Les marchés financiers restent des environnements fluides dans lesquels les prix continuent d’évoluer à la hausse ou à la baisse en fonction des changements de l’offre et de la demande, ainsi que des indicateurs économiques, des événements internationaux et du sentiment du marché. La connaissance de l’évolution des prix en crypto-monnaies reste essentielle pour les traders, ainsi que pour les investisseurs et les analystes lorsqu’ils prennent leurs décisions d’investissement. Le dernier prix et le prix du marché représentent deux éléments vitaux qui provoquent fréquemment une confusion chez les traders sur les marchés financiers. Ces termes semblent similaires mais décrivent des concepts de marché distincts qui façonnent les plans de trading et les résultats finaux.
Le dernier prix en crypto désigne la valeur exacte à laquelle la dernière transaction entre l’acheteur et le vendeur a produit leur transaction. Le dernier prix indique la valeur convenue par les deux parties à une transaction après leur négociation. Le prix du marché correspond au taux actuel auquel les traders peuvent négocier des actifs, soit en achetant, soit en vendant sur les marchés. Le prix du marché réagit instantanément en fonction des derniers ordres entre acheteurs et vendeurs sur le carnet d’ordres.
Qu’est-ce que le dernier prix ?
Le dernier prix représente la valeur financière payée lors de la précédente transaction d’actifs. Une transaction historique entre un acheteur et un vendeur se termine par la valeur finale convenue qui devient le dernier prix. Le dernier prix enregistré ne fournit pas une évaluation en temps réel des conditions actuelles du marché. Une période prolongée sans nouvelles transactions maintient le dernier prix statique malgré les changements à grande échelle du sentiment du marché et de l’offre et de la demande.
Comment le dernier prix est-il déterminé ?
Le dernier prix dépend exclusivement des transactions enregistrées. Le prix est mis à jour exclusivement lors des exécutions de transactions qui le lient directement aux transactions effectuées par les acteurs du marché. Le dernier prix restera inchangé en l’absence de nouvelles transactions, ce qui peut entraîner une certaine confusion sur les marchés peu actifs. La valeur de marché actuelle des actions ou des crypto-monnaies peu négociées peut ne pas correspondre exactement à leur prix exact en raison de la méthode du dernier prix.
Rôle du dernier prix sur différents marchés
Lors des activités boursières, le dernier cours agit comme l’indicateur principal démontrant la valeur des dernières transactions. Le suivi historique et l’analyse des tendances des prix reposent fortement sur le dernier cours comme mesure fondamentale.
Le marché des crypto-monnaies présente d’importantes fluctuations de prix en raison de sa nature volatile connue. Le dernier prix perd rapidement de sa valeur sur ce marché, principalement en raison de l’évolution rapide des prix et des faibles fluctuations du volume des transactions.
Le marché des changes effectue des opérations de trading 24 heures sur 24, tous les jours sauf le week-end. Dans ce segment de marché, le dernier prix a peu de poids car le prix du marché est mis à jour instantanément grâce aux informations en temps réel sur les demandes d’enchères.
Comment le dernier prix est-il utilisé ?
L’analyse des données historiques commence par le dernier prix. Le dernier prix sert de système de surveillance essentiel qui suit l’évolution de la valeur des actifs dans les documents financiers, les enregistrements de transactions et les prix dans les graphiques de négociation. Le dernier prix a une valeur cruciale pour les investisseurs qui détiennent des actifs pendant de longues périodes, car il montre leur évolution historique pour détecter les changements réguliers ainsi que les mouvements inhabituels.
Exemple :
Les utilisateurs peuvent négocier des dérivés BTC sur la bourse crypto Margex, où le dernier prix de négociation a atteint 100 000 $. La dernière transaction de 100 000 $ sert de dernier prix de Kraken pour ce contrat particulier.
La fonction « dernier prix » identifie la dernière transaction exécutée sur chaque bourse à terme de crypto-monnaie où les traders effectuent leurs activités de trading.
