Um Fundo de Investimento Negociado em Bolsa (ETF) para Ethereum representa um veículo financeiro que acompanha o preço do Ethereum, permitindo que investidores comprem e vendam ações em bolsas de valores convencionais. Essa alternativa de investimento regulamentada facilita a participação no mercado de criptomoedas sem a necessidade de gerenciar diretamente ativos digitais.
Ao replicar o desempenho do Ethereum, os ETFs oferecem exposição ao seu valor sem as complicações associadas à posse da criptomoeda. Operando dentro do arcabouço regulatório dos mercados financeiros tradicionais, os ETFs Ethereum fornecem aos investidores um canal seguro e regulamentado para se aventurarem em investimentos em criptomoedas.
Essa supervisão regulatória aumenta a confiança do investidor e garante conformidade com padrões financeiros estabelecidos. Além da acessibilidade, esses fundos oferecem benefícios como supervisão regulatória, facilidade de negociação e a capacidade de diversificar carteiras de investimento. Ao negociar em bolsas de valores importantes, os ETFs Ethereum oferecem liquidez e simplicidade para os investidores, mesmo para aqueles novos nos mercados de criptomoedas.
Quando o ETF será aprovado?
De acordo com o Standard Chartered, é provável que a Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) permita que os fundos negociados em bolsa detenham a criptomoeda Ethereum em maio. O banco observa que 23 de maio é o prazo final para a SEC considerar as solicitações de ETFs VanEck e Ark 21Shares, tornando-os os primeiros gestores de ativos a alcançar o prazo final.
Em um recente relatório de pesquisa, o Standard Chartered destaca que a SEC provavelmente tomará uma decisão sobre as solicitações até o prazo final, citando sua aprovação de 10 ETFs de bitcoin em 10 de janeiro. Geoff Kendrick, chefe de pesquisa de FX, oeste e ativos digitais no Standard Chartered, sugere que o Ethereum compartilha semelhanças-chave com o status legal e financeiro do bitcoin, o que poderia indicar um padrão de aprovação semelhante.
O preço do Ethereum aumentará após a sua aprovação?
De acordo com a análise de Kendrick no Standard Chartered, espera-se que o preço do Ethereum suba para US $ 4.000 até a data prevista de aprovação em 23 de maio. Esta previsão é baseada em pressupostos como o sentimento de mercado e a aprovação pela SEC de múltiplas aplicações de ETF.
Além disso, espera-se que o Ethereum evite a mesma venda experimentada pelo Bitcoin após a aprovação de seu ETF, já que o fundo Ethereum detém uma porção menor do mercado total em comparação com o Bitcoin. Também considera que, após a aprovação do ETF Ethereum, o mercado pode perceber um grau maior de legitimidade e confiança na criptomoeda. Isso poderia atrair mais investidores institucionais e de varejo para o mercado Ethereum, potencialmente impulsionando seu preço para cima.
Além disso, o aumento da demanda por Ethereum como resultado da aprovação do ETF poderia levar a uma maior escassez da criptomoeda nos mercados, o que também contribuiria para o aumento de seu preço. No entanto, é importante observar que as previsões de mercado são especulativas e estão sujeitas a uma ampla gama de variáveis e condições de mercado.
Lista de ETFs
Existem vários ETFs Ethereum disponíveis para investidores que desejam obter exposição a essa criptomoeda de maneira regulamentada e conveniente. Alguns desses ETFs incluem:
- ETF de Estratégia Ethereum Bitwise (AETH)
- ETF de Estratégia de Peso Igual Bitcoin e Ether Bitwise (BTOP)
- ETF de Estratégia Ether ProShares (EETH)
- ETF de Estratégia de Peso Igual Bitcoin e Ether ProShares (BETE)
- ETF de Estratégia de Peso de Capitalização de Mercado Bitcoin e Ether ProShares (BETH)
- VanEck Ethereum Strategy ETF (EFUT) Além disso, espera-se que Grayscale Investments, Global X e Ark Invest também lancem seus próprios ETFs Ethereum em um futuro próximo. Esses ETFs oferecem aos investidores várias estratégias para obter exposição ao Ethereum, desde a ponderação igual entre Bitcoin e Ether até a ponderação por capitalização de mercado.
Vantagens dos ETFs
Acessibilidade: Eles permitem a negociação fácil do Ethereum por meio de contas de corretagem tradicionais em bolsas de valores. Isso significa que os investidores podem comprar e vender Ethereum da mesma forma que fariam com ações ou fundos tradicionais, sem a necessidade de configurar uma carteira digital ou lidar com bolsas de criptomoedas.
Regulamentação: Os ETFs estão sujeitos a supervisão e regulamentação nos mercados financeiros tradicionais. Isso fornece aos investidores um nível de segurança e proteção regulatória que pode estar faltando em outros produtos de investimento em criptomoedas. A supervisão regulatória pode ajudar a mitigar o risco de fraude e manipulação de mercado.
