Supposons que vous soyez sur une bourse et que vous achetiez des bitcoins au prix de 45 000 dollars, tout en les vendant simultanément sur une autre bourse à un prix plus élevé de 45 200 dollars. Le profit est rapide à atteindre, ne représentant qu’une petite somme de 200 dollars, mais compte tenu de la quantité ou des transactions répétées, il pourrait se multiplier rapidement. C’est là tout l’intérêt du trading d’arbitrage crypto : réaliser un profit en tirant parti des écarts de prix entre les différentes bourses.

L’arbitrage cryptographique consiste à acheter une cryptomonnaie à un prix inférieur et à la vendre à un prix supérieur. Vous agissez comme un intermédiaire entre les inefficiences du marché. La procédure de trading cryptographique est simple. Vous n’avez pas besoin de spéculer pour deviner si le Bitcoin va monter ou descendre. Vous réalisez plutôt des achats rentables, car les prix ne sont pas toujours affichés au même niveau sur toutes les bourses.

Points clés

Avant d’approfondir le sujet, voici quelques éléments essentiels :

  • L’arbitrage consiste à acheter sur une bourse et à vendre sur une autre pour réaliser un profit.
  • La rapidité est essentielle. Les écarts ne durent généralement que quelques secondes. Des robots sont souvent nécessaires.
  • Il existe plusieurs formes d’arbitrage, des simples transactions entre bourses aux configurations triangulaires complexes.
  • On parle parfois de « faible risque », mais les frais, les retards et les réglementations peuvent réduire les profits.
  • Pour réussir, il est nécessaire de disposer de capitaux, de connaissances et de bons outils de trading.
  • Les marges sont faibles, souvent comprises entre 0,1 % et 2 %, de sorte que le volume et la répétition des transactions sont plus importants qu’une seule transaction importante.
  • La volatilité du marché peut transformer une bonne opportunité en perte si l’exécution est retardée.

Principaux types d’arbitrage cryptographique

Le monde de l’arbitrage cryptographique n’a pas de modèle unique. Diverses techniques de trading conviennent à différents traders, en fonction de leur niveau d’expérience, du montant d’argent dont ils disposent pour trader et du risque qu’ils peuvent prendre. Les principales variantes de l’arbitrage cryptographique méritent d’être énumérées.

L’arbitrage spatial (arbitrage inter-bourses)

L’arbitrage crypto consiste à tirer parti des différences de prix sur le marché des cryptomonnaies, ce qui permet aux traders de capitaliser sur les opportunités d’arbitrage. L’arbitrage spatial est un type courant d’arbitrage crypto, dans lequel un trader arbitragiste achète une cryptomonnaie sur une bourse à un prix inférieur et la vend sur une autre bourse à un prix supérieur. Par exemple, si le Bitcoin est coté à 40 000 dollars sur une plateforme et à 40 200 dollars sur une autre, l’exécution d’une opération d’arbitrage peut générer une marge bénéficiaire après prise en compte des frais de transaction. Cependant, la rentabilité de l’arbitrage cryptographique dépend de divers facteurs, notamment le volume des transactions et la rapidité d’exécution des opérations, car l’arbitrage est considéré comme sensible au facteur temps. L’utilisation d’outils de trading automatisés, tels que les robots de trading, peut améliorer l’efficacité dans la saisie de ces opportunités rentables. Malgré son potentiel, les investisseurs en cryptomonnaies doivent également peser le pour et le contre de l’arbitrage cryptographique, car la faisabilité de cette stratégie de trading peut varier en fonction des conditions du marché et nécessite une compréhension approfondie des différents types d’arbitrage cryptographique.

Arbitrage triangulaire

L’arbitrage triangulaire est à la fois plus compliqué et peut s’avérer très lucratif lorsqu’il est correctement mis en œuvre. Plutôt que d’échanger entre deux bourses, vous échangez entre trois devises différentes sur la même bourse, en exploitant les inefficacités de prix.

Voici comment cela fonctionne : supposons que vous possédez des bitcoins. Vous observez que les prix des paires BTC/ETH, ETH/USDT et USDT/BTC offrent une opportunité d’arbitrage. Vous pouvez :

  • Négocier des bitcoins avec de l’Ethereum en utilisant la paire BTC/ETH.
  • Utiliser la paire ETH/USDT et négocier de l’Ethereum avec de l’USDT.
  • Vendre l’USDT contre des bitcoins via la paire USDT/BTC.

Lorsque les taux de change ne sont pas synchronisés à 100 %, vous risquez de vous retrouver avec plus de bitcoins que vous n’en aviez au départ. L’avantage de l’arbitrage triangulaire est que toutes les transactions se font sur la même bourse, vous n’avez donc pas à vous soucier du temps de transfert entre les bourses. Néanmoins, il nécessite également des calculs complexes et est généralement assisté

par des transactions programmées.

