Le opzioni sulle criptovalute evocano immagini di giochi di opzioni all-in ad alto rischio che circolano ampiamente sui social media, evidenziando guadagni o perdite estreme.
Tutto sommato, mentre i trader spesso si concentrano sulla leva finanziaria applicata ai profitti con le opzioni sulle criptovalute, alcune operazioni più rischiose possono cancellare i profitti nel più breve tempo possibile. È qui che entrano in gioco gli strumenti di mitigazione, come le strategie di opzioni sulle criptovalute multi-leg.
Dato che le opzioni multi-leg sono conservative, formano un approccio equilibrato alla gestione del rischio, offrendo perdite limitate e aumentando al contempo le possibilità di profitti costanti a lungo termine, una strategia adottata principalmente dai trader TradFi. Il seguente tutorial fornirà una panoramica delle strategie di opzioni sulle criptovalute multi-leg, i loro vantaggi e come iniziare a fare trading con esse.
Principali fattori di rischio-rendimento nelle opzioni sulle criptovalute multi-leg
Successivamente, vari fattori modellano il profilo rischio-rendimento delle strategie di opzioni sulle criptovalute multi-leg; padroneggiarli porta il trader a prendere decisioni informate.
1. Complessità della strategia
Nella maggior parte dei casi, la complessità di una strategia comporta un rischio e, di conseguenza, una potenziale ricompensa. Mentre le opzioni single-leg consentono solo semplici call o put, le strategie multi-leg combinano più posizioni. Ciò aumenta la complicazione ma consente risultati più personalizzati in base alle condizioni di mercato e ai tuoi obiettivi di trading. La gamma di opzioni strategiche è ampia, dal semplice utilizzo di derivati come le opzioni a combinazioni piuttosto complesse di questi.
2. Volatilità implicita (IV)
La volatilità implicita, o IV, è uno dei determinanti cruciali del rischio e della ricompensa nelle opzioni crittografiche multi-leg. IV misura le aspettative del mercato sulla dispersione dell’andamento futuro dei prezzi. In un mercato altamente volatile, IV tende a essere elevato. Nelle strategie multi-leg, le posizioni lunghe possono subire una performance negativa nel caso in cui si verifichi un calo di IV dopo un evento di mercato locale; tuttavia, ciò sarebbe positivo per coloro che detengono posizioni corte poiché la riduzione della volatilità ridurrebbe il valore temporale.
3. Premi delle opzioni
I premi delle opzioni aumentati rendono il rapporto rischio-rendimento di un’operazione complessiva meno favorevole. Vale a dire, come per gli straddle o gli strangle che comportano premi elevati, maggiore è l’investimento iniziale, maggiore è il punto di pareggio. Maggiore è il rischio, maggiore è il profitto potenziale.
4. Decadimento temporale
Theta rappresenta il valore delle opzioni che si dissolve a causa dell’avvicinarsi della data di scadenza. Dal momento che acquisti e vendi contratti con strategie multi-leg, il decadimento temporale può funzionare a tuo favore o contro di te. Preparati a osservare come quel decadimento temporale funziona contro e per te su ciascun lato della posizione man mano che la scadenza si avvicina.
5. Opportunità di copertura
Le strategie multi-leg coprono il rischio in una posizione spot o future. Ad esempio, applicando una strategia collar, si può proteggere la posizione spot lunga dai cali, ma questo a costo di limitare il potenziale di rialzo. Il successo di tali strategie di copertura dipenderà dalle condizioni di mercato e dall’esatta composizione dell’operazione.
Vantaggi delle strategie di opzioni crittografiche multi-leg
Le opzioni crittografiche multi-leg ne hanno alcuni, in particolare nei mercati altamente volatili.
Gestione del rischio
Le strategie multi-leg controllano il rischio bilanciando potenziali profitti e perdite. Le strategie con un profilo di rischio preimpostato consentono al trader di limitare la perdita massima e ridurre l’esposizione ad alcuni asset.
