Les dérivés cryptographiques vous permettent de spéculer sur la hausse ou la baisse du prix du Bitcoin ou de toute autre cryptomonnaie, sans posséder réellement la monnaie. Ces outils constituent désormais une part importante du trading cryptographique. Comprendre leur fonctionnement peut vous aider à trader de manière plus éclairée.

En termes simples, un dérivé cryptographique est un contrat basé sur votre prévision de l’évolution future du prix d’une cryptomonnaie.

Vous n’achetez pas la cryptomonnaie elle-même, mais un contrat dont la valeur dépend de son cours. C’est comme parier sur un match de football : vous ne possédez pas l’équipe, mais vous pouvez gagner ou perdre en fonction du résultat.

Points clés

  • Les dérivés cryptographiques sont des contrats liés au cours de cryptomonnaies telles que le Bitcoin et l’Ethereum. Vous n’avez pas besoin de posséder la cryptomonnaie elle-même.
  • Il existe quatre principaux types : les contrats à terme, les options, les contrats perpétuels et les swaps. Chacun a une utilisation différente.
  • Ils offrent un effet de levier. Cela signifie que vous pouvez contrôler une position importante avec peu d’argent, mais cela augmente également votre risque.
  • La gestion des risques est essentielle. Si vous ne la maîtrisez pas bien, vous pouvez perdre beaucoup. Utilisez des ordres stop et déterminez soigneusement la taille de vos transactions.
  • Les grands investisseurs les utilisent également désormais. De plus en plus d’institutions ajoutent ces outils à leur arsenal pour gérer les risques et diversifier leurs portefeuilles.
  • Vous pouvez trader 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Les marchés des cryptomonnaies ne ferment jamais, ce qui offre plus d’opportunités, mais aussi plus de stress.
  • La réglementation rattrape le marché en pleine évolution des options sur cryptomonnaies. Cela rend le marché plus sûr pour les traders et facilite l’entrée des grands investisseurs.

Que sont les dérivés de cryptomonnaies ?

Considérez un dérivé cryptographique comme un contrat qui reflète les mouvements des prix des cryptomonnaies. Vous ne possédez pas la cryptomonnaie, mais votre contrat prend ou perd de la valeur en fonction de l’évolution du prix, comme pour les options cryptographiques. C’est pourquoi on parle de dérivé.

Le marché de ces produits a connu une croissance rapide. En 2024, l’intérêt ouvert pour les dérivés cryptographiques a dépassé les 40 milliards de dollars. En mars 2023, ils représentaient près de 75 % de l’ensemble des transactions cryptographiques.

Voici une comparaison : supposons que vous pensiez que l’action Apple va augmenter. Au lieu de l’acheter, vous concluez un accord stipulant que si elle augmente de 10 %, vous recevrez 100 dollars. Cet accord est similaire à un dérivé. Il en va de même pour les cryptomonnaies. Si vous pensez que le Bitcoin va passer de 40 000 à 50 000 dollars, vous pouvez acheter un contrat à terme. Si vous avez raison, vous gagnez de l’argent. Si vous vous trompez, vous perdez.

Histoire des dérivés cryptographiques

Les dérivés cryptographiques ont fait leur apparition plus tôt que beaucoup ne le pensent. La première plateforme de contrats à terme Bitcoin connue, ICBIT, a été lancée en 2011. BitMEX a suivi en 2014 et a introduit les swaps perpétuels en 2016. Deribit a également lancé des options Bitcoin cette année-là.

Un changement important est survenu en 2017. LedgerX est devenue la première bourse d’options Bitcoin réglementée aux États-Unis. À peu près à la même époque, Cboe et CME ont lancé des contrats à terme sur Bitcoin. Puis le marché s’est effondré. Ce krach a conduit à la mise en place de systèmes et de règles plus efficaces pour les bourses de dérivés cryptographiques.

En 2018, des bourses telles que Bybit ont fait progresser le négoce de dérivés. De grandes plateformes au comptant telles que OKEx, Binance et Huobi ont fait leur apparition entre 2019 et 2020. Cela a facilité l’accès aux particuliers.

