핵심 요약

  • 차익 거래는 한 거래소에서 더 낮은 가격에 암호화폐를 매수하고 동시에 가격이 더 높은 다른 거래소에서 매도하는 행위입니다. 이는 거래소 간 가격 차이를 이용하는 것입니다.
  • 수익은 거래 비용과 실행 속도에 달려 있습니다. 소액의 수수료도 수익률을 낮출 수 있으며, 거래 실행 지연은 종종 스프레드를 없애버립니다.
  • 거래자들은 다양한 전략을 사용할 수 있습니다:
    • 교차 거래소 차익 거래 (한 거래소에서 비트코인을 매수하고 다른 거래소에서 매도).
    • 삼각 차익 거래 (동일 플랫폼 내 세 가지 다른 거래 쌍 간 거래).
    • DEX 대 CEX 차익 거래 (플랫폼 간 비효율성 활용).
  • 자동화된 봇과 스캐너는 여러 거래소의 가격을 동시에 모니터링하는 데 도움이 됩니다. 한 거래소에서 가격이 낮고 다른 거래소에서 높을 때 즉시 트레이더에게 알릴 수 있지만, 수동 모니터링도 가능합니다.
  • 기회는 단 몇 초 동안만 지속됩니다. 암호화폐 거래소마다 가격이 독립적으로 결정되며 거래소가 신속하게 대응할 수 있기 때문입니다. 트레이더는 수수료 전 잠재적 수익을 계산하고 신속하게 행동할 수 있는 적절한 도구가 필요합니다.
  • 차익 거래는 서로 다른 지리적 위치나 시장 간에도 발생할 수 있습니다(때로는 지역 차익 거래라고도 함).
  • 성공하려면 트레이더는 필요한 모든 것을 알아야 합니다: 여러 플랫폼에 계좌를 개설하고, 가능한 경우 자동 거래를 활용하며, 수수료가 수익을 잠식할 수 있으므로 항상 수수료 차감 후 잠재적 이익을 계산해야 합니다.

암호화폐 차익 거래란 무엇이며 어떻게 작동하나요?

암호화폐 차익 거래는 한 거래소에서 할인된 가격에 암호화폐를 매도하고, 더 높은 가격으로 평가하는 다른 거래소에서 매수하는 거래 전략입니다. 암호화폐 시장이 분산화되어 있기 때문에 효과적입니다: 각 거래소는 수요와 공급에 따라 자체 가격을 결정합니다. 예를 들어, 비트코인이 거래소 A에서는 50,000에, 거래소 B에서는 50,200에 거래되고 있다면, A에서 1 BTC를 50,000에 구매한 후 즉시 B에서 50,200에 판매할 수 있습니다. 얻는 이익은 200의 스프레드에서 수수료를 뺀 금액입니다.

속도가 핵심입니다. 다른 사람들이 가격 차이를 발견하면 차익 거래를 실행합니다. 1~2분 안에 스프레드는 사라질 수 있습니다. 거래 실행에 약간의 지연만 있어도 가격이 트레이더에게 불리하게 움직여 이익이 손실로 전환될 수 있습니다. 실질적으로 수동 차익 거래는 단순히 기다리다가 가격 불일치가 발생할 때마다 즉시 실행하는 것입니다.

암호화폐 차익 거래 전략의 유형

암호화폐 차익거래는 여러 유형으로 가능합니다. 가장 간단한 것은 거래소 간 차익거래로, 한 시장에서 코인을 구매한 후 다른 시장에서 판매하는 방식입니다. 예를 들어, 바이낸스에서 비트코인이나 이더리움을 낮은 가격에 구매한 후 코인베이스에서 약간 높은 가격에 판매할 수 있습니다. 이체에는 시간이 소요되므로, 일부 트레이더는 두 암호화폐 거래소에 잔고를 유지하여 매수 및 매도 주문을 동시에 실행할 수 있도록 합니다.