Arbitrage statistique

Il s’agit d’une approche avancée qui applique des modèles mathématiques et des algorithmes de trading pour reconnaître les opportunités de trading grâce à des corrélations statistiques entre différentes cryptomonnaies sur le marché des cryptomonnaies. Au lieu de se contenter de repérer les différences de prix pour déterminer l’arbitrage, l’arbitrage statistique recherche des modèles et des corrélations qui indiquent si les prix vont converger ou diverger.

À titre d’exemple, supposons que, historiquement, le Litecoin et le Bitcoin aient tendance à monter ou à descendre à l’unisson, mais qu’en raison d’un événement inattendu, le Litecoin commence à perdre du terrain par rapport au Bitcoin. Une stratégie de trading d’arbitrage statistique consisterait à acheter du Litecoin et à vendre du Bitcoin à découvert, dans l’espoir que la relation historique soit rétablie. Ce type d’arbitrage comporte plus de risques de marché que les stratégies d’arbitrage pures, et nécessite des outils analytiques très avancés.

Arbitrage décentralisé

Avec l’essor des bourses décentralisées (DEX) telles que Uniswap et PancakeSwap, l’arbitrage décentralisé est devenu une alternative bien connue. Il consiste à identifier les écarts entre les prix pratiqués sur les bourses centralisées et les DEX, ou entre les différentes bourses.

La difficulté de l’arbitrage décentralisé réside dans le fait que les prix sur les DEX sont plus sujets à des fluctuations en raison de leur faible liquidité, et que les coûts de transaction sur Ethereum peuvent réduire les profits.

De nouvelles opportunités s’offrent désormais aux traders particuliers, car l’efficacité des DEX et de l’espace DeFi dans son ensemble est assurée 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.

Arbitrage lié aux fusions et aux événements

Cette approche repose sur des événements liés aux cryptomonnaies, tels que les hard forks, les airdrops ou les cotations en bourse. Par exemple, lorsqu’une cryptomonnaie particulière est cotée sur une bourse plus importante, il existe souvent un écart entre le prix sur la nouvelle bourse et le prix qui existait auparavant, car le marché se réajuste.

L’arbitrage cryptographique est-il peu risqué ? Avantages et inconvénients

L’arbitrage est souvent présenté comme peu risqué, mais la réalité est plus nuancée. Analysons différentes stratégies de trading.

Avantages

  • Neutre par rapport au marché : vous ne vous souciez pas de savoir si le Bitcoin augmente ou diminue. Vous vous souciez uniquement des écarts entre les prix d’achat et de vente.
  • Opportunités fréquentes : des centaines de bourses signifient de nombreuses erreurs de prix chaque jour.
  • Évolutif : une fois que vous avez trouvé un système, vous pouvez négocier des montants plus importants ou davantage de paires.
  • Moins de stress : il n’est pas nécessaire de deviner la direction du marché lorsque vous utilisez un robot de trading. Moins de tension émotionnelle par rapport au trading normal.
  • Prêt pour l’automatisation : les robots peuvent surveiller et agir pour vous 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.

Défis

  • Les frais réduisent les profits : les multiples transactions et retraits s’additionnent. Même des frais de 0,2 % peuvent réduire considérablement une petite marge.
  • Risque d’exécution : les retards dans l’exécution des transactions sur le marché des cryptomonnaies peuvent transformer les profits en pertes.
  • Besoins élevés en capitaux : vous avez souvent besoin de fonds sur plusieurs bourses à la fois.
  • Risque lié aux bourses : les piratages, les blocages ou les fermetures sont des risques réels.
  • Problèmes réglementaires : les règles diffèrent d’un pays à l’autre et peuvent changer rapidement.
  • Dépendance technologique : vous avez besoin d’une connexion Internet rapide, de robots fiables et d’une surveillance.
  • Retards de retrait : de nombreuses bourses plafonnent ou retardent les retraits, ce qui limite la rapidité du marché des cryptomonnaies.
  • Concurrence : à mesure que de plus en plus de personnes pratiquent l’arbitrage, les écarts se réduisent plus rapidement.

Exemple de coûts cachés

Supposons que le Bitcoin se négocie à 45 000 dollars sur la bourse A et à 45 300 dollars sur la bourse B. L’écart est de 300 dollars.

  • Frais de la bourse A (0,1 %) : 45 dollars
  • Frais de la bourse B (0,1 %) : 45,30 $
  • Glissement : 50 à 100 $
  • Frais de transfert : 10 à 25 $ pour les transactions sur le marché des cryptomonnaies.

