Os mercados financeiros continuam sendo ambientes fluidos nos quais os preços continuam seus movimentos de alta ou baixa de acordo com as mudanças de oferta e demanda, juntamente com métricas econômicas, eventos internacionais e sentimento do mercado. O conhecimento sobre o preço nas mudanças de criptomoedas continua sendo essencial para os traders, investidores e analistas ao tomarem suas decisões de investimento. O último preço e o preço de mercado representam dois elementos vitais que causam confusão frequente para os traders nos mercados financeiros. Esses termos parecem semelhantes, mas descrevem conceitos de mercado distintos que moldam os planos de negociação e os resultados finais de desempenho.
O último preço em criptografia indica o valor exato em que a mais nova negociação entre comprador e vendedor produziu sua transação. O último preço mostra o valor com o qual ambas as partes em uma transação concordaram após a negociação. O preço de mercado funciona como a taxa atual na qual os negociadores podem transacionar ativos comprando ou vendendo em mercados. O preço de mercado reage instantaneamente com base nas últimas ordens entre compradores e vendedores no livro de ordens.
O que é o último preço?
O último preço representa o valor financeiro pago durante a negociação anterior do ativo. Uma transação histórica entre um comprador e um vendedor termina com o valor final acordado que se torna o Last Price. O último preço registrado não fornece uma avaliação em tempo real das condições de mercado no momento. Um período duradouro sem novas negociações mantém o Last Price estático, apesar do sentimento do mercado em larga escala e das mudanças na oferta e demanda.
Como o último preço é determinado?
O último preço depende exclusivamente da conclusão de negociações registradas. O preço é atualizado exclusivamente durante as execuções de negociação que o vinculam diretamente às transações realizadas pelos participantes do mercado. O Last Price permanecerá estagnado quando não ocorrerem novas negociações, o que gera confusão em mercados com baixa atividade. O valor de mercado atual de ações ou criptomoedas pouco negociadas pode não corresponder adequadamente a seus preços precisos devido ao método Last Price.
Função do último preço em diferentes mercados
Durante as atividades do mercado de ações, o Last Price atua como o principal indicador que demonstra o valor das mais recentes transações comerciais. O rastreamento histórico e a análise de tendências de preços dependem muito do Last Price como uma métrica de medição fundamental.
O mercado de criptomoedas demonstra intensas flutuações de preço devido à sua conhecida natureza volátil. O Last Price perde seu valor rapidamente nesse mercado, principalmente por causa das rápidas mudanças de preço e das flutuações de baixo volume de negociação.
O mercado forex realiza operações de negociação durante 24 horas todos os dias, exceto nos fins de semana. Nesse segmento de mercado, o Último Preço tem pouco peso porque o Preço de Mercado recebe atualizações instantâneas por meio de informações de oferta e solicitação em tempo real.
Como o último preço é usado?
A análise de dados históricos inicia sua análise com o Last Price. O Last Price serve como um sistema de monitoramento essencial que rastreia a evolução do valor do ativo em documentos financeiros, registros de negociação e preço em gráficos de negociação. O Last Price tem um valor crucial para os investidores que mantêm ativos por longos períodos, pois mostra sua evolução histórica para detectar mudanças regulares e movimentos incomuns.
Exemplo:
Os usuários podem negociar derivativos de BTC na bolsa de criptomoedas Margex, na qual o preço de negociação mais recente atingiu US$ 100.000. A última negociação de US$ 100.000 serve como o último preço da Kraken para esse contrato específico.
A função Último preço identifica a última negociação executada em todas as bolsas de futuros de criptomoedas em que os traders realizam suas atividades de negociação.
Os operadores de criptomoedas geralmente selecionam o Último Preço como seu principal fator para iniciar ordens de negociação. A base lógica para o uso dessa abordagem é que ela permite que os traders tomem suas decisões de negociação e realizem análises com dados renderizados na plataforma de negociação escolhida.
Esse método garante a execução bem-sucedida de ordens nos pontos de entrada de preço especificados porque desconsidera todas as flutuações de preço entre diferentes plataformas de negociação.
Entendendo o preço de mercado
A avaliação genuína de um ativo surge quando compradores e vendedores o trocam nas condições atuais do mercado. O preço de mercado apresenta o valor de mercado atual, mostrando os movimentos atuais de oferta e demanda, enquanto o último preço depende de registros de transações passadas. O sistema mantém sua atualização em tempo real ao considerar todos os dados atuais de ordens de compra e venda do livro de ordens.
Como o preço de mercado é determinado?
O preço de mercado resulta da negociação contínua entre agentes de mercado que estão comprando e vendendo. O preço de mercado surge quando os compradores colocam seu preço de lance mais alto e os vendedores colocam seu preço de venda mais baixo. O preço de mercado muda constantemente, mesmo quando não há negociações, pois depende do grau de profundidade e liquidez do livro de ordens. O preço de mercado passa por flutuações significativas devido a vários elementos, como níveis de atividade de negociação de futuros, emoções do mercado e desenvolvimentos relacionados a informações.
