핵심 요약

  • 정의 – 금 기반 암호화폐는 특정 양의 실제 금과 연동된 디지털 토큰 또는 스테이블코인입니다. 토큰은 일반적으로 금고에 보관된 1트로이온스(약 31.1그램) 또는 1그램의 금을 의미합니다. 모든 토큰의 가격이 실제 금 보유량에 연동되므로, 토큰 가격은 금 가격을 따를 가능성이 높습니다.
  • 증가하는 인기 – 토큰화된 금 시장은 2025년 9월 기준 약 25억 7천만 달러의 시장 규모를 보였으며, 이러한 성장은 불확실한 경제 속에서 투자자들이 피난처를 찾고자 하는 필요성에 힘입었습니다. 이러한 발전의 대부분은 두 시장 선도 기업인 테더 골드(Tether Gold, XAUT)와 팍스 골드(PAX Gold, PAXG)에 의해 주도되었습니다. 2025년 8월, 테더는 약 4억 3,700만 달러 상당의 공급량을 포함하는 129,000개의 새로운 XAUT 토큰을 발행했습니다.
  • 장점 – 금으로 담보된 암호화폐는 무담보 전자화폐에 비해 더 안정적입니다. 금과 연동되는 한, 기본 가치는 금(특히 1그램의 금)에 고정됩니다. 이들은 인플레이션과 불안정한 암호화폐 시장에 대한 노출을 완충하는 역할을 할 수 있습니다. 또한 실물 금괴를 직접 취급할 필요 없이 전 세계적으로 귀금속의 분할 소유권을 통해 24시간 연중무휴 거래를 가능하게 합니다.
  • 위험 요소 – 투자자는 발행사가 충분한 준비금을 보유하고 있다고 믿어야 합니다. 준비금 감사 문제, 규제 문제 및 거래 상대방 위험 문제는 여전히 남아 있습니다. 일부 토큰은 거래량이 주류 암호화폐보다 적을 수 있어 유동성이 부족할 수 있습니다. 토큰이 금 가격에 연동되어 있기 때문에 암호화폐 강세장에서 비례하지 않는 수익을 제공하지는 않을 것입니다.
  • 주요 사례 – PAX Gold(PAXG), Tether Gold(XAUT), GoldCoin(GFC), Kinesis Gold(KAU), Meld Gold(GOLD$), tGOLD(TXAU), Comtech Gold(CGO) 등이 주요 금 기반 토큰입니다. Perth Mint Gold Token(PMGT)과 같은 다른 토큰들은 폐기되었습니다.
  • 법정통화 기반 스테이블코인과의 비교 – 달러 페그형 스테이블코인과 금 기반 토큰 모두 변동성 감소를 목적으로 합니다. 금 기반 토큰은 가격 변동이 있는 상품의 가치에 기반하는 반면, USDT, USDC와 같은 USD 스테이블코인은 법정통화에 페그되어 달러 기준으로는 더 안정적입니다. 금 페그형 토큰은 금값 상승 시 가치가 증가하지만, 금값이 하락할 때는 좋은 성과를 내지 못합니다.
  • 투자 전망 – 2025년 PAXG와 XAUT가 금 담보 산업의 90% 이상 점유율로 시장을 주도할 전망이다. 애널리스트들은 실물 자산이 온체인(on-chain)으로 이전됨에 따라 금 연계 디지털 자산 수요가 증가할 것으로 예상하지만, 투자 전 감사 보고서, 환매 절차, 수수료 등을 꼼꼼히 검토해야 한다.

금 기반 암호화폐의 장점과 위험성

투자자들이 금 기반 토큰을 선호하는 이유

금 기반 암호화폐는 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 안정성을 제공함으로써 독특한 투자 기회를 제시합니다. 이러한 디지털 자산은 종종 실물 금에 연동되어 그 가치가 금 가격과 밀접하게 연결되도록 보장합니다. 테더 골드(Tether Gold)와 팍소스 골드(Paxos Gold) 같은 스테이블코인이 이러한 추세를 대표하는데, 이들은 기초가 되는 실물 금을 기반으로 고정된 가치를 유지하도록 설계되었습니다. 코로나19 팬데믹과 같은 경제적 불확실성 속에서 금 기반 스테이블코인은 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단으로서의 잠재력을 입증했습니다. 다섯 가지 금 기반 스테이블코인의 성과가 보여준 회복력을 통해 투자자들은 이러한 실물 금 토큰을 기존 암호화폐와 비교하며, 혼란스러운 시기에 안전한 피난처로서의 특성을 인정할 수 있습니다.

