암호화폐 파생상품은 비트코인이나 다른 암호화폐의 가격이 상승할지 하락할지에 대해 거래할 수 있도록 해줍니다. 실제로 해당 암호화폐를 소유하지 않고도 말이죠. 이러한 도구들은 이제 암호화폐 거래의 주요 부분으로 자리 잡았습니다. 이들이 어떻게 작동하는지 이해하면 더 현명하게 거래할 수 있습니다.
간단히 말해, 암호화폐 파생상품은 암호화폐의 미래 가격 움직임에 대한 예측을 기반으로 한 계약입니다. 실제 코인을 구매하는 것이 아닙니다. 단순히 그 가격에 따라 가치가 변동되는 계약을 거래하는 것입니다. 축구 경기에 베팅하는 것과 비슷합니다. 팀을 소유하지 않지만, 결과에 따라 이길 수도 있고 질 수도 있습니다.
핵심 요점
- 암호화폐 파생상품은 비트코인이나 이더리움과 같은 코인의 가격에 연동된 계약입니다. 실제 암호화폐를 소유할 필요가 없습니다.
- 주요 유형은 4가지입니다: 선물, 옵션, 영구 계약, 스왑. 각각 다른 용도를 가지고 있습니다.
- 그들은 레버리지를 제공합니다. 이는 적은 금액으로 큰 포지션을 제어할 수 있지만, 위험도 증가합니다.
- 리스크 관리는 필수적입니다. 잘 관리하지 않으면 큰 손실을 입을 수 있습니다. 스톱로스 설정과 거래 규모를 신중하게 관리하세요.
- 대형 투자자들도 이제 이를 활용하고 있습니다. 기관 투자자들이 위험 관리와 포트폴리오 다각화를 위해 이러한 도구를 도입하고 있습니다.
- 24시간 거래가 가능합니다. 암호화폐 시장은 휴장 시간이 없어 더 많은 기회를 제공하지만, 동시에 스트레스도 증가합니다.
- 규제 당국은 빠르게 발전하는 암호화폐 옵션 시장에 대응하고 있습니다. 이는 트레이더에게 더 안전한 환경을 제공하고 대형 투자자의 참여를 용이하게 합니다.
암호화폐 파생상품이란 무엇인가요?
암호화폐 파생상품은 암호화폐 가격 변동을 반영하는 계약입니다. 암호화폐를 소유하지는 않지만, 가격 변동에 따라 계약의 가치가 상승하거나 하락합니다. 이는 암호화폐 옵션과 유사하기 때문에 파생상품이라고 불립니다.
이 제품의 시장은 빠르게 성장했습니다. 2024년 암호화폐 파생상품의 미결제 계약 규모는 $400억을 넘어섰습니다. 2023년 3월에는 전체 암호화폐 거래의 약 75%를 차지했습니다.
비교를 위해 예를 들어보겠습니다. 애플 주가가 상승할 것이라고 예상한다면, 주식을 사는 대신 주가가 10% 상승하면 $100을 받는 계약을 맺을 수 있습니다. 이 계약이 파생상품과 같습니다. 암호화폐에서도 마찬가지입니다. 비트코인이 $40,000에서 $50,000로 상승할 것이라고 예상한다면, 선물 계약을 구매할 수 있습니다. 예상대로 되면 수익을 얻고, 그렇지 않으면 손실을 입습니다.
암호화폐 파생상품의 역사
암호화폐 파생상품은 많은 사람들이 생각하는 것보다 더 일찍 시작되었습니다. 최초의 비트코인 선물 플랫폼인 ICBIT는 2011년에 출시되었습니다. BitMEX는 2014년에 등장했으며 2016년에 영구 스왑을 도입했습니다. Deribit도 같은 해에 비트코인 옵션을 출시했습니다.
2017년에 큰 변화가 있었습니다. LedgerX는 미국에서 규제받는 최초의 비트코인 옵션 거래소가 되었습니다. 동시에 Cboe와 CME가 비트코인 선물 거래를 출시했습니다. 이후 시장이 폭락했습니다. 이 폭락은 이후 암호화폐 파생상품 거래소에 더 나은 시스템과 규정을 도입하는 계기가 되었습니다.
