I derivati sulle criptovalute consentono di fare trading sul rialzo o sul ribasso del prezzo del Bitcoin o di qualsiasi altra criptovaluta, senza possedere effettivamente la moneta. Questi strumenti sono ormai una parte importante del trading di criptovalute. Imparare come funzionano può aiutarvi a fare trading in modo più intelligente.

In parole semplici, un derivato su criptovalute è un contratto basato su ciò che si pensa che sarà il prezzo di una criptovaluta in futuro.

Non si acquista la moneta vera e propria, ma si negozia un contratto il cui valore dipende da essa. È come scommettere su una partita di calcio: non si possiede la squadra, ma si può vincere o perdere in base al risultato.

Punti chiave

  • I derivati su criptovalute sono contratti legati al prezzo di monete come Bitcoin ed Ethereum. Non è necessario possedere la criptovaluta vera e propria.
  • Esistono quattro tipi principali: futures, opzioni, contratti perpetui e swap. Ognuno ha un uso diverso.
  • Offrono una leva finanziaria. Ciò significa che è possibile controllare una posizione di grandi dimensioni con poco denaro, ma aumenta anche il rischio.
  • Il controllo del rischio è fondamentale. Se non lo gestisci bene, puoi perdere molto. Utilizza gli stop loss e dimensiona attentamente le tue operazioni.
  • Anche i grandi investitori li stanno utilizzando. Sempre più istituzioni stanno aggiungendo questi strumenti per gestire il rischio e diversificare. È possibile fare trading 24 ore su 24, 7 giorni su 7. I mercati delle criptovalute non chiudono mai, il che offre maggiori opportunità ma anche più stress.
  • La regolamentazione sta raggiungendo il mercato in rapida evoluzione delle opzioni su criptovalute. Ciò lo rende più sicuro per i trader e più facile da utilizzare per i grandi investitori.

Cosa sono i derivati su criptovalute?

Pensa a un derivato su criptovalute come a un contratto che rispecchia i movimenti dei prezzi delle criptovalute. Non possiedi la criptovaluta, ma il tuo contratto guadagna o perde valore al variare del prezzo, in modo simile alle opzioni su criptovalute. Ecco perché si chiama derivato.

Il mercato di questi prodotti è cresciuto rapidamente. Nel 2024, l’interesse aperto per i derivati su criptovalute ha superato i 40 miliardi di dollari. Nel marzo 2023, rappresentavano quasi il 75% di tutto il trading di criptovalute.

Ecco un esempio: supponiamo che Lei pensi che le azioni Apple aumenteranno di valore. Invece di acquistarle, conclude un accordo secondo cui, se il loro valore aumenta del 10%, Lei riceverà 100 dollari. Questo accordo è simile a un derivato. Lo stesso vale per le criptovalute. Se pensa che il Bitcoin passerà da 40.000 a 50.000 dollari, può acquistare un contratto futures. Se ha ragione, guadagna. Se ha torto, perde.

Storia dei derivati sulle criptovalute

I derivati sulle criptovalute sono nati prima di quanto molti pensino. La prima piattaforma di futures su Bitcoin conosciuta, ICBIT, è stata lanciata nel 2011. BitMEX è arrivata dopo, nel 2014, e ha introdotto gli swap perpetui nel 2016. Deribit ha lanciato le opzioni su Bitcoin nello stesso anno.

Un grande cambiamento è avvenuto nel 2017. LedgerX è diventata la prima borsa di opzioni su Bitcoin regolamentata negli Stati Uniti. Nello stesso periodo, Cboe e CME hanno lanciato i futures su Bitcoin. Poi il mercato è crollato. Quel crollo ha portato in seguito a sistemi e regole migliori per l’exchange di derivati su criptovalute.

Nel 2018, exchange come Bybit hanno dato impulso al trading di derivati. Tra il 2019 e il 2020 sono entrate in scena importanti piattaforme spot come OKEx, Binance e Huobi. Ciò ha reso più facile per le persone comuni partecipare.

I derivati sulle criptovalute consentono di fare trading sul movimento dei prezzi delle criptovalute senza possederle. Su Margex è possibile accedere a questi strumenti con una leva fino a 100x, consentendo sia ai principianti che ai trader esperti di aprire posizioni più grandi con un capitale minore.

Tipi di derivati sulle criptovalute

Conoscere i tipi disponibili aiuta a scegliere quello più adatto ai propri obiettivi di trading.

1. Contratti futures

I futures sono contratti per acquistare o vendere criptovalute a un prezzo prestabilito in una data futura. Si concorda un prezzo ora, ma la transazione avviene in un secondo momento.

Supponiamo che si accetti di acquistare Bitcoin a 45.000 $ in tre mesi. Se il suo valore è di 50.000 $, si guadagnano 5.000 $. Ma se scende a 40.000 $, si perdono 5.000 $.