분할 소유권과 접근성 – 실물 금괴를 구매하려면 일반적으로 많은 자본과 공간이 필요합니다. 금 기반 토큰을 통해 사람들은 1온스나 1그램 단위의 금을 소유할 수 있어 진입 장벽이 낮아집니다. 각 토큰은 발행자가 예치한 금괴의 분할 소유권을 의미합니다. 토큰은 소액 단위로 분할 가능하여 투자나 결제를 소액으로 진행할 수 있습니다.

전문가 팁: 소액으로 ‘디지털 금’을 축적하려면 거래소에서 금 토큰의 정기적 매입을 설정하고 달러 코스트 애버리징(평균 원가법) 옵션을 활용하세요.

금 기반 암호화폐의 위험 및 고려 사항

수탁 및 감사 위험 – 투자자는 발행사가 금 보유고를 보관하고 보호할 것을 신뢰합니다. 투명한 감사가 이루어지지 않을 경우, 금 기반 암호화폐에 대한 부적절한 지원 위험이 존재합니다. 블록트레이드(Blocktrade)는 코로나19 기간 동안 금 기반 스테이블코인의 보유고 감사 및 정확성에 대한 의문이 여전히 남아 있다고 경고합니다. 일부는 실시간 감사 피드를 제공하지만, 다른 일부는 주기적으로만 제공합니다. 금 기반 암호화폐 토큰을 구매할 때는 반드시 독립 감사 기관의 인증을 받은 준비금을 보유한지 확인하세요.

다른 암호화폐 대비 낮은 수익률 – 금 기반 토큰은 초과 수익을 제공하기보다 금 가격을 추종하도록 설계됩니다. 이더리움이나 비트코인과 같은 순수 암호자산은 암호화폐 시장 전체가 호황일 때 좋은 성과를 내는 경향이 있습니다. 반면 금 가격 상승이 정체되거나 하락할 경우 금 기반 토큰의 성과는 악화될 수 있습니다.

상환 및 인출 조건 – 모든 토큰이 실물 금으로 전환되는 것은 아닙니다. 일부는 최소 상환 요건이나 절차를 두고 있습니다. 예를 들어, 컴테크 골드(Comtech Gold)는 보유자가 금괴와 교환하려면 1000개 토큰(1kg 금)을 보유해야 합니다.

토큰 환매 조건과 약관을 항상 숙지하세요.

2025년 최고의 금 기반 암호화폐는 무엇인가요?

모든 금 기반 암호화폐가 동일하게 만들어지지는 않습니다. 이들의 기술 기반, 발행자 평판, 환매 옵션, 그리고 코로나19 기간 중 금 기반 암호화폐의 규제 상태는 다양합니다. 2025년 9월 기준 가장 주목할 만한 토큰들은 아래와 같습니다.

PAX 골드(PAXG)

시가총액 기준 최대 규모의 금 기반 디지털 자산은 PAX 골드입니다. 모든 PAXG 코인은 금고에 보관된 런던 굿 딜리버리(LGD) 금 1 트로이온스(순금)을 기반으로 합니다. Paxos를 통해 투자자는 토큰을 실물 금 또는 현금으로 상환할 수 있습니다. PAXG는 이더리움 블록체인 기반 ERC20 토큰이므로 대부분의 암호화폐 지갑 및 디파이(DeFi) 앱과 호환됩니다. Paxos는 뉴욕 금융서비스국(NYDFS)의 규제를 받는 금융 기관으로, 매월 감사 보고서를 공개하여 신뢰 구축에 기여합니다. 2025년 9월까지 금 기반 스테이블코인인 PAXG의 시가총액은 6월 이후 약 1억 4,150만 달러의 순유입으로 사상 최고치인 9억 8,300만 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다.

