Kripto türevleri, Bitcoin veya başka bir kripto para biriminin fiyatının yükselip yükselmeyeceğini, coin’e sahip olmadan ticaret yapmanızı sağlar. Bu araçlar artık kripto ticaretinin önemli bir parçasıdır. Nasıl çalıştıklarını öğrenmek, daha akıllı ticaret yapmanıza yardımcı olabilir.

Basit bir ifadeyle, kripto türevi, bir kripto para biriminin gelecekteki fiyatının ne olacağına dair tahminlerinize dayanan bir sözleşmedir. Gerçek coin’i satın almazsınız. Sadece değeri ona bağlı olan bir sözleşmeyi alıp satarsınız. Bu, bir futbol maçında bahis oynamaya benzer; takımın sahibi değilsiniz, ancak sonucuna göre kazanabilir veya kaybedebilirsiniz.

Önemli Noktalar

  • Kripto türevleri, Bitcoin ve Ethereum gibi coin’lerin fiyatına bağlı sözleşmelerdir. Gerçek kriptoya sahip olmanız gerekmez.
  • Dört ana türü vardır: vadeli işlemler, opsiyonlar, süresiz sözleşmeler ve swaplar. Her birinin farklı bir kullanımı vardır.
  • Kaldıraç sağlarlar. Bu, az parayla büyük bir pozisyonu kontrol edebileceğiniz anlamına gelir, ancak riskinizi de artırır.
  • Risk kontrolü çok önemlidir. İyi yönetmezseniz, çok kaybedebilirsiniz. Stop-loss kullanın ve işlemlerinizi dikkatlice boyutlandırın.
  • Büyük yatırımcılar da artık bunları kullanıyor. Daha fazla kurum, riski yönetmek ve çeşitlendirmek için bu araçları kullanmaya başlıyor.
  • 7/24 işlem yapabilirsiniz. Kripto piyasaları kapanmaz, bu da daha fazla fırsat sunar, ancak aynı zamanda daha fazla stres de yaratır.
  • Hızla gelişen kripto opsiyon piyasası, düzenlemelerle de yakından takip ediliyor. Bu, yatırımcılar için daha güvenli ve büyük yatırımcıların piyasaya girmesini kolaylaştırıyor.

Kripto Türevleri Nedir?

Kripto türevlerini, kripto fiyat hareketlerini yansıtan bir sözleşme olarak düşünün. Kriptoya sahip değilsiniz, ancak sözleşmeniz, kripto opsiyonlarına benzer şekilde, fiyat değiştikçe değer kazanır veya kaybeder. Bu nedenle türev olarak adlandırılır.

Bu ürünlerin pazarı hızla büyümüştür. 2024 yılında, kripto türevlerine olan açık ilgi 40 milyar doları aştı. Mart 2023’te, tüm kripto ticaretinin yaklaşık %75’ini oluşturdu.

Bir karşılaştırma yapalım: Apple hisselerinin yükseleceğini düşünüyorsunuz. Hisseleri satın almak yerine, %10 yükselirse 100 dolar alacağınız bir anlaşma yaparsınız. Bu anlaşma bir türev gibidir. Kriptoda da durum aynıdır. Bitcoin’in 40.000 dolardan 50.000 dolara çıkacağını düşünüyorsanız, bir vadeli işlem sözleşmesi satın alabilirsiniz. Haklıysanız, para kazanırsınız. Yanılıyorsanız, kaybedersiniz.

Kripto Türevlerinin Tarihi

Kripto türevleri, birçok kişinin düşündüğünden daha erken başladı. Bilinen ilk Bitcoin vadeli işlem platformu ICBIT, 2011 yılında faaliyete geçti. BitMEX, 2014 yılında ikinci sırada yer aldı ve 2016 yılında sürekli swapları piyasaya sürdü. Deribit de aynı yıl Bitcoin opsiyonlarını piyasaya sürdü.

2017 yılında büyük bir değişiklik oldu. LedgerX, ABD’de düzenlenen ilk Bitcoin opsiyon borsası oldu. Aynı dönemde, Cboe ve CME Bitcoin vadeli işlemlerini başlattı. Ardından piyasa çöktü. Bu çöküş, daha sonra kripto türevleri borsaları için daha iyi sistemler ve kuralların oluşturulmasına yol açtı.

2018 yılına gelindiğinde, Bybit gibi borsalar türev ticaretini ileriye taşıdı. OKEx, Binance ve Huobi gibi büyük spot platformları 2019-2020 yılları arasında sahneye çıktı. Bu, sıradan insanların bu alana girmesini kolaylaştırdı.

