Key Takeaways:
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Altseason é a “temporada das altcoins”, quando criptomoedas alternativas superam o Bitcoin.
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O ciclo segue fases: domínio do Bitcoin → destaque do Ethereum → altcoins de grande capitalização → explosão das altcoins menores.
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Fluxos de liquidez mostram a movimentação de capital do BTC para ETH e depois para altcoins.
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Indicadores-chave incluem dominância do Bitcoin, relação ETH/BTC, volume de negociação e hype nas redes sociais.
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Altseason index (75+) sinaliza que muitas altcoins estão a ter desempenho superior ao Bitcoin.
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Cada altseason é impulsionada por inovação, sentimento otimista e especulação, mas também seguida por correções.
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Ethereum é visto como a cripto mais promissora para 2025, junto com altcoins de DeFi, metaverso e serviços cripto.
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O mercado de criptomoedas é altamente volátil, e investir em altcoins exige gestão de risco e análise cuidadosa.
Já é um player no mercado de criptografia? Se sim, provavelmente concorda com a ideia de que “a criptografia é cíclica” – um conceito que encapsula a dinâmica da liquidez e o fluxo de capital no mundo criptográfico.
É bem sabido que quando o Bitcoin forma uma faixa, os comerciantes perguntarão sempre uns aos outros se uma época alternativa está a chegar, mesmo que ainda não seja um mercado extremamente atraente para as altcoins. Em grande parte uma contração das palavras ‘altcoin’ e ‘season’, alt season refere-se a um ciclo de tempo em que certas altcoins se tornam sensacionalistas e ganham atenção.
Com a mais recente época alta no início de 2021, muitos traders estão principalmente otimistas sobre o que está para vir. Dentro deste ciclo de alta do mercado, ainda está por vir uma nova temporada, quando as grandes criptomoedas como a Bitcoin e a Ethereum apresentam um desempenho inferior e as altcoins disparam.
Quer mergulhar nesta fase emocionante do mercado? Este guia permite um exame detalhado do fluxo de liquidez nos mercados criptográficos e estratégias práticas para aproveitar a oportunidade durante este período de rápida mudança que alimenta a época das altcoins e o que pode inaugurar a próxima explosão das altcoins.
Compreender as temporadas Altcoin e a dinâmica do mercado criptográfico
O que define uma estação Altcoin?
A Temporada Altcoin descreve quando o mercado muda para altcoins. Durante este período, as altcoins começam a ter um desempenho muito bom e muitas vezes pode superar o Bitcoin. Este fenómeno tornou-se mais aparente porque o ecossistema criptográfico está a evoluir e a ganhar diversos ativos digitais.
À medida que o preço do Bitcoin aumenta, o resto do mercado cai frictivamente e, à medida que as temporadas das altcoins vão e vêm, estes tokens experimentam um aumento da atividade comercial, resultando numa redução da quota de mercado do Bitcoin. As fases são muitas vezes alimentadas por um sentimento otimista e por uma onda de novos e antigos traders que aplicam o seu capital em projetos emergentes. Durante as temporadas de altcoin, o mercado criptográfico pode atingir níveis de otimismo que ninguém viu antes.
A evolução das estações Altcoin
As temporadas de Altcoin tornaram-se uma coisa de 2017, quando tivemos o boom inicial das ofertas de moedas. Projetos como o Ethereum (ETH), Ripple (XRP) e Litecoin (LTC) foram grandes durante este período porque levaram a narrativa digital do ouro do Bitcoin um passo mais longe, utilizando o valor do Bitcoin de formas criativas.
O final de 2017 assistiu ao fim desta era de entusiasmo, com uma significativa corrida de touros que foi cortada pela raiz pouco depois, em 2018. Uma onda de escrutínio regulamentar e uma série de projetos falhados levaram a correções de mercado.
