements probables du marché des altcoins.

Day Trading vs. Long Term Holding

Dans le day trading, l’objectif est de gérer les transactions pendant quelques heures, jours ou semaines. Dans le trading d’investissement à long terme, les transactions sont gérées pendant des années ou des mois, selon l’action ou la position détenue.

Les traders peuvent aborder les stratégies basées sur le ratio ETH/BTC par le biais de deux méthodes principales : l’utilisation pour le day trading ou cette approche pour détenir des titres. Les traders de détail, en particulier les day traders, cherchent à réaliser de petits bénéfices chaque fois que le ratio évolue en leur faveur en utilisant des stratégies de trading techniques et à haute fréquence. D’autre part, les traders PT utilisent le ratio ETH/BTC lorsqu’ils négocient après des périodes prolongées et cherchent à modifier le ratio d’exposition du portefeuille en raison des principales tendances du marché.

Stratégie de retour à la moyenne

Une stratégie de retour à la moyenne suppose que le ratio ETH/BTC pourrait atteindre la valeur moyenne au cours d’une période spécifique. Si le ratio s’écarte de cette moyenne, les traders pourraient considérer que l’ETH et d’autres altcoins connexes sont sous-évalués et chercher à les acheter. Cette approche est basée sur le raisonnement selon lequel les anomalies du marché ou les distorsions à court terme autocorrection.

La plupart des hommes d’affaires pensent que l’arbitrage consiste à acheter une action sur un marché, puis à la revendre sur un autre marché où le prix est plus élevé que sur le premier marché par le biais d’une vente à découvert.

Réflexions finales

Le ratio ETH/BTC est crucial pour les traders de crypto-monnaies à court et à long terme. Il les aide à comparer les performances d’Ethereum et de Bitcoin. Cette comparaison révèle les tendances du marché et les opportunités de trading, et aide à gérer les portefeuilles. Comprendre le ratio ETH/BTC est essentiel dans le paysage dynamique des crypto-monnaies, qu’il s’agisse de trader activement ou de rééquilibrer les avoirs.