Pode ser difícil para as pessoas novas na criptografia compreender como os mercados financeiros padrão e o espaço criptográfico estão ligados. Uma parte importante é o efeito dos cortes nas taxas de juro da Reserva Federal, que é um tema importante no mundo online neste momento.
Os comerciantes de finanças padrão (TradFi) e de criptografia acreditam que o mercado pode subir. Isso acontecerá realmente quando a Fed adotar taxas mais baixas?
Este guia apresentará a Taxa de Fundos Federais e como esta afeta a economia como um todo. Também examinará como os cortes nas taxas de juro podem afetar os preços das criptomoedas e dará aos compradores ideias sobre como se preparar para este evento esperado.
Compreender a taxa dos fundos federais e o seu impacto económico
No mercado de fundos federais, os bancos emprestam entre si os fundos que têm em stock à Federal Funds Rate (FFR). É um componente essencial da forma como a Reserva Federal controla a quantidade de dinheiro em circulação e as taxas de juro que todos pagam.
Não há dúvida de que o FFR tem um impacto significativo na economia. A Reserva Federal pode tentar alcançar uma série de objectivos empresariais importantes, alterando esta taxa.
Estimular o crescimento económico
Os bancos consideram os empréstimos mais baratos quando a Fed reduz o FFR. Isto motiva-os a financiar mais empresas e consumidores, aumentando assim os investimentos e as despesas.
As taxas de juro reduzidas tornam mais possível a contracção de empréstimos, estimulando a procura de bens e serviços. As empresas precisam de contratar mais pessoas à medida que crescem, o que muitas vezes ajuda a incentivar o desenvolvimento económico.
Reduzindo a inflação
A Fed aumenta o FFR para controlar a inflação. Taxas mais elevadas aumentam o custo dos empréstimos, o que reduz o crescimento e as despesas das empresas. Ao reduzir a procura de grandes compras e investimentos empresariais, a Fed controla o aumento dos custos e ajuda a aliviar as pressões inflacionistas.
Garantindo a estabilidade financeira
Os ajustamentos estratégicos do FFR por parte da Fed ajudam a prevenir crises económicas e a estabilizar a nação. O aumento do FFR ajuda a arrefecer uma economia sobreaquecida e a impedir o desenvolvimento de bolhas em tempos de inflação elevada. Por outro lado, a redução da taxa promove o desenvolvimento em tempos de recessão.
As taxas baixas podem também aumentar o risco de incumprimento de crédito, uma vez que podem encorajar os mutuários a aceitar dívidas insustentáveis. A Fed pode ajudar a reduzir este risco aumentando progressivamente as taxas de juro à medida que a economia recupera.
Saber como a Reserva Federal utiliza o FFR para afectar o estado geral da economia ajuda-nos a investigar como uma possível redução da taxa afectaria o mercado criptográfico.
Apreciando a política de taxas de juro mais baixas da Reserva Federal
O exame da série de acontecimentos que levaram a economia dos EUA à situação actual ajuda a compreender porque é que a Reserva Federal está a pensar em reduzir as taxas de juro e porque é que adiou tal mudança.
Razões importantes por detrás da inflação recorde americana
Após a epidemia, a economia americana registou um aumento notável da inflação. Os fundos de estímulo emitidos pelo governo, a perturbação das cadeias de abastecimento e o aumento da procura dos consumidores ajudaram a explicar este salto. A Reserva Federal agiu rapidamente para iniciar uma série de subidas vigorosas das taxas de juro destinadas a reduzir a inflação e a aproximar-se do seu objectivo de 2%, uma vez que se tornou evidente que não se tratava de um problema passageiro.
Estes aumentos das taxas pretendiam abrandar a actividade económica e diminuir as pressões inflacionistas. A taxa dos fundos federais (FFR) atingiu assim níveis nunca vistos desde a era dot.com. Estas taxas de juro crescentes começaram a afectar o desenvolvimento económico geral ao longo do tempo, o que suscitou preocupações sobre a aproximação de uma recessão.
A abordagem da Fed foi demasiado restritiva?
A manutenção de taxas de juro elevadas durante muito tempo por parte da Reserva Federal demonstra a sua concentração no controlo da inflação, que se tem mantido constantemente elevada. Os dados económicos recentes, no entanto, apontam para uma possível mudança. Os números do desemprego estão a começar a aumentar, mesmo que as grandes empresas tecnológicas com relatórios de lucros sólidos apontem para um desenvolvimento económico estável nos EUA.