Kripto türevleri, kripto para birimlerine sahip olmadan fiyat hareketleri üzerinden işlem yapmanızı sağlar. Margex’te, bu enstrümanlara 100x kaldıraç ile erişebilir, böylece hem yeni başlayanlar hem de deneyimli yatırımcılar daha küçük sermaye ile daha büyük pozisyonlar açabilir.

Kripto Türevlerinin Türleri

Türleri bilmek, ticaret hedeflerinize uygun olanı seçmenize yardımcı olur.

1. Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Vadeli işlemler, gelecekteki bir tarihte belirlenen bir fiyattan kripto satın almak veya satmak için yapılan anlaşmalardır. Fiyatı şimdi belirler, ancak işlem daha sonra gerçekleşir.

Diyelim ki üç ay sonra Bitcoin’i 45.000 $’dan satın almayı kabul ettiniz. Eğer değeri 50.000 $ olursa, 5.000 $ kar edersiniz. Ancak 40.000 $’a düşerse, 5.000 $ zarar edersiniz.

Örnek: Bir Bitcoin madencisi Aralık ayında 10 BTC bekliyor. Riski önlemek için, fiyatı sabitlemek için bugün vadeli işlem satabilir.

2. Opsiyon Sözleşmeleri

Opsiyonlar vadeli işlemlerden daha esnektir. Belirli bir fiyattan kripto satın alma veya satma hakkını satın alırsınız, ancak bu bir yükümlülük değildir.

Bunu araba sigortası gibi düşünün. Bir prim ödersiniz. Kötü bir şey olursa, poliçeyi kullanırsınız. Olmazsa, primi kaybedersiniz.

Opsiyon türleri:

  • Alım opsiyonu: Satın alma hakkı
  • Satım opsiyonu: Satma hakkı

İpucu: Maksimum kaybınız, kripto vadeli işlem sözleşmesi için ödediğiniz tutarla sınırlıdır. Bu, kripto opsiyonlarını ticaret stratejileri dünyasında yeni başlayanlar için daha güvenli hale getirir.

3. Sürekli Sözleşmeler

Bunlar sadece kriptoda bulunur. Vade tarihi olmayan vadeli işlemlerdir. Marj gereksinimlerini karşıladığınız sürece bunları elinizde tutabilirsiniz.

“Finansman oranı” kullanılarak gerçek kripto fiyatına yakın kalırlar. Sözleşme gerçek fiyattan yüksekse, uzun vadeli tüccarlar kısa vadeli tüccarlara ödeme yapar. Daha düşükse, tersi olur. Bu genellikle sekiz saatte bir gerçekleşir.

4. Swap

Swap, bir kripto parayı sabit bir oranla başka bir kripto parayla değiştirme işlemidir. Riskten korunma, spekülasyon veya arbitraj için kullanılır.

DeFi’de swaplar yaygındır. Akıllı sözleşmeler üzerinde çalışır, yani üçüncü bir tarafa ihtiyaç yoktur. Bu da onları güvenli ve otomatik hale getirir.

Kripto Türevlerini Kimler Kullanır?

Farklı insanlar, farklı nedenler.

Hata Neden Riskli? Profesyonel İpucu

Çok Fazla Kaldıraç Küçük fiyat hareketleri pozisyonunuzu tasfiye edebilir 2x–3x kaldıraçla başlayın

Stop-Loss Yok Tüm bakiyenizi kaybetme riski vardır Her zaman stop-loss belirleyin

Finansman Ücretlerini Göz Ardı Etmek Maliyetler zamanla birikir Uzun vadeli işlemlerde bunları hesaba katın

Duygusal Ticaret Panik veya açgözlülük kötü seçimlere yol açar Yazılı planınıza sadık kalın

Perakende Tüccarlar

Bunlar günlük kullanıcılar. Bu alana ilk günden beri varlar. Türevleri şu amaçlarla ticaret yaparlar:

  • Kaldıraç kullanarak sermayelerini artırmak
  • Varlıklarını korumak
  • Kısa vadeli hareketlerden kar elde etmek

Kurum

Büyük oyuncular hedge fonlar, bankalar, varlık yöneticileri bu alana giriyor. Kripto artık portföylere eklenmeye değer bir varlık olarak görülüyor.