Sfrutta la volatilità
Queste possono essere sfruttate con la volatilità del mercato delle criptovalute utilizzando strategie come straddle o iron condor che funzionano bene in ambienti di prezzi fluttuanti.
Flessibilità nella strategia
Le opzioni multi-leg offrono al trader flessibilità, come assumere posizioni sulla previsione di bruschi movimenti di un mercato per attenuare la volatilità in un certo modo. Grazie a questa flessibilità, queste strategie sono particolarmente richieste dai trader a breve termine.
Rischi delle strategie di opzioni crittografiche multi-leg
L’utilizzo di strategie di opzioni multi-leg presenta alcuni vantaggi, ma il trader deve anche essere consapevole di alcuni rischi significativi.
Maggiore complessità
La strategia multi-leg è più complicata delle opzioni su una singola gamba. Richiede molta più comprensione del calcolo dei premi e della precisione contemporanea nell’esecuzione. La mancata gestione di questi potrebbe comportare perdite significative.
Costi di transazione più elevati
Più gambe ci sono nella strategia, maggiori sono i costi di transazione.
Anche aggiustamenti o ribilanciamenti più frequenti delle posizioni aumenteranno i costi, aumentando la possibilità complessiva della transazione. Vincolo di liquidità.
La liquidità nei mercati delle opzioni crittografiche può essere bassa per asset meno popolari o prezzi di esercizio OTM, il che può riflettersi ampiamente quando si cerca di entrare o uscire da posizioni a/blocco intorno al miglior prezzo disponibile. Questo, di per sé, aumenta il rischio di notevole slittamento o esecuzione avversa.
Strategie comuni per opzioni crittografiche multi-gamba
Spread verticali
Gli spread verticali comportano l’acquisto di opzioni dello stesso tipo (call o put) ma con la stessa data di scadenza, abbinate a prezzi di esercizio diversi. Questa strategia è adatta ai trader che si aspettano prezzi moderati ce gestisci i loro potenziali guadagni e perdite.
Esempio: ritieni che il prezzo di Bitcoin stia per salire e vuoi mettere un limite al ribasso. Puoi avviare uno spread call rialzista acquistando una call con un prezzo di esercizio inferiore e vendendone un’altra a un prezzo di esercizio superiore. Lo fai per limitare il tuo massimo profitto possibile; il premio ricevuto dalla vendita della call riduce il tuo rischio.
Straddle e strangle
Straddle e strangle sono strategie a due gambe progettate per trarre profitto dalla volatilità del mercato. Uno straddle comporta l’acquisto di un’opzione call e di un’opzione put allo stesso prezzo di esercizio at-the-money. In uno strangle, si acquista un’opzione call e un’opzione put ma a prezzi di esercizio diversi.
Ad esempio, ritieni che entro pochi giorni verrà fatto un annuncio che avrà un grande impatto sul prezzo di Bitcoin, ma non sei sicuro di dove. Vuoi posizionarti per una grande mossa, in un modo o nell’altro.
Iron Condor
Un iron condor è una strategia di opzioni a quattro gambe che trarrà vantaggio dalla bassa volatilità. Inizia vendendo uno strangle e riscuotendo i premi. Quindi, acquista uno strangle più ampio per proteggerti dalle grandi oscillazioni del mercato.
Esempio: prevedendo che il prezzo di Ether rimanga entro un set ristretto, venderesti una call out-of-the-money e una put out-of-the-money con prezzi di esercizio leggermente superiori e inferiori al prezzo di mercato corrente del sottostante, abbinati all’acquisto di un altro strangle con prezzi di esercizio più ampi per il controllo delle perdite. Supponendo che il prezzo di ETH sia entro tale intervallo, vorresti guadagnare solo sui premi riscossi.