L’écart de 300 $ n’est plus que de 120 à 180 $, en supposant qu’il n’y ait pas de retard. C’est pourquoi le calcul et la taille des transactions sont si importants.

Comment se lancer dans le trading d’arbitrage

Se lancer dans l’arbitrage cryptographique peut sembler intimidant, mais en décomposant le processus en étapes gérables, celui-ci devient beaucoup plus clair. Que vous envisagiez de trader manuellement ou d’utiliser des systèmes automatisés, voici votre feuille de route pour vous lancer dans l’arbitrage.

Étape 1 : Formation et étude de marché

Prenez le temps d’étudier le fonctionnement des différentes bourses de cryptomonnaies avant d’investir de l’argent. Chaque bourse propose une structure de frais, des paires de trading, des limites de retrait et une interface utilisateur différentes. Trading sur papier : surveillez tout arbitrage potentiel sans passer réellement d’ordre afin de vous faire une idée de la vitesse à laquelle les prix évoluent et du profit approximatif que vous pouvez réaliser.

Analysez la dynamique du volume de trading des différentes bourses. Plus le volume du marché des cryptomonnaies est élevé, plus les marchés sont liquides et plus les spreads sont serrés, mais les opportunités à exploiter peuvent également expirer plus rapidement. Les bourses à faible volume offrent des différences de prix plus importantes, mais il peut s’avérer difficile d’y trader de grandes quantités en une seule fois.

Pour commencer, vous devriez vous concentrer sur les grandes devises, telles que le Bitcoin et l’Ethereum, sur des bourses réputées. Elles offrent généralement le plus grand nombre d’arbitrages, mais elles sont également légèrement plus sûres pour le trading que les altcoins plus petites ou que les nouvelles bourses.

Étape 2 : Choisissez judicieusement vos bourses

Toutes les bourses de cryptomonnaies ne sont pas conçues de la même manière pour le trading d’arbitrage. Recherchez des bourses présentant les caractéristiques suivantes :

  • Faibles coûts de trading : toute légère variation des coûts de trading peut compromettre ou créer des opportunités d’arbitrage
  • Trading rapide : une exécution lente des transactions peut transformer les profits en pertes
  • Disponibilité robuste : les opportunités d’arbitrage ont un coût lorsque les bourses de cryptomonnaies sont hors service.
  • Des restrictions de retrait raisonnables : vous devez pouvoir retirer votre argent lorsque cela est nécessaire.
  • Une excellente réputation et une protection optimale : la sécurité de vos fonds doit être une priorité.

Étape 3 : rationalisez vos comptes sur plusieurs bourses

Cette étape ne consiste pas seulement à créer des comptes. Vous devrez :

  • Effectuer une vérification complète de votre identité (KYC) sur toutes les bourses sélectionnées.
  • Apprendre les étapes de dépôt et de retrait de chacune des bourses.
  • Activer la double authentification.
  • Vous familiariser avec l’interface de trading et les coûts facturés par chaque plateforme.
  • Effectuer de petites transactions pour connaître les délais de traitement.

N’oubliez pas que certaines bourses ont des exigences différentes selon les pays et que les changements réglementaires peuvent affecter votre accès à certaines plateformes.

Étape 4 : Développez votre stratégie de gestion de capital

Le trading d’arbitrage nécessite une planification minutieuse de la manière dont vous répartirez vos fonds entre les différentes bourses. Plusieurs options s’offrent à vous :

Un capital prépositionné est essentiel pour un trading crypto efficace. Répartissez vos fonds sur plusieurs bourses afin de pouvoir réagir rapidement aux opportunités. Il s’agit de l’approche la plus efficace, mais elle immobilise davantage de capital et augmente le risque de change.

Financement juste à temps : conservez la plupart de vos fonds sur une bourse principale et effectuez des transferts selon vos besoins. Cela réduit le risque de change, mais peut vous faire manquer des opportunités rapides en raison des délais de transfert.

Approche hybride : conservez de petits montants sur plusieurs bourses pour saisir les opportunités rapides et des réserves plus importantes sur la bourse en laquelle vous avez le plus confiance pour les transactions plus importantes.

Le montant dont vous avez besoin varie considérablement en fonction de votre stratégie et de vos objectifs de profit. Certains traders commencent avec seulement 1 000 à 5 000 dollars, tandis que d’autres recommandent au moins 10 000 à 20 000 dollars pour que les frais et les efforts en valent la peine.

Étape 5 : Choisissez entre le trading manuel et le trading automatisé

Le trading manuel convient bien aux débutants qui souhaitent apprendre les ficelles du métier. Vous utiliserez des sites web ou des applications qui suivent les différences de prix entre les bourses, puis vous exécuterez les transactions manuellement. Cette approche vous aide à comprendre la dynamique du marché, mais limite le nombre d’opportunités que vous pouvez saisir.

