Liquidation and Margex anti-liquidation protection (KR)

마진 트레이딩에서, 청산은 트레이더의 마진이 더 이상 포지션에서 발생하는 손실을 커버할 만큼 충분하지 않은 경우 자동적으로 발생하는 절차입니다. 포지션이 청산되는 지점에 도달하면, 거래는 즉시 시장에서 종료되어 청산됩니다.

청산은 거래에서 사용되는 마진 유형인 교차 또는 고립에 따라 다른 마진 임계값에서 발생할 수 있습니다.

교차 마진 포지션의 경우, 청산은 교차 마진 레벨이 10% 이하로 떨어지면 발생합니다:

교차 마진 레벨 지표는 트레이더가 관련 계산을 모두 수동으로 수행할 필요 없이 교차 마진 거래를 쉽게 추적할 수 있는 방법을 제공합니다. 게이지는 교차 마진 거래에 끌어들인 마진이 많아질수록 채워지게 됩니다. 녹색 지표는 여전히 충분한 사용 가능한 마진 레벨을 나타내며, 빨간색 지표는 사용 가능한 마진 레벨이 위험한 수준에 도달하여 포지션이 청산 위험에 노출되었음을 나타냅니다. 교차 마진 레벨이 10% 이하로 떨어지면 청산이 발생할 수 있습니다.

교차 마진 레벨 지표는 다음과 같은 정보를 이해하기 쉬운 형식으로 제공합니다:

• 거래에서 더 많은 마진이 끌어들여지면, 게이지가 채워집니다
• 교차 마진 레벨이 10% 이하로 떨어지면 청산이 발생합니다
• 교차 마진 레벨이 100% 미만이면 해당 마진 통화를 사용하여 새로운 포지션을 열 수 없습니다.

격리된 마진 포지션의 경우, 예상 청산 가격이 자동으로 제공됩니다. 이는 거래자의 마진이 더 이상 포지션에서 발생하는 손실을 상쇄할 수 없을 때 포지션이 청산될 것으로 예상되는 가격 수준을 반영합니다:

EST. liq. price는 거래에서 사용 가능한 마진을 기반으로 추정된 값이라는 것을 염두에 두는 것이 중요합니다. 이는 다음과 같은 경우에 변할 수 있습니다:

• 새로운 자금 롤오버로 포지션을 유지하는 데 발생하는 자금 비용을 청구하는 경우
• 포지션에 마진을 추가/제거하는 경우
• 극심한 시장 변동성 동안 곱수가 변경된 경우

포지션이 청산되면 거래는 시장가에서 즉시 종료됩니다.

예상 청산 가격을 계산하는 일반적인 공식:

Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice

Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice

여기서, OpenOrderCommission은:

LIMIT 주문의 Maker 수수료 0.1% MARKET 주문의 Taker 수수료 0.2% 입니다.

CloseOrderCommission은 다음과 같습니다: Taker 수수료 0.2%

이러한 계산에서 거래 수수료 분수는 이해를 쉽게 하기 위해 반올림됩니다.

제한 주문을 위한 청산 가격 계산 예제:

OpenOrderCommission = SizeBTC * MakerFee = 0.01 * 0.001 = 0.00001 BTC CloseOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC

LONG 포지션의 경우:

• Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
• Liq Price (Long) = 10000 - (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000 = 10000 - (0.0001 - 0,01 * 0,001 - 0,01 * 0,001 - 0.01 * 0) / 0.01 * 10000
• Liq Price (Long) = 9930.0

SHORT 포지션의 경우:

• Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
• Liq Price (Short) = 10000 + (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000 = 10000 + (0.0001 - 0.01 * 0.001 - 0.01 * 0.002 - 0.01 * 0) / 0.01 * 10000
• Liq Price (Short) = 10070.00

시장 주문에 대한 청산 가격 계산 예제:

OpenOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC CloseOrderCommission = SizeBTC * TakerFee = 0.01 * 0.002 = 0.00002 BTC

LONG 포지션의 경우:

• Liq Price (Long) = OpenPrice - (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice
• Liq Price (Long) = 10000 - (0.0001 — OpenOrderCommission — CloseOrderCommission — 0.01 * 0)/(100 * 0.0001) * 10000 = 10000 — (0.0001 - 0.00002001 - 0.00002001- 0.01 * 0) / 0.01 * 10000
• Liq Price (Long) = 9940.00

SHORT 포지션의 경우:

• Liq Price (Short) = OpenPrice + (Margin - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - Funding) / SizeInBTC * OpenPrice ,
• Liq Price (Short) = 10000 + (0.0001 - OpenOrderCommission - CloseOrderCommission - 0.01 * 0) / (100 * 0.0001) * 10000 = 10000 + (0.0001- 0.00002001 - 0.00002001- 0.01 * 0) / 0.01 * 10000
• Liq Price (Short) = 10059.98

이미 언급한 바와 같이, 격리된 마진 포지션의 예상 청산 가격은 거래에 대한 예상치로서, 거래에 대한 예약 마진, 거래 수수료 및 기타 요소 등을 기반으로 계산됩니다.