Les dérivés cryptographiques vous permettent de négocier sur les fluctuations de prix des cryptomonnaies sans les posséder. Sur Margex, vous pouvez accéder à ces instruments avec un effet de levier pouvant atteindre 100x, ce qui permet aux traders débutants comme aux traders expérimentés d’ouvrir des positions plus importantes avec un capital plus faible.

Types de dérivés cryptographiques

Connaître les différents types vous aide à choisir celui qui correspond à vos objectifs de trading.

1. Contrats à terme

Les contrats à terme sont des transactions visant à acheter ou vendre des cryptomonnaies à un prix fixé à une date ultérieure. Vous convenez d’un prix maintenant, mais la transaction a lieu plus tard.

Supposons que vous acceptiez d’acheter des bitcoins à 45 000 dollars dans trois mois. S’ils valent 50 000 dollars, vous réalisez un bénéfice de 5 000 dollars. Mais s’ils tombent à 40 000 dollars, vous perdez 5 000 dollars.

Exemple : un mineur de Bitcoin s’attend à obtenir 10 BTC en décembre. Pour éviter tout risque, il peut vendre des contrats à terme aujourd’hui afin de bloquer le prix.

2. Contrats d’options

Les options sont plus flexibles que les contrats à terme. Vous payez pour le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre des cryptomonnaies à un prix déterminé.

Considérez cela comme une assurance automobile. Vous payez une prime. Si un événement indésirable survient, vous utilisez la police. Sinon, vous perdez la prime.

Types d’options :

  • Options d’achat : droit d’acheter
  • Options de vente : droit de vendre

Conseil : votre perte maximale est limitée au montant que vous avez payé pour le contrat à terme sur cryptomonnaie. Cela rend les options sur cryptomonnaies plus sûres pour les débutants dans le monde des stratégies de trading.

3. Contrats perpétuels

Ils n’existent que dans le domaine des cryptomonnaies. Ce sont des contrats à terme sans date d’expiration. Vous pouvez les conserver tant que vous répondez aux exigences de marge.

Ils restent proches du prix réel de la cryptomonnaie grâce à un « taux de financement ». Si le contrat est supérieur au prix réel, les traders longs paient les traders courts. Si le contrat est inférieur, c’est l’inverse qui se produit. Cela se produit généralement toutes les huit heures.

4. Swaps

Les swaps sont des contrats qui permettent d’échanger une cryptomonnaie contre une autre à un taux fixe. Ils sont utilisés à des fins de couverture, de spéculation ou d’arbitrage.

Dans la DeFi, les swaps sont courants. Ils fonctionnent sur des contrats intelligents, ce qui signifie qu’aucun tiers n’est nécessaire. Cela les rend sûrs et automatiques.

Qui utilise les dérivés cryptographiques ?

Différentes personnes, différentes raisons.

Erreur Pourquoi c’est risqué Conseil de pro

Trop d’effet de levier De petites fluctuations de prix peuvent liquider votre position Commencez avec un effet de levier de 2 à 3

Pas de stop-loss Vous risquez de perdre tout votre solde Définissez toujours un stop-loss

Ignorer les frais de financement Les coûts s’accumulent au fil du temps. Tenez-en compte dans vos transactions à long terme.

Trader sous le coup de l’émotion La panique ou la cupidité conduisent à de mauvais choix. Tenez-vous en à votre plan écrit.

Traders particuliers

Il s’agit d’utilisateurs quotidiens. Ils sont présents depuis les débuts. Ils négocient des dérivés pour :

  • Augmenter leur capital grâce à l’effet de levier
  • Protéger leurs avoirs
  • Tirer profit des fluctuations à court terme

Institutions

Les grands acteurs, tels que les hedge funds, les banques et les gestionnaires d’actifs, font leur entrée sur le marché. Les cryptomonnaies sont désormais considérées comme des actifs à ajouter aux portefeuilles.

