Principais conclusões

  • Definição – Uma criptomoeda lastreada em ouro é um token digital ou stablecoin atrelado a uma quantidade específica de ouro físico real. Um token é geralmente uma onça troy de ouro ou um grama mantido em cofres. Como o preço de todos os tokens é atrelado a uma reserva real de metal, é provável que o preço de um token acompanhe o preço do ouro.
  • Popularidade crescente – O mercado de ouro tokenizado tinha um tamanho de aproximadamente 2,57 bilhões de dólares em setembro de 2025, e esse crescimento foi impulsionado pela necessidade dos investidores de encontrar um refúgio em uma economia incerta. A maior parte desse desenvolvimento foi impulsionada por dois líderes de mercado, Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG). Em agosto de 2025, a Tether emitiu 129.000 novos tokens XAUT, que incluíram cerca de 437 milhões em oferta.
  • Vantagens – As criptomoedas lastreadas em ouro são mais estáveis em comparação com as moedas eletrônicas sem garantia. Na medida em que estão vinculadas ao ouro, o valor base é atrelado ao ouro, especificamente 1 g de ouro. Elas podem servir como um amortecedor contra a inflação e a exposição ao mercado instável de criptomoedas. Elas também permitem a negociação 24 horas por dia, 7 dias por semana, de metais preciosos em todo o mundo com propriedade fracionária, sem a necessidade de manusear fisicamente o metal precioso.
  • Riscos – Os investidores precisam acreditar que os emissores têm reservas adequadas. Questões de auditoria de reservas, questões regulatórias e questões de risco de contraparte permanecem. Alguns tokens podem não ser líquidos porque os volumes de negociação podem ser menores do que os das criptomoedas convencionais. Como os tokens estão atrelados ao preço do ouro, eles não darão retornos desproporcionais em mercados criptográficos em alta.
  • Exemplos – PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT), GoldCoin (GFC), Kinesis Gold (KAU), Meld Gold (GOLD$), tGOLD (TXAU) e Comtech Gold (CGO) são os principais tokens lastreados em ouro. Outros, como o Perth Mint Gold Token (PMGT), foram abandonados.
  • Comparação com stablecoins fiduciárias – Tanto as stablecoins atreladas ao dólar quanto os tokens lastreados em ouro têm como objetivo diminuir a volatilidade. Os tokens lastreados em ouro são baseados no valor de uma commodity cujo preço varia, enquanto as stablecoins em USD, como USDT e USDC, são atreladas a moedas fiduciárias e, portanto, são mais estáveis em termos de dólar americano. Os tokens atrelados ao ouro aumentarão com a valorização do ouro, mas não terão um bom desempenho quando o ouro cair.
  • Perspectivas de investimento – PAXG e XAUT dominam o setor lastreado em ouro em 2025, com mais de 90% de participação no mercado. Os analistas presumem que a demanda por ativos digitais vinculados ao ouro aumentará à medida que os ativos físicos forem transferidos para a cadeia, mas antes de fazer compras, os investidores precisam estudar auditorias, resgates e encargos.

Vantagens e riscos das criptomoedas lastreadas em ouro

Por que os investidores gostam de tokens lastreados em ouro

As criptomoedas lastreadas em ouro oferecem uma oportunidade de investimento única, proporcionando estabilidade nos mercados voláteis de criptomoedas. Esses ativos digitais são frequentemente atrelados ao ouro físico, garantindo que seu valor permaneça intimamente ligado ao preço do ouro. Stablecoins como Tether Gold e Paxos Gold exemplificam essa tendência, pois são projetadas para manter um valor fixo com base no ouro físico subjacente que representam. Durante períodos de incerteza econômica, como a pandemia da COVID-19, as stablecoins lastreadas em ouro demonstraram seu potencial como reserva de valor confiável. Com o desempenho de cinco stablecoins lastreadas em ouro demonstrando sua resiliência, os investidores podem comparar esses tokens de ouro físico com as criptomoedas tradicionais, valorizando suas propriedades como um porto seguro em tempos turbulentos.

Propriedade fracionária e acessibilidade – Para comprar barras físicas, geralmente são necessárias grandes quantidades de capital e espaço. A barreira de entrada é reduzida, pois as pessoas podem possuir fragmentos de uma onça ou um grama em tokens lastreados em ouro. Cada token é uma propriedade fracionária de barras de ouro depositadas pelo emissor. Os tokens podem ser divididos em pequenas unidades, tornando os investimentos ou pagamentos pequenos.

Dica profissional: para acumular pequenas quantidades do que algumas pessoas chamam de ouro digital, você pode estabelecer pagamentos recorrentes de um token de ouro em uma bolsa com a opção de custo médio em dólares.