또 다른 방법은 DEX 대 CEX 차익거래입니다. 이는 중앙화 거래소(CEX)와 탈중앙화 거래소(DEX) 간의 가격 차이를 활용하는 것입니다. DEX(유니스왑이나 수시스왑 등)는 자동화된 시장 조성자(AMM)와 유동성 풀을 사용하며, 이는 주문장 거래소와 다른 방식으로 토큰 가격을 책정할 수 있습니다. 예를 들어, 거래량이 적은 알트코인이 DEX에서는 CEX보다 5% 더 저렴할 수 있습니다. 차익거래자는 DEX에서 해당 코인을 매수한 후 즉시 CEX에서 매도하여 이익을 실현할 수 있습니다. 플래시 대출을 활용하면 고급 트레이더가 초기 자본 없이도 이를 수행할 수 있으나, 이는 디파이(DeFi) 스마트 계약을 수반하며 수동 거래 이상의 복잡성을 요구합니다.

2025년 위험성, 도전 과제 및 수익성

2025년이 되면 암호화폐 차익거래는 여전히 존재하겠지만, 트레이딩 봇을 활용하는 등 다른 형태로 진화할 것입니다. 시장은 성장하고 변화해 왔습니다. 2024년 비트코인 반감기와 전반적인 강세 추세는 새로운 트레이더와 코인을 암호화폐 시장으로 끌어들였습니다. 매일 새로운 토큰과 암호화폐 거래소가 등장합니다. 한편으로는 이는 새로운 암호화폐 차익 거래 격차가 발생할 수 있음을 의미합니다. 한 출처가 지적하듯, “새로운 암호화폐와 거래소가 등장하는 한 가격 차이는 계속해서 나타날 것입니다”. 레이어-2 개선(더 빠른 네트워크 및 브릿지 등) 역시 이체 수수료와 시간을 줄여 DEX 차익거래를 더 실용적으로 만드는 데 기여합니다.

주요 도전과제 및 위험 요소는 다음과 같습니다:

  • 변동성. 암호화폐 가격은 빠르게 움직입니다. 발견한 거래 쌍이 순식간에 변할 수 있습니다. 거래 실행 시 작은 지연조차도 가격이 트레이더에게 불리하게 움직여 예상 수익을 날릴 수 있습니다.
  • 이체 및 출금 지연. 거래소 간 코인 이동 시 블록체인 확인에 시간이 소요될 수 있습니다. 거래소는 혼잡 시간대에 출금을 대기열 처리하기도 합니다. 비트코인 기준 10분 소요되는 전송으로 인해 가격이 변동되어 차익거래가 무산될 수 있습니다. 많은 트레이더는 스테이블코인(빠른 전송 가능)을 사용하거나 단일 거래소 내에서 차익거래를 수행함으로써 이를 회피합니다.
  • 유동성 문제. 신규 또는 알려지지 않은 토큰은 차익거래 기회가 있는 것처럼 보일 수 있으나, 충분한 매수자나 매도자가 부족한 경우가 많습니다. 이런 코인의 경우, 한 거래소에서 더 높은 가격이 표시되더라도 수익을 내기 위해 의미 있는 금액을 그 가격에 팔지 못할 수 있습니다. “이런 코인에는 신중하게 접근하라”는 조언과 함께 먼저 주문장 깊이를 확인하라는 권고가 있습니다.
  • 규제 및 운영 위험. 일부 기회는 지역별 가격 차이(예: 한국의 역사적인 “김치 프리미엄”)에서 비롯됩니다. 하지만 관할권 간 자금 이동은 추가 수수료나 법적 문제를 유발할 수 있습니다. 또한 거래소 한도나 유지보수 기간도 주의하세요. 차익거래를 완료하려는 중에 거래소가 출금을 중단하는 상황을 원치 않을 것입니다.

