Un fonds négocié en bourse (ETF) pour Ethereum représente un véhicule financier qui suit le prix d’Ethereum, permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre des actions sur les bourses de valeurs classiques. Cette alternative d’investissement réglementée facilite la participation au marché des cryptomonnaies sans avoir à gérer directement des actifs numériques.
En reproduisant la performance d’Ethereum, les ETF offrent une exposition à sa valeur sans les complications associées à la possession de la cryptomonnaie. Opérant dans le cadre réglementaire des marchés financiers traditionnels, les ETF Ethereum fournissent aux investisseurs un canal sûr et réglementé pour se lancer dans les investissements en cryptomonnaies.
Cette surveillance réglementaire accroît la confiance des investisseurs et garantit le respect des normes financières établies. En plus de l’accessibilité, ces fonds offrent des avantages tels que la surveillance réglementaire, la facilité de négociation et la possibilité de diversifier les portefeuilles d’investissement. En négociant sur les principales bourses de valeurs, les ETF Ethereum offrent liquidité et simplicité aux investisseurs, même à ceux qui sont nouveaux dans les marchés des cryptomonnaies.
Quand le ETF sera-t-il approuvé?
Selon Standard Chartered, il est probable que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis autorise les fonds négociés en bourse à détenir la cryptomonnaie Ethereum en mai. La banque note que le 23 mai est la date limite pour que la SEC examine les demandes d’ETF VanEck et Ark 21Shares, ce qui en fait les premiers gestionnaires d’actifs à atteindre la date limite finale.
Dans un rapport de recherche récent, Standard Chartered souligne que la SEC devrait prendre une décision sur les demandes d’ici la date limite, citant son approbation de 10 ETF Bitcoin le 10 janvier. Geoff Kendrick, responsable de la recherche sur les devises, l’ouest et les actifs numériques chez Standard Chartered, suggère qu’Ethereum présente des similitudes clés avec le statut juridique et financier du bitcoin, ce qui pourrait indiquer un schéma d’approbation similaire.
Le prix de l’Ethereum augmentera-t-il après son approbation?
Selon l’analyse de Kendrick chez Standard Chartered, le prix de l’Ethereum devrait atteindre 4 000 $ d’ici la date d’approbation prévue du 23 mai. Cette prévision est basée sur des hypothèses telles que le sentiment du marché et l’approbation par la SEC de plusieurs demandes d’ETF.
De plus, on s’attend à ce que l’Ethereum évite la même vente que celle connue par le Bitcoin après l’approbation de son ETF, car le fonds Ethereum détient une plus petite portion du marché total par rapport au Bitcoin. Il considère également que, suite à l’approbation de l’ETF Ethereum, le marché pourrait percevoir un degré de légitimité et de confiance plus élevé dans la cryptomonnaie. Cela pourrait attirer davantage d’investisseurs institutionnels et de détail sur le marché de l’Ethereum, ce qui pourrait potentiellement faire augmenter son prix.
De plus, une demande accrue d’Ethereum suite à l’approbation de l’ETF pourrait entraîner une plus grande rareté de la cryptomonnaie sur les marchés, ce qui contribuerait également à augmenter son prix. Cependant, il est important de noter que les prévisions de marché sont spéculatives et soumises à une large gamme de variables et de conditions de marché.
Liste des ETF
Il existe plusieurs ETF Ethereum disponibles pour les investisseurs souhaitant obtenir une exposition à cette cryptomonnaie de manière réglementée et pratique. Certains de ces ETF comprennent:
- Ethereum Bitwise Strategy ETF (AETH)
- Bitcoin and Ether Bitwise Equal-Weight Strategy ETF (BTOP)
- ProShares Ether Strategy ETF (EETH)
- ProShares Bitcoin and Ether Equal Weight Strategy ETF (BETE)
- ProShares Bitcoin and Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH)
- VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT) De plus, on s’attend à ce que Grayscale Investments, Global X et Ark Invest lancent également leurs propres ETF Ethereum dans un avenir proche. Ces ETF offrent aux investisseurs diverses stratégies pour obtenir une exposition à l’Ethereum, allant d’une pondération égale entre Bitcoin et Ether à une pondération par capitalisation boursière.
Avantages des ETF
Accessibilité: Ils permettent une négociation facile de l’Ethereum via des comptes de courtage traditionnels sur les bourses de valeurs. Cela signifie que les investisseurs peuvent acheter et vendre de l’Ethereum de la même manière qu’ils le feraient avec des actions ou des fonds traditionnels, sans avoir besoin de configurer un portefeuille numérique ou de traiter avec des bourses de cryptomonnaies.
Réglementation: Les ETF sont soumis à une supervision et à une réglementation dans les marchés financiers traditionnels. Cela offre aux investisseurs un niveau de sécurité et de protection réglementaire qui peut faire défaut dans d’autres produits d’investissement en cryptomonnaies. La surveillance réglementaire peut aider à atténuer le risque de fraude et de manipulation de marché.