Best Practice per i principianti della strategia di opzioni crittografiche multi-leg
Inizia con le strategie semplici
Per i principianti, si consiglia di iniziare con strategie semplici, come gli spread verticali. Queste opzioni potrebbero aiutarti a sentirti a tuo agio con le tue opzioni multi-leg senza dipendere troppo dalla capacità di rischio. Una volta che hai una presa comoda, puoi aumentare il livello di complessità nella strategia coinvolgendo un iron condor o una butterfly.
Fai attenzione alle commissioni di transazione
Dato che le strategie multi-leg comprendono molte transazioni diverse, le commissioni di trading dovrebbero entrare in gioco. Le opzioni di trading possono essere piuttosto costose, soprattutto quando c’è più di una gamba in una transazione. Esamina la struttura delle commissioni della tua piattaforma e integra questi costi nel tuo piano di gestione del rischio complessivo.
Strumenti di gestione del rischio: usa sempre gli strumenti di gestione del rischio: ordini stop-loss e take-profit, trailing stop nel caso in cui il mercato si muova nella direzione opposta alla tua transazione. Questo è fondamentale quando i mercati sono altamente volatili e coprirà la tua posizione.
Mantieni l’approccio disciplinato
Le opzioni crittografiche sono altamente volatili; quindi, si dovrebbero fare scelte vitali su strategie multi-leg che si sposano bene con la propria tolleranza al rischio e gli obiettivi di trading. Tutti i trader sono diversi per quanto riguarda la tempistica di altri metodi. Non prendere mai decisioni affrettate basate sulle tue emozioni a causa della paura o dell’avidità.
Comprendi le basi delle opzioni crittografiche
Le opzioni crittografiche sono complicate e richiedono molti concetti diversi per capire come funziona questo tipo di transazione. Le basi fondamentali includono prezzi di esercizio, date di scadenza, decadimento temporale e distorsioni della volatilità. Comprendere le basi è un must per un trading di successo.
Fattori essenziali nella scelta di una piattaforma di trading di opzioni di criptovaluta
La selezione della giusta piattaforma di trading di opzioni di criptovaluta può essere un fattore per il tuo successo come trader e danneggiare i tuoi profitti. La piattaforma giusta può offrirti un ambiente di trading solido; una scelta sbagliata ti espone a rischi maggiori e commissioni aggiuntive.
Commissioni di trading
Le commissioni di trading possono erodere i tuoi profitti. Poiché le commissioni sulle varie piattaforme differiscono, accontentarsi di una piattaforma che vanta una commissione ben compresa e ragionevolmente comparativa per il tuo stile di trading è difficile. Alcune offrono commissioni ridotte se i tuoi volumi di trading mensili sono più elevati, quindi devi considerare con quale regolarità farai trading prima di decidere quale piattaforma utilizzare.
Metodi di pagamento
In generale, la facilità di rifornimento e prelievo di un account dipende in gran parte dal numero di opzioni di pagamento supportate da uno scambio. Gli scambi migliori supportano molte opzioni: bonifici bancari, carte di credito e portafogli elettronici. Bisogna prestare attenzione al numero di possibilità, ai tempi di elaborazione e alle commissioni.
Gamma di criptovalute
Un’altra priorità assoluta è il numero di criptovalute disponibili per il trading su quella piattaforma. Gli exchange più estesi tendono a gestire criptovalute più importanti, come Bitcoin ed Ethereum. Tuttavia, le opzioni diventano poche se si desidera gestire criptovalute più oscure o di recente creazione.
Assicurati che l’exchange che utilizzi supporti le valute digitali che desideri acquistare, vendere o scambiare e la velocità con cui vengono aggiunte nuove criptovalute.
Servizio clienti
Un forte supporto clienti è un must, soprattutto per gli utenti inesperti. Gli exchange principali forniscono assistenza clienti 24 ore su 24, 7 giorni su 7 tramite chat dal vivo, e-mail e persino telefono. Un servizio clienti rapido ed efficiente può essere molto importante quando gestire transazioni problematiche o problemi tecnici.