Isto levanta a seguinte questão: estará a economia em perigo após um período prolongado de taxas de juro elevadas? As recessões previstas pela regra de Sahm e outros indicadores fizeram soar os alarmes e alimentaram preocupações sobre a possibilidade de a economia cair mais do que o esperado.
Possíveis resultados da redução do FFR
Ao motivar maiores despesas e empréstimos, as taxas de juro mais baixas podem ajudar a impulsionar o desenvolvimento económico.
Ainda assim, é crucial equilibrar os possíveis riscos e soluções de compromisso – isto é, a perspectiva de reavivamento das pressões inflacionistas, oscilações do mercado e efeitos mais gerais sobre a estabilidade económica a longo prazo. Cortar no FFR poderá reavivar a inflação, ao mesmo tempo que ajuda a economia. Além disso, é ainda um pouco difícil prever como é que tais cortes poderão afectar a economia mundial a longo prazo.
A decisão da Reserva Federal de baixar as taxas de juro é um acontecimento significativo com um vasto leque de efeitos. É importante considerar os riscos e as compensações que pode ser difícil para as pessoas novas na criptografia compreender como os mercados financeiros padrão e o espaço criptográfico estão ligados. Uma parte importante é o efeito dos cortes nas taxas de juro da Reserva Federal, que é um tema importante no mundo online neste momento.
Os comerciantes de finanças padrão (TradFi) e de criptografia acreditam que o mercado pode subir. Isso acontecerá realmente quando a Fed adotar taxas mais baixas?
Este guia apresentará a Taxa de Fundos Federais e como esta afeta a economia como um todo. Também examinará como os cortes nas taxas de juro podem afetar os preços das criptomoedas e dará aos compradores ideias sobre como se preparar para este evento esperado.
Compreender a taxa dos fundos federais e o seu impacto económico
No mercado de fundos federais, os bancos emprestam entre si os fundos que têm em stock à Federal Funds Rate (FFR). É um componente essencial da forma como a Reserva Federal controla a quantidade de dinheiro em circulação e as taxas de juro que todos pagam.
Não há dúvida de que o FFR tem um impacto significativo na economia. A Reserva Federal pode tentar alcançar uma série de objectivos empresariais importantes, alterando esta taxa.
Estimular o crescimento económico
Os bancos consideram os empréstimos mais baratos quando a Fed reduz o FFR. Isto motiva-os a financiar mais empresas e consumidores, aumentando assim os investimentos e as despesas.
As taxas de juro reduzidas tornam mais possível a contracção de empréstimos, estimulando a procura de bens e serviços. As empresas precisam de contratar mais pessoas à medida que crescem, o que muitas vezes ajuda a incentivar o desenvolvimento económico.
Reduzindo a inflação
A Fed aumenta o FFR para controlar a inflação. Taxas mais elevadas aumentam o custo dos empréstimos, o que reduz o crescimento e as despesas das empresas. Ao reduzir a procura de grandes compras e investimentos empresariais, a Fed controla o aumento dos custos e ajuda a aliviar as pressões inflacionistas.
Garantindo a estabilidade financeira
Os ajustamentos estratégicos do FFR por parte da Fed ajudam a prevenir crises económicas e a estabilizar a nação. O aumento do FFR ajuda a arrefecer uma economia sobreaquecida e a impedir o desenvolvimento de bolhas em tempos de inflação elevada. Por outro lado, a redução da taxa promove o desenvolvimento em tempos de recessão.
As taxas baixas podem também aumentar o risco de incumprimento de crédito, uma vez que podem encorajar os mutuários a aceitar dívidas insustentáveis. A Fed pode ajudar a reduzir este risco aumentando progressivamente as taxas de juro à medida que a economia recupera.
Saber como a Reserva Federal utiliza o FFR para afectar o estado geral da economia ajuda-nos a investigar como uma possível redução da taxa afectaria o mercado criptográfico.
Apreciando a política de taxas de juro mais baixas da Reserva Federal
O exame da série de acontecimentos que levaram a economia dos EUA à situação actual ajuda a compreender porque é que a Reserva Federal está a pensar em reduzir as taxas de juro e porque é que adiou tal mudança.
