Le Bitcoin (BTC) montre des signes de reprise. Lundi, il s’échangeait à plus de 115 000 dollars, après une baisse de près de 5 % la semaine dernière. Cependant, les conditions générales du marché restent incertaines. La récente déclaration du président de la SEC, Paul Atkins, n’a pas été d’un grand secours. Ses commentaires n’ont pas fait remonter les prix. Cela montre que la réglementation seule pourrait ne pas suffire à relancer le marché à court terme.

Les données de SoSoValue révèlent une faiblesse précoce des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. La semaine dernière, ces fonds ont enregistré 643 millions de dollars de sorties. Il s’agit d’un revirement brutal après sept semaines consécutives d’entrées, qui avaient débuté à la mi-juin. Il s’agit également de la plus importante sortie hebdomadaire depuis la mi-avril. Si cette tendance se poursuit, elle pourrait faire baisser le Bitcoin dans les prochains jours.

Certaines institutions continuent toutefois de manifester leur intérêt. La société japonaise Metaplant a ajouté 463 BTC à son portefeuille, portant ainsi son total à 17 595 BTC. De telles initiatives pourraient soutenir les cours si la situation venait à se détériorer.

La récente baisse du Bitcoin a suivi la décision de la Fed concernant les taux d’intérêt. La banque centrale américaine a maintenu ses taux inchangés à 4,25 %-4,50 %.

Toutefois, elle n’a donné aucune indication quant à une baisse des taux en septembre. Cette position ferme a entraîné une chute des actifs à risque, y compris le Bitcoin.

Pour ajouter à la pression, le président américain Donald Trump a annoncé la semaine dernière de nouveaux droits de douane sur plusieurs pays. Cela a renforcé les craintes des investisseurs. En conséquence, les actions américaines ont chuté. Les cryptomonnaies ont suivi.

Malgré tout, NYDIG a présenté une perspective plus optimiste. La Maison Blanche a publié un rapport favorable aux actifs numériques. Parallèlement, le président de la SEC, Atkins, a également évoqué des changements réglementaires à venir. Ceux-ci visent à soutenir la croissance à long terme du secteur.

Le Bitcoin teste son support, les indicateurs suggèrent une possibilité de rebond

Le Bitcoin a terminé la semaine dernière avec une baisse de près de 5 %. Il n’a pas réussi à se maintenir au-dessus de 120 000 dollars. Cette baisse a poussé le BTC à retester un niveau clé proche de 111 980 dollars, son ancien sommet historique. Mais lundi, il a montré les premiers signes de stabilité. Il se négociait à un peu plus de 115 000 dollars.

Les signaux du graphique hebdomadaire suggèrent qu’une reprise est possible. Si le BTC se maintient près du niveau de soutien de 111 980 dollars, il pourrait remonter vers 120 000 dollars.

Les outils techniques confirment cette tendance. Le RSI sur le graphique hebdomadaire s’établit à 63, soit au-dessus du seuil neutre de 50. Cela suggère que les acheteurs sont toujours actifs. Le MACD affiche également un croisement haussier, ce qui indique que la tendance haussière générale devrait se maintenir.

En examinant le graphique quotidien, le Bitcoin a glissé sous son support de 116 000 dollars jeudi dernier. Au cours des deux jours suivants, il a perdu environ 3 %.

Le cours s’est stabilisé près de sa moyenne mobile à 50 jours, qui se situe autour de 112 974 dollars. Cette zone chevauche le niveau de 111 980 dollars et forme une zone de support clé.

Dimanche, le BTC a rebondi de 1,48 % à partir de ce niveau. Si ce rebond se maintient, il pourrait tenter à nouveau de regagner la barre des 116 000 dollars. Cette zone a déjà constitué une base solide lors de la récente consolidation.

Le RSI sur le graphique journalier est de 51. Il évoluait lentement au-dessus de 50. Un passage au-dessus de 50 serait un signe encourageant pour la reprise. Si le prix baisse à nouveau, la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 50 jours, à 112 975 dollars, pourrait être testée. Un passage en dessous pourrait signifier de nouvelles pertes à venir.

L’Ethereum se stabilise près de 3 500 dollars après une forte baisse

L’Ethereum (ETH) se négocie près de 3 650 dollars. Cela fait suite à une baisse de près de 10 % la semaine dernière. La faiblesse générale du marché est due aux nouveaux droits de douane américains et à la politique de taux ferme de la Fed. Ces deux facteurs ont durement touché les actifs plus risqués.

Malgré cela, la demande des grands investisseurs reste forte.

Les ETF au comptant sur l’Ethereum aux États-Unis ont enregistré 154 millions de dollars d’entrées nettes la semaine dernière. C’est la douzième semaine consécutive de flux positifs. Bien que ce chiffre soit nettement inférieur aux 1,85 milliard de dollars de la semaine précédente, il montre néanmoins que les investisseurs continuent d’acheter. L’ETH a trouvé un soutien près de son niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 %, autour de 3 392 dollars. Ce niveau est basé sur l’évolution de son cours entre avril et juillet (1 374 dollars à 3 946 dollars). Depuis, il a légèrement rebondi et est désormais repassé au-dessus des 3 500 dollars. Avant cette récente baisse, l’ETH avait dépassé les 3 600 dollars. De grandes entreprises telles que Bit Digital ont augmenté leurs avoirs en Ether. Leurs réserves ont dépassé les 120 000 ETH.