Pourquoi les institutions les apprécient :

  • De meilleurs outils de contrôle des risques
  • L’accès à des marchés profonds
  • Pas besoin de stocker de cryptomonnaies réelles
  • Des règles de participation plus claires

Les mineurs et les entreprises de cryptomonnaies

Les mineurs gagnent des pièces. Cependant, les prix évoluent rapidement. Pour éviter les pertes, ils utilisent des produits dérivés pour garantir leurs profits ou limiter les baisses.

Comment trader intelligemment ?

Le trading n’est pas un jeu. Vous avez besoin d’un plan.

Choisissez la bonne plateforme d’échange

Recherchez :

  • Connexion à deux facteurs
  • Stockage dans un portefeuille froid
  • Assurance
  • Aucun piratage majeur dans le passé

Vérifiez également :

  • Frais de trading
  • Variété des contrats
  • Liquidité (vous souhaitez pouvoir acheter et vendre facilement)

Apprenez à lire les marchés

Utilisez à la fois l’analyse technique et l’analyse fondamentale.

Outils techniques :

  • Moyennes mobiles : indiquent la tendance
  • RSI : indique la surachat ou la survente
  • MACD : mesure la dynamique
  • Volume : confirme les mouvements

Fondamentaux :

  • Actualités
  • Mises à niveau technologiques
  • Adoption
  • Sentiment du public

Élaborez une stratégie

Indicateur Ce qu’il montre Cas d’utilisation

RSI Conditions de surachat ou de survente Repérez les points d’entrée/de sortie

MACD Dynamique et changements de tendance Repérez les inversions

Volume Force derrière un mouvement Confirmer l’évolution des prix

Moyennes mobiles Direction générale de la tendance Stratégies de suivi de tendance

Ne négociez pas à l’aveuglette. Un bon plan comprend :

  • Niveaux de stop-loss et de take-profit
  • Taille appropriée des transactions
  • Règles d’entrée et de sortie
  • Limites de levier

Conseil : notez votre plan. Respectez-le. Ne vous laissez pas dominer par vos émotions.

Techniques de trading avancées

Une fois que vous aurez pris le coup de main, ces idées pourront vous aider.

Trading sur spread

Vous effectuez des transactions opposées sur deux contrats.

Exemple : achetez un contrat à terme Bitcoin pour juin et vendez-en un pour décembre. Vous tirez profit de l’évolution de l’écart entre les deux.

Spreads calendaires

Même principe, même actif, dates différentes.

  • Achetez un contrat à terme d’un mois.
  • Vendez un contrat à terme de trois mois.

Votre profit provient de l’évolution de la différence de prix.

Trading sur la volatilité

Vous tradez en fonction de l’amplitude des fluctuations de prix, et non de leur direction. Si les fluctuations sont importantes, vous gagnez.

La gestion des risques est essentielle

Les cryptomonnaies sont volatiles. Le contrôle des risques est essentiel.

Outils à utiliser :

  • Stop-loss : limite les pertes lorsque le prix atteint un certain niveau
  • Dimensionnement des positions : ne risquez que 1 à 2 % de votre capital par transaction
  • Diversification : ne tradez pas tout sur une seule transaction ou une seule cryptomonnaie.

Risque de liquidation

Si le marché évolue trop en votre défaveur, votre position se ferme automatiquement.

Comment l’éviter :

  • Utilisez moins d’effet de levier
  • Gardez des fonds en réserve.
  • Surveillez souvent vos transactions.
  • Utilisez des stop-loss avant d’atteindre le seuil de liquidation.

Restez équilibré sur le plan émotionnel

Ce type de trading est stressant. Restez calme lorsque vous négociez des dérivés de cryptomonnaies.

Conseils :

  • Fixez-vous des limites quotidiennes de pertes
  • Faites régulièrement des pauses
  • Ne négociez pas si vous êtes émotif.
  • Notez ce qui a fonctionné et ce qui n’a pas fonctionné.

Conseil : commencez par de petits montants. Considérez les pertes initiales comme faisant partie de votre apprentissage.

Cadre juridique et réglementaire

Les règles sont encore en cours d’élaboration. Voici ce que vous devez savoir.