Kurumların neden sevdiği:

  • Daha iyi risk kontrol araçları
  • Derin piyasalara erişim
  • Gerçek kripto saklama gereği yok
  • Katılım için daha net kurallar

Madenciler ve Kripto İşletmeleri

Madenciler coin kazanır. Ancak fiyatlar hızlı hareket eder. Zararları önlemek için, karlarını sabitlemek veya düşüşü sınırlamak için türevleri kullanırlar.

Akıllı ticaret nasıl yapılır?

Ticaret kumar değildir. Bir plana ihtiyacınız vardır.

Doğru borsayı seçin

Aradığınız özellikler

  • İki faktörlü giriş
  • Soğuk cüzdan depolama
  • Sigorta
  • Önemli hack olayları olmamış

Ayrıca kontrol edin

  • Ticaret ücretleri
  • Sözleşme çeşitliliği
  • Likidite (kolay alım ve satım istiyorsunuz)

Piyasaları okumayı öğrenin

Hem teknik hem de temel analizi kullanın.

Teknik araçlar:

  • Hareketli ortalamalar: Eğilimi gösterir
  • RSI: Aşırı alım veya aşırı satım durumunu gösterir
  • MACD: Momentumu ölçer
  • Hacim: Hareketleri doğrular

Temel göstergeler:

  • Haber
  • Teknolojik yükseltmeler
  • Benimseme
  • Kamuoyu

Bir strateji oluşturun

Gösterge Neyi gösterir Kullanım örneği

RSI Aşırı alım veya aşırı satım koşulları Giriş/çıkış noktalarını belirleme

MACD Momentum ve eğilim değişiklikleri Tersine dönüşleri yakalama

Hacim Hareketin arkasındaki güç Fiyat hareketini onaylayın

Hareketli Ortalamalar Genel trend yönü Trend takip stratejileri

Körleşerek işlem yapmayın. İyi bir plan şunları içerir:

  • Zararı durdur ve kar al seviyeleri
  • Uygun işlem büyüklüğü
  • Giriş ve çıkış kuralları
  • Kaldıraç limitleri

İpucu: Planınızı yazın. Ona sadık kalın. Duygularınızın sizi ele geçirmesine izin vermeyin.

İleri Düzey İşlem Hareketleri

İşlerin nasıl yürüdüğünü anladıktan sonra, bu fikirler size yardımcı olabilir.

Spread Ticareti

İki sözleşmede zıt işlemler yaparsınız.

Örnek: Haziran Bitcoin vadeli sözleşmesi satın alın, Aralık vadeli sözleşmesi satın alın. Aralarındaki farktan kar elde edersiniz.

Takvim Spreadleri

Aynı fikir, aynı varlık, farklı tarihler.

  • 1 aylık vadeli sözleşme satın alın.
  • 3 aylık vadeli sözleşme satın alın.

Karınız, fiyat farkındaki değişikliklerden gelir.

Volatilite İşlemleri

Fiyatın hangi yönde hareket edeceğine değil, ne kadar hareket edeceğine göre işlem yaparsınız. Fiyat çok dalgalanırsa kazanırsınız.

Risk Yönetimi Her Şeydir

Kripto para birimleri volatilitedir. Risk kontrolü çok önemlidir.

Kullanılacak araçlar:

  • Stop-loss: Fiyat belirli bir noktaya ulaştığında zararınızı keser.
  • Pozisyon büyüklüğü: Her işlemde paranızın sadece %1-2’sini riske atın.
  • Çeşitlendirin: Her şeyi tek bir işlemde veya tek bir kripto para biriminde işlem yapmayın.

Likidite Riski

Piyasa aleyhinize çok fazla hareket ederse, pozisyonunuz otomatik olarak kapanır.

Bunu önlemek için:

  • Daha az kaldıraç kullanın
  • Yedek fon bulundurun.
  • İşlemlerinizi sık sık izleyin.
  • Likiditeye ulaşmadan önce stop-loss kullanın.

Duygusal Dengede Kalın

Bu tür ticaret streslidir. Kripto para türevleri ticareti yaparken sakin olun.

İpuçları

  • Günlük zarar limitleri belirleyin
  • Düzenli aralar verin
  • Duygusal olduğunuzda işlem yapmayın.
  • Neyin işe yaradığını ve neyin yaramadığını yazın

İpucu: Başlangıçta küçük miktarlarla başlayın. İlk kayıplarınızı öğrenme sürecinin bir parçası olarak düşünün.

Yasal ve Düzenleyici Ortam

Kurallar hala gelişmektedir. Bilmeniz gerekenler aşağıda yer almaktadır.

