Le marché des cryptomonnaies est très volatile et imprévisible. Un trader expérimenté doit faire attention aux différents pièges qui peuvent le détourner de ses stratégies de trading. Le bear trap est l'un de ces pièges.
Un bear trap est une pratique d'investissement dans laquelle la forte baisse du prix d'une cryptomonnaie peut inciter les traders à parier sur la tendance, pour que celle-ci s'avère fausse et que le prix de l'actif remonte peu après. Cela oblige les traders qui ont shorté le marché à fermer leurs positions ou à les liquider au moyen d'un appel de marge.
Les bear traps peuvent, dans la plupart des cas, amener les investisseurs qui shortent un actif numérique à essuyer des pertes, quelles que soient les perspectives à long terme du jeton. Les bull traps et bear traps en crypto sont courants, et il peut être difficile pour les investisseurs de les identifier au début. Il n'est cependant pas impossible de les repérer par une analyse technique.
Ce guide vous aidera à comprendre comment fonctionnent les bear traps, ce qu'ils impliquent pour les traders en crypto, et comment s'en sortir.
Qu'est-ce qu'un bear trap, et pourquoi se produit-il ?
Un bear trap fait référence à un schéma technique qui se produit lorsqu'une nouvelle tendance baissière de la cryptomonnaie ou du cours des actions apparaît (généralement avec des vendeurs à découvert qui font baisser le marché) pour ensuite assister à un renversement et connaître une tendance haussière des prix. Sur le marché, un short squeeze est également similaire au bear trap. Cela dit, l'effet d'un short squeeze peut être plus intense car les prix peuvent grimper très rapidement en peu de temps.
Les bear traps poussent les traders, surtout les débutants, vers une fausse panique. Cela les amène à vendre leurs actifs, dans l'espoir que le marché baissier se poursuivra, ce qui risque de ne pas se produire. Au contraire, le marché des cryptomonnaies pourrait se retourner et repartir à la hausse, piégeant ainsi les personnes qui vendent leurs jetons dans leurs positions courtes. Dans ce cas, les traders doivent sortir de leurs positions avant que la tendance haussière n'atteigne leur prix de vente, sous peine de perdre tout leur argent.
Contrairement au bull trap, le bear trap peut être dévastateur pour les traders qui ont des positions courtes. Une position courte, pour les non-initiés, signifie que l'investisseur emprunte un crypto-actif, le vend, puis le rachète plus tard (en espérant que le prix soit plus bas), profitant ainsi de la tendance à la baisse du marché des cryptos. Les traders peuvent généralement vendre à découvert en utilisant des contrats Futures sur la plupart des actifs numériques du marché.
Bear trap : Signification et exemples
Un bear trap en crypto se produit lorsqu'un actif numérique qui est en train de perdre de la valeur inverse la tendance et commence à s'apprécier. Le piège peut également se produire lorsqu'une monnaie qui est sur le point de perdre sa valeur maintient de manière inattendue une tendance à la hausse. Les traders qui ont un sentiment baissier et qui parient sur la baisse du prix de la monnaie finissent par subir des pertes.
La hausse de la valeur de la cryptomonnaie et la perte correspondante peuvent inciter les débutants à investir davantage d'argent ou à vendre leurs actions à perte. Si par exemple un trader a l'intention de shorter la cryptomonnaie XYZ, il l'achète pour 40 USD, mais la monnaie subit un mouvement de prix à la baisse.
XYZ tombe alors à 35 USD, ce qui signifie que le trader réalisera un bénéfice s'il ferme sa position à ce moment-là. Cependant, avant qu'il ne la ferme, XYZ commence à augmenter et atteint les 45 USD. Si le trader ferme sa position maintenant, il subira une perte de 5 USD par monnaie. En fonction du nombre de parts (monnaies ou contrats) shortés et du montant de capital restant, le courtier du trader peut lui demander de déposer plus de fonds ou de stopper les pertes supplémentaires en fermant (liquidant) la position de force.