2018년까지 Bybit와 같은 거래소가 파생상품 거래를 선도했습니다. 2019년부터 2020년 사이 OKEx, Binance, Huobi와 같은 주요 현물 거래소가 시장에 합류했습니다. 이로 인해 일반 투자자들도 참여하기 쉬워졌습니다.
암호화폐 파생상품은 암호화폐를 소유하지 않고 그 가격 변동으로 거래할 수 있습니다. Margex에서는 최대 100배 레버리지를 통해 이러한 상품을 이용할 수 있어, 초보자부터 경험이 풍부한 트레이더까지 작은 자본으로 더 큰 포지션을 열 수 있습니다.
암호화폐 파생상품의 유형
유형을 이해하면 거래 목표에 맞는 상품을 선택하는 데 도움이 됩니다.
1. 선물 계약
선물 계약은 미래 특정 날짜에 암호화폐를 특정 가격에 매매하는 계약입니다. 현재 가격을 합의하지만 거래는 나중에 이루어집니다.
예를 들어, 3개월 후 비트코인을 $45,000에 구매하기로 합의했다고 가정해 보겠습니다. 만약 가격이 $50,000이 되면 $5,000의 이익을 얻습니다. 하지만 가격이 $40,000으로 하락하면 $5,000의 손실을 입게 됩니다.
예시: 비트코인 채굴자가 12월에 10 BTC를 예상합니다. 위험을 피하기 위해 오늘 선물 계약을 판매하여 가격을 고정할 수 있습니다.
2. 옵션 계약
옵션은 선물보다 유연합니다. 암호화폐를 특정 가격에 구매하거나 판매할 권리를 구매하지만 의무는 없습니다.
자동차 보험과 비슷합니다. 보험료를 지불합니다. 만약 사고가 발생하면 보험을 사용합니다. 그렇지 않으면 보험료를 잃습니다.
옵션의 종류:
- 콜 옵션: 구매 권리
- 풋 옵션: 판매 권리
팁: 최대 손실은 암호화폐 선물 계약에 지불한 금액으로 제한됩니다. 이는 거래 전략 세계에서 초보자에게 암호화폐 옵션이 더 안전합니다.
3. 영구 계약
이것은 암호화폐에만 존재합니다. 만기일이 없는 선물 계약입니다. 마진 요건을 충족하는 한 보유할 수 있습니다.
실제 암호화폐 가격에 가깝게 유지되도록 ‘펀딩 레이트’를 사용합니다. 계약 가격이 실제 가격보다 높으면 롱 포지션 보유자가 숏 포지션 보유자에게 지급합니다. 반대의 경우도 마찬가지입니다. 이 과정은 보통 8시간마다 발생합니다.
4. 스왑
스왑은 고정된 비율로 한 코인을 다른 코인으로 교환하는 계약입니다. 헤징, 투기, 차익 거래 등에 사용됩니다.
DeFi에서는 스왑이 흔합니다. 스마트 계약을 통해 실행되므로 제3자가 필요 없습니다. 이는 보안성과 자동화를 보장합니다.
누가 암호화폐 파생상품을 사용하나요?
다양한 사람들이 다양한 이유로 사용합니다.
오류 위험 이유 전문가 팁
과도한 레버리지 작은 가격 변동으로 포지션이 청산될 수 있습니다 2~3배 레버리지로 시작하세요
스톱로스 미설정 전체 잔고 손실 위험이 있습니다 항상 스톱로스를 설정하세요
펀딩 수수료 무시 시간이 지남에 따라 비용이 누적됩니다 장기 거래에 반영하세요
감정적 거래 패닉이나 탐욕이 나쁜 결정을 초래합니다 작성한 계획에 충실하세요
소매 트레이더
이들은 일반 사용자입니다. 초기부터 참여해 왔으며, 파생상품을 거래하는 이유는:
- 레버리지를 활용해 자본을 확장하기
- 자산 보호
- 단기 가격 변동으로 수익을 내기
기관
헤지 펀드, 은행, 자산 관리사 등 대형 플레이어들이 시장에 진입하고 있습니다. 암호화폐는 이제 포트폴리오에 추가할 가치가 있는 자산으로 인식되고 있습니다.
