Os derivados de criptomoedas permitem negociar se o preço do Bitcoin ou de qualquer outra criptomoeda irá subir ou descer, sem realmente possuir a moeda. Essas ferramentas são agora uma parte importante do comércio de criptomoedas. Aprender como funcionam pode ajudá-lo a negociar de forma mais inteligente.

Em termos simples, um derivado de criptomoeda é um contrato baseado no que você acredita que o preço de uma criptomoeda irá fazer no futuro.

Você não compra a moeda real. Você apenas negocia um contrato cujo valor depende dela. É como apostar em uma partida de futebol: você não é dono do time, mas pode ganhar ou perder com base no resultado.

Principais pontos

  • Os derivativos de criptomoedas são contratos vinculados ao preço de moedas como Bitcoin e Ethereum. Você não precisa possuir a criptomoeda real.
  • Existem quatro tipos principais: futuros, opções, contratos perpétuos e swaps. Cada um tem uma finalidade diferente.
  • Eles oferecem alavancagem. Isso significa que você pode controlar uma posição grande com pouco dinheiro, mas também aumenta o seu risco.
  • O controle de risco é fundamental. Se você não o gerenciar bem, pode perder muito. Utilize stop losses e dimensione suas negociações com cuidado.
  • Grandes investidores também estão usando esses instrumentos. Mais instituições estão adicionando essas ferramentas para gerenciar riscos e diversificar.
  • Você pode negociar 24 horas por dia, 7 dias por semana. Os mercados de criptomoedas não fecham, o que oferece mais oportunidades, mas também mais estresse.
  • A regulamentação está acompanhando a rápida evolução do mercado de opções de criptomoedas. Isso torna mais seguro para os traders e mais fácil para os grandes investidores se envolverem.

O que são derivativos de criptomoedas?

Pense em um derivativo de criptomoedas como um contrato que reflete os movimentos dos preços das criptomoedas. Você não possui a criptomoeda, mas seu contrato ganha ou perde valor conforme o preço muda, semelhante às opções de criptomoedas. É por isso que se chama derivativo.

O mercado para esses produtos cresceu rapidamente. Em 2024, o interesse aberto em derivativos de criptomoedas ultrapassou US$ 40 bilhões. Em março de 2023, eles representavam quase 75% de todas as negociações de criptomoedas.

Aqui está uma comparação: digamos que você acredita que as ações da Apple vão subir. Em vez de comprá-las, você faz um acordo de que, se elas subirem 10%, você receberá US$ 100. Esse acordo é como um derivativo. O mesmo acontece com as criptomoedas. Se você acredita que o Bitcoin vai passar de US$ 40.000 para US$ 50.000, você pode comprar um contrato futuro. Se você estiver certo, você ganha dinheiro. Se estiver errado, você perde.

História dos derivativos de criptomoedas

Os derivativos de criptomoedas começaram antes do que muitos pensam. A primeira plataforma de futuros de Bitcoin conhecida, a ICBIT, foi lançada em 2011. A BitMEX veio em seguida, em 2014, e introduziu os swaps perpétuos em 2016. A Deribit também lançou opções de Bitcoin naquele ano.

Uma grande mudança ocorreu em 2017. A LedgerX se tornou a primeira bolsa de opções de Bitcoin regulamentada nos Estados Unidos. Na mesma época, a Cboe e a CME lançaram futuros de Bitcoin. Em seguida, o mercado entrou em colapso. Esse colapso levou a sistemas e regras melhores para a bolsa de derivativos de criptomoedas.

Em 2018, bolsas como a Bybit impulsionaram o comércio de derivativos. Grandes plataformas spot como OKEx, Binance e Huobi entraram em cena entre 2019 e 2020. Isso facilitou a participação de pessoas comuns.

Os derivativos de criptomoedas permitem que você negocie com base na variação do preço das criptomoedas sem precisar possuí-las. Na Margex, você pode acessar esses instrumentos com até 100x de alavancagem, permitindo que tanto traders iniciantes quanto experientes abram posições maiores com um capital menor.

Tipos de derivativos de criptomoedas

Conhecer os tipos ajuda você a escolher o que melhor se adapta aos seus objetivos de negociação.

1. Contratos futuros

Futuros são acordos para comprar ou vender criptomoedas a um preço definido em uma data futura. Você concorda com um preço agora, mas a negociação ocorre posteriormente.

Digamos que você concorda em comprar Bitcoin por US$ 45.000 em três meses. Se valer US$ 50.000, você lucra US$ 5.000. Mas se cair para US$ 40.000, você perde US$ 5.000.