Diversificação: Incluir uma classe de ativos de criptomoeda como Ethereum em uma carteira diversificada pode ajudar a reduzir o risco ao distribuir o capital entre diferentes tipos de ativos. Isso pode ser especialmente benéfico para investidores que procuram diversificar seus investimentos além de ações e títulos tradicionais.
Simplicidade: Os ETFs Ethereum oferecem exposição ao valor do Ethereum sem a necessidade de possuir e proteger Ethereum real. Isso elimina a complexidade associada à gestão de criptomoedas, como a necessidade de armazenamento seguro e proteção contra roubo digital. Os investidores podem acessar o Ethereum por meio de uma estrutura de investimento familiar e fácil de entender.
Liquidez: Os ETFs oferecem alta liquidez, o que significa que os investidores podem comprar e vender ações do ETF facilmente no mercado secundário. Isso oferece flexibilidade e conveniência aos investidores, permitindo que eles entrem e saiam de suas posições em Ethereum de forma rápida e eficiente, sem precisar esperar o fechamento das bolsas de criptomoedas.
Os melhores ETFs
CI Galáxia Ethereum (TSE: ETHX):
Este ETF foi um dos primeiros disponíveis globalmente e afirma ser o primeiro a acompanhar o desempenho do Ethereum.
Oferece uma maneira conveniente para os investidores obterem exposição ao preço do Ethereum sem possuir diretamente a criptomoeda.
A taxa de administração anual de 0,4% é uma das mais baixas em comparação com outros ETFs semelhantes.
Fornece liquidez e transparência ao ser listada na Bolsa de Valores de Toronto (TSE).
Evolve Ether ETF (TSE: ETHR):
Semelhante ao CI Galaxy Ethereum, o ETF Evolve Ether também rastreia o preço do Ethereum e oferece uma maneira acessível de investir na criptomoeda.
Utiliza uma taxa de referência diária para determinar o preço das suas ações, permitindo aos investidores especular sobre as alterações diárias dos preços.
Tal como outros ETFs de criptomoedas, oferece uma opção para investidores que desejam participar no mercado de criptomoedas sem gerir diretamente ativos digitais.
Finalidade ETF Ether (TSE: ETHH):
Este ETF também rastreia o preço do Ethereum e o mantém em armazenamento refrigerado para garantir sua segurança.
Embora tenha uma taxa de administração ligeiramente superior em comparação com outros ETFs Ethereum, cerca de 1% ao ano, oferece aos investidores uma forma adicional de diversificar a sua carteira de investimentos.
Além de acompanhar o preço do Ethereum, a Purpose também oferece outros ETFs que podem ser de interesse de investidores que desejam explorar outras criptomoedas, como o Bitcoin.
ETF Bitcoin vs. ETF Ethereum
As diferenças entre ETFs Ethereum e ETFs Bitcoin são evidentes e vão além de simplesmente rastrear o preço de uma ou outra criptomoeda. Embora ambos os tipos de ETFs forneçam uma forma acessível de investir em criptomoedas sem a necessidade de possuir diretamente os ativos digitais, há aspectos que os distinguem.
Em termos de ativo de referência, os ETFs Ethereum estão vinculados ao preço do Ethereum (ETH), enquanto os ETFs Bitcoin acompanham o preço do Bitcoin (BTC). Isso reflete as preferências dos investidores e a diversidade no mercado de criptomoedas, onde a Ethereum tem se destacado por sua tecnologia de contratos inteligentes e foco na descentralização de aplicações.
Além disso, o cronograma de sua entrada no mercado é significativo. Os ETFs Ethereum foram lançados posteriormente, com o primeiro ETF Ethereum estreando em 2 de outubro de 2023, enquanto o primeiro ETF Bitcoin, BITO, fez sua entrada em 19 de outubro de 2021. Essa diferença de tempo pode influenciar a liquidez e a adoção desses produtos financeiros.
Em termos de custos, ambos os tipos de ETFs de criptomoeda apresentam índices de despesas que tendem a ser relativamente elevados, variando entre aproximadamente 0,65% e 0,95%. No entanto, é importante notar que estes custos podem variar dependendo do fornecedor do ETF e de outros factores, tais como a estrutura do fundo e serviços associados.
Outro aspecto relevante é a infraestrutura subjacente utilizada para rastreamento de preços. Embora alguns ETFs de Bitcoin possam ser garantidos por futuros de Bitcoin, os ETFs de Ethereum podem usar contratos futuros de Ethereum ou outras estruturas para replicar o desempenho do ativo subjacente. Essa diferença de estrutura pode influenciar na eficiência e na correlação do ETF com o preço do ativo digital.
Em resumo, embora os ETFs Ethereum e ETFs Bitcoin partilhem certas semelhanças no seu objetivo de fornecer exposição a criptomoedas aos investidores tradicionais, as diferenças nos ativos subjacentes, prazos, custos e estrutura subjacente podem influenciar o seu desempenho e atrair os investidores.
