Les options cryptographiques évoquent des images de jeux d’options à haut risque et tout compris qui circulent largement sur les réseaux sociaux, mettant en évidence des gains ou des pertes extrêmes.
Tout compte fait, alors que les traders se concentrent souvent sur l’effet de levier appliqué aux bénéfices avec les options cryptographiques, quelques transactions plus risquées peuvent anéantir les bénéfices dans les plus brefs délais. C’est là qu’interviennent les outils d’atténuation, tels que les stratégies d’options cryptographiques à plusieurs volets.
Étant donné que les options à plusieurs volets sont conservatrices, elles constituent une approche équilibrée de la gestion des risques, offrant des pertes limitées tout en augmentant les chances de bénéfices constants à long terme – une stratégie adoptée principalement par les traders TradFi. Le tutoriel suivant présentera les stratégies d’options cryptographiques à plusieurs volets, leurs avantages et comment commencer à trader avec elles.
Principaux facteurs de risque et de récompense dans les options cryptographiques à plusieurs volets
Après cela, divers facteurs façonnent le profil risque-récompense des stratégies d’options cryptographiques à plusieurs volets ; les maîtriser conduit le trader à prendre des décisions éclairées.
1. Complexité de la stratégie
Dans la plupart des cas, la complexité d’une stratégie s’accompagne de risques et, par conséquent, d’une récompense potentielle. Alors que les options à un seul volet ne permettent que des options d’achat ou de vente simples, les stratégies à plusieurs volets combinent plusieurs positions. Cela augmente la complexité mais permet des résultats plus personnalisés en fonction des conditions du marché et de vos objectifs de trading. La gamme d’options stratégiques est large, de la simple utilisation de produits dérivés tels que les options à des combinaisons assez complexes de ceux-ci.
2. Volatilité implicite (IV)
La volatilité implicite, ou IV, est l’un des déterminants cruciaux du risque et de la récompense dans les options cryptographiques à plusieurs volets. L’IV évalue les attentes du marché concernant la dispersion de l’action future des prix. Dans un marché très volatil, l’IV a tendance à être élevée. Dans les stratégies à plusieurs volets, les positions longues peuvent souffrir de performances négatives en cas de baisse de l’IV après un événement de marché local ; cependant, cela serait une bonne chose pour ceux qui détiennent des positions courtes puisque la réduction de la volatilité ferait baisser la valeur temporelle.
3. Primes des options
L’augmentation des primes d’options rend le rapport risque/récompense d’une transaction globale moins favorable. Autrement dit, comme pour les straddles ou les strangles impliquant des primes élevées, plus l’investissement initial est élevé, plus le seuil de rentabilité est élevé. Plus le risque est élevé, plus le profit potentiel est élevé.
4. Dégradation temporelle
Le thêta représente la dissolution de la valeur des options en raison de l’approche de la date d’expiration. Étant donné que vous achetez et vendez des contrats avec des stratégies à plusieurs volets, la dégradation temporelle peut jouer en votre faveur ou contre vous. Soyez prêt à observer comment cette dégradation temporelle joue contre et pour vous de chaque côté de la position à l’approche de l’expiration.
5. Opportunités de couverture
Les stratégies à plusieurs volets couvrent le risque dans une position spot ou à terme. Par exemple, en appliquant une stratégie de collier, on peut protéger la position spot longue contre les baisses, mais cela se fait au prix d’une limitation du potentiel de hausse. Le succès de ces stratégies de couverture dépendra des conditions du marché et de la composition exacte de la transaction.
Avantages des stratégies d’options cryptographiques à plusieurs volets
Les options cryptographiques à plusieurs volets en ont quelques-uns, en particulier sur les marchés très volatils.
Gestion des risques
Les stratégies à plusieurs volets contrôlent le risque en équilibrant les profits et les pertes potentiels. Les stratégies avec un profil de risques prédéfini permettent au trader de limiter la perte maximale et de réduire l’exposition à certains actifs.
