Kripto piyasasında daha akıllı işlem yapmak istiyorsanız, doğru metrikleri izlemeye başlayın. Rakamlar geleceği tahmin etmez, ancak riski okumaya, ivmeyi tespit etmeye ve bilinçli kararlar almaya yardımcı olur.

Bu kılavuz, piyasa değeri ve işlem hacminden TVL, temel göstergeler ve zincir içi oranlara kadar temel metrikleri ayrıntılı olarak ele alır, Bitcoin göstergelerinin nasıl uyum sağladığını gösterir ve günlük olarak kullanabileceğiniz kripto işlem stratejileri oluşturmak için pratik ipuçları verir.

Önemli Noktalar

  • Tek bir “sihirli” metrik yoktur. İyi tüccarlar, piyasa koşullarına ilişkin bir görüş oluşturmak için fiyat, likidite, token arzı, blok zinciri kullanımı ve türev verilerini birleştirir.
  • Bağlam, ham rakamlardan daha önemlidir. Düşük likidite ile piyasa değerinde yaşanan bir sıçrama, derin sipariş defterleri ve yüksek işlem hacmi ile yaşanan bir hareketle aynı şey değildir.
  • Zincir içi + zincir dışı > tek başına. Tam bir piyasa analizi için borsa verilerini (hacim, spreadler, fonlama, açık pozisyon) zincir içi verilerle (aktif adresler, MVRV, borsa rezervleri) birleştirin.
  • İhraç ve kilit açma işlemlerini izleyin. Dolaşımdaki arz, FDV ve emisyon programları, değerleme ve kısa vadeli fiyat hareketleri için önemlidir.
  • Basit tutun. Tekrarlanabilir bir kontrol listesi oluşturun ve ticaret stratejilerinize sadık kalın.
  • Profesyonel ipucu (platform): Metrik odaklı bir kurulumu hızlı bir şekilde test etmek istiyorsanız, Margex KYC ticareti desteklemez, böylece uzun bir kayıt süreci olmadan fikirlerinizi deneyebilirsiniz — sorumlu bir şekilde kullanın.

Geleneksel Metriklerden Kriptoya Özgü Metriklere Evrim

Geleneksel piyasalar bize fiyat, hacim, hareketli ortalamalar ve oynaklığı izlemeyi öğretti.

Kripto para birimleri ve merkezi olmayan finans (DeFi) yeni katmanlar ekledi: zincir içi aktivite, toplam kilitli değer (TVL), protokol gelirleri ve borsalara ve borsalardan gerçek zamanlı akışlar. Hala trend ve likiditeyi önemsiyorsunuz, ancak artık blok zincirinin bazı kısımlarını denetleyebilirsiniz.

En önemli iki değişiklik:

  1. Şeffaf defterler. Hisse senetlerinden farklı olarak, blok zincirlerini doğrudan gözlemleyebilirsiniz: işlem yapan adresler, hareket eden coinler, ödenen ücretler ve borsalardaki rezervler.
  2. Programlanabilir finans. DeFi uygulamaları ücretler üretir, teşvikler öder ve zincir üzerinde teminat kilitler, değerleme için yeni token metrikleri üretir (Token Terminal tarzı temel göstergeler gibi düşünün).

Klasik TA hala yardımcı oluyor, ancak kripto, kripto tüccarlarının anlatıları doğrulamasına, stresi tespit etmesine ve giriş/çıkış zamanlarını daha büyük bir güvenle belirlemesine olanak tanıyan veri açısından zengin bir katman ekliyor.

Önemli Kripto ve Bitcoin Göstergeleri Açıklaması

Aşağıda, kontrol listenizi oluşturmak için 10 önemli metrik bulunmaktadır. Her biri için, basit bir İngilizce tanımı, neden önemli olduğu, bir profesyonel ipucu ve ilgili Margex özelliğine doğru nazik bir yönlendirme bulacaksınız. Her metrik için bir tane, tekrar yok.

1) Piyasa Değeri, FDV ve Dolaşımdaki Arz

Piyasa değeri = bir varlığın fiyatı × dolaşımdaki arz. CoinGecko’nun ifade ettiği gibi: “tek bir token’ın fiyatını dolaşımdaki arzıyla çarpın.”

FDV (tamamen seyreltilmiş değerleme), toplam arz dolaşımda olsaydı piyasa değerini tahmin eder; kilitlerin açılması öncesinde yararlıdır.

Neden önemlidir: Büyük piyasa değerleri genellikle daha az dalgalıdır, düşük piyasa değeri / yüksek FDV ise genellikle gelecekteki seyreltme riskini işaret eder. Dolaşımdaki arz politikalarını (basım, yakma, hak kazanma) takip edin.