암호화폐 차익거래 시작 방법

시작한다는 것은 계정 설정과 모니터링을 의미합니다. 기본 단계는 다음과 같습니다:

  • 여러 거래소에 계정을 생성하세요. 최소 두 곳은 필요합니다. 대형 거래소와 소규모 거래소를 조합하는 것이 현명합니다. 예를 들어, 대형 거래소(바이낸스, 코인베이스, 마진엑스)와 잘 알려지지 않은 소규모 거래소 두 곳에 테스트 계정을 개설하세요. 소규모 시장일수록 가격 스프레드가 더 클 수 있습니다. 신원 확인을 완료하고 모든 거래소에 자금(암호화폐 또는 USDT/USDC 같은 스테이블코인)을 입금하세요.
  • 거래 지갑에 자금을 조달하세요. 각 거래소에 어느 정도 잔고가 유지되도록 하십시오. 트레이더들은 보통 즉시 거래할 수 있도록 각 플랫폼에 일정량의 스테이블코인이나 암호화폐를 보유합니다. 투자 자금이 한 거래소에 있고 차익거래 기회가 다른 거래소에 있을 경우, 자금을 이체하는 데 시간을 낭비해야 합니다.
  • 가격을 지속적으로 모니터링하세요. 차익거래 기회를 발견하려면 각 거래소의 가격을 모니터링해야 합니다. 동일한 코인의 거래 페이지를 두 사이트에서 열어 가격을 비교할 수 있습니다. 더 실용적인 방법은 가격 추적 도구를 활용하는 것입니다. 예를 들어, 코인마켓캡(CoinMarketCap) 및 기타 암호화폐 거래소들은 수십 개 거래소의 코인 가격을 동시에 표시합니다. 한 거래소의 가격이 다른 거래소보다 높다면, 순간적으로 데이터를 스캔할 수 있습니다. 일부 트레이더들은 가격 알림을 설정하거나 API를 통해 가격을 가져오는 간단한 스프레드시트를 사용하기도 합니다. 중요한 것은 가격 차이가 발생하는 순간 이를 감지하는 것입니다.
  • 기회를 포착하세요. 거래 쌍에서 가격 차이를 발견하면 계산해 보세요: 거래소 B의 매도 주문(bid) 가격과 거래소 A의 매수 주문(ask) 가격을 확인합니다. 양측의 거래 수수료, 출금 수수료 또는 네트워크 수수료 등 모든 수수료를 차감하세요. 여전히 양의 마진이 남는다면, 이는 차익 거래 기회입니다. 많은 트레이더들은 가능한 수익을 확인하기 위해 간단한 계산기나 스마트폰 앱을 사용합니다.
  • 거래를 신속하게 실행하세요. 기회가 확실하다면 즉시 행동하세요. 가격이 낮은 거래소에 매수 주문을, 가격이 높은 거래소에 매도 주문을 내세요. 양쪽 거래소에 자금이 있다면 동시에 진행할 수 있습니다. 그렇지 않다면 한 거래소에서 다른 거래소로 코인을 출금해야 하므로 지연이 발생할 수 있습니다. 일부 트레이더는 삼각 차익 거래를 하거나 각 거래소에 미리 잔고를 보유함으로써 이를 피합니다.
  • 시기를 고려하세요. 암호화폐 시장은 24시간 운영되므로 차익거래 기회는 밤낮을 가리지 않고 발생할 수 있습니다. 많은 이들이 모바일 앱으로 가격 알림을 받습니다. 거래 후 전송 시간을 고려하세요: 거래소 간 코인 이동은 빠른 코인이나 스테이블코인의 경우 몇 초에서 비트코인의 경우 수 분까지 소요될 수 있습니다. 수익을 확정하기 전에 항상 출금 소요 시간을 재확인하세요.
  • 암호화폐 차익거래 전략에서 거래 수수료와 수익을 추적하세요. 거래 후 실제 수익을 계산하세요. 각 암호화폐 차익거래에서 모든 거래 비용을 차감합니다. 좋은 관행은 거래 실행 전 최소 수익 기준(예: 수수료 후 최소 0.5%)을 설정하는 것입니다. 이는 암호화폐 차익거래에서 무익하거나 손실 나는 거래를 방지합니다.
  • 리스크 관리를 실천하세요. 익숙해질 때까지 소액으로 시작하세요. 전체 자금을 한 번의 차익거래에 쏟아붓지 마십시오. 다양한 코인과 거래소로 분산 투자하세요. 시장이 급등하거나 폭락할 수 있음을 명심하세요. 가능하다면 손절매 주문을 활용하십시오.