Razões importantes por detrás da inflação recorde americana
Após a epidemia, a economia americana registou um aumento notável da inflação. Os fundos de estímulo emitidos pelo governo, a perturbação das cadeias de abastecimento e o aumento da procura dos consumidores ajudaram a explicar este salto. A Reserva Federal agiu rapidamente para iniciar uma série de subidas vigorosas das taxas de juro destinadas a reduzir a inflação e a aproximar-se do seu objectivo de 2%, uma vez que se tornou evidente que não se tratava de um problema passageiro.
Estes aumentos das taxas pretendiam abrandar a actividade económica e diminuir as pressões inflacionistas. A taxa dos fundos federais (FFR) atingiu assim níveis nunca vistos desde a era dot.com. Estas taxas de juro crescentes começaram a afectar o desenvolvimento económico geral ao longo do tempo, o que suscitou preocupações sobre a aproximação de uma recessão.
A abordagem da Fed foi demasiado restritiva?
A manutenção de taxas de juro elevadas durante muito tempo por parte da Reserva Federal demonstra a sua concentração no controlo da inflação, que se tem mantido constantemente elevada. Os dados económicos recentes, no entanto, apontam para uma possível mudança. Os números do desemprego estão a começar a aumentar, mesmo que as grandes empresas tecnológicas com relatórios de lucros sólidos apontem para um desenvolvimento económico estável nos EUA.
Isto levanta a seguinte questão: estará a economia em perigo após um período prolongado de taxas de juro elevadas? As recessões previstas pela regra de Sahm e outros indicadores fizeram soar os alarmes e alimentaram preocupações sobre a possibilidade de a economia cair mais do que o esperado.
Possíveis resultados da redução do FFR
Ao motivar maiores despesas e empréstimos, as taxas de juro mais baixas podem ajudar a impulsionar o desenvolvimento económico.
Ainda assim, é crucial equilibrar os possíveis riscos e soluções de compromisso – isto é, a perspectiva de reavivamento das pressões inflacionistas, oscilações do mercado e efeitos mais gerais sobre a estabilidade económica a longo prazo. Cortar no FFR poderá reavivar a inflação, ao mesmo tempo que ajuda a economia. Além disso, é ainda um pouco difícil prever como é que tais cortes poderão afectar a economia mundial a longo prazo.
A decisão da Reserva Federal de baixar as taxas de juro é um acontecimento significativo com um vasto leque de efeitos. É importante considerar os riscos e as compensações que causa de coisas como o envolvimento de mais instituições, melhor tecnologia e mudanças nas regras. Por causa disto, a ligação entre as taxas de juro e investimentos mais arriscados, como as criptomoedas, é mais complicada agora do que era no passado.É importante considerar os riscos e as compensações que co que acompanha esta mudança na política monetária, embora o objectivo seja impulsionar o crescimento económico e evitar uma recessão.
Qual a relação entre as taxas de juro e as criptomoedas?
Muitos traders pensam que as taxas de juro e os preços das criptomoedas estão ligados de uma forma oposta ao que se imagina. Isto significa que quando as taxas de juro diminuem, os preços das criptomoedas tendem a aumentar, e quando as taxas de juro aumentam, tendem a diminuir. O que faz este link funcionar? Muitas coisas importantes afetam a forma como as taxas de juro e a criptografia funcionam em conjunto.
Alteração do custo de oportunidade
Quando as taxas de juro descem, os traders transferem frequentemente o seu dinheiro de investimentos seguros e de baixo rendimento, como obrigações, para investimentos mais arriscados, como criptomoedas, em busca de melhores retornos. Esta mudança em dinheiro pode fazer com que mais pessoas queiram criptomoedas, o que pode fazer com que o seu valor suba.
Maior disposição para assumir riscos
Os comerciantes assumem frequentemente mais riscos quando as taxas de juro são baixas porque custa menos pedir dinheiro emprestado. Este comportamento de “risco” pode levar a uma maior negociação com dinheiro emprestado, o que é bom para o mercado como um todo. Portanto, esta situação é boa para as criptomoedas, que são conhecidas por serem arriscadas e voláteis.