Profesyonel ipucu: FDV mevcut piyasa değerini gölgede bırakıyorsa, kilitlerin açılacağı zamanlarda rallilere dikkatli yaklaşın.

Margex’in kolay kullanıcı arayüzünü kullanarak, alım satım yapmadan önce piyasa değeri ile FDV’yi hızlıca karşılaştırın.

2) İşlem Hacmi, Likidite ve Emir Defteri Derinliği

İşlem hacmi, ne kadarlık bir hacmin el değiştirdiğini gösterir; likidite ise, teklif edilen fiyata yakın bir fiyattan ne kadar kolay işlem yapabileceğinizi gösterir. Kaiko, “Likiditeyi, bir varlığın geçerli piyasa fiyatına yakın bir fiyattan ne kadar hızlı alınıp satılabileceği olarak tanımlıyoruz” şeklinde açıklamıştır.

Emir defteri piyasa derinliği, orta fiyattan % adımlarla bekleyen alış/satış emirleri, kayma riskini ölçmeye yardımcı olur.

Neden önemlidir: Yüksek işlem hacimleri + derin defterler = daha dar spreadler, daha az kayma, daha net sinyaller. İnce defterler göstergeleri ve girişleri bozar.

Profesyonel ipucu: Daha büyük emirler vermeden önce, kaymayı tahmin etmek için borsanızdaki %1 derinliğe göz atın.

Margex’in düşük işlem ücretleri, likit çiftleri sık sık işlem yaptığınızda net sonuçları önemli ölçüde iyileştirebilir.

3) Volatilite (ATR)

Ortalama Gerçek Aralık (ATR), bir dönemde fiyatın genellikle ne kadar hareket ettiğini ölçer. “Ortalama gerçek aralık, bir yatırımın fiyat volatilitesini değerlendirmek için kullanılır.”

Pozisyonların boyutunu belirlemeye, stopları ayarlamaya ve gürültülü aralıklarda kesintiye uğramayı önlemeye yardımcı olur. Yükselen ATR = genişleyen risk; düşen ATR = sıkışma (genellikle kırılmalardan önce gelir).

Profesyonel ipucu: Sabit dolar stopları yerine ATR tabanlı stopları (ör. 1,5–2× ATR) düşünün; bunlar piyasa eğilimlerine ve dalgalanmalara uyum sağlar.

Margex, volatilite artışlarında riskleri kontrol altında tutmak için yararlı olan güçlü likidasyon koruma özellikleri sunar.

4) Bitcoin Dominansı (BTC.D)

Bitcoin’in tüm kripto piyasasına göre pazar payı. CMC: BTC hakimiyeti, Bitcoin’in piyasa değerinin diğer kripto para piyasalarının piyasa değerine oranıdır.

Yükselen BTC.D genellikle BTC’de yoğunlaşan sermaye ile aynı zamana denk gelir; düşen BTC.D ise altcoinlerin daha iyi performans gösterdiğine işaret edebilir. Fiyatla birlikte bağlam önemlidir.

Profesyonel ipucu: Rotasyonu ölçmek için BTC.D’yi, kaç tane en iyi kripto varlığın 50/200 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde olduğunu gösteren genişlikle birlikte kullanın.

Margex‘teki çapraz marj sistemi, rotasyonlar sırasında hem BTC hem de token uzun/kısa pozisyonlarınız varsa portföy düzeyinde riski yönetmenize yardımcı olabilir.

5) DeFi’de Toplam Kilitli Değer (TVL)

Toplam kilitli değer, bir DeFi protokolüne veya bir zincir boyunca yatırılan varlıkların toplam tutarıdır.

TVL, likidite ve protokol kullanımına ilişkin hızlı bir göstergedir. Artan TVL, değerlemeyi destekleyebilir; düşen TVL ise çıkışları işaret edebilir. Bağlam için TVL’yi piyasa değeriyle karşılaştırın.

Profesyonel ipucu: Sermayesi artan protokolleri tespit etmek için kullanıcı başına (veya aktif adres başına) TVL’yi kullanın.

Margex‘te listelenen çok sayıda kripto çifti ile, başka yerlerde TVL trendlerini takip ederken majörler ve DeFi bağlantılı varlıkları alıp satabilirsiniz.

6) Ücretler, Gelir ve Temel Göstergeler (Token Terminal tarzı)

Ücretler = kullanıcıların ödediği tutar; gelir = Token Terminal’in standartlaştırılmış ölçütlerine göre, bir projenin elde ettiği (veya stakerlar/hazine ile paylaştığı) ücretlerin kısmı.

Sürdürülebilir ücret analizi, geleneksel piyasalara benzer bir şekilde değerlemeyi (P/F, P/S) destekleyebilir. Sabit emisyonlarla artan ücretler yapıcıdır.

