암호화폐 시장에서 더 현명하게 거래하려면 올바른 지표를 관찰하는 것부터 시작하세요. 숫자가 미래를 예측해주진 않지만, 위험을 읽고 모멘텀을 포착하며 정보에 기반한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

이 가이드는 시가총액과 거래량부터 TVL, 펀더멘털, 온체인 비율에 이르는 핵심 지표를 분석하고, 비트코인 지표가 어떻게 적용되는지 보여줍니다. 또한 실제로 매일 활용할 수 있는 암호화폐 거래 전략을 구축하는 실용적인 팁을 제공합니다.

핵심 요약

  • 단일한 ‘마법 같은’ 지표는 존재하지 않습니다. 우수한 트레이더들은 가격, 유동성, 토큰 공급량, 블록체인 사용량, 파생상품 데이터를 종합하여 시장 상황을 파악합니다.
  • 맥락이 단순한 숫자보다 중요합니다. 유동성이 낮은 상태에서의 시가총액 급등은 깊은 주문장부와 높은 거래량을 동반한 움직임과는 다릅니다.
  • 온체인 + 오프체인 > 각각 단독 사용. 거래소 데이터(거래량, 스프레드, 펀딩, 미결제약정)와 온체인 데이터(활성 주소, MVRV, 거래소 준비금)를 결합해 종합적인 시장 분석을 수행하세요.
  • 발행량과 잠금 해제 시점을 주시하세요. 유통 공급량, FDV(가상 시가총액), 발행 일정은 가치 평가와 단기 가격 변동에 중요합니다.
  • 간결하게 유지하세요. 반복 가능한 체크리스트를 구축하고 거래 전략을 고수하세요.
  • 프로 팁(플랫폼): 지표 기반 설정을 빠르게 테스트하고 싶다면, Margex는 KYC 없이 거래를 지원하므로 긴 가입 절차 없이 아이디어를 시험해볼 수 있습니다—책임감 있게 사용하세요.

전통적 지표에서 암호화폐 특화 지표로의 진화

전통 시장은 가격, 거래량, 이동평균, 변동성을 주시하도록 가르쳤습니다.

암호화폐와 분산형 금융(DeFi)은 새로운 계층을 추가했습니다: 온체인 활동, 총 잠금 가치(TVL), 프로토콜 수익, 거래소로의 실시간 유입 및 유출 흐름. 여전히 추세와 유동성을 중요하게 여기지만, 이제는 블록체인 자체의 일부를 감사할 수 있습니다.

가장 중요한 두 가지 변화:

  1. 투명한 원장. 주식과 달리 블록체인을 직접 관찰할 수 있습니다: 거래하는 주소, 이동하는 코인, 지불된 수수료, 거래소의 준비금.
  2. 프로그래밍 가능한 금융. DeFi 앱은 수수료를 생성하고, 인센티브를 지급하며, 담보를 온체인에 잠금 처리하여 새로운 토큰 평가 지표(토큰 터미널 스타일의 펀더멘털을 생각해보세요)를 생산합니다.

전통적인 기술적 분석(TA)은 여전히 유용하지만, 암호화폐는 데이터가 풍부한 층을 추가하여 암호화폐 트레이더들이 내러티브를 검증하고, 스트레스를 포착하며, 진입/퇴출 시점을 더 큰 확신으로 결정할 수 있게 합니다.

주요 암호화폐 및 비트코인 지표 설명

체크리스트를 구성할 10가지 핵심 지표를 소개합니다. 각 지표마다 쉬운 설명, 중요성, 전문가 팁, 그리고 해당 지표에 맞는 Margex 기능 하나를 중복 없이 안내합니다.

1) 시가총액, FDV, 유통 공급량

시가총액 = 자산 가격 × 유통 공급량. CoinGecko의 설명에 따르면: “단일 토큰 가격에 유통 공급량을 곱한 값”입니다.

FDV(완전 희석 평가액)는 총 공급량이 유통될 경우의 시가총액을 추정합니다. 향후 락업 해제 예정 시 유용합니다.

중요성: 시가총액이 클수록 변동성이 낮은 경향이 있으며, 낮은 시가총액/높은 FDV는 향후 희석 위험을 시사합니다. 유통 공급량 정책(발행, 소각, 베스팅)을 추적하세요.

전문가 팁: FDV가 현재 시가총액을 훨씬 초과한다면, 락업 해제 시점 주변의 급등세에 주의하세요.