Tirer parti de la volatilité
Ces stratégies peuvent être exploitées avec la volatilité du marché des crypto-monnaies en utilisant des stratégies telles que les straddles ou les iron condors qui fonctionnent bien dans des environnements de prix fluctuants.
Flexibilité dans la stratégie
Les options multi-jambes offrent au trader une certaine flexibilité, comme la prise de positions sur la prévision des mouvements brusques d’un marché pour atténuer la volatilité d’une certaine manière. En raison de cette flexibilité, ces stratégies sont particulièrement demandées par les traders à court terme.
Risques des stratégies d’options cryptographiques multi-jambes
L’utilisation de stratégies d’options multi-jambes présente certains avantages, mais le trader doit également être conscient de certains risques importants.
Complexité accrue
La stratégie multi-jambes est plus compliquée que les options sur une seule jambe. Elle nécessite beaucoup plus de perspicacité dans le calcul des primes et une précision contemporaine dans l’exécution. Le fait de ne pas les gérer peut entraîner des pertes importantes.
Coûts de transaction plus élevés
Plus il y a de jambes dans la stratégie, plus les coûts de transaction sont élevés.
Des ajustements ou rééquilibrages plus fréquents des positions feront également grimper les coûts, augmentant ainsi la possibilité globale de la transaction. Contrainte de liquidité.
La liquidité sur les marchés des options cryptographiques peut être faible pour les actifs moins populaires ou les prix d’exercice OTM, ce qui peut se refléter largement lorsque l’on essaie d’entrer ou de sortir de positions au/autour du meilleur prix disponible. Cela, en soi, augmente le risque de glissement considérable ou d’exécution défavorable.
Stratégies courantes d’options cryptographiques à plusieurs étapes
Écarts verticaux
Les écarts verticaux impliquent l’achat d’options du même type (call ou put) mais avec la même date d’expiration, couplées à des prix d’exercice différents. Cette stratégie convient aux traders qui s’attendent à des prix modérés
Exemple : Vous pensez que le prix du Bitcoin est sur le point d’augmenter et vous souhaitez limiter votre baisse. Vous pouvez initier un bull call spread en achetant un call avec un prix d’exercice inférieur et en vendant un autre à un prix d’exercice supérieur. Vous faites cela pour limiter votre profit maximum possible ; la prime reçue pour avoir vendu le call réduit votre risque.
Straddles et Strangles
Les straddles et les strangles sont des stratégies à deux volets conçues pour profiter de la volatilité du marché. Un straddle consiste à acheter un call et une option de vente au même prix d’exercice à la monnaie. Dans un strangle, on achète un call et une option de vente mais à des prix d’exercice différents.
Par exemple, vous pensez que dans quelques jours, une annonce sera faite qui aura un grand impact sur le prix du Bitcoin, mais vous ne savez pas où. Vous voulez vous positionner pour un grand mouvement, d’une manière ou d’une autre.
Iron Condor
Un Iron Condor est une stratégie d’options à quatre volets qui bénéficiera d’une faible volatilité. Commencez par vendre un strangle et collecter des primes. Ensuite, achetez un strangle plus large pour vous protéger contre les fortes fluctuations du marché.
Exemple : en anticipant que le prix de l’Ether restera dans une fourchette serrée, vous vendriez un call out-of-the-money et un put out-of-the-money avec des prix d’exercice fixés légèrement au-dessus et en dessous du prix actuel du marché du sous-jacent, associés à l’achat d’un autre strangle avec des prix d’exercice plus larges pour contrôler les pertes. En supposant que le prix de l’ETH se situe dans cette fourchette, vous voudriez gagner de l’argent uniquement sur les primes collectées.
