암호화폐를 처음 접하는 사람들이 표준 금융 시장과 암호화폐 공간이 어떻게 연결되어 있는지 이해하기 어려울 수 있습니다. 중요한 부분 중 하나는 연방준비제도의 금리 인하 효과인데, 이는 현재 온라인 세계에서 중요한 주제입니다.
표준 금융(TradFi)과 암호화폐 거래자들은 시장이 상승할 수 있다고 믿습니다. 연방준비제도가 금리를 낮추면 정말 그럴까요?
이 가이드에서는 연방기금금리를 소개하고 경제 전체에 미치는 영향을 설명합니다. 또한 금리 인하가 암호화폐 가격에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 살펴보고 구매자에게 이 예상되는 사건에 대비하는 방법에 대한 아이디어를 제공합니다.
연방기금금리와 경제적 영향 이해
연방기금 시장에서 은행은 보유한 자금을 연방기금금리(FFR)로 하룻밤 사이에 서로에게 대출합니다. 이는 연방준비제도가 유통되는 통화량과 모든 사람이 지불하는 이자율을 통제하는 방법의 필수적인 구성 요소입니다.
FFR이 경제에 상당한 영향을 미친다는 데는 의심의 여지가 없습니다. 연방준비제도는 이 금리를 변경하여 여러 가지 중요한 사업 목표를 달성하려고 할 수 있습니다.
경제 성장 촉진
연방준비제도가 FFR을 낮추면 은행은 차입 비용이 저렴해집니다. 이는 은행이 기업과 소비자에게 더 많은 자금을 조달하도록 동기를 부여하여 투자와 지출을 늘립니다.
금리가 낮아지면 차입이 더 가능해져 상품과 서비스에 대한 수요가 자극됩니다. 기업은 성장함에 따라 더 많은 사람을 고용해야 하며, 이는 종종 경제 발전을 촉진하는 데 도움이 됩니다.
인플레이션 감소
연방준비제도는 인플레이션을 통제하기 위해 FFR을 높입니다. 금리가 높을수록 차입 비용이 증가하여 기업의 성장과 지출이 줄어듭니다. 연방준비제도는 주요 구매와 기업 투자에 대한 수요를 줄임으로써 비용 상승을 통제하고 인플레이션 압력을 완화하는 데 도움이 됩니다.
재정 안정 보장
연방준비제도의 전략적 FFR 조정은 경제 위기를 예방하고 국가를 안정시키는 데 도움이 됩니다. FFR을 높이면 과열된 경제를 식히고 인플레이션이 높은 시기에 거품이 발생하는 것을 막는 데 도움이 됩니다. 반면에 금리를 낮추면 경기 침체기에 개발이 촉진됩니다.
낮은 금리는 대출인이 지속 불가능한 부채를 받아들이도록 장려할 수 있으므로 신용 불이행 위험을 높일 수도 있습니다. 연방준비제도는 경제가 회복됨에 따라 점진적으로 금리를 인상하여 이 위험을 낮추는 데 도움을 줄 수 있습니다.
연방준비제도가 FFR을 사용하여 경제의 전반적인 상태에 영향을 미치는 방식을 알면 가능한 금리 인하가 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미칠지 조사하는 데 도움이 됩니다.
연방준비제도의 낮은 금리 정책에 대한 감사
미국 경제를 현재 상황으로 이끈 일련의 사건을 살펴보면 연방준비제도가 금리를 인하하려고 생각하는 이유와 그러한 변화를 지연시킨 이유를 이해하는 데 도움이 됩니다.
미국 역사상 최고 인플레이션의 중요한 이유
전염병 이후 미국 경제는 인플레이션이 눈에 띄게 증가했습니다. 정부가 발행한 경기 부양 기금, 공급망의 혼란, 소비자 수요 증가가 이러한 급등을 설명하는 데 도움이 되었습니다. 연방준비제도는 인플레이션을 낮추고 2%라는 목표에 근접시키기 위한 일련의 강제적인 금리 인상을 신속하게 시작했습니다. 이는 일시적인 문제가 아니라는 것이 충분히 분명해지자 이루어졌습니다.
이러한 금리 인상은 경제 활동을 둔화시키고 인플레이션 압력을 낮추는 것을 의미했습니다. 따라서 연방 기금 금리(FFR)는 닷컴 시대 이후로 보지 못했던 수준에 도달했습니다. 이러한 금리 상승은 시간이 지남에 따라 전반적인 경제 발전에 영향을 미치기 시작했으며, 이는 경기 침체가 다가올 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.