매수/매도 전 Margex의 간편한 UI로 시가총액과 FDV를 빠르게 비교하세요.

2) 거래량, 유동성, 주문장 깊이

거래량은 거래 규모를, 유동성은 호가 근처에서 거래 가능한 용이성을 나타냅니다. Kaiko는 “유동성을 자산이 시세에 근접한 가격으로 매매되는 속도로 정의한다”고 설명했습니다.

주문장 시장의 깊이(중간 가격에서 % 단위로 대기 중인 매수/매도 주문)는 슬리피지 위험을 정량화하는 데 도움이 됩니다.

중요성: 높은 거래량 + 깊은 주문장 = 더 좁은 스프레드, 적은 슬리피지, 명확한 신호. 얇은 주문장은 지표와 진입점을 왜곡합니다.

프로 팁: 대규모 주문 전 거래소의 1% 깊이를 확인하여 슬리피지를 추정하세요.

Margex의 낮은 거래 수수료는 유동성 높은 페어를 자주 거래할 때 순수익을 크게 개선할 수 있습니다.

3) 변동성 (ATR)

평균 진폭 범위(ATR)는 특정 기간 동안 가격이 일반적으로 얼마나 움직이는지 측정합니다. “평균 진폭 범위는 투자 대상의 가격 변동성을 평가하는 데 사용됩니다.”

포지션 규모 설정, 스탑 주문 설정, 변동성이 큰 범위에서 자잘한 손실을 피하는 데 도움이 됩니다. ATR 상승 = 위험 확대; ATR 하락 = 압축 (종종 돌파 전조).

전문가 팁: 고정 달러 스탑 대신 ATR 기반 스탑(예: 1.5–2× ATR)을 고려하세요. 시장 추세와 변동에 적응합니다.

Margex는 강력한 청산 보호 기능을 제공하여 변동성이 급증할 때도 위험을 관리하는 데 유용합니다.

4) 비트코인 지배력 (BTC.D)

전체 암호화폐 시장에 대한 비트코인의 시장 점유율입니다. CMC: BTC 지배력은 비트코인의 시가총액이 나머지 암호화폐 시장의 시가총액 대비 차지하는 비율입니다.

BTC.D 상승은 종종 자본이 BTC에 집중되는 현상과 일치하며, BTC.D 하락은 알트코인의 상대적 우세를 암시할 수 있습니다. 가격과의 맥락이 핵심입니다.

전문가 팁: BTC.D를 상위 암호화폐 자산 중 50일/200일 이동평균선 상단에 위치한 자산의 비율과 함께 활용하여 순환 추세를 측정하세요.

회전 기간 동안 BTC와 토큰 롱/숏 포지션을 동시에 보유 중이라면 Margex의 크로스 마진 시스템이 포트폴리오 수준 위험 관리에 도움이 될 수 있습니다.

5) 디파이(DeFi)의 총 잠금 가치(TVL)

총 잠금 가치는 디파이 프로토콜 또는 체인 전반에 예치된 자산의 총합입니다.

TVL은 유동성과 프로토콜 사용량을 빠르게 파악할 수 있는 지표입니다. TVL 상승은 가치 평가를 뒷받침할 수 있으며, TVL 하락은 자금 유출을 의미할 수 있습니다. TVL을 시가총액과 비교하여 맥락을 파악하세요.

프로 팁: 사용자당(또는 활성 주소당) TVL을 활용하여 자본이 개선되고 있는 프로토콜을 찾아보세요.

Margex에 상장된 다양한 암호화폐 쌍을 통해 주요 자산과 DeFi 연계 자산을 거래하면서 다른 곳의 TVL 동향을 추적할 수 있습니다.

6) 수수료, 수익 및 펀더멘털 (Token Terminal 스타일)

수수료 = 사용자가 지불하는 금액; 수익 = 프로젝트가 보유(또는 스테이커/재정과 공유)하는 수수료의 일부 (Token Terminal 표준 지표 기준).

지속 가능한 수수료 분석은 전통 시장에 익숙한 방식(P/F, P/S)으로 가치 평가를 뒷받침할 수 있습니다. 발행량이 정체된 상태에서 수수료가 증가하는 것은 긍정적입니다.

프로 팁: 사용량이 자연스러운지 확인하려면 수수료/수익 추이를 발행량 및 인센티브(비용)와 비교하여 추적하세요.