Esempio: un miner di Bitcoin prevede di ottenere 10 BTC a dicembre. Per evitare rischi, può vendere oggi dei futures per bloccare il prezzo.

2. Contratti di opzione

Le opzioni sono più flessibili dei futures. Si paga il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere criptovalute a un prezzo prestabilito.

È come un’assicurazione auto. Si paga un premio. Se succede qualcosa di grave, si utilizza la polizza. In caso contrario, si perde il premio.

Tipi di opzioni:

  • Opzioni call: diritto di acquisto
  • Opzioni put: diritto di vendita

Suggerimento: la vostra perdita massima è limitata a quanto avete pagato per il contratto futures sulle criptovalute. Ciò rende le opzioni sulle criptovalute più sicure per i principianti nel mondo delle strategie di trading.

3. Contratti perpetui

Questi esistono solo nel mondo delle criptovalute. Sono futures senza scadenza. Potete detenerli fintanto che soddisfate i requisiti di margine.

Rimangono vicini al prezzo reale delle criptovalute utilizzando un “tasso di finanziamento”. Se il contratto è superiore al prezzo effettivo, i trader long pagano i trader short. Se è inferiore, accade il contrario. Questo di solito avviene ogni otto ore.

4. Swap

Gli swap sono operazioni di scambio di una moneta con un’altra a un tasso fisso. Sono utilizzati per la copertura, la speculazione o l’arbitraggio.

Nella DeFi, gli swap sono comuni. Funzionano su contratti intelligenti, il che significa che non è necessaria alcuna terza parte. Ciò li rende sicuri e automatici.

Chi utilizza i derivati sulle criptovalute?

Persone diverse, motivi diversi.

Errore Perché è rischioso Consiglio dell’esperto

Leva eccessiva Piccole variazioni di prezzo possono liquidare la vostra posizione. Iniziate con una leva di 2-3 volte.

Nessuno stop loss Rischiate di perdere l’intero saldo. Impostate sempre uno stop loss.

Ignorare le commissioni di finanziamento I costi si accumulano nel tempo. Teneteli in considerazione nelle operazioni a lungo termine.

Fare trading in modo emotivo Il panico o l’avidità portano a scelte sbagliate. Attenetevi al vostro piano scritto.

Trader al dettaglio

Si tratta di utenti quotidiani. Sono presenti sin dagli inizi. Fanno trading di derivati per:

  • Ampliare il proprio capitale utilizzando la leva finanziaria.
  • Proteggere le proprie partecipazioni.
  • Trarre profitto dai movimenti a breve termine.

Istituzioni

I grandi attori hedge fund, banche, gestori patrimoniali stanno entrando nel settore. Le criptovalute sono ora considerate un asset da aggiungere ai portafogli.

Perché piacciono alle istituzioni:

  • Migliori strumenti di controllo del rischio
  • Accesso a mercati profondi
  • Non è necessario conservare le criptovalute reali
  • Regole di partecipazione più chiare

Minatori e aziende di criptovalute

I minatori guadagnano monete. Ma i prezzi si muovono rapidamente. Per evitare perdite, utilizzano derivati per bloccare i profitti o limitare le perdite.

Come fare trading in modo intelligente?

Il trading non è un gioco d’azzardo. È necessario un piano.

Scegli l’exchange giusto

Cerca:

  • Accesso a due fattori
  • Archiviazione su cold wallet
  • Assicurazione
  • Nessun hack di rilievo in passato

Controlla anche:

  • Commissioni di trading
  • Varietà di contratti
  • Liquidità (è importante poter acquistare e vendere facilmente)

Impara a leggere i mercati

Utilizza sia l’analisi tecnica che quella fondamentale.

Strumenti tecnici:

  • Medie mobili: mostrano il trend
  • RSI: mostra i livelli di ipercomprato o ipervenduto
  • MACD: misura il momentum
  • Volume: conferma i movimenti

Fondamentali:

  • Notizie
  • Aggiornamenti tecnologici
  • Adozione
  • Sentimento pubblico

Costruisci una strategia

Indicatore Cosa mostra Caso d’uso

RSI Condizioni di ipercomprato o ipervenduto Individua i punti di ingresso/uscita

MACD Momentum e cambiamenti di trend Individua le inversioni

Volume Forza dietro un movimento Conferma l’andamento dei prezzi

Medie mobili Direzione generale del trend Strategie che seguono il trend

Non fare trading alla cieca. Un buon piano include:

  • Livelli di stop loss e take profit
  • Dimensione adeguata delle operazioni
  • Regole di ingresso e uscita
  • Limiti di leva

Suggerimento: scrivi il tuo piano. Attieniti ad esso. Non lasciarti sopraffare dalle emozioni.

Mosse di trading avanzate

Una volta acquisita familiarità con il funzionamento, queste idee possono essere utili.