Même si la hausse de la valeur est de courte durée et que XYZ reprend plus tard sa tendance à la baisse, le bear trap obligerait le trader à fermer sa position ou à investir davantage de fonds. En revanche, si la valeur de la cryptomonnaie continue de monter, les pertes augmenteront jusqu'à ce que le trader ferme sa position.
Il suffit de voir ce qui s'est passé avec l'action Tesla (TSLA), également connue sous le nom de « story short », pour s'en convaincre.
Ce n'est un secret pour personne : sans la réputation du nom d'Elon Musk et ses stratégies marketing sophistiquées, Tesla serait un simple constructeur de véhicules électriques. Ses voitures coûteuses placent toutefois le constructeur loin devant la concurrence. Contrairement aux constructeurs automobiles populaires tels que General Motors et Ford, dont la capitalisation boursière est respectivement de 35 et 12 milliards de dollars, celle de Tesla atteint la somme astronomique de 650 milliards de dollars.
Certains des vendeurs à découvert les plus emblématiques, tels que David Einhorn et Jim Chanos, sont des bears de Tesla qui ont soulevé par le passé des questions liées à la viabilité financière, à la comptabilité et à l'évaluation.
Alors que Tesla est passée d'une simple société de niche à la société dominante qu'elle est devenue, les vendeurs à découvert du marché ont utilisé des catalyseurs baissiers pour renforcer leur position. Leurs positions ont été bien souvent synthétisées dans ces moments-là. C'est pourquoi de nombreux experts estiment que Tesla est devenu un écosystème à bear traps. Regardez le graphique ci-dessous. Ce dernier illustre certains short squeezes observés sur TSLA.
Comment identifier un modèle de bear trap : Analyse technique
En crypto, les traders peuvent subir d'importantes pertes à cause des bear traps. Pour minimiser ces pertes, il est préférable que les traders et les investisseurs inexpérimentés sachent comment identifier un bear trap.
Les traders peuvent utiliser toute une gamme d'outils d'analyse technique de trading tels que les retracements de Fibonacci, les indicateurs de volume et les oscillateurs de force relative pour distinguer un bear trap d'un véritable renversement de tendance. Si une forte tendance haussière des prix est subitement interrompue par une tendance baissière suspecte, au lieu d'y succomber, les traders doivent examiner d'autres paramètres du marché pour comprendre pourquoi cela se produit. Si vous ne constatez aucun changement notable dans le sentiment du marché qui soit à l'origine du renversement de tendance, il s'agit probablement d'un bear trap. Voici quelques indicateurs courants qui peuvent vous aider à reconnaître un bear trap.
Divergence
Certains indicateurs de marché agissent comme des signaux de divergence, et la divergence indique généralement un bear trap. Pour repérer une divergence, vous devez vérifier si le prix du crypto-actif et l'indicateur défini évoluent dans des directions opposées. Les traders s'en servent pour déterminer si un bear trap se produit. L'absence de divergence signifie qu'il est peu probable qu'il s'agisse d'un bear trap.
Indicateurs de volume
L'analyse du volume de trading des cryptomonnaies peut vous aider à détecter un éventuel modèle de bear trap. Généralement, lorsque le marché évolue à la baisse ou à la hausse, les traders peuvent remarquer que les volumes de trading du marché sont élevés et accompagnent ce mouvement. La raison en est simple. Que la direction du marché soit à la baisse ou à la hausse, les traders cherchent à profiter de l'opportunité ou à récupérer leurs pertes.
Une tendance à la baisse avec de faibles volumes de trading indique cependant un potentiel bear trap.
Retracement de Fibonacci
Les niveaux de retracement de Fibonacci font référence à des lignes horizontales qui indiquent les zones de soutien ou de résistance dans lesquelles le prix des cryptomonnaies est susceptible de se situer. Si le prix des cryptomonnaies sur le marché baisse mais ne casse pas les niveaux de Fibonacci, on peut supposer que la baisse est discutable et pourrait ne pas tenir.