테더 골드(XAUT)

테더 골드는 USDT 스테이블코인의 창시자인 테더가 발행하는 스테이블코인입니다. 모든 XAUT 토큰은 스위스 금고에 보관된 1트로이온스의 금을 반영하며 런던 금괴 시장 협회(LBMA) 기준을 따릅니다. XAUT 보유자는 토큰을 실물 금괴로 교환(최소 요건 적용)하거나 거래소에서 판매할 수 있습니다. 2025년 8월, 테더는 129,000개의 신규 XAUT 토큰을 발행하여 공급량에 4억 3,700만 달러를 추가했으며, 총 약 15억 달러 상당의 가치를 시장에 공급했습니다. XAUT 토큰은 0.000001 트로이온스 단위로 분할 가능하여 소액 거래가 가능합니다.

골드코인(GFC)

골드코인은 발행된 각 토큰이 1온스의 백만 분의 1 금을 반영하는 ERC-20 기반 금 기반 암호화폐입니다. 저렴하고 비밀 유지가 가능한 금 투자 수단으로 마케팅됩니다.

키네시스 골드(KAU)

키네시스는 은과 금으로 담보된 토큰을 모두 제공하는 플랫폼을 운영하는 기업입니다. KAU 토큰은 키네시스 블록체인에서 이전 가능한 1그램의 금을 나타냅니다. 보고된 관리 자산과 사용자는 각각 15만 명과 2억 달러를 초과합니다. 키네시스는 사용자가 토큰을 지출하거나 보유할 때 보상을 제공하는 구조를 가지고 있지만, 토큰을 환급하려면 KYC 요건을 충족해야 하며 감사 투명성과 관련된 문제가 제기되었습니다.

멜드 골드 (GOLD$)

멜드 골드는 알고랜드에서 토큰을 발행합니다. GOLD$ 토큰(때로는 MCAU 단위)은 1그램의 금을 나타냅니다. 금은 실시간 감사 사이트에서 멜드와 토큰 보유자가 확인할 수 있는 장소에 보관됩니다. GOLD$는 알고랜드 기반 탈중앙화 거래소에서 구매한 후 파트너 딜러를 통해 금괴로 거래될 수 있습니다. GOLD$를 이용한 거래 효율성은 알고랜드의 낮은 거래 수수료 덕분입니다.

tGOLD (TXAU)

tGOLD는 Aurus가 발행한 펀드로 TXAU 티커로 거래됩니다. 토큰은 이더리움에서 발행되며 저렴한 비용으로 Polygon으로 브릿징할 수 있습니다. tGOLD는 Uniswap과 같은 탈중앙화 거래소 또는 관련 귀금속 기업에서 구매할 수 있습니다. Aurus는 플랫폼을 통해 사용자의 금을 토큰화할 때 발생하는 수수료의 50%를 사용자에게 지급합니다.

컴테크 골드(CGO)

컴테크 골드는 신핀(XinFin) 블록체인을 기반으로 개발되었습니다. CGO 토큰 하나는 아랍에미리트 금고에 보관된 1그램의 금에 해당합니다. 1,000개 이상의 토큰(1킬로그램의 금)을 보유한 사용자는 CGO를 실물 금괴로 교환할 수 있습니다. 이 토큰은 LBank, BitMart 같은 거래소에서 거래되지만, 거래소 지원 범위는 넓지 않습니다. CGO가 샤리아 인증을 받은 최초의 금 기반 토큰이라는 점은 주목할 만하며, 이로 인해 무슬림 투자자들을 유치할 잠재력이 있습니다.

DigixGlobal (DGX), AurusGOLD (AWG).

DigixGlobal(DGX)과 AurusGOLD(AWG)는 PAXG나 XAUT만큼 규모가 크진 않지만, 이전 가이드에서 언급된 중요한 플레이어입니다. DGX 토큰 1개는 싱가포르와 캐나다 금고에 보관된 금 1그램을 나타냅니다. Digix는 분기별 감사를 제공하며 투명성을 추구합니다. Aurus는 AWG를 통해 각 토큰을 LBMA 인증 금 1그램과 연결했습니다. 두 토큰 모두 금을 쉽게 보유할 수 있지만, 유동성이 낮고 거래소 지원이 부족하다는 단점이 있습니다.

