Margem Cruzada e margem Isolada: Entendendo as diferenças

Ao operar com alavancagem, geralmente há 2 sistemas de margem principais utilizados pelos traders - Margem Isolada e Margem Cruzada.

Vamos dar uma olhada nas principais diferenças.

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Margem Isolada

Margem isolada é um sistema de margem que permite que os traders utilizem uma quantidade exata de fundos pessoais - ou seja, Margem - na negociação.

Vamos dar uma olhada em um exemplo de trade que utiliza um sistema de margem isolada.

Vamos supor que um trader tenha um saldo total de $1,000 em carteira

O trader abre uma posição de $10,000 com uma alavancagem de x100. Isso significa que $100 ($10,000/100) dos fundos pessoais do trader (Margem) foram reservados para esta negociação, deixando o trader com um Saldo Disponível na Carteira de $900.

Se o mercado se mover na direção do trade, o trader pode fechar a posição e todos os P/L não realizados serão bloqueados e adicionados ao saldo da Carteira do trader.

No caso do mercado se mover contra a posição aberta, quaisquer perdas potenciais serão limitadas à margem reservada para a negociação ($100, neste exemplo) e não podem exceder esse valor. Isso também possibilita que um preço estimado de liquidação seja fornecido.

Em outras palavras, os principais aspectos de um sistema de margem isolada são:

  • A capacidade de selecionar um montante exato de margem a ser utilizado em cada trade separado (ao contrário de um sistema de margem cruzada)
  • A capacidade de selecionar uma alavancagem exata
  • A possibilidade de ser fornecido um preço de liquidação Estimado
  • Se uma posição aberta for liquidada, outras posições abertas não serão afetadas
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Margem Cruzada

A Margem Cruzada é um sistema de margem que permite que os traders utilizem todo o seu saldo de carteira, incluindo todo o PnL não realizado de posições abertas como margem.

Essencialmente, isso significa que toda a margem originada de ganhos não realizados e perdas não realizadas de trades em aberto de margem cruzada é compartilhada. Desta forma, seus trades vencedores podem cobrir os requisitos de margem para seus trades perdedores.

Este método de margem estende a resiliência de posições desfavoráveis espalhando a margem disponível em sua conta em todas as posições abertas de margem cruzada. Isso permite que seus trades perdedores permaneçam abertos por mais tempo e potencialmente se tornem lucrativos.

Vamos dar uma olhada em um exemplo de um trade usando um sistema de margem cruzada.

Vamos supor que um trader tenha um saldo total de $1,000

O trader abre uma posição de $10,000 com uma alavancagem de x100. Isso significa que $100 ($10,000/100) dos fundos pessoais do trader (Margem) foram reservados para essa negociação.

Se o mercado se mover na direção do trade, o P/L Não Realizado dessa negociação é automaticamente adicionado ao Saldo Disponível do trader e pode ser usado como Margem para abrir novas posições ou cobrir quaisquer perdas incorridas de outras posições abertas.

Se o mercado se mover contra a posição aberta do trader, ela irá extrair automaticamente a margem do Saldo Disponível da moeda de liquidação correspondente para evitar a liquidação.

Ao utilizar a Margem cruzada, é importante ter em mente que a margem é compartilhada entre todas as posições abertas que possuem a mesma moeda de liquidação. Isso significa que, se o saldo disponível cair para ou abaixo de 5%, a posição de margem cruzada, com a mesma moeda de garantia que detém atualmente a perda mais alta, será automaticamente fechada a mercado.

Em outras palavras, os principais aspectos de um sistema de Margem cruzada são:

  • A margem pode ser extraída do saldo disponível da moeda de margem correspondente para evitar a liquidação (ao contrário de um sistema de margem isolada)
  • O P/L e o ROE não realizados de todas as posições de margem cruzada são compartilhados
  • Se o saldo disponível cair para ou abaixo de 5% (<5%), a posição de margem cruzada com o menor P/L não realizado será imediatamente fechada a preço de mercado
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Como gerenciar posições de margem cruzada

As posições de margem Cruzada (ao contrário da margem isolada) compartilham um P/L e um ROE combinados. Isso significa que, ao serem executadas, todas as ordens de margem cruzada que compartilham o mesmo par de negociação, lado do mercado (comprado/vendido) e moeda de margem - serão combinadas em uma única posição.

Por exemplo, na captura de tela abaixo - o tamanho inicial da posição de BTC/USD é de $140:

position size.png

Quando outra ordem, compartilhando o mesmo par de negociação (BTCUSD), lado do mercado (Compra) e moeda de margem (BTC), é executada - ela é imediatamente combinada com a posição já existente, resultando no tamanho da posição inicial se tornando $150, com o ROE, preço de abertura e o PnL realizado e não realizado sendo afetado de acordo:

position size new.png

É importante ter em mente que as posições de margem cruzada usam todo o saldo disponível da moeda correspondente como margem:

available balance.png

O saldo disponível será afetado por depósitos/saques, pelo valor da margem reservada em posições abertas e ordens pendentes, bem como o P/L realizado e não realizado de posições abertas de margem cruzada.

Se os saldos disponíveis caírem para ou abaixo de 5%, a posição de margem cruzada (com a moeda de margem correspondente) com a Perda mais alta será imediatamente zerada (liquidada) e fechada a mercado.

Ao usar a margem cruzada, é altamente recomendável utilizar ordens de Stop Loss e Take Profit de proteção para minimizar os riscos de liquidação e garantir os lucros automaticamente.

O indicador de Nível de Margem Cruzada na página de Negociação reflete o estado atual da margem disponível restante até a chamada de margem (ou seja, liquidação). Quanto mais margem disponível restar - menor o indicador e vice-versa - se o saldo disponível diminuir, o indicador começará a ser preenchido de acordo:

cross margin indicator.png

Clicar no botão 'Mais' fornecerá informações adicionais sobre o estado atual da margem disponível restante para suas posições de margem cruzada:

Cross-margin indcator more button.png