연방준비제도의 접근 방식이 지나치게 제한적이었을까요?
연방준비제도가 오랫동안 높은 금리를 유지한 것은 지속적으로 높은 수준을 유지해 온 인플레이션을 통제하는 데 집중하고 있음을 보여줍니다. 그러나 최근의 경제 데이터는 아마도 변화가 다가오고 있음을 시사합니다. 견고한 수익 보고서를 가진 대형 기술 회사가 꾸준한 미국 경제 발전을 시사하더라도 실업률은 증가하기 시작했습니다.
이는 다음과 같은 문제를 야기합니다. 장기간의 높은 금리로 인해 경제가 지금 위기에 처해 있습니까? Sahm 규칙과 다른 지표에서 예측한 경기 침체는 경각심을 불러일으켰고 경제가 예상보다 더 많이 하락할 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.
FFR을 낮추는 것의 가능한 결과
더 많은 지출과 차입을 유도함으로써, 낮은 이자율은 경제 발전을 촉진하는 데 도움이 될 수 있습니다.
그래도, 가능한 위험과 상충관계, 즉, 인플레이션 압력의 부활 가능성, 시장 변동, 장기적 경제 안정에 대한 보다 일반적인 영향의 균형을 맞추는 것이 중요합니다. FFR을 낮추면 경제에 도움이 되는 동시에 인플레이션을 부활시킬 수 있습니다. 게다가, 이러한 인하가 장기적으로 세계 경제에 어떤 영향을 미칠지 예측하는 것은 여전히 다소 어렵습니다.
연방준비제도이사회의 이자율 인하 결정은 광범위한 영향을 미치는 중요한 사건입니다. 위험과 상충관계를 고려하는 것이 중요합니다.
이러한 통화 정책의 변화와 함께, 경제 성장을 촉진하고 침체를 피하는 것이 목표이기는 하지만.
금리와 암호화폐의 관계는 무엇인가?
많은 트레이더는 금리와 암호화폐 가격이 여러분이 생각하는 것과는 반대로 연결되어 있다고 생각합니다. 즉, 금리가 하락하면 암호화폐 가격이 상승하는 경향이 있고, 금리가 상승하면 하락하는 경향이 있습니다. 이러한 연관성은 어떻게 작동할까요? 많은 중요한 요소가 금리와 암호화폐가 함께 작동하는 방식에 영향을 미칩니다.
기회 비용의 변화
금리가 하락하면 트레이더는 종종 채권과 같은 안전하고 수익률이 낮은 투자에서 더 나은 수익을 추구하는 암호화폐와 같은 위험한 투자로 자금을 이동합니다. 이러한 현금의 변화로 인해 더 많은 사람들이 암호화폐를 원하게 되어 가치가 상승할 수 있습니다.
더 높은 위험 감수 의지
트레이더는 금리가 낮을 때 더 많은 위험을 감수하는 경우가 많습니다. 돈을 빌리는 비용이 적기 때문입니다. 이러한 “리스크 온” 행동은 빌린 돈을 더 많이 다루게 되어 시장 전체에 도움이 됩니다. 따라서 이 상황은 위험하고 변동성이 큰 것으로 알려진 암호화폐에 유리합니다.
더 나은 시장 감정
금리가 일반적으로 낮아 시장에 더 긍정적인 전망을 제공합니다. 암호화폐는 고위험이고 예측할 수 없는 투자로 간주되기 때문에 시장이 낙관적일 때 더 나은 성과를 거두는 경향이 있어 더욱 매력적입니다.
일반 주식 시장과의 관계
암호화폐와 주식 시장과 같은 표준 금융 시장(TradFi) 사이에는 연관성이 있습니다. 예를 들어, 금리가 낮아지고 주식 시장이 오르면 좋은 분위기가 비트코인 시장으로 확산될 수 있습니다. 비트코인을 S&P 500과 비교하면 알 수 있듯이, 금리가 낮으면 두 유형의 자산 모두 가치가 상승하는 데 도움이 될 수 있습니다.
규제의 유연성
어떤 경우에는 금리가 낮고 규제가 암호화폐에 친화적일 때 두 가지가 함께 진행될 수 있습니다. 팬데믹 동안 많은 국가가 경제가 침체된 후 경제를 다시 활성화하기 위해 금리 인하와 기타 경제적 자극 조치를 사용했습니다.