Em 2020 e 2021, assistimos a uma segunda grande temporada alternativa chamada ‘DeFi Summer’. Durante este período, explodiram tokens de finanças descentralizadas (DeFi), projetos de metaverso e NFTs, todos tokens como Uniswap (UNI), Sandbox (SAND) e Solana (SOL).
No entanto, a direcção optimista terminou em 2022, quando o aumento das taxas de juro globais e as condições macroeconómicas pessimistas provocaram graves quedas nos preços das altcoins. À medida que o interesse especulativo diminui e diminui, cada uma das suas temporadas de altcoin apresentará picos impulsionados pela inovação e, em seguida, correção à medida que os períodos de consolidação são intercalados com períodos de alta. Os fluxos de liquidez são a essência da liquidez que impulsiona o funcionamento dos criptomercados.
Descodificar fluxos de liquidez em mercados criptográficos
A criptomoeda tem tudo a ver com o movimento de capital de um ativo para outro, e isto pode ser chamado de fluxo de liquidez. O Bitcoin é o ponto de entrada para o fluxo, o Ether está a caminho, os alts de maior capitalização vêm a seguir e, finalmente, os alts de menor capitalização juntam-se ao passeio. Este padrão mostra que os traders procuram retornos mais elevados à medida que o mercado muda.
Os traders querem compreender estes fluxos para maximizar os seus ganhos de mercado. Por exemplo, se o capital do Bitcoin for enviado para o Ether, os traders que aguardam esta troca poderão lucrar com um aumento do preço do Ether.
Porque é que rastrear os fluxos de liquidez é importante
A forma mais fácil de começar a reconhecer os fluxos de liquidez é fazê-lo através do ciclo de mercado, perceber quando há transferência de capital entre os dois lados e alinhar o seu portefólio com isso. Por exemplo, se conseguirmos compreender quando é que os fundos de altcoins mais pequenos podem fluir para o Bitcoin, poderemos proteger-nos contra perdas durante a tendência de baixa da liquidez.
Além disso, a volatilidade do mercado tende a aumentar quando o capital flui para altcoins de menor capitalização. Uma melhor gestão do risco é o comércio que obtém esta dinâmica e pode diversificar em activos estáveis ou negociar em oportunidades de baixo risco e elevada recompensa.
As quatro fases do fluxo de dinheiro criptográfico: abrindo caminho para a Altseason
Existem 4 fases diferentes no caminho para um gráfico de época alta amplamente referenciado a partir de janeiro de 2021, que é a viagem para uma época alta. Isto termina nesta fase em que o capital flui para o mercado para criar o impulso para a recuperação das altcoins. A compreensão deste ciclo coloca os traders em posição de capitalizar a euforia que normalmente acompanha a época alta.
Compreender os ciclos do mercado criptográfico: do domínio do Bitcoin à Altseason
Fase 1: A ascensão do domínio do Bitcoin
O primeiro estágio é uma corrida de dinheiro principalmente para o Bitcoin. Devido à sua reputação de relativa estabilidade e de ser a criptomoeda com maior capitalização de mercado, o Bitcoin é o foco principal para os comerciantes e investidores institucionais. Os Bitcoins são ativos de entrada para novos participantes, atuando como um refúgio num cenário criptográfico turbulento.
Indicadores:
Domínio notável do Bitcoin.
Altcoins com desempenho inferior em relação ao Bitcoin.
Os volumes de negociação do BTC aumentaram à medida que os ativos “se liquidificaram” em torno da criptomoeda líder.
Esta fase prepara frequentemente o terreno para a actividade futura do mercado, o que significa que pode ajudar a ditar o rumo de uma actividade mais vasta.
Fase 2: Ethereum ganha destaque
A atenção está agora focada no Ethereum à medida que a ascensão do Bitcoin começa a equilibrar-se. As trocas descentralizadas (DEXs) do ecossistema dinâmico da Ethereum, como a Uniswap (UNI), combinadas com a DeFi, como a Ethena (ENA), atraem investidores. Esta é uma transição para um interesse crescente em plataformas blockchain com ofertas para além da reserva de valor.