Função do preço de mercado em diferentes mercados
O mercado de ações usa o preço de mercado como seu fator fundamental para estabelecer a taxa de negociação seguinte. O cálculo do spread bid-ask depende do preço de mercado porque ele mostra a eficiência com que a negociação ocorre em um ambiente de mercado.
O mercado de criptomoedas se baseia no preço de mercado como seu principal mecanismo para monitorar as alterações de preço em tempo real, já que as criptomoedas apresentam oscilações significativas no mercado. O preço de mercado desempenha um papel essencial nas operações de negociação, especificamente para day traders e arbitradores.
O mercado Forex apresenta alta liquidez, juntamente com operações constantes de negociação de futuros como suas principais características. O preço de mercado muda constantemente para mostrar as taxas de câmbio atuais que se originam da atividade econômica mundial.
Como o preço de mercado é usado?
As ordens de mercado exigem os dados do preço de mercado para sua execução no ponto de preço mais alto disponível imediatamente. O preço de mercado serve para que os traders tomem decisões instantâneas quando decidem iniciar ou encerrar suas posições de negociação. O preço de mercado serve a dois propósitos essenciais, pois permite que as bolsas determinem os valores dos ativos para operações de negociação justas.
Exemplo:
Os traders de derivativos de BTC experimentam diferenças de curta duração entre as plataformas devido a quedas no preço do Bitcoin enquanto realizam negociações na bolsa Margex. Uma queda acentuada do mercado provocará diferenças temporárias entre o Último Preço exibido na Kraken e o Preço de Marca, no valor de alguns dólares. Uma breve diferença de preço surge dos fatores convergentes que exercem influência sobre o movimento do mercado de câmbio.
O preço na Margex pode se enquadrar brevemente na definição teórica de Mark Price. A posição de um operador pode ser afetada negativamente pelas flutuações de preço com base no preço de referência que ele selecionou para acionar sua negociação.
O método de cálculo do Mark Price opera para minimizar a volatilidade do preço que se origina de grandes negociações juntamente com períodos de instabilidade do mercado. O uso de várias fontes de dados aumenta a proteção contra a manipulação de preços porque as liquidações são ativadas de acordo com os cálculos do Mark Price.
Quando usar cada Last Price e Mark Price?
O processo de seleção para acionar ordens por meio de referências de preço exige um exame detalhado e uma escolha intencional.
A diferença do Mark Price entre o Last Price permanece pequena e breve na maioria das plataformas de negociação de grande liquidez. É preciso fazer avaliações sobre qual referência de preço melhor atende às suas necessidades de negociação quando surgem condições específicas.
O Last Price serve como um método de execução vantajoso em criptomoedas porque se aproxima dos preços de transação esperados de forma eficaz em condições de alta liquidez do mercado. A colocação de uma ordem Take Profit (TP) para Solana SOL a US$ 100 por meio da execução do Last Price acionará sua ordem quando os preços de mercado atingirem US$ 100. Ao implementar ordens com base em Mark Prices, você poderá receber um preço de execução diferente porque esse método não estará em conformidade com o Last Price.
O Mark Price funciona melhor do que o último preço para negociação em uma plataforma com baixa liquidez de mercado. O Mark Price protege as negociações contra a instabilidade da flutuação de preços porque reage de forma menos drástica do que o último preço negociado em mercados com baixo volume de negociação. O preço do índice serve como uma métrica mais confiável para avaliar as condições do mercado, portanto, o Mark Price é consistente com essa medida.
A liquidação por meio do Mark Price é uma das principais desvantagens da seleção do preço da última execução. Sua posição de negociação pode ser liquidada antes da execução do stop-loss porque a plataforma usa o Mark Price. Uma posição será automaticamente liquidada por meio da ação do Mark Price, mesmo que seu stop-loss não tenha sido acionado porque o Mark Price excede o limite de liquidação antecipadamente.
O risco entra em níveis máximos quando você coloca sua ordem de stop-loss perto do ponto de liquidação porque pequenas flutuações de preço podem causar um evento de liquidação prematura.
Em conclusão, a escolha entre o Last Price e o Mark Price em criptomoedas deve se basear em vários fatores:
- A liquidez do contrato que você está negociando.
- A frequência de movimentos de preços significativos e inesperados em seu ativo escolhido.
- A probabilidade de divergência entre o Last Price e o Mark Price.
- A metodologia usada para calcular o Mark Price.
- A estabilidade e a confiabilidade do Mark Price em comparação com o Last Price.
4. Principais diferenças entre o último preço e o preço de mercado
Fator
Último preço
Preço de mercado
Definição
Preço da última negociação executada
Preço atual baseado em ordens de compra/venda
Frequência de atualização
Muda apenas quando ocorre uma negociação
Muda continuamente
Reflexo da demanda
Pode não mostrar a oferta/demanda em tempo real
Reflete o interesse imediato de compra/venda
Uso em negociações
Análise de dados históricos
Tomada de decisões em tempo real
Flutuação de preços
Estático se não houver nova negociação
Movimentos mesmo sem a execução da negociação
Relevância
Útil para análise de tendências
Essencial para negociações ativas
Como o último preço e o preço de mercado afetam os traders?