Trading con spread

Effettua operazioni opposte su due contratti.

Esempio: acquista un future su Bitcoin con scadenza a giugno e vendine uno con scadenza a dicembre. Il tuo profitto dipende dalla variazione del divario tra i due.

Spread calendarizzati

Stessa idea, stesso asset, date diverse.

  • Acquista un future con scadenza a 1 mese.
  • Vendi un future con scadenza a 3 mesi.

Il tuo profitto deriva dalla variazione della differenza di prezzo.

Operazioni sulla volatilità

Si opera sulla quantità di movimento del prezzo, non sulla direzione. Se oscilla molto, si guadagna.

La gestione del rischio è fondamentale

Le criptovalute sono volatili. Il controllo del rischio è fondamentale.

Strumenti da utilizzare:

  • Stop-loss: limita le perdite quando il prezzo raggiunge un determinato punto
  • Dimensionamento della posizione: rischi solo l’1-2% del tuo capitale per ogni operazione
  • Diversifica: non investire tutto in un’unica operazione o moneta.

Rischio di liquidazione

Se il mercato si muove troppo contro di voi, la vostra posizione viene chiusa automaticamente.

Come evitarlo:

  • Utilizzate meno leva finanziaria
  • Tenete dei fondi di riserva.
  • Controllate spesso le vostre operazioni.
  • Utilizzate gli stop-loss prima di raggiungere la liquidazione.

Mantenete l’equilibrio emotivo

Questo tipo di trading è stressante. Mantenete la calma quando fate trading con derivati su criptovalute.

Suggerimenti:

  • Fissate dei limiti giornalieri per le perdite
  • Fate delle pause regolari
  • Non fate trading se siete emotivi.
  • Annotare cosa ha funzionato e cosa no.

Suggerimento: iniziare con importi modesti. Considerare le perdite iniziali come parte del processo di apprendimento.

Contesto normativo

Le norme sono ancora in evoluzione. Ecco cosa è necessario sapere.

Norme statunitensi

Principali autorità di regolamentazione:

  • SEC: vigila sui titoli
  • CFTC: gestisce i futures e le materie prime
  • FinCEN: monitora il riciclaggio di denaro

Il disegno di legge FIT21 potrebbe presto chiarire i ruoli e migliorare le norme.

Unione Europea

Il regolamento MiCA dell’UE mira a creare un regolamento unico in tutti i paesi. Copre i servizi e gli emittenti di criptovalute.

Cosa significa per voi

Una buona regolamentazione comporta:

  • Maggiore protezione
  • Investitori più seri
  • Tasse più chiare
  • Mercati più stabili

Ma può anche comportare:

  • Restrizioni sui prodotti
  • Costi più elevati
  • Quando si negoziano derivati su criptovalute, è consigliabile un leverage più basso.

Il ruolo della tecnologia

Diverse tecnologie stanno rendendo i derivati sulle criptovalute più veloci e affidabili:

  • Gli smart contract automatizzano le operazioni senza problemi di fiducia.
  • L’intelligenza artificiale e l’apprendimento automatico aiutano nella determinazione dei prezzi e nel controllo dei rischi.
  • Il trading ad alta frequenza aumenta la liquidità e accelera i mercati.
  • La tecnologia blockchain rende tutto più trasparente e riduce i rischi di controparte.

Dove si sta andando

Queste tendenze potrebbero plasmare il futuro dei derivati sulle criptovalute:

  • La finanza tradizionale si sta fondendo con le criptovalute. I futures su Bitcoin ed Ethereum sul CME sono esempi di questo crossover. Contribuiscono ad aumentare la fiducia e l’attività di trading.
  • La DeFi sta crescendo rapidamente. La blockchain consente alle persone di scambiare direttamente tra loro utilizzando contratti intelligenti. Ciò elimina gli intermediari, riduce i rischi e apre l’accesso.
  • L’esperienza utente sta migliorando. Le nuove piattaforme sono più facili da usare, ma offrono comunque strumenti avanzati per i trader seri.

Errori che spesso commettono i principianti

Se sei nuovo, è facile commettere errori. Ecco a cosa prestare attenzione:

1. Troppa leva finanziaria

I nuovi trader spesso utilizzano una leva finanziaria elevata, pensando di guadagnare di più. Tuttavia, una leva finanziaria elevata può portare rapidamente al fallimento. Un calo del 10% con una leva finanziaria di 10x può azzerare la vostra posizione.

Suggerimento: iniziate con una leva finanziaria di 2x o 3x. Aumentatela solo quando avete acquisito esperienza.

2. Non conoscere la scadenza

Derivati diversi hanno regole diverse. Le opzioni scadono senza valore se non agite. I futures devono essere regolati o prorogati.

Suggerimento: informatevi sulla data di scadenza del vostro contratto. Preparate un piano prima che scada.