ABD Kuralları

Başlıca düzenleyiciler:

  • SEC: Menkul kıymetleri denetler
  • CFTC: Vadeli işlemleri ve emtiaları yönetir
  • FinCEN: Kara para aklamayı izler

FIT21 tasarısı yakında rolleri netleştirebilir ve kuralları iyileştirebilir.

Avrupa

AB’nin MiCA düzenlemesi, ülkeler arasında tek tip bir kural kitabı oluşturmayı amaçlamaktadır. Kripto hizmetlerini ve ihraççıları kapsar.

Bu sizin için ne anlama geliyor

İyi düzenlemeler şunları sağlar:

  • Daha iyi koruma
  • Daha ciddi yatırımcılar
  • Daha net vergiler
  • Daha istikrarlı piyasalar

Ancak şunları da getirebilir:

  • Ürün kısıtlamaları
  • Daha yüksek maliyet
  • Kripto para türevleriyle işlem yaparken daha düşük kaldıraç kullanılması tavsiye edilir.

Teknolojinin Rolü

Birkaç teknoloji, kripto türevlerini daha hızlı ve daha güvenilir hale getiriyor:

  • Akıllı sözleşmeler, güven sorunları olmadan işlemleri otomatikleştirir.
  • Yapay zeka ve makine öğrenimi, fiyatlandırma ve risk kontrollerine yardımcı olur.
  • Yüksek frekanslı ticaret, likiditeyi artırır ve piyasaları hızlandırır.
  • Blockchain teknolojisi, her şeyi daha şeffaf hale getirir ve karşı taraf risklerini azaltır.

Gelişmeler

Bu eğilimler, kripto türevlerinin geleceğini şekillendirebilir:

  • Geleneksel finans, kripto ile birleşiyor. CME’deki Bitcoin ve Ethereum vadeli işlemleri bu geçişin örnekleridir. Bunlar, güveni ve işlem faaliyetlerini artırmaya yardımcı olur.
  • DeFi hızla büyüyor. Blockchain, insanların akıllı sözleşmeler kullanarak birbirleriyle doğrudan işlem yapmasına olanak tanır. Bu, aracıları ortadan kaldırır, riski azaltır ve erişimi kolaylaştırır.
  • Kullanıcı deneyimi iyileşiyor. Yeni platformlar daha kolay kullanılır, ancak ciddi yatırımcılar için gelişmiş araçlar sunmaya devam eder.

Yeni Başlayanların Sık Yaptığı Hatalar

Yeniyseniz, hata yapmak kolaydır. Dikkat etmeniz gerekenler:

1. Çok Fazla Kaldıraç

Yeni yatırımcılar, daha fazla kazanacaklarını düşünerek genellikle yüksek kaldıraç kullanır. Ancak yüksek kaldıraç, sizi hızlı bir şekilde batırabilir. 10 kat kaldıraçla %10’luk bir düşüş, pozisyonunuzu silebilir.

İpucu: 2 veya 3 kat kaldıraçla başlayın. Sadece deneyim kazandığınızda artırın.

2. Vade Sonunu Bilmemek

Farklı türevlerin farklı kuralları vardır. Harekete geçmezseniz opsiyonlar değersiz hale gelir. Vadeli işlemlerin kapatılması veya uzatılması gerekir.

İpucu: Sözleşmenizin vade tarihini öğrenin. Vade bitmeden bir plan yapın.

3. Fonlama ücretlerini göz ardı etmek

Sürekli sözleşmelerde her 8 saatte bir fonlama ücreti alınır. Uzun vadeli mi yatırım yapıyorsunuz? Bu ücretler birikir.

İpucu: Planlamanıza her zaman fonlama maliyetlerini dahil edin, özellikle uzun vadeli işlemlerde.

4. Kötü Risk Kontrolü

Bazı yatırımcılar tek bir işlemde çok fazla işlem yapar. Diğerleri ise stop-loss emirlerini atlar.

İpucu: Her işlemde toplam paranızın sadece %1-2’sini riske atın. Her zaman stop-loss kullanın.

5. Duygularla İşlem Yapmak

Korku ve açgözlülük genellikle kötü seçimlere yol açar.

İpucu: Planınıza sadık kalın. Çok stresliyseniz veya büyük bir kayıp yaşadıysanız ara verin.

Neden Margex’te Türev Ürünlerle İşlem Yapmalısınız?