Meilleures pratiques pour les novices en matière de stratégie d’option cryptographique multi-jambes
Commencez par les stratégies faciles
Pour les débutants, il est recommandé de commencer par des stratégies simples, telles que les spreads verticaux. Ces options peuvent vous aider à vous familiariser avec vos options multi-jambes sans trop dépendre de la capacité de risque. Une fois que vous avez une prise confortable, vous pouvez augmenter le niveau de complexité de la stratégie en impliquant un condor de fer ou un papillon.
Attention aux frais de transaction
Étant donné que les stratégies multi-étapes comprennent de nombreuses transactions différentes, les frais de négociation doivent entrer en jeu. Les options de négociation peuvent être assez coûteuses, en particulier lorsqu’il y a plus d’une étape sur une transaction. Passez en revue la structure tarifaire de votre plateforme et intégrez ces coûts dans votre plan global de gestion des risques.
Outils de gestion des risques – utilisation Négociez toujours avec des outils de gestion des risques : ordres stop-loss et take-profit, stops suiveurs au cas où le marché évoluerait dans la direction opposée à votre transaction. Ceci est crucial lorsque les marchés sont très volatils, et cela couvrira votre position.
Gardez l’approche disciplinée
Les options cryptographiques sont très volatiles ; par conséquent, il faut faire des choix vitaux sur les stratégies multi-étapes qui s’adaptent bien à sa tolérance au risque et à ses objectifs de trading. Tous les traders sont différents en ce qui concerne le calendrier des autres méthodes. Ne prenez jamais de décisions précipitées basées sur vos émotions à cause de la peur ou de la cupidité.
Comprendre les bases des options cryptographiques
Les options cryptographiques sont délicates et nécessitent de nombreux concepts différents pour comprendre le fonctionnement de ce type de transaction. Les bases de base comprennent les prix d’exercice, les dates d’expiration, la décroissance temporelle et les asymétries de volatilité. Comprendre les bases est indispensable pour réussir à trader.
Facteurs essentiels lors du choix d’une plateforme de trading d’options de crypto-monnaie
Le choix de la bonne plateforme de trading d’options de crypto-monnaie peut être un facteur de votre réussite en tant que trader et nuire à vos résultats. La bonne plateforme peut vous offrir un environnement de trading solide ; un mauvais choix vous expose à des risques plus élevés et à des frais supplémentaires.
Frais de négociation
Les frais de négociation peuvent grignoter vos bénéfices. Étant donné que les frais varient selon les plateformes, il est difficile de se contenter d’une plateforme qui propose des frais bien compris et raisonnablement comparables pour votre style de trading. Certaines proposent des frais réduits si vos volumes de trading mensuels sont plus élevés, vous devez donc tenir compte de la fréquence à laquelle vous traderez avant de décider quelle plateforme choisir.
Méthodes de paiement
En général, la facilité de réapprovisionnement et de retrait d’un compte dépend en grande partie du nombre d’options de paiement prises en charge par une bourse. Les meilleures bourses prennent en charge de nombreuses options : virements bancaires, cartes de crédit et portefeuilles électroniques. Il convient de prêter attention au nombre de possibilités, au temps de traitement et aux frais.
Gamme de crypto-monnaies
Une autre priorité absolue est le nombre de crypto-monnaies disponibles pour le trading sur cette plateforme. Les échanges plus étendus ont tendance à proposer des crypto-monnaies plus importantes, telles que Bitcoin et Ethereum. Pourtant, les options deviennent rares si l’on souhaite traiter avec des crypto-monnaies plus obscures ou nouvellement créées.
Assurez-vous que l’échange que vous utilisez prend en charge les devises numériques que vous souhaitez acheter, vendre ou échanger et la rapidité avec laquelle les nouvelles crypto-monnaies sont ajoutées.