3. Ignorare le commissioni di finanziamento

I contratti perpetui addebitano commissioni di finanziamento ogni 8 ore. Tenete le posizioni a lungo? Queste commissioni si sommano.

Suggerimento: includete sempre i costi di finanziamento nella vostra pianificazione, soprattutto per le operazioni più lunghe.

4. Controllo del rischio inadeguato

Alcuni trader effettuano troppe operazioni su un’unica posizione. Altri ignorano gli ordini stop-loss.

Suggerimento: rischi solo l’1-2% del tuo capitale totale per ogni operazione. Utilizza sempre gli stop-loss.

5. Trading basato sulle emozioni

La paura e l’avidità spesso portano a scelte sbagliate.

Suggerimento: attieniti al tuo piano. Fai una pausa se sei troppo stressato o dopo una perdita importante.

Perché fare trading di derivati su Margex?

  • Leva 100x: fai trading su posizioni di grandi dimensioni con meno capitale.
  • MP Shield™: protegge dalla manipolazione dei prezzi e dai picchi falsi.
  • Nessun KYC: fai trading in modo anonimo con solo un’e-mail.
  • Trading basato su USDT: tutte le coppie vengono regolate in stablecoin, non nell’asset.
  • Interfaccia intuitiva: grafici chiari, esecuzione rapida e controllo del margine.

Derivati crittografici supportati

Margex offre contratti perpetui per:

  • Bitcoin (BTC/USD)
  • Ethereum (ETH/USD)
  • XRP, Solana, Litecoin, EOS, UNI, YFI

Tutto disponibile 24 ore su 24, 7 giorni su 7, con leva flessibile.

Come iniziare?

  1. Registrati su Margex.com
  2. Deposita USDT o acquista con una carta
  3. Scegli una coppia di trading
  4. Imposta la leva e piazza la tua operazione (long o short)
  5. Usa lo stop loss/take profit per gestire il rischio

Commissioni e rischio

  • Commissione per ordine di mercato: 0,19%
  • Commissione per ordine con limite: 0,06%
  • Finanziamento ogni 8 ore: utilizza un margine isolato o uno stop-loss per limitare i rischi.

Suggerimento: molti trader di successo consigliano di dedicare almeno 3-6 mesi all’apprendimento e alla pratica prima di negoziare importi reali.

Domande

Qual è un esempio di derivato su criptovalute?

Un contratto futures su Bitcoin è un esempio.

Supponiamo che acquistiate un contratto futures su Bitcoin con scadenza a dicembre a 45.000 $. Se Bitcoin raggiunge i 50.000 $ a dicembre, guadagnate 5.000 $. Se scende a 40.000 $, perdete 5.000 $. Il contratto si basa sul prezzo di Bitcoin, ma non possedete Bitcoin reali fino al suo regolamento.

Quali sono i 4 tipi di derivati su criptovalute?

  1. Futures
  2. Si accetta di acquistare/vendere criptovalute a un prezzo fisso in una data prestabilita.
  3. Opzioni
  4. Si ha il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare o vendere a un prezzo specifico prima della data di scadenza.
  5. Swap
  6. Si scambia una criptovaluta con un’altra a tassi e tempi fissi.
  7. Contratti perpetui
  8. Sono simili ai futures, ma non scadono. Utilizzano commissioni di finanziamento per allinearsi al prezzo di mercato corrente.

Ogni tipo ha uno scopo. Consentono ai trader di gestire il rischio o di cercare di trarre profitto dalle variazioni di prezzo.

Qual è la differenza tra trading spot e trading di derivati?

Il trading spot significa che si acquista o si vende la criptovaluta reale. Quando si acquista Bitcoin sul mercato spot, è vostro. Potete trasferirlo sul vostro portafoglio.

I derivati non vi danno la criptovaluta stessa. State negoziando in base al prezzo, non alla moneta reale.

Ad esempio, in un’operazione con futures su Bitcoin, non si detiene Bitcoin. Si detiene un contratto che guadagna o perde valore in base al prezzo del Bitcoin, che è un tipo di derivato.

In che modo un derivato è diverso dalla criptovaluta stessa?

Criptovaluta significa asset digitali come Bitcoin o Ethereum. Questi esistono sulle blockchain. Se si possiede una criptovaluta, è possibile inviarla, utilizzarla o conservarla.

Un derivato su criptovaluta è un contratto finanziario basato sul prezzo di una criptovaluta. Non si possiede la moneta. Si negozia semplicemente un contratto che aumenta o diminuisce a seconda del valore della moneta.

Pensateci in questo modo:

  • Possedere una criptovaluta è come possedere un’auto.
  • Un derivato è come un contratto basato sul valore dell’auto, come un’assicurazione o un contratto di noleggio.

Il valore del contratto dipende dall’auto, ma non si possiede l’auto.