Exemplo: um minerador de Bitcoin espera 10 BTC em dezembro. Para evitar riscos, ele pode vender futuros hoje para garantir o preço.

2. Contratos de opções

As opções são mais flexíveis do que os futuros. Você paga pelo direito, mas não pela obrigação, de comprar ou vender criptomoedas a um preço definido.

Pense nisso como um seguro de carro. Você paga um prêmio. Se algo ruim acontecer, você usa a apólice. Caso contrário, você perde o prêmio.

Tipos de opções:

  • Opções de compra: direito de comprar
  • Opções de venda: direito de vender

Dica: sua perda máxima é limitada ao valor que você pagou pelo contrato futuro de criptomoedas. Isso torna as opções de criptomoedas mais seguras para iniciantes no mundo das estratégias de negociação.

3. Contratos perpétuos

Eles existem apenas em criptomoedas. São futuros sem vencimento. Você pode mantê-los enquanto atender às necessidades de margem.

Eles permanecem próximos ao preço real da criptomoeda usando uma “taxa de financiamento”. Se o contrato for superior ao preço real, os traders longos pagam aos traders curtos. Se for inferior, ocorre o contrário. Isso geralmente acontece a cada oito horas.

4. Swaps

Swaps são acordos para trocar uma moeda por outra a uma taxa fixa. Eles são usados para hedge, especulação ou arbitragem.

Em DeFi, os swaps são comuns. Eles funcionam com contratos inteligentes, o que significa que não é necessário um terceiro. Isso os torna seguros e automáticos.

Quem utiliza derivados de criptomoedas?

Diferentes pessoas, diferentes motivos.

Erro Por que é arriscado Dica profissional

Alavancagem excessiva Pequenas variações de preço podem liquidar sua posição Comece com alavancagem de 2x a 3x

Sem stop loss Você corre o risco de perder todo o seu saldo Sempre defina um stop loss

Ignorar taxas de financiamento Os custos se acumulam ao longo do tempo. Leve-os em consideração nas negociações de longo prazo

Negociar emocionalmente O pânico ou a ganância levam a escolhas ruins. Siga seu plano escrito

Negociadores de varejo

São usuários comuns. Estão aqui desde o início. Eles negociam derivativos para:

  • Ampliar seu capital usando alavancagem
  • Proteger seus ativos
  • Lucrar com movimentos de curto prazo

Instituições

Grandes players, fundos de hedge, bancos e gestores de ativos estão entrando no mercado. As criptomoedas agora são vistas como um ativo que vale a pena adicionar aos portfólios.

Por que as instituições gostam:

  • Melhores ferramentas de controle de risco
  • Acesso a mercados profundos
  • Não há necessidade de armazenar criptomoedas reais
  • Regras mais claras para participação

Miners e empresas de criptomoedas

Os miners ganham moedas. Mas os preços mudam rapidamente. Para evitar perdas, eles usam derivativos para garantir lucros ou limitar perdas.

Como negociar de forma inteligente?

Negociar não é apostar. É necessário um plano.

Escolha a bolsa certa

Procure por:

  • Login de dois fatores
  • Armazenamento em carteira fria
  • Seguro
  • Histórico sem grandes invasões

Verifique também:

  • Taxas de negociação
  • Variedade de contratos
  • Liquidez (você deseja compras e vendas fáceis)

Aprenda a ler os mercados

Utilize tanto a análise técnica quanto a fundamental.

Ferramentas técnicas:

  • Médias móveis: mostram a tendência
  • RSI: mostra sobrecompra ou sobrevenda
  • MACD: mede o momentum
  • Volume: confirma movimentos

Fundamentos:

  • Notícias
  • Atualizações tecnológicas
  • Adoção
  • Sentimento público

Crie uma estratégia

Indicador O que mostra Caso de uso

RSI Condições de sobrecompra ou sobrevenda Identifique pontos de entrada/saída

MACD Momentum e mudanças de tendência Identifique reversões

Volume Força por trás de um movimento Confirmar a ação do preço

Médias móveis Direção geral da tendência Estratégias de acompanhamento de tendências

Não negocie às cegas. Um bom plano inclui:

  • Níveis de stop loss e take profit
  • Tamanho adequado da negociação
  • Regras de entrada e saída
  • Limites de alavancagem

Dica: anote seu plano. Siga-o. Não deixe as emoções tomarem conta.

Movimentos avançados de negociação

Depois de pegar o jeito, essas ideias podem ajudar.