Profesyonel ipucu: Kullanımın organik olup olmadığını görmek için ücret/gelir eğilimlerini emisyonlar ve teşvikler (giderler) ile karşılaştırın.

Margex’in korumalı ticaret motoru, temel göstergeleri iyileştiren isimlerle ticaret yaparken işlemlerinizi istikrarlı tutmanıza yardımcı olur.

7) Aktif Adresler ve Zincir Üzerinde Kullanım

Aktif adres sayısı, belirli bir süre içinde işlem yapan farklı adreslerin o gün aktif olan benzersiz adreslerin toplamını sayar (tanımlar sağlayıcıya göre biraz farklılık gösterir).

Sürdürülebilir büyüme, ağ etkilerini ima edebilir; keskin düşüşler ise ilginin azaldığını veya ücretlerin arttığını gösterebilir. Spam artefaktlarından kaçınmak için işlemler/ücretlerle birlikte kullanın.

Profesyonel ipucu: Aktif adresleri fiyatla karşılaştırın. Sabit kullanımdaki fiyat artışı, artan kullanıcı aktivitesinin desteklediği fiyat artışından daha zayıftır.

Margex’in 7/24 açık olan piyasaları hiç uyumadığından, kullanım artışlarına anında tepki verebilir, uyarılar ayarlayabilir ve izleme listenizi istediğiniz zaman kontrol edebilirsiniz.

8) MVRV ve Gerçekleşen Sermaye (Bitcoin liderliğinde, mümkünse çoklu zincir)

MVRV = piyasa değeri ÷ gerçekleşen sermaye (her bir coin’in son zincir içi hareketinde gerçekleşen değerler).

Yüksek MVRV genellikle kârların yüksek olduğunu (daha yüksek düzeltme riski) gösterir; düşük MVRV ise değer bölgelerini işaret edebilir. BTC trendinin fiyatıyla eşleştirin.

Profesyonel ipucu: Kripto varlığın ekonomik ağırlığının nerede olduğunu görmek için uzun vadeli sahiplerin gerçekleşen değerini veya HODL dalgası varyantlarını kontrol edin.

MVRV kavramı güçlü ancak soyuttur. Margex, yeni başlayanlar için erişilebilirdir, bu nedenle öğrenirken küçük adımlarla başlayabilirsiniz.

9) Fonlama Oranları ve Açık Pozisyon (Sürekli Vadeli İşlemler)

Sürekli vadeli işlemlerde, fonlama oranları, sözleşme fiyatlarını spot fiyatlara yakın tutmaya yardımcı olan uzun ve kısa pozisyonlar arasındaki periyodik ödemelerdir.

Açık pozisyon, henüz kapatılmamış toplam türev sözleşme sayısıdır.

Uzun süreli pozitif fonlama + artan OI, uzun pozisyonların yoğun olduğunu gösterebilir; negatif fonlama + artan OI ise agresif kısa pozisyonlar anlamına gelebilir. Aşırı uçlardan geri dönüşler genellikle hızlı gerçekleşir.

Profesyonel ipucu: Fonlamanın hızla değiştiğini gördüğünüzde, OI’nin bunu doğrulayıp doğrulamadığını kontrol edin — farklılıklar alım satım için fırsat olabilir.

Eğer beceri ve disiplininiz varsa, Margex 100x’e kadar kaldıraç desteği sunar, ancak büyüklüğü azaltın; yüksek kaldıraç riski artırır.

10) Borsa Rezervleri ve Net Akışlar

Zincir üzerindeki borsa bakiyeleri (rezervler) ve akışlar, belirlenmiş borsa adreslerinde kaç tane coin olduğunu gösterir.

Düşen rezervler uzun vadeli tutma ile uyumlu olabilir; yükselen rezervler satış baskısının habercisi olabilir.

Bu, arz ve davranış açısından bir bakış açısıdır. Fiyat/hacim ile birleştirin, böylece iç cüzdan yeniden düzenlemelerini yanlış yorumlamazsınız.

Kısa vadeli fiyat rallileri sırasında borsalara ani girişleri izleyin, kar alma riski artar.

Uzun vadeli varlıkların çoğunu kendi gözetiminizde tutun ve aktif pozisyonlar için Margex’in güvenli depolama ve ticaret hesaplarını kullanın.

