Marge Croisée et marge Isolée: quelles sont les différences

Il existe généralement deux principaux systèmes de marge utilisés par les traders lorsqu'ils tradent avec un effet de levier: la marge isolée et la marge croisée.

Voyons les principales différences.

01

Marge isolée

La marge isolée est un système de marge qui permet aux traders d'utiliser un montant exact de fonds personnels, c'est-à-dire la marge, dans les transactions.

Prenons l'exemple d'une transaction exécutée en mode marge isolée. Supposons qu'un trader dispose d'un portefeuille dont le solde total est de 1000 $

Le trader ouvre une position de 10 000 $ avec un effet de levier de 100x. Cela signifie que le trader a gardé 100 $ (10 000 $/100) de ses fonds personnels (marge) pour ce trade, ce qui lui laisse un portefeuille avec un solde disponible de 900 $.

Si le marché évolue dans le sens du trade, le trader peut fermer la position, et l’ensemble des G et P non réalisés seront bloqués et ajoutés au solde du portefeuille du trader.

Si le marché évolue dans le sens contraire de la position ouverte, les risques de pertes seront limités à la marge prévue pour la transaction (100 $ dans cet exemple) et ne pourront pas dépasser ce montant. Cela permet également de fournir une estimation du prix de liquidation.

En d'autres termes, la marge isolée est un système dont les aspects essentiels sont les suivants:

  • La possibilité de sélectionner un montant exact de marge utilisé dans chaque transaction séparée (par opposition à un système de marge croisée)
  • La possibilité de sélectionner un effet de levier exact
  • La possibilité de fournir un prix de liquidation estimé
  • Si une position ouverte est liquidée, les autres positions ouvertes ne seront pas affectées.
02

Marge croisée

La marge croisée permet aux traders d'utiliser l'ensemble du solde de leur portefeuille, y compris l’ensemble des G et P non réalisés des positions ouvertes comme marge.

Cela signifie que la marge des gains et des pertes non réalisés des transactions ouvertes en mode marge croisée sera partagée. De cette façon, vos trades gagnants peuvent couvrir les exigences de marge pour vos trades perdants.

Cette méthode de marge étend la résilience des positions perdantes en répartissant la marge disponible dans votre compte sur toutes les positions en mode marge croisée ouvertes, permettant à vos transactions perdantes de rester ouvertes plus longtemps et de devenir potentiellement rentables.

Prenons l'exemple d'une transaction exécutée en mode marge croisée. Supposons qu'un trader dispose d'un portefeuille dont le solde total est de $1,000

Le trader ouvre une position de $10,000 avec un effet de levier de 100x. Cela signifie que le trader a gardé $100 ($10,000/100) de ses fonds personnels (marge) pour ce trade.

Si le marché évolue dans le sens du trade, les G et P non réalisés de ce trade seront automatiquement ajoutés au solde disponible du trader, et pourront être utilisés comme marge pour ouvrir de nouvelles positions ou couvrir les pertes encourues par d'autres positions ouvertes.

Si le marché évolue dans le sens contraire de la position ouverte du trader, ce dernier utilisera automatiquement la marge du solde disponible de la devise de clôture correspondante pour éviter d'être liquidé.

Lorsque vous utilisez le mode marge croisée, il est important de garder à l'esprit que la marge est partagée entre toutes les positions ouvertes avec la même devise de clôture. Cela signifie que si le solde disponible est inférieur ou égal à 5%, la position en mode marge croisée, avec la même devise de collatéral qui détient actuellement la perte la plus élevée, sera automatiquement fermée au marché.

En d'autres termes, la marge croisée est un système dont les aspects essentiels sont les suivants :

  • La marge peut être prélevée sur le solde disponible de la devise de marge correspondante pour éviter toute liquidation (contrairement à un système de marge isolée)
  • Les G et P et le ROE non réalisés de toutes les positions en mode marge croisée sont partagés
  • Si le solde disponible atteint 5% ou moins, la position sera immédiatement liquidée.
00

Comment gérer les positions en mode marge croisée

Les positions en mode marge croisée (contrairement à la marge isolée) partagent des G et P et un ROE combinés... Cela signifie qu'au moment de leur exécution, tous les ordres en mode marge croisée qui partagent la même paire de trading, la même position sur le marché (long/short) et la même devise de marge, seront combinés en une seule position.

Dans la capture d'écran ci-dessous, par exemple, la taille initiale de la position BTC/USD est de 140 $:

position size.png

Si un autre ordre, partageant la même paire de trading (BTCUSD), la même position sur le marché (achat) et la même devise de marge (BTC), vient à être exécuté, il sera immédiatement combiné avec la position déjà existante. Par conséquent, la taille de la position initiale passera à $150, et le ROE, le prix ouvert ainsi que les G et P réalisés et non réalisés seront affectés en conséquence:

position size new.png

Il est important de garder à l'esprit que les positions en mode marge croisée utilisent la totalité du solde disponible de la devise correspondante comme marge:

available balance.png

Le solde disponible sera affecté par les dépôts/retraits, le montant de la marge réservée dans les positions ouvertes et les ordres en attente, ainsi que par les pertes et gains réalisés et non réalisés des positions ouvertes en mode marge croisée.

Si le solde disponible est inférieur ou égal à 5%, la position en mode marge croisée (avec la devise de marge correspondante) présentant la plus forte perte sera immédiatement interrompue (liquidée) et fermée au marché.

Lorsque vous utilisez la marge croisée, il est fortement recommandé d'utiliser des ordres de protection Stop-loss et Take-profit afin de minimiser les risques de liquidation et de verrouiller automatiquement les gains.

L'indicateur de niveau de marge croisée figurant sur la page Trader reflète l'état actuel de la marge disponible restant jusqu'à l'appel de marge (c'est-à-dire la liquidation). Plus il reste de marge disponible, plus l'indicateur est bas et vice versa. Si le solde disponible diminue, l'indicateur se remplira en conséquence:

cross margin indicator.png

En cliquant sur le bouton "Plus", vous obtiendrez des informations supplémentaires sur l'état actuel de la marge disponible restante pour vos positions de marge croisée

Cross-margin indcator more button.png