Margex의 보호된 거래 엔진은 개선되는 펀더멘털을 가진 종목을 거래하는 동안 실행 안정성을 유지하는 데 도움이 됩니다.

7) 활성 주소 및 온체인 사용량

활성 주소 수는 특정 기간 동안 거래한 고유 주소의 수 또는 해당 날짜에 활성 상태였던 고유 주소의 합계를 의미합니다(제공자에 따라 정의가 약간 다름).

지속적인 성장은 네트워크 효과를 시사할 수 있으며, 급격한 하락은 관심 감소 또는 수수료 상승을 암시할 수 있습니다. 스팸 아티팩트를 피하기 위해 거래량/수수료와 함께 활용하세요.

전문가 팁: 활성 주소와 가격을 비교하세요. 사용량이 정체된 상태에서의 가격 급등은 사용자 활동 증가에 기반한 급등보다 약합니다.

Margex의 24/7 시장은 잠들지 않으므로, 사용량 급증 발생 시 즉시 대응할 수 있습니다. 알림을 설정하고 언제든지 관심 목록을 확인하세요.

8) MVRV & 실현 시가총액 (비트코인 중심, 가능한 경우 멀티체인)

MVRV = 시가총액 ÷ 실현 시가총액 (각 코인의 마지막 온체인 이동 시점의 실현 가치).

높은 MVRV는 종종 이익 실현이 많음을 시사합니다(조정 위험 증가); 낮은 MVRV는 가치 구간을 표시할 수 있습니다. BTC 가격 추세와 함께 활용하세요.

프로 팁: 장기 보유자의 실현 가치나 HODL-wave 변형을 확인하여 암호화폐 자산의 경제적 비중이 어디에 있는지 파악하세요.

MVRV 개념은 강력하지만 추상적입니다. 마르제스는 초보자도 접근하기 쉬우므로, 학습하면서 소액으로 시작할 수 있습니다.

9) 펀딩 레이트 & 미결제약정 (영구선물)

영구선물에서 펀딩 레이트는 롱과 숏 사이의 주기적 지급으로, 계약 가격을 현물 가격 근처에 유지하는 데 도움을 줍니다.

미결제약정(Open Interest)은 아직 결제되지 않은 미결제 파생상품 계약의 총 수를 의미합니다.

장기간의 양의 자금 조달 + 증가하는 미결제약정은 매수 포지션이 과밀해졌음을 시사할 수 있습니다. 음의 자금 조달 + 증가하는 미결제약정은 공격적인 공매도를 의미할 수 있습니다. 극단적인 상황에서 반전은 종종 빠르게 움직입니다.

프로 팁: 자금 조달이 급격히 반전되는 것을 목격하면, 미결제약정이 이를 확인하는지 또는 약화되는지 확인하세요.

기술과 규율력이 있다면, Margex는 최대 100배 레버리지를 지원하지만 규모를 축소하세요. 높은 레버리지는 위험을 증폭시킵니다.

10) 거래소 준비금 및 순유입

온체인 거래소 잔고(준비금) 및 흐름은 확인된 거래소 주소에 얼마나 많은 코인이 있는지 보여줍니다.

준비금 하락은 장기 보유와 일치할 수 있으며, 준비금 상승은 매도 압력에 선행할 수 있습니다.

이는 공급과 행동을 관찰하는 렌즈입니다. 내부 지갑 재배치를 오독하지 않도록 가격/거래량과 결합하세요.

단기 가격 상승 중 거래소로의 갑작스러운 유입은 이익 실현 위험 증가를 의미합니다.

대부분의 장기 보유분은 자체 보관하고, 활발한 포지션에는 Margex의 안전한 저장 및 거래 계정을 사용하세요.

지표를 활용한 효과적인 암호화폐 거래 전략 구축

간단하게 시작해 단계적으로 확장하세요. 실용적인 초보자용 프레임워크:

  1. 추세 필터: 50/200일 이동평균(SMA/EMA). EMA는 반응이 빠르고 SMA는 더 부드럽습니다.
  2. 변동성 측정: 포지션 규모 설정 및 적응형 스탑 배치에 ATR 활용.
  3. 유동성 점검: 거래량 + 주문장 깊이로 슬리피지 추정.
  4. 거시적 맥락: BTC 지배율 및 시가총액 폭으로 로테이션 단서 파악.
  5. 온체인 검증: 활성 주소, MVRV/실현 시가총액, 거래소 보유량으로 행동 맥락 파악.
  6. 파생상품 오버레이: 자금 조달률 + 미결제약정(OI)으로 과밀화 및 스퀴즈 위험 포착.