Règles américaines

Principaux régulateurs :

  • SEC : supervise les valeurs mobilières
  • CFTC : gère les contrats à terme et les matières premières
  • FinCEN : lutte contre le blanchiment d’argent

Le projet de loi FIT21 pourrait bientôt clarifier les rôles et améliorer les règles.

Union européenne

La réglementation MiCA de l’UE vise à créer un ensemble de règles harmonisées entre les pays. Elle couvre les services et les émetteurs de cryptomonnaies.

Ce que cela signifie pour vous

Une bonne réglementation apporte :

  • Une meilleure protection
  • Des investisseurs plus sérieux
  • Une fiscalité plus claire
  • Des marchés plus stables

Cependant, elle peut également entraîner :

  • Des restrictions sur les produits
  • Des coûts plus élevés
  • Il est conseillé de réduire l’effet de levier lorsque vous négociez des dérivés de cryptomonnaies.

Le rôle de la technologie

Plusieurs technologies rendent les dérivés cryptographiques plus rapides et plus fiables :

  • Les contrats intelligents automatisent les transactions sans problème de confiance.
  • L’IA et l’apprentissage automatique facilitent la tarification et les contrôles des risques.
  • Le trading à haute fréquence stimule la liquidité et accélère les marchés.
  • La technologie blockchain rend tout plus transparent et réduit les risques de contrepartie.

Où en sommes-nous ?

Ces tendances pourraient façonner l’avenir des dérivés cryptographiques :

  • La finance traditionnelle se mélange à la cryptographie. Les contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum sur le CME sont des exemples de cette convergence. Ils contribuent à renforcer la confiance et l’activité de trading.
  • La DeFi connaît une croissance rapide. La blockchain permet aux utilisateurs de trader directement entre eux à l’aide de contrats intelligents. Cela élimine les intermédiaires, réduit les risques et facilite l’accès.
  • L’expérience utilisateur s’améliore. Les nouvelles plateformes sont plus faciles à utiliser tout en offrant des outils avancés pour les traders sérieux.

Erreurs courantes des débutants

Si vous êtes novice, il est facile de faire des erreurs. Voici les points à surveiller :

1. Trop d’effet de levier

Les nouveaux traders utilisent souvent un effet de levier élevé, pensant qu’ils gagneront plus. Cependant, un effet de levier important peut vous ruiner rapidement. Une baisse de 10 % avec un effet de levier de 10x peut effacer votre position.

Conseil : commencez avec un effet de levier de 2x ou 3x. Augmentez-le uniquement lorsque vous aurez acquis de l’expérience.

2. Ne pas connaître les dates d’expiration

Les dérivés ont des règles différentes. Les options expirent sans valeur si vous n’agissez pas. Les contrats à terme doivent être réglés ou prolongés.

Conseil : vérifiez la date d’expiration de votre contrat. Préparez un plan avant qu’il n’expire.

3. Ne pas tenir compte des frais de financement

Les contrats perpétuels facturent des frais de financement toutes les 8 heures. Vous conservez vos positions longtemps ? Ces frais s’accumulent.

Conseil : incluez toujours les coûts de financement dans votre planification, en particulier pour les transactions à long terme.

4. Mauvaise gestion des risques

Certains traders négocient trop sur une seule transaction. D’autres ignorent les ordres stop-loss.

Conseil : ne risquez que 1 à 2 % de votre capital total par transaction. Utilisez toujours des ordres stop-loss.

5. Négocier sous le coup de l’émotion

La peur et la cupidité conduisent souvent à de mauvais choix.

Conseil : respectez votre plan. Faites une pause si vous êtes trop stressé ou après une perte importante.

Pourquoi négocier des produits dérivés sur Margex ?

  • Effet de levier 100x : négociez des positions importantes avec moins de capital.
  • MP Shield™ : protège contre la manipulation des prix et les pics artificiels.
  • Pas de KYC : négociez de manière anonyme avec seulement une adresse e-mail.
  • Négociation basée sur l’USDT : toutes les paires sont réglées en stablecoins, et non en actifs.
  • Interface conviviale : graphiques clairs, exécution rapide et contrôle des marges.