De plus, les ETF américains ont enregistré des entrées de près de 1,78 milliard de dollars en quatre jours. Matt Hougan, de Bitwise, prévoit que les ETF ETH rapporteront jusqu’à 10 milliards de dollars supplémentaires au cours du second semestre 2025. Cette prévision s’explique par l’intérêt croissant pour les stablecoins et la tokenisation. La situation technique est mitigée. Le RSI est en hausse, affichant une dynamique haussière à 64,38.

Le MACD affiche un croisement baissier, ce qui signifie que la dynamique ralentit. Toutefois, si les entrées dans les ETF restent fortes, elles pourraient contribuer à empêcher de nouvelles baisses.

Solana sous pression

Solana (SOL) reste faible. Il n’a pas réussi à franchir le niveau de 185-190 dollars. Il est désormais coincé dans une fourchette latérale comprise entre 125 et 180 dollars. Cette fourchette est en place depuis début 2024.

Les signaux techniques ne sont pas très bons. L’ADX est autour de 15,5, ce qui est faible et indique une tendance peu soutenue. SOL n’a pas réussi récemment à franchir la barre des 190 $. Les analystes préviennent qu’il pourrait retomber vers le bas de la fourchette. Les zones de soutien possibles se situent autour de 145 $ et 171,73 $.

Certains observateurs des graphiques soulignent un triangle descendant. Cette configuration pourrait faire baisser le cours, peut-être jusqu’à 102 dollars si les ventes se poursuivent.

À l’heure actuelle, SOL se négocie autour de 162-165 dollars. Cela montre que le sentiment reste neutre à baissier. Pour que cela change, SOL devrait prendre un élan haussier solide.

Zone de demande clé pour Solana

Un post X d’Autumn_Rileyy souligne une zone importante sur le graphique. SOL a chuté de plus de 25 % par rapport à son plus haut niveau proche de 206 $. Il se situe désormais dans une zone de demande comprise entre 136 $ et 148 $. Cette zone a déjà été le théâtre d’activités de « smart money » par le passé.

Le graphique montre une rupture claire de la structure. Le prix a franchi un support clé, confirmant une configuration baissière. Néanmoins, la zone de demande correspond à l’endroit où les acheteurs sont intervenus auparavant. Si le volume augmente et que le prix se maintient à ce niveau, SOL pourrait rebondir. Les objectifs pourraient être 200 $, 220 $, voire 263 $. Cependant, toute reprise prendra probablement du temps.

Où en est le marché actuellement ?

Si l’on examine conjointement le Bitcoin, l’Ethereum et Solana, le marché semble prudent :

  • Le Bitcoin tente de se redresser, mais les sorties de fonds ETF et les risques macroéconomiques sont préoccupants.
  • Ethereum tient bon grâce à des entrées d’ETF régulières, même après une forte baisse.
  • Solana est toujours dans l’impasse, manquant de dynamisme et évoluant dans une fourchette étroite.

Les flux d’ETF jouent un rôle important dans les prix du BTC et de l’ETH. Ils contribuent à stabiliser le marché lorsque les traders particuliers sont dans l’incertitude. Les entrées d’ETH restent fortes. Le BTC, en revanche, vient de connaître d’importantes sorties.

Même avec le soutien des grands investisseurs, les facteurs mondiaux pèsent toujours lourdement. Les nouveaux droits de douane, la politique de la Fed et le ralentissement de la croissance rendent les investisseurs nerveux. C’est pourquoi nous avons assisté à des ventes massives de BTC et d’ETH cette semaine.

La dégradation technique de Solana montre que les altcoins évoluent différemment. Si SOL continue de baisser, cela pourrait accentuer la pression baissière sur l’ensemble du secteur.

Que surveiller ensuite ?

Certains niveaux et indicateurs seront très importants dans les jours à venir :

  • Bitcoin : une clôture au-dessus de 120 000 dollars pourrait confirmer la vigueur haussière. Mais s’il repasse sous les 116 000 dollars, il pourrait glisser vers la zone de support comprise entre 112 000 et 112 500 dollars.
  • Ethereum : il est essentiel de rester au-dessus de 3 392 $. Si l’ETH remonte au-dessus de 3 600 $, il pourrait poursuivre sa hausse. Dans le cas contraire, il pourrait chuter vers 3 300 $ ou 3 200 $ si les entrées de capitaux ralentissent.

    • Solana : s’il continue à se négocier autour de 162 dollars, la tendance baissière pourrait se poursuivre. Une chute en dessous de 145 dollars pourrait entraîner des pertes plus importantes. Toutefois, s’il trouve un soutien dans la zone de demande comprise entre 136 et 148 dollars, les acheteurs pourraient revenir.Des événements tels que les déclarations de la Fed, les mises à jour tarifaires et les tendances actuelles en matière de risque détermineront l’orientation du marché.