Les niveaux de Fibonacci mettent en évidence les renversements de la valeur des crypto-actifs sur le marché, car les renversements de tendance sont déterminés à l'aide des ratios de Fibonacci. Cela en fait un excellent indicateur des modèles de bear trap en crypto, lesquels sont susceptibles de se produire lorsque le prix ne casse aucun niveau de Fibonacci.
Indicateur RSI
L'indice de force relative (RSI) est un oscillateur de momentum qui permet de suivre la vitesse et la variation des mouvements du prix. Un RSI inférieur à 25 montre généralement que les conditions de surachat sont propices à un mouvement à la hausse Un RSI supérieur à 75 suggère des conditions de surachat propices à un mouvement baissier.
Le RSI, un autre instrument de trading du bear trap, aide à prévoir les renversements de prix.
Les lignes de tendance rouges situées en bas indiquent deux oscillateurs, le MACD et le RSI. Les deux ont une tendance nettement à la hausse avant la rupture brutale du prix.
Tendances graphiques du bear trap
En analysant le mouvement des bougies d'un bear trap dans le cadre de l'analyse technique, les traders seront en mesure de comprendre les schémas graphiques courants du bear trap. Pour les non-initiés, une bougie d’un bear trap est une bougie qui soit
- casse le niveau de support et clôture en dessous,
- soit casse le niveau de support et clôture au-dessus.
Peu après la formation d’une bougie d’un bear trap, le prix de la monnaie a tendance à augmenter. Vous trouverez ci-dessous trois formations graphiques qui fournissent de bons signaux d'achat et aident à prévoir/comprendre les bear traps.
Graphique 1 de bear trap
Ce graphique représente une bougie baissière d’un bear trap qui casse et clôture sous un niveau de prix de soutien. Notez que le ou les deux bougies suivantes après la cassure peuvent être des bougies de retournement haussières ou afficher une dynamique haussière.
Graphique 2 de bear trap
Ce graphique présente une bougie haussière d’un bear trap qui casse le niveau de support et descend mais qui finit par clôturer au-dessus de la ligne de support en formant une bougie haussière.
Graphique 3 de bear trap
Ce graphique montre une bougie baissière d’un bear trap qui casse le niveau de support et descend mais qui clôture au-dessus du niveau de support. La prochaine ou les deux prochaines bougies pourraient être haussières.
Comment éviter les bear traps ?
Les bear traps sont très risqués, et la meilleure façon de ne pas subir de pertes est de les éviter. Voici quelques conseils d'experts qui peuvent vous aider à ne pas tomber dans un bear trap :
1. Observer les volumes de trading : les volumes de trading reflètent la force du marché baissier. Si un indicateur ne présente aucun signe de tendance à la hausse, il y a peu de chances que le prix continue de baisser sous la pression baissière. Il est préférable de ne pas entrer sur le marché à ce moment-là.
2. Éviter de shorter : l'un des moyens les plus simples d'éviter les bear traps les plus forts est de ne pas ouvrir de positions courtes, car cela peut entraîner des pertes importantes lorsque le marché se redresse. Si vous décidez de trader une position courte, optez pour un Stop Loss et soyez conscient des risques. Déterminez le montant des investissements que vous êtes en mesure de risquer en fonction de vos priorités et de votre tolérance, puis tradez en conséquence.
3. Éviter les marchés illiquides : les bear traps sont plus fréquents sur les marchés illiquides dans lesquels peu d'investisseurs et de traders sont impliqués. Éviter les marchés illiquides permet de prévenir directement les bear traps.
4. Gestion des risques : bien gérer les risques est la meilleure façon de mener à bien une transaction. Même les investisseurs les plus expérimentés ne peuvent pas prédire à 100 % les tendances du marché. Ne risquez donc pas plus que ce que vous êtes prêt à perdre.