Service client
Un support client solide est indispensable, en particulier pour les utilisateurs inexpérimentés. Les principaux échanges offrent un support client 24h/24 et 7j/7 via le chat en direct, le courrier électronique et même le téléphone. Un service client rapide et efficace peut être très important lorsque
Mesures de sécurité
La sécurité dans le domaine des crypto-monnaies est essentielle. Une plateforme fiable comprendrait l’authentification à deux facteurs, le cryptage des actifs numériques et le stockage à froid. Cela implique également d’examiner l’historique de la plateforme en matière de failles de sécurité et la manière dont elle gère la récupération des fonds en cas de piratage. Un courtier en ligne doté de solides mesures de sécurité sera très capable de protéger vos actifs contre d’éventuelles cybermenaces.
Accessibilité des plateformes
D’autres aspects de l’accessibilité incluent non seulement la facilité d’utilisation de la bourse, mais aussi, et c’est important, sa disponibilité légale pour les résidents de votre pays. En raison de diverses réglementations, certaines plateformes peuvent ne pas être en mesure d’offrir des services dans certaines parties du monde, ce qui les empêche de le faire. Assurez-vous que la plateforme sélectionnée fonctionne légalement dans votre région et prend en charge votre langue préférée pour une bonne expérience utilisateur.
Interface utilisateur
Une interface intuitive et conviviale est la clé de votre succès, que vous soyez un trader débutant ou chevronné. Une plateforme de trading bien conçue doit permettre une navigation fluide, des outils et un accès aux données en temps réel, ce qui peut améliorer les décisions de trading. La plupart des plateformes d’échange proposent également des applications mobiles, la facilité d’utilisation sera donc également un élément à prendre en compte si vous avez l’intention de trader en déplacement.
Liquidité des actifs numériques
La liquidité est la vitesse à laquelle vous pouvez acheter ou vendre des crypto-monnaies sans modifier sensiblement leur prix. C’est l’un des facteurs les plus critiques, car des niveaux élevés de liquidité sont nécessaires pour des transactions rapides et stables. Lorsque vous analysez la liquidité d’une plateforme, faites attention à son volume de transactions : une activité élevée offre généralement de meilleures conditions de trading.
Réputation sur les plateformes
La réputation de la plateforme d’échange de crypto-monnaies vous donne des indications sur la qualité du service. Vous pouvez en savoir beaucoup en lisant les avis des gens et les témoignages des clients. Une bonne réputation signifie un historique bien documenté de fiabilité, de conformité réglementaire et de satisfaction client ; elle promet un environnement sécurisé et favorable au trading.
Comparaison du trading d’options cryptographiques et du trading d’options traditionnelles
Le trading d’options cryptographiques et traditionnel fonctionne sur des principes similaires, mais ils diffèrent considérablement en termes d’actifs impliqués et de caractéristiques de leurs marchés respectifs. Les options conventionnelles sont généralement liées à des instruments financiers bien établis, tels que des actions ou des matières premières, offrant un sentiment de stabilité et de surveillance réglementaire.
Ces marchés traditionnels bénéficient d’une réglementation solide, contribuant à une plus grande prévisibilité et sécurité. En revanche, le trading d’options cryptographiques s’articule autour d’actifs numériques, connus pour leur volatilité inhérente et leurs fluctuations de prix fréquentes. Bien que cela présente des opportunités de rendements plus élevés, cela introduit également des risques accrus. Les distinctions essentielles entre les deux formes de trading d’options sont les suivantes :
Les options traditionnelles sont basées sur des actifs tels que des actions ou des obligations, tandis que les options cryptographiques se concentrent sur les devises numériques comme le Bitcoin.
Les marchés cryptographiques présentent une plus grande volatilité, offrant un potentiel de profit plus élevé et des risques élevés.
Les marchés traditionnels sont fortement réglementés, tandis que les marchés cryptographiques font l’objet de moins de surveillance, ce qui peut augmenter la possibilité de manipulation du marché.
Les marchés d’options cryptographiques sont accessibles 24 heures sur 24 et dans le monde entier, contrairement aux marchés traditionnels qui suivent des heures de négociation spécifiques.