Negociação de spread

Você realiza negociações opostas em dois contratos.

Exemplo: compre um futuro de Bitcoin para junho e venda um para dezembro. Você lucra com a variação entre os dois.

Spreads de calendário

A mesma ideia, o mesmo ativo, datas diferentes.

  • Compre um futuro de 1 mês.
  • Venda um futuro de 3 meses.

Seu lucro vem das variações na diferença de preço.

Negociações de volatilidade

Você negocia com base na variação do preço, não na direção. Se ele oscilar muito, você ganha.

Gerenciamento de risco é fundamental

Criptomoedas são voláteis. O controle de risco é essencial.

Ferramentas a serem utilizadas:

  • Stop loss: reduz as perdas quando o preço atinge um determinado ponto
  • Dimensionamento da posição: arrisque apenas 1 a 2% do seu dinheiro por negociação
  • Diversifique: não negocie tudo em uma única negociação ou moeda.

Risco de liquidação

Se o mercado se mover muito contra você, sua posição será fechada automaticamente.

Como evitar:

  • Use menos alavancagem
  • Mantenha fundos em reserva.
  • Monitore suas negociações com frequência.
  • Use stop-losses antes de chegar à liquidação.

Mantenha o equilíbrio emocional

Esse tipo de negociação é estressante. Mantenha a calma ao negociar derivativos de criptomoedas.

Dicas:

  • Defina limites diários para perdas
  • Faça pausas regulares
  • Não negocie se estiver emocional.
  • Anote o que funcionou e o que não funcionou

Dica: utilize pequenas quantias no início. Considere as perdas iniciais como parte do seu aprendizado.

Panorama jurídico e regulatório

As regras ainda estão em evolução. Aqui está o que você precisa saber.

Regras dos EUA

Principais reguladores:

  • SEC: supervisiona valores mobiliários
  • CFTC: gerencia futuros e commodities
  • FinCEN: rastreia lavagem de dinheiro

O projeto de lei FIT21 pode em breve esclarecer funções e melhorar as regras.

União Europeia

A regulamentação MiCA da UE visa criar um conjunto de regras unificadas entre os países. Abrange serviços e emissores de criptomoedas.

O que isso significa para você

Boas regulamentações trazem:

  • Melhor proteção
  • Investidores mais sérios
  • Impostos mais claros
  • Mercados mais estáveis

Mas também podem trazer:

  • Restrições de produtos
  • Custos mais elevados
  • É aconselhável uma alavancagem mais baixa ao lidar com derivados de criptomoedas.

O papel da tecnologia

Várias tecnologias estão tornando os derivativos de criptomoedas mais rápidos e confiáveis:

  • Os contratos inteligentes automatizam as negociações sem problemas de confiança.
  • A IA e o aprendizado de máquina auxiliam na precificação e na verificação de riscos.
  • A negociação de alta frequência aumenta a liquidez e acelera os mercados.
  • A tecnologia blockchain torna tudo mais transparente e reduz os riscos de contraparte.

Para onde as coisas estão indo

Essas tendências podem moldar o futuro dos derivativos de criptomoedas:

  • As finanças tradicionais estão se misturando com as criptomoedas. Os futuros de Bitcoin e Ethereum na CME são exemplos dessa fusão. Eles ajudam a aumentar a confiança e a atividade de negociação.
  • A DeFi está crescendo rapidamente. A blockchain permite que as pessoas negociem diretamente entre si usando contratos inteligentes. Isso elimina intermediários, reduz riscos e abre o acesso.
  • A experiência do usuário está melhorando. As novas plataformas são mais fáceis de usar, mas ainda oferecem ferramentas avançadas para traders sérios.

Erros que os iniciantes costumam cometer

Se você é novo, é fácil cometer erros. Veja o que você deve observar:

1. Alavancagem excessiva

Os novos traders costumam usar alavancagem alta, pensando que vão ganhar mais. Mas uma alavancagem alta pode acabar com você rapidamente. Uma queda de 10% com alavancagem de 10x pode liquidar sua posição.

Dica: comece com alavancagem de 2x ou 3x. Aumente-a somente quando tiver experiência.

2. Não saber sobre vencimento

Diferentes derivativos têm regras diferentes. As opções expiram sem valor se você não agir. Os futuros precisam ser liquidados ou prorrogados.

Dica: conheça a data de vencimento do seu contrato. Tenha um plano antes que ele termine.