기관 투자자가 선호하는 이유:
- 더 나은 리스크 관리 도구
- 깊은 시장 접근권
- 실제 암호화폐 보관 필요 없음
- 참여를 위한 명확한 규칙
채굴자와 암호화폐 기업
채굴자는 코인을 획득합니다. 하지만 가격 변동이 빠릅니다. 손실을 피하기 위해 파생상품을 활용해 이익을 고정하거나 손실을 제한합니다.
스마트하게 거래하는 방법?
거래는 도박이 아닙니다. 계획이 필요합니다.
적절한 거래소 선택
다음 요소를 확인하세요:
- 이중 인증 로그인
- 콜드 월렛 보관
- 보험
- 중대한 해킹 사고 이력 없음
추가 확인 사항:
- 거래 수수료
- 계약 유형 다양성
- 유동성 (매매가 용이해야 합니다)
시장 분석 방법 배우기
기술적 분석과 기본적 분석을 모두 활용하세요.
기술적 도구:
- 이동 평균: 추세를 보여줍니다
- RSI: 과매수 또는 과매도 상태를 표시합니다
- MACD: 모멘텀을 측정합니다
- 거래량: 움직임을 확인합니다
기본적 분석:
- 뉴스
- 기술 업그레이드
- 채택률
- 시장 분위기
전략 수립
지표 표시 내용 사용 사례
RSI 과매수 또는 과매도 상태 진입/출구 포인트 확인
MACD 모멘텀과 추세 변화 반전 포착
거래량 움직임의 강도 가격 움직임 확인
이동 평균 전체 추세 방향 추세 추종 전략
눈감고 거래하지 마세요. 좋은 계획에는 다음과이 포함됩니다:
- 손절매 및 이익 실현 수준
- 적절한 거래 규모
- 진입 및 퇴출 규칙
- 레버리지 한도
팁: 계획을 기록하세요. 계획에 충실하세요. 감정에 휘둘리지 마세요.
고급 거래 전략
기본을 익힌 후에는 다음 아이디어가 도움이 될 수 있습니다.
스프레드 거래
두 계약에서 반대 방향의 거래를 진행합니다.
예시: 6월 비트코인 선물 계약을 매수하고, 12월 계약을 매도합니다. 두 계약 간의 가격 차이의 변화에서 이익을 얻습니다.
캘린더 스프레드
같은 자산, 다른 날짜로 동일한 전략을 적용합니다.
- 1개월 선물 계약을 매수합니다.
- 3개월 선물 계약을 매도합니다.
가격 차이의 변화에서 이익을 얻습니다.
변동성 거래
가격의 움직임 자체에 베팅합니다. 방향은 중요하지 않습니다. 가격이 크게 변동하면 이익을 얻습니다.
리스크 관리가 모든 것입니다
암호화폐는 변동성이 높습니다. 리스크 관리가 핵심입니다.
사용할 도구:
- 스톱로스: 가격이 특정 수준에 도달하면 손실을 제한합니다.
- 포지션 사이즈: 거래당 자금의 1–2%만 위험에 노출합니다.
- 다각화: 한 거래나 코인에 모든 자금을 투자하지 마세요.
청산 위험
시장이 예상과 반대 방향으로 크게 움직이면 포지션이 자동으로 청산됩니다.
피하는 방법:
- 레버리지를 적게 사용하세요.
- 예비 자금을 확보하세요.
- 거래를 자주 모니터링하세요.
- 청산 전에 스톱-로스 주문을 설정하세요.
감정적 균형을 유지하세요
이 유형의 거래는 스트레스가 많습니다. 암호화폐 파생상품 거래 시 침착함을 유지하세요.
팁:
- 일일 손실 한도를 설정하세요
- 정기적으로 휴식을 취하세요
- 감정적일 때는 거래하지 마세요.
- 성공과 실패를 기록하세요
팁: 처음에는 소액으로 시작하세요. 초기 손실을 학습의 일부로 생각하세요.