Les marchés d’options traditionnels sont bien établis et ont une liquidité importante, tandis que les marchés d’options cryptographiques sont encore en développement et ont progressivement augmenté leur liquidité.
Les traders doivent comprendre ces différences pour adapter leurs stratégies et gérer les risques en fonction de leur marché spécifique.
Explorer les différentes options de crypto-monnaie
Les options de crypto-monnaie permettent aux traders de plonger dans le monde à haute intensité des devises numériques avec un outil multifonction en main. Qu’il s’agisse de se protéger contre les baisses ou de spéculer sur de nouvelles avancées, une bonne compréhension des types d’options de crypto-monnaie contribuera grandement à aider les traders à améliorer leurs stratégies de trading. Pour les traders les plus instruits qui visitent Bitcoin.com, connaître ces distinctions est un moyen essentiel de capitaliser sur les opportunités dans le paysage sauvage des crypto-monnaies.
Options d’achat
Une option d’achat est un contrat dans lequel le détenteur peut acheter n’importe quelle crypto-monnaie à un prix prédéterminé avant l’expiration. À cet égard, cette option tire une grande partie de sa demande des traders qui pensent que le coût de la crypto-monnaie sous-jacente augmentera, leur permettant ainsi d’obtenir un prix d’achat inférieur aux niveaux de marché attendus.
Options Put
D’autre part, l’option put confère le droit de vendre une crypto-monnaie à un prix prédéfini. Cela peut convenir aux traders qui s’attendent à une baisse du coût de l’actif sous-jacent, ayant la possibilité de spécifier un prix de vente avantageux par rapport aux valeurs futures potentielles du marché et limitant ainsi les pertes possibles.
Options américaines
Ce qui distingue l’Amérique
Les options sont différentes car les traders peuvent les exercer à tout moment avant l’expiration. Le trader dispose d’une marge de manœuvre assez importante pour réagir à un changement du marché. Cette fonctionnalité est bénéfique sur le marché des crypto-monnaies, car les prix peuvent fluctuer très rapidement.
Options européennes
Les options européennes ne peuvent être exercées qu’à la date d’expiration. Bien qu’elles soient moins flexibles que les options américaines, cette classe est plus négociée en raison de la prime plus faible de leur prix d’achat.
Comprendre les risques et les avantages du trading d’options cryptographiques
Le trading d’options cryptographiques introduit un mélange unique de risques et de récompenses que tout trader devrait connaître. Les options sont d’excellents facilitateurs de l’effet de levier des investissements, permettant des rendements substantiels à partir de dépenses en capital relativement faibles. Elles permettent également des stratégies de trading flexibles et offrent un moyen de se protéger contre la volatilité du marché en tant que protection des avoirs en crypto-monnaie existants.
Le trading d’options comporte cependant de nombreux risques. Le marché des crypto-monnaies est si imprévisible qu’une mauvaise prédiction peut entraîner d’énormes pertes. Les subtilités du trading d’options peuvent également être très déroutantes pour les débutants. De plus, la faible liquidité des marchés d’options signifie que l’exécution efficace de transactions importantes nécessite beaucoup de travail.
Conclusion
Les stratégies d’options cryptographiques multi-jambes sont des moyens efficaces d’améliorer la gestion des risques et de maximiser les profits potentiels sur un marché très volatil. Découvrez diverses stratégies, notamment les spreads verticaux, les condors de fer et les straddles, pour adapter vos transactions à vos perspectives de marché.
Commencez par de petites transactions gérables et surveillez de près vos positions. Si elles sont utilisées correctement, les options cryptographiques multi-jambes peuvent être un ajout solide à votre arsenal de trading. Elles vous permettent de jouer avec les conditions dynamiques du marché des crypto-monnaies pour réaliser des bénéfices prévisibles tout en essayant de contenir votre exposition au risque.
