Tous les investisseurs ont déjà connu cette phase du cycle du marché. Vous vous sentez bien en voyant votre portefeuille s’étoffer. Puis, soudainement, le marché chute brutalement. Tout est rouge. Vos bénéfices s’envolent et vous avez l’estomac noué.
Ce n’est pas le fruit du hasard. C’est ce qui se passe généralement lorsque les émotions humaines influencent le marché. Les mouvements du marché ont tendance à suivre des modèles émotionnels. Le savoir vous aide à prendre des décisions plus judicieuses et à éviter des pertes importantes.
Points importants à retenir
Voici ce que vous devez savoir sur l’influence de la psychologie sur le comportement du marché :
- Les marchés fluctuent en fonction des émotions, et pas seulement des chiffres ou des faits.
- Il existe généralement quatre phases émotionnelles : l’optimisme, l’euphorie, la panique et le désespoir, toutes influencées par le timing du marché.
- Les gens achètent souvent pendant l’euphorie et vendent dans la panique.
- Être conscient de vos émotions vous aide à éviter les mauvais choix.
- Avoir un plan avant de vous laisser emporter par vos émotions augmente vos chances de réussite à long terme.
- La peur et la cupidité sont les principaux moteurs de la plupart des décisions sur le marché.
- Comprendre où nous en sommes dans le cycle peut vous empêcher de prendre des décisions irréfléchies.
Pourquoi les gens achètent quand les prix sont élevés et vendent quand ils sont bas
La plupart des gens ne battent pas le marché. Pourquoi ? Parce qu’ils laissent leurs émotions prendre le pas sur la logique, en particulier sur des marchés volatils comme celui des cryptomonnaies.
Analysons ce schéma bien connu et voyons comment l’éviter.
Quand les prix augmentent : la phase de cupidité
Lorsque le marché des cryptomonnaies est en hausse, les réseaux sociaux regorgent d’histoires de réussite. Vos amis doublent leur portefeuille. Les gros titres annoncent « la prochaine cryptomonnaie qui va être multipliée par 100 ».
Vous commencez à penser :
« Je passe à côté de quelque chose. Je dois me lancer, maintenant. »
C’est le classique FOMO (Fear of Missing Out, ou peur de passer à côté) et c’est l’une des principales raisons pour lesquelles les gens achètent au plus haut. Nous voyons les autres en profiter et nous ressentons la pression de les rejoindre. Ce n’est pas irrationnel, c’est un comportement évolutif. Nos ancêtres ont survécu en suivant le groupe. Mais sur le marché, cet instinct se retourne contre nous.
Exemple : lors de la hausse de 2021, des milliers de personnes se sont précipitées sur le Dogecoin et le Shiba Inu après qu’ils aient déjà explosé, pour voir les prix chuter quelques jours plus tard.
Lorsque les prix baissent : la phase de panique
Puis vient le krach. Les graphiques sont rouges. Des informations font état de piratages. Twitter se tait. Que ressentez-vous ?
De la peur. Du doute. De l’anxiété.
Vous vous dites : « Ce n’est qu’une baisse temporaire ». Mais la baisse se poursuit. Finalement, la douleur émotionnelle devient insupportable. Vous cliquez sur « vendre ». Souvent juste avant le rebond.
C’est l’aversion à la perte en action. Selon la finance comportementale, les pertes font environ deux fois plus mal que les gains ne font de bien. Nous vendons donc dans la panique, non pas parce que c’est logique, mais parce que nous voulons simplement que la douleur cesse.
Conseil d’étude : le psychologue Daniel Kahneman, lauréat du prix Nobel, décrit ce phénomène comme l’un des biais les plus forts dans le comportement des investisseurs.