Misure di sicurezza
La sicurezza nel settore delle criptovalute è fondamentale. Una piattaforma affidabile dovrebbe includere l’autenticazione a due fattori, la crittografia delle risorse digitali e l’archiviazione a freddo. Ciò comporta anche l’analisi della cronologia delle violazioni della sicurezza della piattaforma e il modo in cui gestisce il recupero dei fondi in caso di hack. Un broker online con solide misure di sicurezza in atto sarà in grado di salvaguardare i tuoi asset da possibili minacce informatiche.
Accessibilità per le piattaforme
Altri aspetti dell’accessibilità includono non solo la facilità di utilizzo dell’exchange, ma anche, cosa importante, la sua disponibilità legale per i residenti del tuo paese. A causa di varie normative, alcune piattaforme potrebbero non essere in grado di offrire servizi in determinate parti del mondo, il che impedisce loro di farlo. Assicurati che la piattaforma selezionata operi legalmente nella tua regione e supporti la tua lingua preferita per una buona esperienza utente.
Interfaccia utente
Un’interfaccia intuitiva e di facile utilizzo è la chiave del tuo successo, che tu sia un principiante o un trader esperto. Una piattaforma di trading ben progettata dovrebbe consentire una navigazione fluida, strumenti e accesso a dati in tempo reale, che possono migliorare le decisioni di trading. La maggior parte degli exchange offre anche app mobili, quindi anche l’usabilità sarà un aspetto da esaminare se si intende fare trading in movimento.
Liquidità delle attività digitali
La liquidità è la velocità con cui è possibile acquistare o vendere criptovalute senza modificare sostanzialmente il loro prezzo. È uno dei fattori più critici, poiché sono richiesti alti livelli di liquidità per transazioni rapide e stabili. Quando si analizza la liquidità di una piattaforma, prestare attenzione al suo volume di trading: un’attività elevata di solito offre condizioni migliori per il trading.
Reputazione sulle piattaforme
La reputazione dell’exchange di criptovalute fornisce indicazioni su quanto è lontano il servizio. Puoi dire molto leggendo le recensioni delle persone e le testimonianze dei clienti. Una buona reputazione significa un background ben documentato di affidabilità, conformità normativa e soddisfazione del cliente; promette un ambiente sicuro e di supporto per il trading.
Confronto tra trading di opzioni crittografiche e trading di opzioni tradizionali
Il trading di opzioni crittografiche e tradizionali opera su principi simili, ma differiscono notevolmente in termini di asset coinvolti e caratteristiche dei rispettivi mercati. Le opzioni convenzionali sono in genere collegate a strumenti finanziari consolidati, come azioni o materie prime, che forniscono un senso di stabilità e supervisione normativa.
Questi mercati tradizionali beneficiano di una solida regolamentazione, contribuendo a una maggiore prevedibilità e sicurezza. Al contrario, il trading di opzioni crittografiche ruota attorno ad asset digitali, noti per la loro intrinseca volatilità e le frequenti oscillazioni dei prezzi. Mentre ciò presenta opportunità per rendimenti più elevati, introduce anche maggiori rischi. Le distinzioni critiche tra le due forme di trading di opzioni sono le seguenti:
Le opzioni tradizionali si basano su asset come azioni o obbligazioni, mentre le opzioni crittografiche si concentrano su valute digitali come Bitcoin.
I mercati crittografici mostrano una maggiore volatilità, offrendo un potenziale di profitto più elevato e rischi elevati.
I mercati tradizionali sono fortemente regolamentati, mentre i mercati crittografici affrontano meno supervisione, il che può aumentare la possibilità di manipolazione del mercato.
I mercati delle opzioni sulle criptovalute sono accessibili 24 ore su 24 e in tutto il mondo, a differenza dei mercati tradizionali che seguono orari di negoziazione specifici.