Les traders de crypto-monnaie sélectionnent généralement le dernier prix comme facteur clé pour initier des ordres de trading. La base logique de cette approche est qu’elle permet aux traders de prendre leurs décisions de trading et d’effectuer des analyses avec les données rendues sur la plateforme de trading choisie.
Cette méthode garantit l’exécution réussie des ordres aux points d’entrée de prix spécifiés car elle ne tient pas compte de toutes les fluctuations de prix entre les différentes plateformes de négociation.
Comprendre le prix du marché
La véritable valeur d’un actif apparaît lorsque les acheteurs et les vendeurs l’échangent dans les conditions actuelles du marché. Le prix du marché présente la valeur actuelle du marché en montrant les mouvements actuels de l’offre et de la demande, tandis que le dernier prix dépend des enregistrements des transactions passées. Le système maintient sa mise à jour en temps réel en tenant compte de toutes les données actuelles des ordres d’achat et de vente du carnet d’ordres.
Comment le prix du marché est-il déterminé ?
Le prix du marché résulte de la négociation continue entre les agents du marché qui achètent et vendent. Le prix du marché apparaît lorsque les acheteurs placent leur offre de prix la plus élevée et que les vendeurs placent leur prix de vente le plus bas. Le prix du marché évolue constamment, même lorsque les transactions n’ont pas lieu, car il dépend de la profondeur et de la liquidité du carnet d’ordres. Le prix du marché subit des fluctuations importantes en raison de plusieurs éléments tels que les niveaux d’activité des transactions à terme, les émotions du marché et les développements liés à l’information.
Rôle du prix du marché sur différents marchés
Le marché boursier utilise le prix du marché comme facteur fondamental pour établir le taux de négociation suivant. Le calcul de l’écart entre le cours acheteur et le cours vendeur dépend du prix du marché, car il montre l’efficacité des transactions dans un environnement de marché.
Le marché des crypto-monnaies s’appuie sur le prix du marché comme principal mécanisme de suivi des variations de prix en temps réel, car les crypto-monnaies présentent des fluctuations importantes. Le prix du marché joue un rôle essentiel dans les opérations de négociation, en particulier pour les day traders et les arbitragistes.
Le marché des changes se caractérise par une forte liquidité et des opérations de trading à terme constantes. Le prix du marché évolue constamment pour refléter les taux de change actuels qui découlent de l’activité économique mondiale.
Comment le prix du marché est-il utilisé ?
Les ordres au marché exigent que les données du prix du marché soient exécutées immédiatement au prix le plus élevé disponible. Le prix du marché permet aux traders de prendre des décisions instantanées lorsqu’ils décident d’ouvrir ou de clôturer leurs positions de trading. Le prix du marché a deux fonctions essentielles, car il permet aux bourses de déterminer la valeur des actifs pour des opérations de négociation équitables.
Exemple :
Les traders de produits dérivés BTC constatent des différences de courte durée entre les plateformes en raison des baisses du prix du bitcoin lorsqu’ils effectuent des transactions sur la bourse Margex. Un fort ralentissement du marché entraînera des différences temporaires de quelques dollars entre le dernier prix affiché sur Kraken et le prix du marché. Une brève différence de prix résulte des facteurs convergents qui influencent les mouvements du marché boursier.
Le prix sur Margex peut brièvement tomber sous la définition théorique du prix Mark. La position d’un trader peut être affectée négativement par les fluctuations de prix en fonction du prix de référence qu’il a choisi pour déclencher sa transaction.
La méthode de calcul du prix Mark permet de minimiser la volatilité des prix qui résulte des transactions importantes ainsi que des périodes d’instabilité du marché. L’utilisation de sources de données multiples renforce la protection contre la manipulation des prix car les liquidations s’activent en fonction des calculs du prix Mark.
Quand utiliser le dernier prix et le prix Mark ?
Le processus de sélection pour déclencher des ordres par le biais de références de prix exige un examen détaillé et un choix intentionnel.