La psychologie derrière tout cela
Comprendre la psychologie du marché des cryptomonnaies est essentiel pour devenir un trader plus avisé. Voici ce qui motive réellement vos décisions :
Émotion Déclencheur Comportement typique
Cupidité Tendance haussière + validation sociale Acheter à un prix élevé
Peur Tendance baissière + actualités négatives Vendre à un prix bas
Espoir Déni des pertes Conserver trop longtemps des positions défavorables
Regret Profit manqué ou vente prématurée Se relancer de manière impulsive
Remarque : les pics de dopamine liés aux profits peuvent tromper votre cerveau et vous rendre trop confiant. La peur active les mêmes voies neuronales que les menaces physiques. C’est pourquoi il est essentiel de comprendre la psychologie du marché des cryptomonnaies pour prendre des décisions de trading rationnelles.
Le cycle : cupidité → peur → regret → répétition
- Les prix augmentent — vous les poursuivez
- Les prix baissent — vous restez dans le déni
- La baisse se poursuit — vous vendez dans la panique
- Les prix se redressent — le regret s’installe
Ce cercle vicieux explique pourquoi le scalping ou l’investissement dans les cryptomonnaies sans plan échoue. Vous réagissez à vos émotions, vous n’exécutez pas une stratégie.
Pour illustrer cela, pensez à un récent boom des cryptomonnaies. Beaucoup ont acheté au sommet ou près du sommet, pour le regretter plus tard. Après la chute des prix, ils peuvent rester dans le déni, espérant un rebond. Mais une chute brutale finit par les faire paniquer. Ils vendent à perte, pour voir les prix remonter plus tard.
En bref, la peur et la cupidité s’inversent. La cupidité nous pousse à acheter cher, la peur nous pousse à vendre bon marché. Il est difficile de briser ce cycle sans stratégie.
À quoi ressemblent les cycles du marché
Comprendre la psychologie d’un cycle de marché aide les investisseurs à éviter les pièges émotionnels et à reconnaître où en est le marché. Les émotions telles que l’optimisme, la peur et la panique ne décrivent pas seulement ce que ressentent les individus, elles influencent le sentiment du marché et créent des schémas qui se répètent.
Phase émotionnelle Comportement Impact sur le marché
Optimisme → Excitation Les premiers investisseurs reviennent
lorsque les prix cessent de baisser L’espoir se renforce lentement ;
une tendance haussière commence
Euphorie Tout le monde veut en profiter,
la prise de risque augmente Pic du marché ;
les investisseurs avisés se retirent discrètement
Anxiété → Déni Les prix stagnent ;
les investisseurs minimisent les risques La volatilité augmente ;
les signes avant-coureurs sont ignorés
Peur → Panique Les pertes s’accélèrent ;
les gens vendent juste pour s’échapper Krach boursier ou correction brutale ;
les investisseurs vendent en masse
Désespoir → Dépression Les gens perdent espoir,
cessent de vérifier les prix Le marché touche le fond ;
les volumes s’assèchent
Espoir → Nouvel optimisme Les premiers acheteurs reviennent ;
les actifs semblent sous-évalués La confiance se rétablit ;
le cycle suivant commence
Pourquoi est-ce important ?
Ces phases émotionnelles reflètent le comportement des investisseurs au cours des différentes phases du marché, et les reconnaître peut aider à éviter des erreurs courantes telles que acheter au plus haut ou vendre au plus bas.
Les émotions telles que la peur, la cupidité et le déni influencent le comportement du marché plus que la logique, en particulier dans le domaine des cryptomonnaies, où la volatilité du marché est extrême et où les mouvements à court terme peuvent sembler écrasants.
En apprenant comment les émotions collectives influencent les cycles du marché, vous pouvez prendre des décisions d’investissement plus rationnelles, même lorsque les émotions sont vives.
Conseil : sur des plateformes telles que la plateforme de trading Margex, les traders peuvent se protéger en fixant des stop-loss, en utilisant des ordres à cours limité et en automatisant leurs transactions, ce qui contribue à réduire l’impact émotionnel des fluctuations du marché et à soutenir une stratégie d’investissement à long terme.
Combien de temps durent ces phases ?