Dérivés cryptographiques pris en charge

Margex propose des contrats perpétuels pour :

  • Bitcoin (BTC/USD)
  • Ethereum (ETH/USD)
  • XRP, Solana, Litecoin, EOS, UNI, YFI

Tous disponibles 24h/24 et 7j/7 avec un effet de levier flexible.

Comment commencer ?

  1. Inscrivez-vous sur Margex.com
  2. Déposez des USDT ou achetez avec une carte
  3. Choisissez une paire de trading
  4. Définissez l’effet de levier et placez votre trade (long ou court)
  5. Utilisez le stop-loss/take-profit pour gérer le risque

Frais et risques

  • Frais pour les ordres au marché : 0,19 %
  • Frais pour les ordres à cours limité : 0,06 %
  • Financement toutes les 8 heures : utilisez une marge isolée ou un stop-loss pour limiter les risques.

Conseil de pro : de nombreux traders expérimentés recommandent de passer au moins 3 à 6 mois à apprendre et à s’entraîner avant de trader avec de vraies sommes.

FAQ

Quel est un exemple de dérivé cryptographique ?

Un contrat à terme Bitcoin en est un.

Supposons que vous achetiez un contrat à terme sur Bitcoin qui expire en décembre à 45 000 $. Si le Bitcoin atteint 50 000 $ en décembre, vous gagnez 5 000 $. S’il tombe à 40 000 $, vous perdez 5 000 $. Le contrat est basé sur le prix du Bitcoin, mais vous ne possédez pas de Bitcoin réel tant qu’il n’est pas réglé.

Quels sont les 4 types de dérivés cryptographiques ?

  1. Contrats à terme
  2. Vous vous engagez à acheter/vendre des cryptomonnaies à un prix fixe à une date déterminée.
  3. Options
  4. Vous avez le droit, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre à un prix spécifique avant la date d’expiration.
  5. Swaps
  6. Vous échangez une cryptomonnaie contre une autre à des taux et à des moments fixes.
  7. Contrats perpétuels
  8. Ils sont similaires aux contrats à terme, mais n’expirent pas. Ils utilisent des frais de financement pour s’aligner sur le prix actuel du marché.

Chaque type a un objectif. Ils permettent aux traders de gérer les risques ou d’essayer de tirer profit des fluctuations de prix.

Quelle est la différence entre le trading au comptant et le trading de dérivés ?

Le trading au comptant signifie que vous achetez ou vendez la crypto-monnaie réelle. Lorsque vous achetez des Bitcoins sur le marché au comptant, ils vous appartiennent. Vous pouvez les transférer vers votre portefeuille.

Les dérivés ne vous donnent pas la crypto-monnaie elle-même. Vous négociez sur la base du prix, et non de la monnaie réelle.

Par exemple, dans une transaction à terme sur Bitcoin, vous ne détenez pas de Bitcoin. Vous détenez un contrat qui prend ou perd de la valeur en fonction du prix du Bitcoin, qui est un type de dérivé.

En quoi un dérivé diffère-t-il de la cryptomonnaie elle-même ?

La cryptomonnaie désigne des actifs numériques tels que le Bitcoin ou l’Ethereum. Ceux-ci existent sur des blockchains. Si vous possédez des cryptomonnaies, vous pouvez les envoyer, les utiliser ou les stocker.

Un dérivé de cryptomonnaie est un contrat financier basé sur le prix d’une cryptomonnaie. Vous ne possédez pas la cryptomonnaie. Vous négociez simplement un contrat qui augmente ou diminue en fonction de la valeur de la cryptomonnaie.

Considérez cela de la manière suivante :

  • Posséder une cryptomonnaie, c’est comme posséder une voiture.
  • Un dérivé est comme un contrat basé sur la valeur de la voiture, comme une assurance ou un contrat de location.

La valeur du contrat dépend de la voiture, mais vous ne possédez pas la voiture.