Diversification: Inclure une classe d’actifs de cryptomonnaie comme l’Ethereum dans un portefeuille diversifié peut aider à réduire le risque en répartissant le capital entre différents types d’actifs. Cela peut être particulièrement bénéfique pour les investisseurs souhaitant diversifier leurs investissements au-delà des actions et des obligations traditionnelles.
Simplicité: Les ETF Ethereum offrent une exposition à la valeur de l’Ethereum sans avoir besoin de posséder et de sécuriser réellement de l’Ethereum. Cela élimine la complexité associée à la gestion des cryptomonnaies, telle que la nécessité d’un stockage sécurisé et de protection contre le vol numérique. Les investisseurs peuvent accéder à l’Ethereum grâce à une structure d’investissement familière et facile à comprendre.
Liquidité: Les ETF offrent une liquidité élevée, ce qui signifie que les investisseurs peuvent acheter et vendre facilement des actions d’ETF sur le marché secondaire. Cela offre flexibilité et commodité aux investisseurs en leur permettant d’entrer et de sortir rapidement et efficacement de leurs positions en Ethereum, sans avoir à attendre la fermeture des bourses de cryptomonnaies.
Les meilleurs ETF
CI Galaxy Ethereum (TSE: ETHX): Cet ETF était l’un des premiers disponibles à l’échelle mondiale et prétend être le premier à suivre la performance d’Ethereum. Il offre un moyen pratique pour les investisseurs de s’exposer au prix de l’Ethereum sans posséder directement la cryptomonnaie. Les frais de gestion annuels de 0,4 % sont parmi les plus bas par rapport à d’autres ETF similaires. Il offre liquidité et transparence en étant coté à la Bourse de Toronto (TSE).
Evolve Ether ETF (TSE: ETHR): Similaire au CI Galaxy Ethereum, l’Evolve Ether ETF suit également le prix de l’Ethereum et offre un moyen accessible d’investir dans la cryptomonnaie. Il utilise un taux de référence quotidien pour déterminer son prix d’action, permettant aux investisseurs de spéculer sur les variations de prix quotidiennes. Comme d’autres ETF de cryptomonnaies, il offre une option pour les investisseurs souhaitant participer au marché de la cryptomonnaie sans gérer directement des actifs numériques.
Purpose Ether ETF (TSE: ETHH): Cet ETF suit également le prix de l’Ethereum et le détient en stockage à froid pour garantir sa sécurité. Bien qu’il ait des frais de gestion légèrement plus élevés par rapport à d’autres ETF Ethereum, environ 1 % par an, il offre aux investisseurs un moyen supplémentaire de diversifier leur portefeuille d’investissement. En plus de suivre le prix de l’Ethereum, Purpose propose également d’autres ETF qui peuvent intéresser les investisseurs souhaitant explorer d’autres cryptomonnaies, telles que le Bitcoin.
ETF Bitcoin vs ETF Ethereum
Les différences entre les ETF Ethereum et les ETF Bitcoin sont évidentes et vont au-delà de simplement suivre le prix de l’une ou l’autre cryptomonnaie. Bien que les deux types d’ETF offrent un moyen accessible d’investir dans les cryptomonnaies sans avoir à posséder directement les actifs numériques, il existe des aspects qui les distinguent. En termes d’actif de référence, les ETF Ethereum sont liés au prix de l’Ethereum (ETH), tandis que les ETF Bitcoin suivent le prix du Bitcoin (BTC). Cela reflète les préférences des investisseurs et la diversité sur le marché des cryptomonnaies, où l’Ethereum s’est démarqué par sa technologie de contrat intelligent et son focus sur la décentralisation des applications.
De plus, la chronologie de leur entrée sur le marché est significative. Les ETF Ethereum ont été lancés plus tard, le premier ETF Ethereum faisant ses débuts le 2 octobre 2023, tandis que le premier ETF Bitcoin, BITO, a fait son entrée le 19 octobre 2021. Cette différence de timing peut influencer la liquidité et l’adoption de ces produits financiers. En termes de coûts, les deux types d’ETF de cryptomonnaies ont des ratios de frais qui sont généralement relativement élevés, oscillant entre environ 0,65 % et 0,95 %.
Cependant, il est important de noter que ces coûts peuvent varier en fonction du fournisseur d’ETF et d’autres facteurs tels que la structure du fonds et les services associés. Un autre aspect pertinent est l’infrastructure sous-jacente utilisée pour le suivi des prix. Alors que certains ETF Bitcoin peuvent être adossés à des contrats à terme sur Bitcoin, les ETF Ethereum peuvent utiliser des contrats à terme sur Ethereum ou d’autres structures pour reproduire la performance de l’actif sous-jacent. Cette différence de structure peut influencer l’efficacité et la corrélation de l’ETF avec le prix de l’actif numérique.
En résumé, bien que les ETF Ethereum et Bitcoin partagent certaines similitudes dans leur objectif de fournir une exposition aux cryptomonnaies aux investisseurs traditionnels, les différences dans les actifs sous-jacents, les calendriers, les coûts et la structure sous-jacente peuvent influencer leur performance et leur attrait pour les investisseurs.