  • 100x Kaldıraç: Daha az sermaye ile büyük pozisyonlar alıp satabilirsiniz.
  • MP Shield™: Fiyat manipülasyonuna ve sahte ani yükselişlere karşı koruma sağlar.
  • KYC Yok: Sadece bir e-posta ile anonim olarak işlem yapabilirsiniz.
  • USDT Tabanlı İşlem: Tüm çiftler varlık değil, stabilcoin ile hesaplanır.
  • Kolay Arayüz: Temiz grafikler, hızlı işlem ve marj kontrolleri.

Desteklenen Kripto Türevleri

Margex aşağıdakiler için sürekli sözleşmeler sunar:

  • Bitcoin (BTC/USD)
  • Ethereum (ETH/USD)
  • XRP, Solana, Litecoin, EOS, UNI, YFI

Esnek kaldıraç ile 7/24 kullanılabilir.

Nasıl Başlayabilirsiniz?

  1. Margex.com adresinden kaydolun
  2. USDT yatırın veya kartla satın alın
  3. Bir işlem çifti seçin
  4. Kaldıraç ayarlayın ve işleminizi gerçekleştirin (Uzun veya Kısa)
  5. Riski yönetmek için stop-loss/take-profit kullanın

Ücretler ve Risk

  • Piyasa emri ücreti: %0,19
  • Limit emri ücreti: %0,06
  • 8 saatte bir fonlama: Riskleri sınırlamak için izole marj veya stop-loss kullanın.

Profesyonel İpucu: Birçok üst düzey trader, gerçek miktarlarla işlem yapmadan önce en az 3-6 ay öğrenme ve pratik yapma süresi geçirmelisiniz diyor.

SS

Kripto türevine bir örnek nedir?

Bitcoin vadeli işlem sözleşmesi bir örnektir. Diyelim ki Aralık ayında 45.000 $’dan vadesi dolacak bir Bitcoin vadeli işlem sözleşmesi satın aldınız. Aralık ayında Bitcoin 50.000 $’a ulaşırsa, 5.000 $ kazanırsınız. 40.000 $’a düşerse, 5.000 $ kaybedersiniz. Sözleşme Bitcoin’in fiyatına dayalıdır, ancak sözleşme tamamlanana kadar gerçek Bitcoin’e sahip olmazsınız.

Kripto türevlerinin 4 türü nedir?

  1. Vadeli işlem
  2. Belirli bir tarihte sabit bir fiyattan kripto satın almayı/satmayı kabul edersiniz.
  3. Opsiyon
  4. Vade tarihinden önce belirli bir fiyattan satın alma veya satma hakkınız vardır, ancak zorunluluğunuz yoktur.
  5. Swap
  6. Sabit oranlar ve zamanlarda bir kriptoyu başka bir kriptoyla takas edersiniz.
  7. Sürekli sözleşmeler
  8. Bunlar vadeli işlemler gibidir, ancak vade tarihi yoktur. Mevcut piyasa fiyatına uymak için fonlama ücretleri kullanılır.

Her türün bir amacı vardır. Yatırımcıların riski yönetmesine veya fiyat hareketlerinden kar elde etmesine olanak tanır.

Spot ve türev işlemlerin farkı nedir?

Spot işlem, gerçek kriptoyu alıp satmak anlamına gelir. Spot piyasada Bitcoin satın aldığınızda, Bitcoin sizin olur. Bitcoin’i cüzdanınıza aktarabilirsiniz.

Türevler size kriptoyu vermez. Gerçek coin değil, fiyat üzerinden işlem yaparsınız. Örneğin, bir Bitcoin vadeli işlem ticaretinde Bitcoin’e sahip olmazsınız. Bitcoin’in fiyatına göre değer kazanan veya kaybeden bir sözleşmeye sahip olursunuz, bu da bir tür türevdir.

Türev, kriptonun kendisinden nasıl farklıdır?

Kripto, Bitcoin veya Ethereum gibi dijital varlıklar anlamına gelir. Bunlar blok zincirlerinde bulunur. Kriptoya sahipseniz, onu gönderebilir, kullanabilir veya saklayabilirsiniz.

Kripto türevi, bir kriptonun fiyatına dayalı bir finansal sözleşmedir. Madeni paranın sahibi siz değilsiniz. Sadece madeni paranın değerine bağlı olarak değer kazanan veya kaybeden bir sözleşmeyi alıp satıyorsunuz.

Şu şekilde düşünün:

  • Kriptoya sahip olmak, araba sahibi olmak gibidir.
  • Türev ise, sigorta veya kiralama sözleşmesi gibi, arabanın değerine dayalı bir sözleşme gibidir.

Sözleşmenin değeri araca bağlıdır, ancak arabanın sahibi siz değilsiniz.