Riscos e considerações sobre criptomoedas lastreadas em ouro

Risco de custódia e auditoria – Os investidores contam com os emissores para manter e proteger as reservas de ouro. Na ausência de auditorias transparentes, existe o risco de suporte inadequado para criptomoedas lastreadas em ouro. A Blocktrade alerta que permanecem questões relativas à auditoria das reservas e à precisão das stablecoins lastreadas em ouro durante a covid-19. Algumas fornecem feeds de auditoria em tempo real, outras apenas periodicamente. Sempre que você estiver comprando um token criptográfico lastreado em ouro, certifique-se de que suas reservas sejam certificadas por auditores independentes.

Desempenho inferior em relação a outras criptomoedas – Os tokens lastreados em ouro são projetados para acompanhar o preço do ouro, em vez de proporcionar retornos superdimensionados. Ativos criptográficos puros, como Ethereum e Bitcoin, tendem a ter um bom desempenho quando o mercado criptográfico em geral tem um bom desempenho. Por outro lado, o desempenho dos tokens lastreados em ouro pode ser prejudicado caso os preços do ouro não aumentem ou até mesmo diminuam.

Condições de resgate e retirada – nem todos os tokens podem ser convertidos em ouro físico. Outros têm requisitos ou processos mínimos de resgate. Por exemplo, a Comtech Gold exigirá que os detentores tenham 1.000 tokens (um quilo de ouro) para trocar por barras de ouro.

Sempre conheça as condições e os termos de resgate dos tokens.

Quais são as melhores criptomoedas lastreadas em ouro em 2025?

Nem todas as criptomoedas lastreadas em ouro são criadas da mesma forma. Elas variam na tecnologia por trás delas, na reputação do emissor, na opção de resgate e no status regulatório das criptomoedas lastreadas em ouro durante a covid-19. Alguns dos tokens mais notáveis estão listados abaixo em setembro de 2025.

PAX Gold (PAXG)

O maior ativo digital lastreado em ouro em capitalização de mercado é o PAX Gold. Cada moeda PAXG é baseada em 1 onça troy de ouro London Good Delivery mantida em cofres. Por meio da Paxos, os investidores podem resgatar tokens por ouro físico ou dinheiro. O PAXG é um token ERC20 baseado na blockchain Ethereum e, portanto, é compatível com a maioria das carteiras de criptomoedas e aplicativos DeFi. A Paxos é uma instituição financeira regulamentada pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque e publica relatórios de auditoria mensais, o que ajuda a reforçar a confiança. Até setembro de 2025, espera-se que a capitalização de mercado do PAXG, uma stablecoin lastreada em ouro, atinja um máximo histórico de mais de 983 milhões de dólares, devido a entradas líquidas de aproximadamente 141,5 milhões desde junho.

Tether Gold (XAUT)

A Tether Gold é uma stablecoin emitida pela Tether, criadora da stablecoin USDT. Todos os tokens XAUT refletem uma onça troy de ouro mantida em um cofre suíço e seguem o padrão da London Bullion Market Association. Os detentores de XAUT poderão trocar os tokens por barras de ouro físicas (com requisitos mínimos) ou vendê-los na bolsa. Em agosto de 2025, a Tether cunhou 129.000 novos tokens XAUT, adicionando 437 milhões de dólares ao fornecimento e lançando-os no mercado com um valor total de aproximadamente um bilhão e meio de dólares. Os tokens XAUT podem ser divididos em 0,000001 onça troy, o que permite microtransações.

GoldCoin (GFC)

GoldCoin é uma criptomoeda baseada em ouro ERC-20, na qual cada token emitido reflete um milionésimo de uma onça de ouro. Ela se comercializa como um meio barato e confidencial de exposição ao ouro.

Kinesis Gold (KAU)

A Kinesis é uma empresa que opera uma plataforma que fornece tokens lastreados em prata e ouro. Um token KAU representa um grama de ouro transferível na blockchain da Kinesis. Os ativos sob gestão e os usuários relatados excedem 150.000 e US$ 200 milhões, respectivamente. A Kinesis tem uma estrutura que recompensa seus usuários por gastar ou manter tokens, mas para resgatar seus tokens, eles devem satisfazer os requisitos KYC, e questões relacionadas à transparência da auditoria foram levantadas.

Meld Gold (GOLD$)

A Meld Gold cunha tokens na Algorand. Os tokens GOLD$ (às vezes em unidades MCAU) representam um grama de ouro. O ouro é armazenado onde pode ser visualizado pela Meld em um site de auditoria ao vivo e pelo número de detentores de tokens. O GOLD$ pode ser comprado em bolsas descentralizadas baseadas na Algorand e, em seguida, negociado em barras de ouro por meio de revendedores parceiros. A eficiência das transações usando GOLD$ se deve à baixa taxa de transação na Algorand.

tGOLD (TXAU)

tGOLD é um fundo emitido pela Aurus e é negociado sob o ticker TXAU. Os tokens são cunhados na Ethereum e também podem ser transferidos para a Polygon a um custo reduzido. O tGOLD pode ser comprado em bolsas descentralizadas, como a Uniswap, ou nas empresas de metais preciosos envolvidas. A Aurus paga aos usuários 50% das taxas que arrecada ao tokenizar seu próprio ouro por meio da plataforma.