법적 및 규제 환경
규칙은 여전히 발전 중입니다. 알아야 할 사항입니다.
미국 규칙
주요 규제 기관:
- SEC: 증권 감독
- CFTC: 선물 및 상품 관리
- FinCEN: 자금 세탁 추적
FIT21 법안이 곧 역할과 규정을 명확히 할 수 있습니다.
유럽
EU의 MiCA 규제는 국가 간 통일된 규칙을 수립하는 것을 목표로 합니다. 암호화폐 서비스 및 발행자를 포함합니다.
이것이 의미하는 바
좋은 규제는:
- 더 나은 보호
- 더 진지한 투자자
- 더 명확한 세금
- 더 안정적인 시장
하지만 다음과 같은 문제도 초래할 수 있습니다:
- 제품 제한
- 더 높은 비용
- 암호화폐 파생상품을 거래할 때는 낮은 레버리지를 권장합니다.
기술의 역할
여러 기술이 암호화폐 파생상품을 더 빠르고 신뢰할 수 있게 만들고 있습니다:
- 스마트 계약은 신뢰 문제 없이 거래를 자동화합니다.
- AI와 머신러닝은 가격 산정과 위험 점검에 도움을 줍니다.
- 고빈도 거래는 유동성을 높이고 시장을 가속화합니다.
- 블록체인 기술은 모든 것을 투명하게 만들고 상대방 위험을 줄입니다.
미래 전망
이 트렌드는 암호화폐 파생상품의 미래를 형성할 수 있습니다:
- 전통 금융과 암호화폐가 융합되고 있습니다. CME의 비트코인 및 이더리움 선물은 이러한 융합을 보여주는 예입니다. 이러한 상품은 신뢰와 거래 활동을 높이는 데 도움이 됩니다.
- DeFi는 빠르게 성장하고 있습니다. 블록체인을 통해 사람들은 스마트 계약을 사용하여 서로 직접 거래할 수 있습니다. 이를 통해 중개자가 제거되고 위험이 낮아지며 접근성이 향상됩니다.
- 사용자 경험이 개선되고 있습니다. 새로운 플랫폼은 사용하기 쉬워졌지만, 전문 트레이더를 위한 고급 도구도 여전히 제공합니다.
초보자가 흔히 저지르는 실수
초보자는 실수를 쉽게 저지르기 쉽습니다. 주의해야 할 점:
1. 과도한 레버리지
신규 트레이더는 더 많은 수익을 내기 위해 높은 레버리지를 사용합니다. 하지만 높은 레버리지는 빠르게 자금을 소진시킬 수 있습니다. 10%의 가격 하락 시 10배 레버리지는 포지션을 청산할 수 있습니다.
팁: 2배 또는 3배 레버리지로 시작하세요. 경험이 쌓이면 점차 늘리세요.
2. 만기일 무시
파생상품마다 다른 규칙이 적용됩니다. 옵션은 만기 전에 조치를 취하지 않으면 가치가 사라집니다. 선물은 청산하거나 연장해야 합니다.
팁: 계약의 만기일을 반드시 확인하세요. 만기 전에 계획을 세워두세요.
3. 자금 조달 비용 무시
영구 계약은 8시간마다 자금 조달 비용을 부과합니다. 장기 보유 시 이 비용이 누적됩니다.
팁: 특히 장기 거래 시 자금 조달 비용을 계획에 반드시 포함하세요.
4. 위험 관리 부족
일부 트레이더는 한 거래에 너무 많은 자금을 투입합니다. 다른 이들은 손절 주문을 생략합니다.
팁: 거래당 총 자금의 1-2%만 위험에 노출하세요. 항상 손절 주문을 사용하세요.
5. 감정적 거래
공포와 탐욕은 종종 잘못된 결정을 초래합니다.
팁: 계획에 충실하세요. 스트레스가 심하거나 큰 손실 후에는 휴식을 취하세요.
왜 마르제스에서 파생상품을 거래해야 할까요?
- 100배 레버리지: 적은 자본으로 큰 포지션을 거래하세요.
- MP Shield™: 가격 조작과 가짜 급등으로부터 보호합니다.
- KYC 없음: 이메일만으로 익명으로 거래하세요.