La différence de prix de marché entre le dernier prix reste faible et brève sur la plupart des grandes plateformes de négociation de liquidités. Il faut évaluer quelle référence de prix convient le mieux à ses besoins de négociation lorsque des conditions spécifiques se présentent.
Le dernier prix est une méthode d’exécution avantageuse dans le domaine des crypto-monnaies, car il se rapproche efficacement des prix de transaction attendus dans des conditions de forte liquidité du marché. Le placement d’un ordre Take Profit (TP) pour Solana SOL à 100 $ par le biais de l’exécution du dernier prix déclenchera votre ordre lorsque les prix du marché atteindront 100 $. Lorsque vous exécutez des ordres basés sur les prix de référence, vous pourriez recevoir un prix d’exécution différent, car cette méthode ne correspondra pas exactement au dernier prix.
Le prix de référence fonctionne mieux que le dernier prix pour les transactions sur une plateforme à faible liquidité de marché. Le prix de référence protège les transactions de l’instabilité des fluctuations de prix car il réagit moins fortement que le dernier prix négocié aux marchés à faible volume de transactions. Le prix indiciel sert de mesure plus fiable pour évaluer les conditions du marché, le prix de référence est donc cohérent avec cette mesure.
La liquidation par le biais du prix de marché constitue l’un des principaux inconvénients du choix du dernier prix d’exécution. Votre position de trading peut être liquidée avant l’exécution du stop-loss car la plateforme utilise le prix de marché. Une position sera automatiquement liquidée par le biais du prix de marché même si votre stop-loss n’a pas été déclenché car le prix de marché dépasse le seuil de liquidation au préalable.
Le risque atteint des niveaux records lorsque vous placez votre ordre stop-loss près de votre point de liquidation car des fluctuations mineures du prix peuvent provoquer une liquidation prématurée.
En conclusion, le choix entre le dernier cours et le cours du marché dans le domaine des crypto-monnaies doit être basé sur plusieurs facteurs :
- La liquidité du contrat que vous négociez.
- La fréquence des mouvements de prix importants et inattendus de l’actif choisi.
- La probabilité d’écart entre le dernier cours et le cours du marché.
- La méthodologie utilisée pour calculer le cours du marché.
- La stabilité et la fiabilité du cours du marché par rapport au dernier cours.
4. Principales différences entre le dernier cours et le cours du marché
Facteur
Dernier prix
Prix du marché
Définition
Prix de la dernière transaction exécutée
Prix actuel basé sur les ordres d’achat/de vente
Fréquence de mise à jour
Ne change que lorsqu’une transaction a lieu
Change en permanence
Reflet de la demande
Peut ne pas refléter l’offre/la demande en temps réel
Reflète l’intérêt immédiat pour l’achat/la vente
Utilisation dans le trading
Analyse des données historiques
Prise de décision en temps réel
Fluctuation des prix
Statique si aucune nouvelle transaction n’a lieu
Évolue même sans exécution de transaction
Pertinence
Utile pour l’analyse des tendances
Essentiel pour le trading actif
Comment le dernier cours et le cours du marché influencent-ils les traders ?
Impact sur les day traders
Le prix du marché en crypto-monnaie est un facteur plus important pour les day traders que tout le reste, y compris le dernier prix. Les day traders qui dépendent des données en temps réel utilisent le prix du marché comme principale source pour prendre des décisions de trading rapides, car il reflète les conditions actuelles du marché. La prise de décision par l’exécution des prix produit des résultats de trading défavorables car elle ne peut pas saisir les conditions de marché qui évoluent rapidement, en particulier dans des situations volatiles et illiquides.
Impact sur les investisseurs à long terme
Les investisseurs à long terme utilisent le dernier cours pour surveiller leurs performances historiques, bien qu’ils se fient au cours du marché pour analyser les tendances dans le temps. La détermination des points d’entrée et de sortie bénéficie des informations fournies par le cours du marché, bien que celui-ci conserve sa pertinence. Les investisseurs doivent se référer au cours du marché avant de conclure des transactions sur des actions, car il détermine leur valeur réelle lors des activités d’achat et de vente.