Si les émotions se répètent, la durée de chaque phase varie :
- Marchés haussiers : 2 à 5 ans
- Marchés baissiers : 6 à 18 mois
- Reprise : progressive et souvent discrète
Des forces externes telles que les événements mondiaux, les taux d’intérêt et les réglementations influencent la vitesse à laquelle les phases d’un cycle de marché évoluent. Cependant, le rythme émotionnel reste étonnamment constant, et le fait d’en être conscient vous donne un réel avantage.
Comment prendre des décisions plus intelligentes plutôt que des décisions émotionnelles
Si vous souhaitez réussir à long terme, vous devez lutter contre vos réactions instinctives. Voici comment y parvenir :
Stratégie Pourquoi cela aide
Établissez un plan Cela vous aide à définir vos objectifs, votre niveau de risque et vos règles de sortie avant que vos émotions ne prennent le dessus.
Égalisez le coût de vos achats Cela réduit la pression liée au **timing du marché**. Investissez de manière cohérente tout au long des **phases du marché**.
Rééquilibrez régulièrement Cela vous encourage à vendre cher et à acheter bon marché, même lorsque vos émotions vous poussent à faire le contraire.
Pensez à long terme Les baisses à court terme ont moins d’importance lorsque votre horizon est de plusieurs années ou décennies.
Diversifiez Réduit l’exposition à un seul actif ou secteur. Répartit le risque entre différentes **conditions de marché**.
Gardez des liquidités à disposition Évite les ventes paniques. Offre une flexibilité pour agir pendant les **baisses du marché**.
Évitez le bruit Les réseaux sociaux et les actualités exagèrent à la fois la peur et l’euphorie. Concentrez-vous sur votre plan, pas sur les gros titres.
Suivez vos émotions Tenir un journal vous aide à reconnaître vos schémas émotionnels lors des fluctuations à court terme du marché.
Soyez à contre-courant Lorsque tout le monde est avide, soyez prudent. Lorsque tout le monde a peur, recherchez des opportunités.
Utilisez des ordres à cours limité Ils vous protègent contre les réactions émotionnelles excessives lors de fluctuations rapides des prix.
Automatisez vos investissements Cela élimine les émotions de la prise de décision et vous permet de rester cohérent.
Demandez conseil Un conseiller financier neutre ou des outils sur des plateformes telles que
Margex peuvent vous aider à prendre des décisions de trading éclairées.
Pourquoi les émotions influencent-elles les marchés ?
Les émotions influencent les décisions d’investissement bien plus que beaucoup ne le pensent. Dans des conditions de marché extrêmes, notre cerveau nous pousse à agir, souvent au pire moment.
Déclencheur émotionnel Comportement de l’investisseur Conséquence sur le marché
Cupidité Recherche de gains, achat tardif dans une phase haussière Fait grimper les prix, crée des bulles
Peur Vente paniquée lors de corrections Accélère les baisses
Excès de confiance Prise de risques plus importants après des gains à court terme Exposition accrue, pertes inattendues
Regret Tenter de récupérer trop rapidement ses pertes Trading imprudent ou retrait total
Biais de confirmation Ne croire que les informations qui corroborent votre thèse Ignorer les signaux d’alerte ou les signes de reprise
Biais de récence Croire que les tendances récentes vont se poursuivre Entrées/sorties inopportunes basées sur des hypothèses erronées
Ancrage S’accrocher aux niveaux de prix antérieurs Opportunité manquée ou mauvaise évaluation de la valeur
À retenir : Comprendre la psychologie qui sous-tend le sentiment du marché vous permet de mieux naviguer entre les hauts et les bas émotionnels et d’éviter les pièges classiques.
Aide-mémoire : repérer les phases du marché
Les marchés évoluent par cycles. En reconnaissant où nous nous situons dans l’arc émotionnel, vous pouvez prendre des décisions plus stratégiques, en particulier dans le domaine des cryptomonnaies, où les changements sont rapides.
Phase du marché Signes courants Émotion dominante
Optimisme Les prix cessent de baisser, l’actualité est calme, les investisseurs avisés entrent en scène Espoir
Euphorie Niveaux records, nouveaux traders, médias optimistes.
Panique Chutes brutales, ventes massives, médias pessimistes.