Melhor sensação do mercado
As taxas de juro são normalmente baixas, o que dá ao mercado uma perspetiva mais positiva. Como as criptomoedas são vistas como investimentos de alto risco e imprevisíveis, tendem a ter um melhor desempenho quando o mercado está otimista, o que as torna ainda mais atrativas.
Relação com mercados de ações regulares
Tem havido uma ligação entre as criptomoedas e os mercados financeiros padrão (TradFi), como o mercado de ações. Por exemplo, quando as taxas de juro descem e as bolsas de valores sobem, o bom humor pode espalhar-se para o mercado da bitcoin. Como podemos ver ao comparar o Bitcoin com o S&P 500, taxas de juro mais baixas podem ajudar o valor de ambos os tipos de ativos.
Flexibilidade nas regulamentações
Em alguns casos, quando as taxas de juro são baixas e as regulamentações são favoráveis às criptomoedas, as duas coisas podem andar de mãos dadas. Durante a pandemia, muitos países recorreram a cortes nas taxas e a outras medidas de estímulo económico para relançar a economia depois de esta ter abrandado.
Por causa disso, alguns governos tornaram-se menos rigorosos no controlo das criptomoedas. Por exemplo, aliviaram as regras do Know Your Customer (KYC), reduziram os impostos sobre as mais-valias nas negociações de criptografia ou até criaram estruturas regulatórias para ajudar as empresas de criptografia a compreender as regras.
Um relacionamento com muitas camadas
Uma taxa de fundos federais (FFR) mais baixa pode ajudar o crescimento das criptomoedas, mas é importante ter em conta que as taxas de juro e os preços das criptomoedas têm uma relação complicada. Coisas como a sensação do mercado, as novas tecnologias e as alterações nas regras têm um grande impacto nos preços do bitcoin, tornando-o uma dinâmica complexa.
Concluindo, a redução das taxas de juro pode aumentar a procura por criptomoedas e facilitar a negociação, mas os traders precisam de considerar muitos fatores diferentes ao avaliar como o mercado das criptomoedas se está a mover.
Impacto das reduções históricas das taxas de juro nos preços do Bitcoin
Para descobrir como os preços das criptomoedas podem responder a possíveis cortes nas taxas de juro em 2024, é útil observar o que aconteceu no passado e ver como o mercado cambial se saiu quando a Reserva Federal (Fed) baixou as taxas. O Bitcoin será utilizado como um exemplo comum do mercado criptográfico como um todo para este estudo.
A crise financeira mundial de 2008
Durante a crise financeira mundial de 2008, a Reserva Federal reduziu significativamente as taxas de juro para ajudar à recuperação da economia.
Embora o Bitcoin só tenha sido criado no final de 2008 em reação aos problemas que a crise trouxe à luz no sistema financeiro, podemos utilizar o mercado bolsista para mostrar o quão arriscados eram os ativos durante aquele período em que as taxas de juro estavam em queda. A Taxa de Fundos Federais (FFR) desceu drasticamente de 5,25% em 2007 para apenas 0,25% no final de 2008.
O mercado bolsista caiu muito ao mesmo tempo que as taxas de juro caíram acentuadamente. Durante este período, o índice S&P 500, que é uma medida chave do mercado bolsista dos EUA, caiu mais de 50%. Quando o Bitcoin começou, precisava de ser totalmente integrado nos mercados financeiros. No entanto, os investidores que procuram retornos mais elevados em tempos de taxas de juro baixas podem ter ajudado o Bitcoin a crescer no futuro.
A pandemia de COVID-19 de 2020
A pandemia COVID-19 causou muitos problemas à economia. Para os corrigir, a Reserva Federal utilizou políticas monetárias rigorosas, como a redução das taxas de juro para quase zero e a concessão de pagamentos de incentivos. O objetivo destas ações era manter a economia estável e evitar que esta se agravasse. As baixas taxas de juro tornaram mais fácil para as pessoas assumirem riscos e fazerem investimentos especulativos quando combinadas com gastos de estímulo.
Isto preparou o terreno para um aumento em muitos tipos de ativos, incluindo criptomoedas. Os preços de criptomoedas como a Bitcoin subiram muito rapidamente e atingiram máximos históricos no final de 2021.