그러나 모든 자산 가격이 지속적으로 변동되기 때문에, 자산 가격이 변동할 때마다 (즉, 시장 참여자에 의해 시장에서 거래가 실행될 때마다), 예약 마진의 가치도 증가/감소하여 청산 가격도 변동합니다. 이는 거래자들에게 예상 청산 가격을 제공하는 것이 불가능하게 만듭니다.

Margex는 이 문제를 해결하기 위해 고유한 안정적인 청산 보호 시스템을 도입했습니다. 이 시스템은 곱수 값을 사용하여 포지션을 열 때 예상 청산 가격을 고정시키며, 관련 비용을 완전히 보장하여 거래자들에게 안정적인 청산 레벨을 제공합니다. 이를 통해, 거래자들의 마진 가치가 감소하더라도 예상 청산 가격은 일정합니다.

곱수 값은 특정 기간 동안 자산의 평균 가격으로 계산됩니다.

안전한 청산 보호 시스템이 작동하는 예시:

1 BTC = $50,000이라 가정해보겠습니다.

• 트레이더는 BTC를 마진 담보로 사용하여 10 배 레버리지를 이용해 1 BTC의 Long (매수) 포지션을 개설합니다.

이 포지션에 대해, 트레이더는 개인 자금으로 0.1 BTC를 마진으로 예약했습니다. 거래 개시 시점에서 0.1 BTC는 $5,000입니다. 이는 본질적으로 트레이더의 현재 청산 가격이 $45,000임을 의미합니다.

• 이제 BTC의 가격이 $48,000으로 하락한다고 가정해 봅시다.

이는 거래를 위해 예약한 0.1 BTC 마진의 가치도 감소하여 $4,800이 되며, 이로 인해 포지션의 청산 가격이 $45,000에서 약 $45,200으로 변경됩니다.

Margex의 안전한 청산 보호 시스템은 트레이더의 마진 가치가 감소하더라도 거래의 청산 가격을 $45,000으로 고정시킵니다.

이는 포지션이 임시적으로 시장 움직임에 반하여 청산되지 않고 더 큰 시장 움직임을 견딜 수 있게 하며, 트레이더가 포지션을 관리하는 데 더 유연성을 제공합니다.

다시 말해, 트레이더의 마진 가치의 감소는 Margex의 개인 자금으로 완전히 보상되어 거래에 대한 청산 가격이 움직이지 않도록 합니다.

동시에, 대규모 시장 움직임과 극단적인 시장 변동성에서는 곱수 값이 이에 따라 변경될 수 있으므로 주의해야 합니다. 이는 EST. liq. 가격이 정적으로 유지되는 대신 담보 화폐의 가격과 가치(따라서 거래를 위해 예약한 마진)와 직접적으로 함께 움직이도록 합니다.

대안으로, 안정화코인은 (BTC와 다른 암호화폐와 달리) 일반적으로 높은 시장 변동성에 강하게 영향받지 않으며, 고시장 변동성의 영향을 최소화하면서 Margex의 안전 매커니즘의 모든 이점을 활용할 수 있는 대안 담보 옵션으로 사용될 수 있습니다.

마젝스 MP 쉴드 기술 (Margex MP Shield Technology)은 단일 거래소(유동성 공급자)에서 가격 조작의 결과로 발생할 수 있는 비정상적인 가격 움직임/급등으로부터 거래자를 보호합니다. 이 기술은 유동성 공급자가 제출한 가격 피드의 정확성을 모니터링하고, 조작, 속임수, 워시 트레이딩 등의 의심스러운 거래 활동을 방지합니다.

마젝스 MP 쉴드 기술을 통해 거래자에게 추가적인 보호를 제공하는 핵심 메커니즘 중 하나는 유동성 집계입니다.

마젝스에서는 현재 12개의 유동성 공급자(거래소/플랫폼)로부터 유동성을 집계하여, 그들 사이에서 화폐의 최상의 가격을 제공하기 위해 화폐 가치 차익거래를 수행합니다.

마젝스 MP 쉴드 외에도 유동성 집계를 통해 다음과 같은 이점을 제공할 수 있습니다.

• 시장에서 최고 수준의 주문서 깊이
• 좁은 스프레드
• 최소 또는 완전한 슬리피지 부재
• 거의 즉각적인 주문 실행
• 시장에서 가장 낮은 거래 수수료 중 하나.