Désespoir Capitulation, désintérêt, silence des médias.
Espoir (renouvelé) Stabilisation, reprise lente des achats.
Optimisme prudent.
Utilisez cette connaissance des cycles pour gérer vos émotions et améliorer vos résultats à long terme, en particulier lorsque vous investissez sur des marchés volatils.
FAQ
La psychologie du cycle de marché est l’étude de la manière dont les émotions influencent le comportement du marché. Au lieu d’agir uniquement sur la base de la logique ou des fondamentaux, les investisseurs et les traders réagissent souvent de manière émotionnelle aux mouvements du marché, ce qui conduit à des schémas d’optimisme, de cupidité, de peur et de panique.
Dans le domaine des cryptomonnaies, ces montagnes russes émotionnelles sont particulièrement visibles. La cupidité et la peur de passer à côté (FOMO) alimentent les rallyes, tandis que la peur et le désespoir déclenchent les baisses du marché. C’est pourquoi le sentiment du marché joue un rôle si important dans les fluctuations à court terme du marché.
Comprendre les facteurs psychologiques qui sous-tendent chaque phase du cycle du marché peut vous aider à éviter les erreurs classiques telles que l’achat à prix élevé et la vente à bas prix.
Qu’est-ce que la théorie de la psychologie du marché ?
La théorie de la psychologie du marché fait référence aux connaissances issues de la finance comportementale sur la manière dont les émotions telles que la peur, la cupidité, l’excès de confiance et le regret influencent les résultats du marché. Ces théories expliquent pourquoi les acteurs du marché se comportent souvent de manière irrationnelle, par exemple :
- Comportement grégaire : nous suivons la foule, en particulier lors des booms ou des krachs boursiers
- Aversion à la perte : les pertes sont deux fois plus douloureuses que les gains ne sont agréables
- Biais de récence : nous pensons que les tendances récentes vont se poursuivre, même lorsqu’elles ne le feront pas
Ces schémas émotionnels influencent les cycles du marché et peuvent conduire les investisseurs à prendre des décisions irrationnelles, en particulier lorsque les émotions sont vives.
Sur des plateformes telles que Margex, les traders peuvent utiliser des outils avancés pour rester concentrés sur les données et leur stratégie, et non sur le bruit émotionnel de la foule. C’est un excellent moyen de gérer son comportement en période de volatilité des marchés.
Quelles sont les quatre phases du cycle du marché ?
Une façon courante de le décomposer est l’accumulation, la hausse, la distribution et la baisse. Lors de l’accumulation, les investisseurs avisés achètent à bas prix après un krach. La hausse correspond à la phase haussière : les prix augmentent régulièrement, les nouvelles sont positives et l’optimisme grandit. La distribution se produit au sommet : les prix stagnent lorsque les premiers détenteurs commencent à vendre, créant un sentiment mitigé. Enfin, la baisse correspond à la phase baissière : les prix chutent et la peur domine, signalant que le creux est proche. Après la baisse, le cycle recommence à l’accumulation.
Les marchés évoluent selon des cycles. Comprendre ce cycle aide les traders à s’aligner sur les tendances du marché plutôt que d’y réagir de manière émotionnelle.
Quelles sont les émotions qui accompagnent le cycle de trading ?
Les traders éprouvent souvent toute une gamme d’émotions au cours d’un cycle. Au début, l’optimisme et la confiance règnent à mesure que les prix augmentent, souvent grâce à une bonne compréhension du cycle du marché. Cela se transforme en excitation, puis en euphorie (phase de « FOMO ») au sommet de la tendance du marché.
Une fois que les prix commencent à baisser, les traders ressentent d’abord de l’anxiété et peuvent nier le changement de tendance. À mesure que les pertes s’accumulent, ils ressentent de la peur et souvent de la panique. Au plus bas, beaucoup ressentent du désespoir ou de la dépression.
Reconnaître ces schémas émotionnels permet aux investisseurs avisés de mieux prédire les mouvements du marché et d’éviter de subir des pertes pendant les phases de panique.