Göstergeleri Kullanarak Etkili Kripto Ticaret Stratejileri Oluşturma

Basit başlayın, sonra katmanlayın. Pratik bir başlangıç çerçevesi:

  1. Trend filtresi: 50/200 günlük hareketli ortalamalar (SMA/EMA). EMA’lar daha hızlı tepki verir; SMA’lar daha düzgündür.
  2. Oynaklık ölçeri: Pozisyonları boyutlandırmak ve uyarlanabilir stoplar yerleştirmek için ATR.
  3. Likidite kontrolü: kaymayı tahmin etmek için işlem hacmi + emir defteri derinliği.
  4. Makro bağlam: Rotasyon ipuçları için BTC hakimiyeti ve piyasa kapitalizasyonu genişliği.
  5. Zincir üzerinde doğrulama: davranışsal bağlam için aktif adresler, MVRV/gerçekleşen piyasa değeri ve borsa rezervleri.
  6. Türevler katmanı: kalabalık ve sıkışma riskini tespit etmek için fonlama + OI.

Profesyonel ipuçları (strateji):

  • Kurallar yazın (ör. “Sadece fiyat 200-EMA’nın üzerinde ve günlük hacim 30 günlük ortalamanın üzerindeyken işlem yapın”).
  • Çıkış pozisyonlarını önceden tanımlayın (hedef ve geçersizlik).
  • ATR veya fonlama gibi metriklerin yardımcı olduğu her ticaret notunu günlüğe kaydedin.
  • Duygu analizini (örneğin, Korku ve Açgözlülük Endeksi) bağımsız bir sinyal olarak değil, tersine bir kontrol olarak ekleyin.

Başkalarını izleyerek en iyi şekilde öğreniyorsanız, Margex’in kopya ticaret seçenekleri, deneyimli tüccarların bu metrikleri nasıl birleştirdiğini kendi planınızın yerine değil, eğitim olarak incelemenizi sağlar.

Kripto Analitiğinin ve AI Destekli Göstergelerin Geleceği

Analitik, daha zengin ve daha gerçek zamanlı hale geliyor. Bekleyin:

  • Daha hızlı zincir üzerinde etiketleme, daha iyi varlık algılama, borsa/balina akışı okumalarını iyileştirir
  • DeFi “gelir tabloları”. Token Terminal gibi araçlar, blok zincirleri ve protokoller arasında ücretleri, gelirleri ve temel verileri standartlaştırmaya devam ediyor.
  • AI destekli anomali tespiti. Olağandışı likidite boşluklarını, piyasa eğilimlerini veya kilit açma kaynaklı dalgalanma riskini, bunlar ortaya çıkmadan önce işaretleyen modeller.
  • Veri görselleştirme yükseltmeleri. Analiz araçları için daha basit gösterge panelleri, böylece mobil cihazlarda daha hızlı ve bilinçli kararlar alabilirsiniz.

Margex‘te, mobil uyumlu bir platform, 7/24 hareket eden piyasalarda, masanızdan uzaktayken fonlama, OI ve fiyatları kontrol etmenizi sağlar.

Gün Minimum Fiyat Ortalama Fiyat Maksimum Fiyat

Kripto satın al

SSS

Kripto metrikleri nedir?

Kripto varlıklarını veya tokenleri anlamak için takip ettiğiniz temel metriklerdir: fiyata dayalı (trend, volatilite), piyasaya dayalı (ticaret hacmi, piyasa değeri), zincir üzerinde (aktif adresler, borsa rezervleri), DeFi (toplam kilitli değer) ve türevler (fonlama, açık pozisyon). Bunlar birlikte, yatırım kararları ve risk hakkında bilinçli kararlar almanıza yardımcı olur.

Küçük, kurallara dayalı bir yaklaşımı hızlı bir şekilde test etmek istiyorsanız, Margex KYC ticareti desteklemez, ancak her zaman planınız dahilinde ticaret yapın.

Coin metrikleri ne anlama gelir?

İki anlamı vardır:

  1. Genel: “coin/token metrikleri” = analiz ettiğiniz nicel girdiler (arz, ihraç, zincir içi kullanım, ücretler vb.).
  2. Özel sağlayıcı terimi: Coin Metrics (şirket), aktif adresler gibi öğeleri bir dönemde “aktif olan benzersiz adreslerin toplamı” olarak tanımlar (kesin tanımlar metriklere göre değişir). Margex‘te, Bitcoin tabanlı bir teminat sistemi, diğer çiftleri alıp satarken BTC’yi marj olarak yatırmanıza olanak tanır. Ölçeklendirmeden önce teminat ve bakım seviyelerinin riski nasıl etkilediğini anlayın.

En doğru kripto göstergesi nedir?

Böyle bir şey yoktur. Piyasalar uyumludur. Birçok trader, yanlış sinyalleri azaltmak için trend için hareketli ortalamalar (SMA/EMA), risk için ATR ve birkaç onay (hacim, fonlama/OI veya duyarlılık analizi) ile başlar.

Hızlı başlamak, doğru rutini oluşturmaktan daha az önemlidir, ancak hız pratik yapmanıza yardımcı oluyorsa, Margex hızlı hesap kurulumu sunarak fikirlerinizi daha çabuk test etmenizi sağlar.