Indicadores:
A valorização do Ether é significativa em termos de Bitcoin.
As participações na capitalização total do mercado de criptomoedas estão a aumentar.
Esta fase é importante porque marca o protagonismo do Ethereum, ajudando as pessoas a procurar ativos com mais casos de utilização.
Fase 3: Altcoins de grande capitalização entram em destaque
Com o Ethereum em alta, é altura de começar a olhar para as altcoins de grande capitalização: projetos com grandes capitalizações e comunidades vocais. Esta fase envolve frequentemente prestar atenção às narrativas emergentes: criptomoedas centradas na IA, como aquelas que tokenizaram as suas rondas de VC (rondas de criptografia) ou plataformas Blockchain de Camada 1 que tentam desafiar o Ethereum. Se estiver a tentar obter insights mais profundos, estão disponíveis dados sobre as categorias de tendências de altcoin.
Indicadores:
Altcoins com crescimento percentual de dois dígitos em grandes capitalizações.
Bitcoin e Ethereum permanecem amplamente estáveis à medida que os volumes de negociação diminuem enquanto os fundos são transferidos para outros projetos.
Expande o mercado e oferece várias oportunidades de negociação em altcoins de alto perfil.
Fase 4: Altseason desencadeada
Altseason atinge o pico quando está em todo o lado ao mesmo tempo: especulação e entusiasmo generalizados. As altcoins de pequena e micro capitalização atraem normalmente dinheiro, levando muitas vezes a retornos exponenciais. Nesta fase, os investimentos especulativos são a norma, com memecoins e tokens de nicho a liderar os holofotes. Depois disto, a participação do retalho e o FOMO (medo de perder) alimentam esta euforia em todo o mercado.
Indicadores:
Uma queda acentuada no domínio do Bitcoin, muitas vezes abaixo dos 40%.
Altcoins de menor capitalização com crescimento parabólico humilde e algumas que nunca foram testemunhadas antes de atingirem máximos históricos.
Isto resulta de aumentos dramáticos nas plataformas de redes sociais e na atividade dos motores de busca com maior interesse e participação.
Conhecer estas fases dar-lhe-á uma melhor visão de como funciona o mercado das criptomoedas numa perspetiva cíclica. À medida que se passa de um estágio para outro, cada estágio traz as suas oportunidades e riscos, preparando os investidores para aproveitar ao máximo o mercado à medida que avançam para a época alta.
Principais métricas para identificar uma época de Altcoin que se aproxima
Deve examinar as métricas de mercado e as tendências comportamentais para compreender os sinais de uma época iminente de altcoins. Estes indicadores valiosos permitem aos traders equilibrar melhor as oportunidades e os riscos à medida que o capital inunda as altcoins.
Domínio do Bitcoin
Os primeiros sinais para a atividade das altcoins incluem o domínio do Bitcoin (a capitalização de mercado do Bitcoin mantida proporcionalmente) em relação à capitalização total do mercado de criptomoedas. Finalmente, a crise de dominância do BTC pode muitas vezes ser observada como um pico onde grande parte da liquidez, juntamente com os traders, é transferida para altcoins, procurando retornos potencialmente mais elevados.
Normalmente, o momento para esperar pelo início das temporadas de altcoin é quando o domínio do Bitcoin cai abaixo dos 40%. Outro indicador é um declínio acentuado juntamente com os preços do BTC que apenas estagnam ou estagnam.
Índice Altseason
Ferramentas como o Índice Altseason do Blockchain Center fornecem informações quantitativas sobre a preferência do mercado por altcoins em vez de Bitcoin. Estes índices analisam as tendências de preços, os volumes de negociação e o sentimento do mercado para fornecer uma imagem completa da atividade do mercado de altcoins.
Quando uma leitura do Índice AltSeason está na faixa dos 75+, normalmente significa que, no seu todo, muitas altcoins estão a ultrapassar o Bitcoin, e a altseason pode já estar em andamento.