Impacto sobre os day traders
O preço de mercado das criptomoedas é um fator mais vital para os day traders do que qualquer outro fator, inclusive o Last Price. Os day traders dependentes de dados em tempo real utilizam o preço de mercado como sua principal fonte para tomar decisões de negociação rápidas, pois ele mostra as condições do mercado no momento. A tomada de decisão por meio da execução do preço produz resultados de negociação desfavoráveis porque não consegue capturar as condições de mercado que mudam rapidamente, especialmente em situações voláteis e sem liquidez.
Impacto sobre os investidores de longo prazo
Os investidores de longo prazo empregam o Último Preço para monitorar seu desempenho histórico, embora confiem no Preço de Mercado para analisar tendências baseadas no tempo. A determinação dos pontos de entrada e saída se beneficia das informações fornecidas pelo preço de mercado, embora ele mantenha sua relevância. Os investidores precisam consultar o Preço de Mercado antes de concluir transações envolvendo ações, pois ele determina seu valor real durante as atividades de compra e venda.
Impacto na negociação algorítmica
A execução de negociações algorítmicas em criptografia exige o uso em tempo real do preço de mercado. Os bots de negociação aplicam os preços atuais do mercado de negociação para executar ordens aproveitando os pontos fracos do mercado. O Último Preço funciona como uma ferramenta de confirmação de negociação e rastreia as informações de execução do mercado.
Os participantes do mercado que quiserem entender as negociações à vista e de futuros devem aprender sobre suas diferenças fundamentais, juntamente com os indicadores de avaliação apropriados.
A negociação à vista difere totalmente da negociação de futuros por sua concepção. Na negociação à vista, um ativo é automaticamente trocado imediatamente por outro ativo após o pagamento e a transferência do ativo ocorre imediatamente após o pagamento. Os contratos futuros fornecem a estrutura para a compra de ativos a preços fixos, exigindo que o pagamento e a transferência ocorram em uma data futura predeterminada.
A entrega de itens físicos em criptomoedas não ocorre em futuros de criptomoedas porque essas transações envolvem o uso de ativos digitais. A liquidação desses contratos ocorre no vencimento, uma vez que qualquer lucro ou perda se transforma em pagamentos em dinheiro.
Métricas de preço essenciais na negociação de futuros: Índice, Marca e Último Preço
O sistema de preços nos mercados futuros consiste em referências exclusivas que desempenham funções específicas. As três características de preço na negociação de futuros são o preço do índice, o preço de marcação e o último preço, mas apresentam variações mínimas entre si.
Preço de marcação vs. preço de índice
O preço real de mercado que orienta os contratos futuros é o preço de índice do ativo subjacente. Um mecanismo calcula esse preço por meio da média entre os componentes do ativo subjacente ou do índice.
Um contrato futuro recebe seu valor teórico por meio dos procedimentos que determinam a avaliação do preço de referência. O cálculo produz o preço de marcado usando o preço do índice para incorporar elementos que incluem taxas de juros e dividendos, custos de carregamento e ajustes de risco.
Riscos e equívocos comuns
Supondo que o último preço = preço de mercado
O compartilhamento de erros entre os traders ocorre com frequência quando eles consideram o Último Preço igual ao Preço de Mercado. Geralmente, inconsistências significativas aparecem em mercados com baixa liquidez, porque o Último Preço muitas vezes não corresponde com precisão aos níveis atuais de oferta e demanda.
Uso do Last Price para execução de ordens
O preço de execução quando se usa o Último Preço como base para a colocação de ordens provavelmente será insatisfatório. Uma ordem a mercado contra a última negociação pode produzir a finalização em um nível de preço inesperado quando o preço de mercado se move significativamente desde a transação anterior.
Riscos de Manipulação de Mercado
As técnicas de manipulação de mercado por meio de atividades de spoofing que criam ordens falsas e operações de wash trading que representam negociações falsas alterarão os valores do Último Preço e do Preço de Mercado. A verificação dos preços deve ser feita por meio de vários pontos de dados devido à necessidade essencial de cautela na negociação.
Conclusão
O conhecimento das diferenças entre o último preço e o preço de mercado das criptomoedas é um requisito essencial para quem deseja negociar ou investir com sucesso. O preço de mercado revela as tendências atuais do mercado, mas os traders precisam do último preço para analisar o desempenho do mercado no passado. Os traders e investidores precisam fazer escolhas estratégicas entre o último preço e o preço de mercado com base em seu mercado operacional e abordagem de investimento. Plataformas como a Margex oferecem ferramentas de negociação de margem fáceis de usar que ajudam os traders a monitorar os preços Last e Market em tempo real.