이 단계를 따르면, 활용 가능한 스프레드를 발견할 때마다 수동으로 스캔하고 거래할 수 있습니다. 시간이 지나면 어떤 거래소와 코인이 가장 좋은 기회를 제공하는지 감을 잡게 될 것입니다. 항상 플랫폼을 비교하고(일부는 Margex의 “가장 빠른 실행”과 낮은 수수료처럼 더 빠른 매칭 엔진을 가질 수 있음), 각 플랫폼의 특성을 익히십시오. 연습을 통해 차익 거래를 찾고 실행하는 것은 암호화폐 거래의 일상적인 부분이 될 수 있습니다.

FAQ

암호화폐 차익 거래 기회를 찾는 방법은 무엇인가요?

간단한 방법은 거래소에서 코인 가격을 확인하는 것입니다. 수동으로 하거나 보조 도구를 사용할 수 있습니다. 수동으로 확인하려면 두 거래소를 동시에 열거나(또는 각 거래소를 별도의 브라우저 창에 열거나) 동일한 암호화폐의 현재 가격을 확인하세요. 거래소 A의 가격이 거래소 B보다 높을 경우, 그 차액을 확인하세요. 무료로 확인할 수 있는 방법 중 하나는 CoinMarketCap과 같은 플랫폼을 방문하는 것입니다. 이러한 플랫폼은 다수의 거래소에서 거래되는 모든 코인 가격을 동시에 표시합니다. 해당 목록에서 큰 차이를 찾아보세요.

차익 거래 기회를 어떻게 판단하나요?

가격 차이가 의심되면 순이익을 계산합니다. 더 높은 판매 가격에서 더 낮은 구매 가격을 차감하고, 모든 거래 수수료(양 거래소의 거래 수수료, 인출 수수료 또는 블록체인 수수료)를 공제하세요. 결과가 양수일 때 차익 거래 기회가 존재합니다. 예를 들어, 비트코인이 거래소 X에서 50,000달러, 거래소 Y에서 50,200달러일 때, 원시 가격 차이는 200입니다. 거래 총 비용이 20이라고 가정하면 순이익은 180이 됩니다.

암호화폐에 가장 적합한 차익거래 도구는 무엇인가요?

단일 도구가 최상이라기보다 여러 웹사이트와 소프트웨어를 조합하는 방식이 많은 트레이더에게 인기 있습니다. 무료 시작점으로는 거래소 가격을 표시하는 코인마켓캡(CoinMarketCap)이나 코인게코(CoinGecko)가 있습니다. 일부 트레이더는 더 자동화된 지원을 위해 특정 차익거래 봇이나 플랫폼을 활용하기도 합니다. 예를 들어 크립토호퍼(CryptoHopper)나 3코마스(3Commas) 같은 도구를 이용한 거래소 간 거래가 있습니다. 크립토호퍼는 자금 이체 없이도 차익거래를 가능하게 합니다. 여러 시장을 모니터링하고 스프레드를 알려주는 전문 스캐너(예: 코인 아빙(Coin Arbing) 도구나 차익거래 스캐너 서비스)도 이용 가능합니다. 암호화폐에서 차익거래 기회를 찾는 방법은?

암호화폐에서 차익거래를 찾는 것은 다른 자산과 유사합니다: 가격 차이를 찾으세요. 차이점은 암호화폐 시장이 연중무휴 24시간 운영되며 매우 글로벌하다는 점입니다. 기회를 찾으려면 여러 암호화폐 거래소를 동시에 모니터링하세요. 시작 시 비트코인이나 이더리움 같은 인기 코인 몇 가지에 집중할 수 있습니다. 서로 다른 플랫폼에서 해당 코인의 주문장부나 가격 차트를 확인하세요. 암호화폐 전용 알림 및 도구가 존재합니다. 예를 들어 일부 트레이더는 온체인 데이터를 관찰하거나 큰 스프레드가 발생할 때 알림을 보내는 텔레그램 봇을 사용합니다.