I mercati delle opzioni tradizionali sono ben consolidati e hanno una liquidità elevata, mentre i mercati delle opzioni sulle criptovalute sono ancora in fase di sviluppo e hanno gradualmente aumentato la liquidità.
I trader devono comprendere queste differenze per adattare le proprie strategie e gestire i rischi in base al loro mercato specifico.
Esplorare le varie opzioni sulle criptovalute
Le opzioni sulle criptovalute consentono ai trader di immergersi nel mondo ad alta intensità delle valute digitali con uno strumento multiuso in mano. Che si tratti di proteggersi dai ribassi o di speculare su ulteriori progressi, una corretta comprensione dei tipi di opzioni sulle criptovalute contribuirà notevolmente ad aiutare i trader a migliorare le proprie strategie di trading. Per i trader più istruiti che visitano Bitcoin.com, conoscere queste distinzioni è un modo fondamentale per capitalizzare le opportunità nel selvaggio panorama delle criptovalute.
Opzioni call
Un’opzione call è un contratto in cui il detentore può acquistare qualsiasi criptovaluta a un prezzo prestabilito prima della scadenza. A questo proposito, tale opzione attrae gran parte della sua domanda da parte di trader che ritengono che il costo della criptovaluta sottostante aumenterà, consentendo loro di garantire un prezzo di acquisto inferiore ai livelli di mercato previsti.
Opzioni Put
D’altra parte, l’opzione put conferisce il diritto di vendere una criptovaluta a un prezzo predefinito. Ciò può essere adatto a quei trader che prevedono un calo del costo dell’attività sottostante, avendo la possibilità di specificare un prezzo di vendita vantaggioso rispetto ai potenziali valori di mercato futuri e limitando così le possibili perdite.
Opzioni americane
Cosa distingue l’America
n opzioni a parte è che i trader possono esercitarle in qualsiasi momento prima della scadenza: il trader ha un bel po’ di margine di manovra per muoversi in caso di cambiamento nel mercato. Questa caratteristica è vantaggiosa nel mercato delle criptovalute, poiché i prezzi possono fluttuare molto rapidamente.
Opzioni europee
Le opzioni europee possono essere esercitate solo alla data di scadenza. Sebbene siano meno flessibili delle opzioni americane, questa classe è più scambiata a causa del premio inferiore nel loro prezzo di acquisto.
Comprendere i rischi e i vantaggi del trading di opzioni sulle criptovalute
Il trading di opzioni sulle criptovalute introduce una combinazione unica di rischi e ricompense che ogni trader dovrebbe conoscere. Le opzioni sono grandi facilitatori di investimenti a leva, consentendo rendimenti sostanziali da esborsi di capitale relativamente piccoli. Consentono inoltre strategie di trading flessibili e forniscono un mezzo per proteggersi dalla volatilità del mercato come protezione per le partecipazioni in criptovalute esistenti.
Il trading di opzioni, tuttavia, comporta molti rischi. Il mercato delle criptovalute è così imprevedibile che una previsione sbagliata potrebbe comportare enormi perdite. Le complessità coinvolte nel trading di opzioni possono anche essere molto confuse per i principianti. Inoltre, la minore liquidità nei mercati delle opzioni significa che eseguire grandi operazioni in modo efficiente richiede molto lavoro.
Conclusione
Le strategie di opzioni crittografiche multi-leg sono modi potenti per migliorare la gestione del rischio e massimizzare i potenziali profitti in un mercato altamente volatile. Sfodera varie strategie, tra cui spread verticali, iron condor e straddle, per adattare le tue operazioni alle tue prospettive di mercato.
Inizia con operazioni piccole e gestibili e monitora attentamente le tue posizioni. Se utilizzate correttamente, le opzioni crittografiche multi-leg possono essere una solida aggiunta al tuo arsenale di trading. Ti consentono di giocare insieme alle condizioni dinamiche nel mercato delle criptovalute per un profitto prevedibile, cercando al contempo di contenere la tua esposizione al rischio.