- USDT 기반 거래: 모든 거래는 스테이블코인으로 정산되며, 자산 자체로 정산되지 않습니다.
- 간편한 인터페이스: 깨끗한 차트, 빠른 실행, 마진 관리 기능.
지원되는 암호화폐 파생상품
Margex는 다음과 같은 영구 계약을 제공합니다:
- 비트코인 (BTC/USD)
- 이더리움 (ETH/USD)
- XRP, 솔라나, 라이트코인, EOS, UNI, YFI
24/7 이용 가능하며 유연한 레버리지를 제공합니다.
시작 방법
- Margex.com에서 가입하세요
- USDT 입금 또는 카드 결제
- 거래 쌍 선택
- 레버리지 설정 및 거래 실행 (롱 또는 숏)
- 손실 제한/이익 실현을 사용하여 위험 관리
수수료 및 위험
- 시장 주문 수수료: 0.19%
- 한도 주문 수수료: 0.06%
- 8시간마다 자금 조달: 격리 마진 또는 손실 제한을 사용하여 위험을 제한하세요.
프로 팁: 많은 전문 트레이더들은 실제 금액으로 거래하기 전에 최소 3~6개월 동안 학습과 연습을 권장합니다.
FAQ
암호화폐 파생상품의 예시는 무엇인가요?
비트코인 선물 계약이 하나입니다. 예를 들어, 12월에 $45,000에 만기되는 비트코인 선물 계약을 구매했다고 가정해 보겠습니다. 12월에 비트코인이 $50,000에 도달하면 $5,000의 이익을 얻습니다. 만약 $40,000로 하락하면 $5,000의 손실을 입습니다. 이 계약은 비트코인의 가격을 기반으로 하지만, 정산 시까지 실제 비트코인을 소유하지 않습니다.
암호화폐 파생상품의 4가지 유형은 무엇인가요?
- 선물
- 특정 날짜에 고정된 가격으로 암호화폐를 매수/매도하기로 합의합니다.
- 옵션
- 만기일 전에 특정 가격으로 매수 또는 매도할 권리가 있지만 의무는 없습니다.
- 스왑
- 고정된 비율과 시점에 한 암호화폐를 다른 암호화폐와 교환합니다.
- 영구 계약
- 선물과 유사하지만 만기일이 없습니다. 현재 시장 가격과 일치하도록 자금 수수료가 적용됩니다.
각 유형은 목적이 있습니다. 트레이더가 위험을 관리하거나 가격 변동에서 이익을 추구할 수 있도록 합니다.
스팟 거래와 파생상품 거래의 차이점은 무엇인가요?
스팟 거래는 실제 암호화폐를 매매하는 것입니다. 스팟 시장에서 비트코인을 구매하면 해당 비트코인은 귀하의 소유가 됩니다. 지갑으로 이동할 수 있습니다.
파생상품은 암호화폐 자체를 제공하지 않습니다. 실제 코인이 아닌 가격을 기반으로 거래합니다. 예를 들어, 비트코인 선물 거래에서는 비트코인을 보유하지 않습니다. 비트코인의 가격에 따라 가치가 상승하거나 하락하는 계약을 보유하게 되며, 이는 파생상품의 한 유형입니다.
파생상품은 암호화폐 자체와 어떻게 다른가요?
암호화폐는 비트코인이나 이더리움과 같은 디지털 자산을 의미합니다. 이들은 블록체인에 존재합니다. 암호화폐를 소유하면 전송하거나 사용하거나 저장할 수 있습니다.
암호화폐 파생상품은 암호화폐의 가격을 기반으로 한 금융 계약입니다. 코인을 소유하지 않습니다. 단순히 코인의 가치에 따라 상승하거나 하락하는 계약을 거래하는 것입니다.
이렇게 생각해 보세요:
- 암호화폐를 소유하는 것은 자동차를 소유하는 것과 같습니다.
- 파생상품은 자동차의 가치에 기반한 계약으로, 보험이나 렌트 계약과 유사합니다.
계약의 가치는 자동차에 따라 결정되지만, 자동차를 소유하지는 않습니다.