3. Ignorar as taxas de financiamento

Os contratos perpétuos cobram taxas de financiamento a cada 8 horas. Vai manter a posição por muito tempo? Essas taxas se acumulam.

Dica: sempre inclua os custos de financiamento no seu planejamento, especialmente para negociações mais longas.

4. Controle de risco inadequado

Alguns traders negociam excessivamente em uma única negociação. Outros ignoram as ordens de stop loss.

Dica: arrisque apenas 1-2% do seu capital total por negociação. Sempre utilize stop losses.

5. Negociar com emoção

O medo e a ganância frequentemente levam a escolhas inadequadas.

Dica: mantenha-se fiel ao seu plano. Faça uma pausa se estiver muito estressado ou após uma grande perda.

Por que negociar derivativos na Margex?

  • Alavancagem de 100x: negocie grandes posições com menos capital.
  • MP Shield™: protege contra manipulação de preços e picos falsos.
  • Sem KYC: negocie anonimamente com apenas um e-mail.
  • Negociação baseada em USDT: todos os pares são liquidados em stablecoin, não no ativo.
  • Interface fácil: gráficos limpos, execução rápida e controles de margem.

Derivativos de criptomoedas suportados

A Margex oferece contratos perpétuos para:

  • Bitcoin (BTC/USD)
  • Ethereum (ETH/USD)
  • XRP, Solana, Litecoin, EOS, UNI, YFI

Tudo disponível 24 horas por dia, 7 dias por semana, com alavancagem flexível.

Como começar?

  1. Cadastre-se em Margex.com
  2. Deposite USDT ou compre com um cartão
  3. Escolha um par de negociação
  4. Defina a alavancagem e faça sua negociação (longa ou curta)
  5. Use stop loss/take profit para gerenciar o risco

Taxas e riscos

  • Taxa de ordem de mercado: 0,19%
  • Taxa de ordem limitada: 0,06%
  • Financiamento a cada 8 horas: utilize uma margem isolada ou stop-loss para limitar os riscos.

Dica profissional: muitos dos melhores traders recomendam que se dedique pelo menos 3 a 6 meses a aprender e praticar antes de negociar com montantes reais.

Perguntas frequentes

Qual é um exemplo de um derivado de criptomoeda?

Um contrato de futuros de Bitcoin é um exemplo.

Digamos que você compre um contrato futuro de Bitcoin que vence em dezembro a US$ 45.000. Se o Bitcoin atingir US$ 50.000 em dezembro, você ganha US$ 5.000. Se cair para US$ 40.000, você perde US$ 5.000. O contrato é baseado no preço do Bitcoin, mas você não possui Bitcoin real até que ele seja liquidado.

Quais são os 4 tipos de derivativos de criptomoedas?

  1. Futuros
  2. Você concorda em comprar/vender criptomoedas a um preço fixo em uma data definida.
  3. Opções
  4. Você tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender a um preço específico antes da data de vencimento.
  5. Swaps
  6. Você troca uma criptomoeda por outra a taxas e prazos fixos.
  7. Contratos perpétuos
  8. São semelhantes aos futuros, mas não expiram. Utilizam taxas de financiamento para corresponder ao preço atual de mercado.

Cada tipo tem uma finalidade. Eles permitem que os negociadores gerenciem riscos ou tentem lucrar com os movimentos dos preços.

Qual é a diferença entre negociação à vista e negociação de derivativos?

Negociação à vista significa que você compra ou vende a criptomoeda real. Quando você compra Bitcoin no mercado à vista, ele é seu. Você pode transferi-lo para sua carteira.

Derivativos não lhe dão a criptomoeda em si. Você está negociando com base no preço, não na moeda real.

Por exemplo, em uma negociação de futuros de Bitcoin, você não possui Bitcoin. Você possui um contrato que ganha ou perde valor com base no preço do Bitcoin, que é um tipo de derivativo.

Qual é a diferença entre um derivativo e a criptomoeda em si?

Criptomoeda significa ativos digitais como Bitcoin ou Ethereum. Eles existem em blockchains. Se você possui criptomoedas, pode enviá-las, usá-las ou armazená-las.

Um derivativo de criptomoeda é um contrato financeiro baseado no preço de uma criptomoeda. Você não possui a moeda. Você está apenas negociando um contrato que sobe ou desce dependendo do valor da moeda.

Pense da seguinte maneira:

  • Possuir criptomoedas é como possuir um carro.
  • Um derivativo é como um contrato baseado no valor do carro, como um seguro ou um contrato de aluguel.

O valor do contrato depende do carro, mas você não é o proprietário do carro.