이로 인해 일부 정부는 암호화폐 통제에 대한 엄격함을 완화했습니다. 예를 들어, 고객 확인(KYC) 규칙을 완화하고, 암호화폐 거래에 대한 자본 이득세를 낮추거나, 심지어 암호화폐 기업이 규칙을 이해하도록 돕기 위한 규제 프레임워크를 설정하기도 했습니다.
여러 계층의 관계
연방 기금 금리(FFR)가 낮아지면 암호화폐가 성장하는 데 도움이 될 수 있지만, 금리와 암호화폐 가격 사이에는 복잡한 관계가 있다는 점을 명심하는 것이 중요합니다. 시장의 분위기, 새로운 기술, 규칙 변경과 같은 모든 요소가 비트코인 가격에 큰 영향을 미쳐 복잡한 역학 관계를 형성합니다.
결론적으로, 금리를 낮추면 암호화폐 수요가 증가하고 거래가 쉬워질 수 있지만, 거래자는 암호화폐 시장이 어떻게 움직이는지 판단할 때 다양한 요소를 살펴봐야 합니다.
비트코인 가격에 대한 역사적 금리 인하의 영향
2024년 금리 인하에 암호화폐 가격이 어떻게 반응할지 파악하려면 과거에 무슨 일이 있었는지 살펴보고 연방준비제도(Fed)가 금리를 인하했을 때 코인 시장이 어떻게 움직였는지 확인하는 것이 도움이 됩니다. 이 연구에서는 비트코인을 암호화폐 시장 전체의 일반적인 예로 사용합니다.
2008년 세계 금융 위기
2008년 세계 금융 위기 동안 연방준비제도는 경제 회복을 돕기 위해 금리를 대폭 인하했습니다.
비트코인은 2008년 후반에 금융 시스템의 위기로 인해 드러난 문제에 대응하여 만들어졌지만, 금리가 하락하던 당시 주식 시장을 통해 자산이 얼마나 위험한지 알 수 있습니다. 연방 기금 금리(FFR)는 2007년 5.25%에서 2008년 말 0.25%로 급락했습니다.
금리가 급락하는 동안 주식 시장도 크게 하락했습니다. 이 기간 동안 미국 주식 시장의 핵심 척도인 S&P 500 지수는 50% 이상 하락했습니다. 비트코인이 처음 시작되었을 때는 금융 시장에 완전히 통합되어야 했습니다. 그러나 저금리 시대에 더 큰 수익을 추구하는 투자자들은 비트코인이 미래에 성장하는 데 도움이 되었을 수 있습니다.
2020년 COVID-19 팬데믹
COVID-19 팬데믹은 경제에 많은 문제를 일으켰습니다. 이를 해결하기 위해 연방준비제도는 금리를 거의 0%로 낮추고 부스트 지급을 제공하는 등 엄격한 통화 정책을 사용했습니다. 이러한 조치의 목표는 경제를 안정적으로 유지하고 악화되는 것을 막는 것이었습니다. 저금리는 사람들이 경기 부양 지출과 함께 위험을 감수하고 투기적 투자를 하는 것을 더 쉽게 만들었습니다.
이는 암호화폐를 포함한 많은 유형의 자산이 상승하는 계기가 되었습니다. 비트코인과 같은 암호화폐의 가격은 매우 빠르게 상승하여 2021년 말까지 사상 최고치를 기록했습니다.
금리 인하와 암호화폐 가격 간의 관계는 다음과 같이 바뀌었습니다.
더 많은 기관이 참여하고, 기술이 좋아지고, 규칙이 바뀌는 것과 같은 요인 때문입니다. 이로 인해 이자율과 암호화폐와 같은 위험한 투자 간의 연관성은 과거보다 더 복잡해졌습니다.
초보자를 위한 암호화폐 거래에 대한 이자율 인하의 영향 이해
암호화폐 거래의 영역을 막 시작한 사람은 이자율 변화가 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 이해해야 합니다. 이러한 중요한 아이디어를 통해 새로운 거래자는 이러한 경제적 발전으로 인해 발생할 수 있는 시장 변화를 협상할 수 있습니다.