Comment trader des bear traps en crypto ? Les meilleures stratégies
Les bear traps sont monnaie courante dans le secteur des cryptomonnaies. Les traders et les investisseurs débutants doivent être prudents lorsqu'ils tradent des bear traps. Voici quelques conseils à retenir pour minimiser les risques de pertes.
Il s'agit d'une bonne pratique que d'élargir vos ordres Stop Loss et de ne pas les placer sous le niveau de support. L'objectif est de fournir une zone tampon qui vous permettra de souffler lorsque les prix baisseront ou lorsque de fausses ruptures se produiront.
Les bear traps se produisent lorsqu'il y a une baisse des prix, alors n'oubliez pas de vérifier la durée des tendances à la baisse. Vous devez comprendre combien de temps dure la tendance et éviter d'entrer sur le marché lorsqu'il s'agit d'une tendance baissière prolongée.
Une autre stratégie clé consiste à sortir du bear trap crypto dès que vous le repérez. La meilleure méthode consiste à placer un ordre Stop Loss, lequel sera déclenché dès que vous aurez identifié un retournement à la hausse. Lorsque vous tradez des cryptomonnaies, vous devez être agile pour éviter d'être pris du mauvais côté du marché.
Pour terminer, n'oubliez pas de sélectionner et d'utiliser plusieurs outils de trading technique, tels que les retracements de Fibonacci, le RSI et les indicateurs de volume, afin de différencier un bear trap d'un véritable renversement de prix.
Conclusion
Un bear trap est un phénomène à ne pas sous-estimer par les traders. Si vous êtes débutant en investissement, il se peut que vous ayez du mal à détecter à l'avance ces pièges sur le graphique de trading. Toutefois, grâce aux indicateurs de marché et à une certaine expérience, vous apprendrez à les reconnaître et à vous en tenir à l'écart. Si vous faites face à une tendance baissière soudaine et que vous ne savez pas comment réagir, veillez à utiliser un Stop Loss. Cela signifie essentiellement que vous ne perdrez pas plus d'argent que prévu.
Le trading est intrinsèquement risqué, surtout en crypto. Vous risquez à un moment donné de vous frotter à un bear trap. Le plus important est de tirer des leçons de cette expérience, de minimiser les pertes et de se remettre sur la bonne voie.
Bear traps en crypto : Questions fréquemment posées
Que signifie bear trap dans le trading de crypto ?
En crypto, un bear trap est un schéma technique qui se produit lorsque la performance d'une cryptomonnaie signale le renversement d'une tendance de prix à la hausse. Il arrive que de tels renversements de prix se transforment en achats de suivi, piégeant ainsi les traders dans leurs positions courtes.
Comment savoir s'il s'agit d'un bear trap ?
Un investisseur haussier peut vendre un crypto-actif à la baisse pour conserver ses bénéfices, tandis qu'un investisseur baissier peut tenter de vendre à découvert la monnaie afin de la racheter une fois que sa valeur a atteint un certain niveau. Si cette tendance à la baisse ne se produit pas ou s'inverse après un certain temps, la configuration de prix peut être identifiée comme un bear trap.
Comment mettre fin à un bear trap ?
Les traders peuvent essayer d'identifier un bear trap en utilisant différents volumes ou indicateurs techniques. L'une des façons les plus simples d'éviter un bear trap est d'éviter de shorter. Si vous décidez de trader une position courte, optez pour un Stop Loss et soyez conscient des risques.
Comment trader un bear trap ?
Les traders expérimentés suivent généralement les tendances du marché et achètent des cryptomonnaies lorsque les prix baissent. Pendant cette période, la plupart des investisseurs désirent acheter des actifs à des prix plus bas mais ne trouvent guère de vendeurs. Pour les traders expérimentés, c'est le moment idéal pour inciter les investisseurs débutants en crypto à vendre leurs actifs à un prix inférieur.