Compreender os efeitos dos cortes nas taxas de juro na negociação de criptografia para iniciantes
Aqueles que estão apenas a começar no comércio de criptomoedas devem compreender como as alterações nas taxas de juro podem afetar o mercado. Estas ideias importantes permitirão aos novos comerciantes negociar as possíveis alterações no mercado resultantes de tais desenvolvimentos económicos.
Lidar com a volatilidade do mercado desencadeada por cortes nas taxas de juro
O mercado criptográfico apresenta, geralmente, mais volatilidade quando a Reserva Federal reduz as taxas de juro; os valores flutuam entre extremos antes de se estabelecerem. Para os traders, especialmente aqueles com carteiras alavancadas, isto pode apresentar dificuldades, uma vez que, em posições mal geridas, podem surgir pedidos de margem.
Utilizar opções de encriptação para gerir riscos e proteger o seu portfólio
A cobertura pode ser uma tática útil para reduzir o risco para indivíduos experientes com opções de encriptação. A volatilidade implícita (IV) irá provavelmente aumentar assim que a Reserva Federal divulgar a sua declaração oficial, uma vez que o mercado espera um corte nas taxas. Para os traders de opções experientes, esta volatilidade crescente oferece oportunidades de lucro.
A abordagem das opções de estrangulamento é uma possível tática que pode ajudar quando os prémios das opções de bitcoin aumentam na expectativa de grandes desenvolvimentos políticos. Para preservar as suas participações e, ao mesmo tempo, manter a exposição a possíveis ganhos, os traders podem também pensar numa estratégia de chamadas cobertas.
Aceitando a média do custo em dólares (DCA) como estratégia de longo prazo
A conhecida ideia financeira de Warren Buffett – de que “o tempo no mercado é melhor do que cronometrar o mercado” – também se aplica à negociação de criptomoedas. A média do custo do dólar (DCA) pode ser uma estratégia sábia se quiser aumentar as suas participações em criptografia, mas se estiver preocupado com um possível declínio do mercado após reduções nas taxas de juro.
O DCA pode simplificar o processo – especialmente para aqueles que são novos no mercado – e ajudar a reduzir a influência emocional nas decisões comerciais, distribuindo os investimentos ao longo do tempo. Num ambiente volátil como o comércio de criptomoedas, esta abordagem permite fazer investimentos regulares, independentemente das oscilações do mercado.
É tarde demais para a Reserva Federal cortar as taxas de juro?
Os argumentos dos investidores hoje em dia giram principalmente em torno de saber se a Reserva Federal (Fed) está a reduzir a Taxa dos Fundos Federais (FFR) demasiado tarde. Alguns afirmam que antes de a Fed agir com cortes nas taxas, a economia por vezes mostra uma grande pressão.
Nesta perspectiva, o atraso provoca uma recessão mais grave do que aquela que poderia ter acontecido se a Fed tivesse agido mais cedo, de forma proactiva. Dada a actual ambiguidade económica, este caso é especialmente pertinente para os mercados dos EUA de hoje.
De acordo com este ponto de vista, a Fed espera normalmente até que os dados económicos mostrem um declínio notável antes de agir com reduções das taxas. Os críticos argumentam que, quando forem tomadas medidas, a economia poderá já estar em recessão, tornando mais difícil impulsionar a recuperação e impedir um colapso mais extremo.
O caso dos dados atrasados e do cuidado
Dito isto, há razões contra este ponto de vista. A Fed tem muitos problemas porque depende demasiado de dados económicos muitas vezes desactualizados. Devido a este atraso, é difícil saber quando ocorrerá uma desaceleração económica e a situação poderá mudar a qualquer momento. Além disso, a Fed pode não querer agir com demasiada firmeza porque quer evitar ir longe demais e causar outros problemas na economia, como a subida dos preços.
Considerações Finais e Considerações Futuras
Se a Reserva Federal decidir reduzir a Taxa dos Fundos Federais em 2024, isso poderá afetar significativamente o mercado de bitcoin. A redução das taxas de juro pode ajudar a economia a crescer e a melhorar as criptomoedas, mas o humor do mercado, as mudanças regulamentares e as novas tecnologias também afetarão os seus efeitos.
É essencial que as pessoas que são novas na negociação de criptografia saibam que o mercado pode subir e descer. Gerir o risco com estratégias de cobertura, acompanhar as mudanças no mercado e tomar decisões inteligentes são fundamentais para navegar neste ambiente em constante mudança.