이자율 인하로 인한 시장 변동성 처리
암호화폐 시장은 일반적으로 연방준비제도가 이자율을 인하할 때 더 큰 변동성을 보입니다. 가치는 정착되기 전에 극단 사이에서 변동합니다. 특히 레버리지 포트폴리오를 가진 거래자에게는 관리가 제대로 되지 않은 포지션에서 마진 콜이 발생할 수 있으므로 어려움이 있을 수 있습니다.
암호화폐 옵션을 사용하여 위험 관리 및 포트폴리오 헤지
헤지는 암호화폐 옵션에 경험이 있는 개인에게 위험을 줄이는 데 도움이 되는 전략이 될 수 있습니다. 연방준비제도가 공식 성명을 발표하면 암묵적 변동성(IV)이 상승할 가능성이 높은데, 시장이 금리 인하를 예상하기 때문입니다. 노련한 옵션 거래자에게는 변동성 증가로 인해 수익을 낼 수 있는 기회가 제공됩니다.
스트랭글 옵션 접근 방식은 주요 정책 개발에 대한 기대로 비트코인 옵션 프리미엄이 상승할 때 도움이 될 수 있는 한 가지 가능한 전략입니다. 보유 자산을 유지하면서도 가능한 이익에 노출되기 위해 거래자는 커버드 콜 전략을 고려할 수도 있습니다.
장기 전략으로 달러 비용 평균화(DCA) 수용
워런 버핏의 잘 알려진 금융 아이디어인 “시장에 있는 시간이 시장 타이밍보다 낫다”는 것은 암호화폐 거래에도 해당합니다. 암호화폐 보유 자산을 늘리고 싶지만 금리 인하 후 시장 하락이 우려된다면 달러 비용 평균화(DCA)가 현명한 전략이 될 수 있습니다.
DCA는 특히 시장에 새로 진출한 사람들에게 프로세스를 간소화하고 투자를 시간에 따라 분산함으로써 거래 결정에 대한 감정적 영향을 낮추는 데 도움이 될 수 있습니다. 암호화폐 거래와 같은 변동이 심한 환경에서 이러한 접근 방식을 사용하면 시장 변동과 무관하게 정기적인 투자를 할 수 있습니다.
연방준비제도가 금리를 인하하기에는 너무 늦었을까요?
오늘날 트레이더들의 주장은 주로 연방준비제도(Fed)가 연방기금금리(FFR)를 너무 늦게 인하하고 있는지에 대한 것입니다. 일부는 Fed가 금리를 인하하기 전에 경제가 때때로 큰 압박을 받는다고 주장합니다.
이러한 관점에서 지연은 Fed가 더 일찍, 적극적으로 행동했다면 발생했을 수 있는 것보다 더 심각한 경기 침체를 초래합니다. 현재의 경제적 모호성을 감안할 때 이 사례는 오늘날 미국 시장에 특히 적합합니다.
이 관점에 따르면 Fed는 일반적으로 경제 데이터가 눈에 띄는 하락을 보일 때까지 기다린 다음 금리를 인하합니다. 비판론자들은 조치를 취할 때쯤이면 경제가 이미 침체에 빠져 회복을 촉진하고 더 극단적인 붕괴를 막기가 더 어려울 수 있다고 주장합니다.
데이터 지연과 주의의 사례
그렇기는 하지만 이 관점에 반대하는 이유도 있습니다. 연준은 종종 오래된 경제 데이터에 너무 많이 의존하기 때문에 많은 문제가 있습니다. 이러한 지연으로 인해 경기 침체가 언제 발생할지 알기 어렵고 상황은 언제든지 바뀔 수 있습니다. 또한 연준은 너무 강경하게 행동하고 싶어하지 않을 수도 있습니다. 가격이 오르는 것과 같은 경제의 다른 문제를 일으키지 않기를 원하기 때문입니다.
마무리 생각과 향후 고려 사항
연방준비제도가 2024년에 연방기금금리를 인하하기로 결정하면 비트코인 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 금리를 낮추면 경제 성장과 암호화폐 개선에 도움이 될 수 있지만 시장 분위기, 규제 변화, 새로운 기술도 그 효과에 영향을 미칩니다.
암호화폐 거래를 처음 접하는 사람이라면 시장이 오르락내리락할 수 있다는 것을 알아야 합니다. 헤지 전략으로 위험을 관리하고, 시장 변화에 발맞추고, 지적인 결정을 내리는 것은 끊임없이 변화하는 이 환경을 헤쳐 나가는 데 모두 중요합니다.