프로 팁 (전략):

  • 규칙 작성 (예: “가격이 200일 EMA 이상이고 일일 거래량이 30일 평균 이상일 때만 거래”).
  • 사전 정의된 청산 조건(목표가 및 무효화 기준) 설정.
  • 모든 거래 기록에 ATR이나 펀딩과 같은 지표 활용 여부 기재.
  • 감정 분석(예: 공포와 탐욕 지수)을 독립적 신호가 아닌 반대 방향 확인 수단으로 활용.

타인의 거래를 관찰하며 배우는 것이 가장 효과적이라면, Margex의 카피 트레이딩 기능을 통해 경험 많은 트레이더들이 이러한 지표를 어떻게 조합하는지 연구할 수 있습니다. 이는 교육 목적으로 활용해야 하며, 본인의 계획을 대체해서는 안 됩니다.

암호화폐 분석 및 AI 기반 지표의 미래

분석은 더욱 풍부해지고 실시간화되고 있습니다. 기대할 점:

  • 더 빠른 온체인 라벨링과 향상된 엔티티 탐지로 거래소/고래 자금 흐름 분석 정확도 제고
  • DeFi “손익계산서”. Token Terminal 같은 도구는 블록체인과 프로토콜 전반에 걸쳐 수수료, 수익, 기본 데이터를 지속적으로 표준화합니다.
  • AI 기반 이상 탐지. 유동성 격차, 시장 추세, 또는 잠금 해제(unlock)에 의한 변동 위험이 발생하기 전에 이를 경고하는 모델.
  • 데이터 시각화 업그레이드. 모바일에서도 신속한 의사 결정을 내릴 수 있도록 분석 도구의 대시보드를 간소화합니다.

모바일 친화적인 플랫폼 Margex에서는 책상에서 떨어져 있을 때도 펀딩, 미결제약정(OI), 가격을 확인할 수 있어 24시간 운영되는 시장 움직임에 편리하게 대응할 수 있습니다.

일 최소 가격 평균 가격 최대 가격

암호화폐 구매

자주 묻는 질문

암호화폐 지표란 무엇인가요?

암호화폐 자산이나 토큰을 이해하기 위해 추적하는 핵심 지표입니다: 가격 기반(추세, 변동성), 시장 기반(거래량, 시가총액), 온체인(활성 주소, 거래소 준비금), 디파이(총 잠금 가치), 파생상품(펀딩, 미결제약정). 이들 지표를 종합적으로 활용하면 투자 결정과 위험 관리에 대한 정보에 기반한 판단을 내리는 데 도움이 됩니다.

규칙 기반의 소규모 접근법을 신속하게 테스트하고 싶다면, Margex는 KYC 없이 거래를 지원하지만 항상 계획 범위 내에서 거래하십시오.

코인 메트릭스란 무엇을 의미하나요?

두 가지 의미:

  1. 일반적 의미: “코인/토큰 메트릭스” = 분석 대상인 정량적 입력값(공급량, 발행량, 온체인 사용량, 수수료 등).
  2. 특정 제공업체 용어: Coin Metrics(회사)는 활성 주소와 같은 항목을 특정 기간 동안 “활성 상태였던 고유 주소의 합계”로 정의합니다(정확한 정의는 지표마다 다름). Margex에서는 비트코인 기반 담보 시스템을 통해 BTC를 마진으로 예치한 상태에서 다른 페어를 거래할 수 있습니다. 규모를 확장하기 전에 담보와 유지 수준이 위험에 미치는 영향을 이해하세요.

가장 정확한 암호화폐 지표는 무엇인가요?

단일한 지표는 없습니다. 시장은 적응적입니다. 많은 트레이더들은 추세를 파악하기 위해 이동 평균(SMA/EMA), 위험을 파악하기 위해 ATR, 그리고 허위 신호를 줄이기 위해 몇 가지 확인 요소(거래량, 펀딩/미결제약정, 또는 심리지표 분석)를 사용하기 시작합니다.

빠른 시작보다 올바른 루틴을 구축하는 것이 더 중요하지만, 속도가 연습에 도움이 된다면 Margex는 빠른 계정 설정을 제공하여 아이디어를 더 빨리 테스트할 수 있도록 합니다.