Comtech Gold (CGO)

O Comtech Gold é desenvolvido com base na blockchain XinFin. Um token CGO corresponde a um grama de ouro mantido nos cofres dos Emirados Árabes Unidos. Aqueles que possuem 1.000 ou mais tokens (1 kg de ouro) podem resgatar o CGO em barras físicas. O token é negociado em bolsas como LBank e BitMart, mas o suporte da bolsa não é amplo. É importante observar que o CGO é o primeiro token baseado em ouro a ser certificado pela Shariah, portanto, tem o potencial de atrair investidores muçulmanos.

DigixGlobal (DGX), AurusGOLD (AWG).

DigixGlobal (DGX) e AurusGOLD (AWG) não são tão grandes quanto PAXG ou XAUT, mas são participantes importantes que foram mencionados em guias anteriores. Um token DGX representa 1 grama de ouro armazenado em cofres em Cingapura e no Canadá. A Digix oferece auditoria trimestral e se esforça para ser transparente. A Aurus criou o AWG para conectar cada token a um grama de ouro certificado pela LBMA. Ambos os tokens são fáceis de possuir ouro, mas têm a desvantagem de serem menos líquidos e menos suportados pela bolsa.

Perth Mint Gold Token (PMGT)

Em 2020, o Perth Mint Gold Token (PMGT) foi introduzido e expôs os usuários aos produtos da Perth Mint. Em 2024, no entanto, a Perth Mint disse que o PMGT havia terminado. Os detentores de PMGT podiam resgatar tokens no depósito da Perth Mint em ouro físico. Os investidores do PMGT precisam levar em consideração que o token não será mais emitido ativamente a partir de 2025.

Perguntas frequentes

Qual criptomoeda é lastreada em ouro?

Uma criptomoeda lastreada em ouro é qualquer ativo digital que vincula cada token a uma quantidade definida de ouro físico armazenado em cofres seguros. Exemplos bem conhecidos incluem PAX Gold (PAXG), Tether Gold (XAUT), Kinesis Gold (KAU), GoldCoin (GFC), Meld Gold (GOLD$), tGOLD (TXAU) e Comtech Gold (CGO). Esses tokens são às vezes chamados de stablecoins lastreadas em ouro porque seus preços refletem o ouro. Verifique sempre se o emissor realiza auditorias regulares e permite o resgate por ouro físico.

A criptomoeda lastreada em ouro é um bom investimento?

As criptomoedas lastreadas em ouro podem ser uma ferramenta útil para diversificar um portfólio e proteger contra a inflação. Como seu valor reflete o preço do ouro, elas tendem a ser menos voláteis do que as criptomoedas não lastreadas. A Blocktrade observa que sua estabilidade e propriedade fracionária as tornam um ponto de entrada atraente para investidores que consideram as criptomoedas padrão muito arriscadas. No entanto, esses tokens apresentam riscos: dependência da custódia e auditoria do emissor, liquidez limitada para alguns projetos e potencial desempenho inferior quando outros ativos digitais se valorizam, particularmente ouro e bitcoin. Como em qualquer investimento, pesquise a transparência do projeto, a conformidade regulatória e as políticas de resgate antes de comprometer fundos. E lembre-se de que este artigo não constitui aconselhamento financeiro.

Para que podem ser usados os tokens lastreados em ouro?

Os tokens lastreados em ouro, como tether gold e pax gold, têm várias finalidades:

  • Reserva de valor – Eles oferecem exposição ao papel histórico do ouro como um ativo seguro.
  • Meio de troca – Como operam em blockchains como Ethereum e Algorand, os tokens podem ser transferidos rapidamente e a baixo custo, tornando-os úteis para pagamentos internacionais.
  • Garantia em DeFi – Algumas plataformas financeiras descentralizadas aceitam tokens lastreados em ouro como garantia para empréstimos ou estratégias de geração de rendimento. Eles trazem a estabilidade do ouro para os mercados de empréstimos de ativos digitais.
  • Ferramenta de diversificação – Os investidores os utilizam para diversificar carteiras que, de outra forma, poderiam estar fortemente ponderadas em moedas fiduciárias ou criptomoedas voláteis. A Blocktrade enfatiza que os tokens lastreados em ouro permitem que as pessoas participem dos ecossistemas de blockchain, reduzindo a volatilidade.

A criptomoeda XRP é lastreada em ouro?

Não. O XRP é uma moeda digital usada para pagamentos internacionais e funciona no XRP Ledger. Ele não é garantido por ouro ou qualquer outro ativo físico. A Ripple afirma claramente que “o XRP não é lastreado em ouro ou qualquer outro ativo físico. O valor do XRP deriva da demanda do mercado e de sua utilidade como moeda ponte para movimentar valor entre diferentes moedas fiduciárias. Mitos sobre o XRP ser “lastreado em ouro” têm circulado online, mas fontes confiáveis confirmam que não existe tal lastro.