Sentimento do Mercado
As altas da Altcoin são foguetes de reforço para sentimentos positivos do mercado. Normalmente, as negociações otimistas e os preços mais elevados das altcoins são gerados quando há anúncios de parcerias significativas, avanços tecnológicos ou lançamentos bem-sucedidos de um projeto.
Pode ver-se como isto passa de uma condição de mercado neutra ou medrosa para uma condição de mercado mais oportunista, que tende a ser chamada de época alta, à medida que os traders começam a ficar mais confiantes e a acumular moedas.
Atividade e hype nas redes sociais
Os altcoins são ajudados a movimentar-se em plataformas de redes sociais como o Twitter, Reddit e Telegram. as tendências de hashtags, memes e sniff talks em torno de alguns projetos indicam, geralmente, uma forte atividade de retalho e especulativa.
O envolvimento nas redes sociais aumentou à medida que mais pessoas começaram a seguir o burburinho em torno do crescimento das altcoins e dos influenciadores de nicho. Os endossos podem ser uma forma de passar a época.
Divergência no volume de negociação
Por vezes, um grande aumento nos volumes de negociação de altcoins em grandes plataformas como a OKX indica que as pessoas estão a tornar-se cada vez mais confiantes nas altcoins. Estes são sinais de que os traders do mercado de criptomoedas estão a dar prioridade a retornos mais elevados.
Relação Ethereum/Bitcoin (ETH/BTC)
O Ethereum é um indicador importante para o mercado das altcoins e, muitas vezes, um indicador do desempenho alargado das altcoins. O Ethereum está a superar o Bitcoin, e uma proporção crescente de ETH/BTC sugere que isso continuará.
Os traders podem ficar de fora da fase altamente volátil da época alta, posicionando-se estrategicamente e permitindo-lhes acompanhar regularmente estes indicadores-chave.
FAQ
Como funciona a altseason?
Altseason é a “temporada das altcoins”, quando diversas criptomoedas alternativas ao Bitcoin apresentam desempenho superior ao do próprio Bitcoin. Durante uma altseason, o preço das altcoins pode subir rapidamente, impulsionado pelo aumento do interesse, maior volume de negociação e pelo sentimento do mercado. Normalmente, acontece quando o mercado do Bitcoin já está estável ou em correção, e os investidores buscam aproveitar as oportunidades em outras criptomoedas para obter maior retorno.
O que é o indicador de altseason?
O altseason index é um indicador usado para identificar o início de uma altseason. Ele é calculado comparando o desempenho das altcoins em relação ao Bitcoin. Se a maioria das altcoins supera o Bitcoin em determinado período, isso é um sinal de que a altseason está chegando. Assim como o fear and greed index, o altseason index ajuda a entender o sentimento do mercado e a capitalização de mercado das altcoins em relação ao Bitcoin.
O que significa “altseason”?
Altseason é o termo usado no mercado de criptomoedas para descrever o momento em que altcoins como Ethereum e outras superam o Bitcoin em valorização e volume de negociação. É uma das fases mais aguardadas do setor, pois muitas criptomoedas podem ter desempenho superior ao do Bitcoin, permitindo que investidores lucrem com a altseason. No entanto, é importante entender que o mercado de criptomoedas é altamente volátil e altseason não é garantida em todo ciclo.
Qual a cripto mais promissora para 2025?
Embora o Bitcoin seja a primeira e mais conhecida criptomoeda, muitos analistas acreditam que Ethereum é uma das mais promissoras para 2025, devido ao seu ecossistema de contratos inteligentes. Além disso, algumas altcoins ligadas a serviços de criptomoedas, DeFi e tokens de utilidade podem apresentar desempenho melhor que o Bitcoin em determinados momentos. Ainda assim, investir em altcoins pode ser arriscado, e é importante analisar o valor de mercado, o tipo de criptomoeda e o potencial de crescimento antes de decidir quais altcoins escolher.