퍼스 민트 골드 토큰(PMGT)

2020년 퍼스 민트 골드 토큰(PMGT)이 출시되어 사용자에게 퍼스 민트 제품을 소개했습니다. 그러나 2024년 퍼스 민트는 PMGT가 종료되었다고 발표했습니다. PMGT 보유자는 퍼스 민트 보관소에서 토큰을 실물 금으로 교환할 수 있었습니다. PMGT 투자자는 2025년까지 토큰이 더 이상 적극적으로 발행되지 않을 것임을 고려해야 합니다.

자주 묻는 질문

금으로 뒷받침되는 암호화폐는 무엇인가요?

금으로 뒷받침되는 암호화폐는 각 토큰을 안전한 금고에 보관된 일정량의 실물 금과 연결하는 모든 디지털 자산입니다. 대표적인 예로는 PAX Gold(PAXG), Tether Gold(XAUT), Kinesis Gold(KAU), GoldCoin(GFC), Meld Gold(GOLD$), tGOLD(TXAU), Comtech Gold(CGO) 등이 있습니다. 이 토큰들은 가격이 금 가격을 반영하기 때문에 금 기반 스테이블코인이라고도 불립니다. 발행사가 정기적인 감사를 실시하고 실물 금으로의 환매를 허용하는지 항상 확인하십시오.

금 기반 암호화폐는 좋은 투자인가요?

금 기반 암호화폐는 포트폴리오 다각화와 인플레이션 헤지 수단으로 유용할 수 있습니다. 그 가치가 금 가격을 반영하기 때문에 무담보 암호화폐보다 변동성이 낮은 편입니다. 블록트레이드(Blocktrade)는 이러한 안정성과 분할 소유권이 표준 암호화폐가 너무 위험하다고 느끼는 투자자들에게 매력적인 진입점이 된다고 지적합니다. 그러나 이러한 토큰에는 위험이 따릅니다. 발행사의 보관 및 감사에 대한 의존도, 일부 프로젝트의 유동성 제한, 특히 금과 비트코인을 비롯한 다른 디지털 자산이 상승할 때 잠재적인 저조한 성과 등이 있습니다. 모든 투자와 마찬가지로 자금을 투입하기 전에 프로젝트의 투명성, 규제 준수 여부, 환매 정책을 조사하십시오. 또한 본 기사는 금융 조언을 구성하지 않음을 유의하세요.

금 기반 토큰은 어떤 용도로 사용될 수 있나요?

테더 골드(Tether Gold)나 팍스 골드(PAX Gold)와 같은 금 기반 토큰은 다양한 목적을 수행합니다.

  • 가치 저장 수단 – 금이 역사적으로 안전자산으로 기능해온 특성을 활용할 수 있습니다.
  • 교환 매개체 – 이더리움(Ethereum)이나 알고랜드(Algorand) 같은 블록체인에서 운영되기 때문에 토큰을 신속하고 저렴한 비용으로 전송할 수 있어 국경 간 결제에 유용합니다.
  • DeFi 담보 – 일부 탈중앙화 금융 플랫폼은 대출이나 수익 창출 전략의 담보로 금 기반 토큰을 수용합니다. 이는 디지털 자산 대출 시장에 금의 안정성을 도입합니다.
  • 분산 투자 도구 – 투자자들은 이를 통해 법정화폐나 변동성 큰 암호화폐에 과도하게 편중될 수 있는 포트폴리오를 분산시킵니다. 블록트레이드는 금 기반 토큰이 변동성을 줄이면서 블록체인 생태계에 참여할 수 있게 한다고 강조합니다.

XRP 암호화폐는 금으로 담보되나요?

아니요. XRP는 국경 간 결제에 사용되는 디지털 화폐로 XRP 원장(XRP Ledger)에서 운영됩니다. 금이나 기타 실물 자산으로 담보되지 않습니다. 리플(Ripple)은 “XRP는 금이나 기타 실물 자산으로 담보되지 않습니다. XRP의 가치는 시장 수요와 다양한 법정 화폐 간 가치 이동을 위한 가교 통화로서의 유용성에서 비롯됩니다”라고 명확히 밝히고 있습니다. XRP가 ‘금으로 담보된다’는 오해가 온라인에서 유포되었으나, 신뢰할 수 있는 출처들은 그러한 담보가 존재하지 않음을 확인합니다.