Impact sur le trading algorithmique
L’exécution de transactions algorithmiques en crypto nécessite l’utilisation en temps réel du prix du marché. Les robots de trading appliquent les prix actuels du marché pour exécuter des ordres en profitant des faiblesses du marché. Le dernier prix fonctionne à la fois comme un outil de confirmation des transactions et comme un outil de suivi des informations d’exécution du marché.
Les acteurs du marché qui souhaitent comprendre le trading au comptant et à terme doivent connaître leurs différences fondamentales ainsi que les indicateurs d’évaluation appropriés.
Le trading au comptant diffère totalement du trading à terme de par sa conception. Dans le trading au comptant, un actif est automatiquement échangé immédiatement contre un autre actif après le paiement et le transfert d’actifs a lieu rapidement après le paiement. Les contrats à terme fournissent le cadre pour l’achat d’actifs à des prix fixes tout en exigeant que le paiement et le transfert aient lieu à une date future prédéterminée.
La livraison d’objets physiques en crypto-monnaie n’a pas lieu dans le cadre des contrats à terme sur crypto-monnaie, car ces transactions impliquent l’utilisation d’actifs numériques. Le règlement de ces contrats a lieu à l’échéance, car tout profit ou perte devient un paiement en espèces.
Indicateurs de prix essentiels dans le trading de contrats à terme : indice, cours et dernier prix
Le système de tarification des marchés à terme se compose de références uniques qui remplissent des fonctions particulières. Les trois caractéristiques de prix dans le trading de contrats à terme sont le prix indiciel, le cours et le dernier prix, mais présentent des variations minimes entre eux.
Prix de référence et prix indiciel
Le prix de marché réel qui guide les contrats à terme est le prix indiciel de l’actif sous-jacent. Un mécanisme calcule ce prix en faisant la moyenne entre l’actif sous-jacent ou les composantes de l’indice.
Un contrat à terme reçoit sa valeur théorique par le biais des procédures qui déterminent l’évaluation du prix de référence. Le calcul produit le prix de référence en utilisant le prix indiciel pour incorporer des éléments qui incluent les taux d’intérêt et les dividendes, les coûts de portage et les ajustements de risque.
Risques et idées fausses courantes
Supposer que le dernier cours est égal au cours du marché
Les traders partagent souvent des erreurs lorsqu’ils considèrent que le dernier cours est égal au cours du marché. Des incohérences importantes apparaissent généralement sur les marchés peu liquides, car le dernier cours ne correspond souvent pas exactement aux niveaux actuels de l’offre et de la demande.
Utiliser le dernier cours pour l’exécution des ordres
Le prix d’exécution obtenu en utilisant le dernier cours comme base de placement d’un ordre risque d’être insatisfaisant. Un ordre au marché contre la dernière transaction peut entraîner une finalisation à un niveau de prix inattendu lorsque le prix du marché évolue de manière significative depuis la transaction précédente.
Risques de manipulation du marché
Les techniques de manipulation du marché par le biais d’activités de spoofing qui créent de faux ordres et des opérations de wash trading représentant des transactions fictives modifieront à la fois les chiffres du dernier prix et du prix du marché. La vérification des prix doit être effectuée à partir de différents points de données en raison de la nécessité essentielle de faire preuve de prudence dans le trading.
Conclusion
La connaissance des différences entre le dernier prix et le prix du marché en crypto-monnaies est une exigence essentielle pour ceux qui veulent négocier ou investir avec succès. Le prix du marché révèle les tendances actuelles du marché, mais les traders ont besoin du dernier prix pour analyser les performances passées du marché. Les traders et les investisseurs doivent faire des choix stratégiques entre le dernier prix et le prix du marché en fonction de leur approche opérationnelle du marché et de l’investissement. Des plateformes comme Margex offrent des outils de trading sur marge conviviaux qui aident les traders à suivre en temps réel les derniers prix et les prix du marché.