Le trading automatisé à l’aide de robots permet de saisir plus d’opportunités et d’exécuter des transactions plus rapidement que ce qui est humainement possible. Cependant, il nécessite des connaissances techniques plus approfondies et comporte des risques supplémentaires s’il n’est pas configuré correctement.

Voici quelques outils populaires de suivi de l’arbitrage :

  • CoinArbitrageBot (suivi sur le web)
  • ArbiTool (application mobile pour les alertes d’opportunités)
  • Scripts Python personnalisés (pour les utilisateurs techniques)
  • TradingView (pour des graphiques et des alertes avancés)

Étape 6 : Commencez modestement et augmentez progressivement

Vos premières transactions d’arbitrage doivent être suffisamment modestes pour que la perte de la totalité du montant n’ait pas d’impact significatif sur vos finances. Cela vous permet de :

  • Apprendre les particularités et le timing de chaque bourse
  • Comprendre les défis réels liés à l’exécution
  • Affiner votre processus avant de risquer des montants plus importants
  • Renforcer votre confiance dans votre stratégie

De nombreux traders d’arbitrage prospères recommandent de commencer par des transactions de 100 à 500 dollars jusqu’à ce que vous ayez effectué au moins 20 à 30 cycles d’arbitrage réussis pour réaliser un profit.

Étape 7 : Suivez tout méticuleusement

Un arbitrage réussi nécessite une tenue détaillée des registres. Suivez :

  • Les prix d’entrée et de sortie de chaque transaction sont essentiels sur le marché des cryptomonnaies.
  • Tous les frais payés (frais de transaction, frais de retrait, frais de conversion)
  • Le temps nécessaire à l’exécution de chaque transaction
  • Les problèmes ou retards spécifiques à chaque bourse
  • La rentabilité globale après tous les coûts

Ces données vous aident à identifier les bourses, les paires de trading et les stratégies qui conviennent le mieux à votre situation.

FAQ

Comment fonctionne l’arbitrage crypto ?

L’arbitrage cryptographique consiste à repérer les moments où un même actif cryptographique ou une même cryptomonnaie se négocie à des prix différents sur deux bourses. Vous achetez sur la bourse la moins chère et vendez sur la plus chère. Cette forme d’arbitrage cryptographique implique d’acheter et de vendre rapidement, et la rentabilité de l’arbitrage cryptographique dépend de la rapidité, des frais et de l’exécution. Certaines stratégies d’arbitrage cryptographique utilisent des robots d’arbitrage ou des logiciels de trading automatisés pour saisir les opportunités plus rapidement.

L’arbitrage cryptographique est-il illégal ?

L’arbitrage crypto est une stratégie de trading à faible risque dans la plupart des pays et n’est pas illégal, mais il nécessite de respecter les réglementations locales, les conditions des bourses et les lois fiscales. Certaines formes d’arbitrage crypto, comme l’arbitrage transfrontalier ou statistique, peuvent impliquer des règles supplémentaires en fonction de la juridiction mondiale en matière de cryptomonnaies. Veuillez toujours vérifier ce qui est associé au trading d’arbitrage crypto dans votre région avant de vous lancer dans le trading d’arbitrage.

Est-il encore possible de gagner de l’argent avec l’arbitrage crypto ?

Oui, mais c’est plus difficile aujourd’hui.

L’arbitrage crypto nécessite une compréhension approfondie des frais, de la liquidité et des différentes paires de trading. Les marges sont plus faibles, la concurrence est forte et les traders d’arbitrage crypto s’appuient sur des outils de trading automatisés, le volume et les données. Le trading automatisé dans l’arbitrage crypto ou l’utilisation d’un bot d’arbitrage aide à saisir les opportunités d’arbitrage. Si l’arbitrage crypto peut encore être une stratégie de trading lucrative, ses inconvénients incluent les frais et la volatilité.

Comment se lancer dans l’arbitrage crypto ?

Tout d’abord, apprenez comment fonctionne le trading d’arbitrage cryptographique. Ouvrez des comptes sur différentes bourses cryptographiques, testez avec de petits montants et suivez chaque transaction. L’arbitrage nécessite une compréhension approfondie du trading, des risques et de la rapidité des cryptomonnaies. Au fil du temps, vous pouvez passer à la vitesse supérieure grâce à des outils de trading avancés, à de multiples stratégies de trading et même à l’exécution d’un arbitrage à l’aide de robots. N’oubliez pas que l’arbitrage cryptographique consiste à acheter des cryptomonnaies sur une bourse et à les vendre sur une autre. Veuillez toujours inclure les frais de trading dans votre plan.