Bitcoin (BTC) bewegte sich am Mittwoch um die 66.000 $-Marke und hatte am Vortag mit geringfügigen Abflüssen aus US-Bitcoin-ETFs zu kämpfen. Diese Bewegung fällt mit der laufenden Verteilung von Mt. Gox-Geldern zur Rückzahlung zusammen, was zusätzlichen Abwärtsdruck auf den Bitcoin-Preis ausüben könnte.
Nach Daten von Lookonchain bewegte Mt. Gox am 23. Juli 37.477 BTC im Wert von 2,47 Milliarden Dollar. Seit dem 5. Juli hat Mt. Gox 52.509 BTC im Wert von 3,31 Milliarden Dollar an Bitstamp, Kraken und Bitbank transferiert, um sie zurückzugeben.
Da Mt. Gox Bitcoin im Wert von 5,95 Mrd. $ besitzt, hat dieser beträchtliche Cashflow zu FUD (Fear, Uncertainty, Doubt) unter den Händlern geführt und damit zum aktuellen Rückgang des Bitcoin-Preises beigetragen.
US-Spot-Bitcoin-ETFs erleben Abfluss von 77,80 Millionen Dollar
Am 23. Juli verloren U.S. Spot Bitcoin ETFs $77,80 Millionen. Blackrock (IBIT) gewann 1.070 BTC. Unterdessen verloren Grayscale (GBTC), ARK 21Shares (ARKB) und Bitwise (BITB) 404,45 BTC, 774,82 BTC und 1.040 BTC.
Dieser Rückgang deutet auf einen leichten Vertrauensverlust der Anleger hin, was den kurzen Rückgang des Bitcoin-Kurses am Dienstag erklären würde.
Um die Marktdynamik und die Stimmung der Anleger zu verstehen, muss man die Nettozuflussstatistiken der ETFs kennen. Im Moment besitzen die 11 amerikanischen Bitcoin-ETFs Reserven in Höhe von 53,16 Milliarden Dollar in Bitcoin.
Das Bitcoin Magazine berichtet, dass Kamala Harris, eine demokratische Kandidatin, zusammen mit Donald Trump an der Bitcoin-Konferenz teilnehmen wird. Die Konferenz findet vom 25. bis 27. Juli statt. Wenn das stimmt, könnte dies ein großes Präsidentschaftsrennen auslösen. Die Demokraten sind besonders besorgt über Trumps zunehmende Attraktivität für Krypto-Investoren.
Durch die Analyse der realisierten Preise und der Altersbereiche des Besitzes behauptet CryptoQuant, dass die UTxO Realized Price Age Distribution eine Reihe von Indikatoren für das Anlegerverhalten bietet.
Diese Maße ermöglichen es Anlegern, das Halteverhalten verschiedener Kohorten zu erfassen, indem mehrere realisierte Preise überlagert werden. Dividiert man den Realized Cap durch das Gesamtangebot, erhält man den realisierten Preis.
Bitcoin-Preis-Analyse
In den jüngsten Bitcoin-Bewegungen tauchte der Preis kurzzeitig ab und stabilisierte sich um 65.915 $. Dieser Bereich liegt in der Nähe des durchschnittlichen Kaufpreises von 66.500 $ für Inhaber von BTC im Alter von 1 bis 3 Monaten und könnte als Unterstützungsniveau dienen.
Eine weitere Korrektur könnte jedoch Unterstützung bei etwa 63.800 $ bringen. Dieser Preis spiegelt die durchschnittliche Kaufspanne von BTC-Inhabern im Alter von 3-6 Monaten wider.
Bitcoin geriet bei einem Wochenstand von $67.209 in Schwierigkeiten und fiel am Dienstag um 2,3 %. Mit Stand vom 24. Juli wird BTC bei etwa 65.632 $ gehandelt.
Wenn BTC weiter fällt, könnte es bei 64.913 $ Unterstützung finden, nahe der 61,8%-Fibonacci-Retracement-Linie von 64.921 $. Diese wichtige Unterstützungszone sollte vom Hochpunkt bei 71.997 $ am 7. Juni bis zum Tiefpunkt am 5. Juli (53.475 $) genau beobachtet werden.
Bleibt das Unterstützungsniveau bei 64.913 $, könnte BTC um 11 % steigen und das Hoch vom 7. Juni bei 71.997 $ anvisieren.
Der Markt hat ein starkes Aufwärtsmomentum, wie die technischen Indikatoren auf dem Tages-Chart zeigen. Sie bleiben über ihren neutralen Schwellenwerten von 50 und Null, die für den Relative Strength Index (RSI) und den Awesome Oscillator (AO) gelten.
Ein tieferes Tief auf der Tages-Chart würde den Markt von zinsbullisch auf rückläufig umstellen. Dies würde mit einem Schlusskurs unter 62.736 $ und einem Bruch der Aufwärtstrendlinie aus den Swing-Tiefs seit dem 5. Juli geschehen. Mit dem Ziel eines erneuten Tests des Tiefs vom 12. Juli bei 56.405 $ könnte diese Situation einen 10-prozentigen Rückgang des Bitcoin-Preises verursachen.
Könnte Chinas Bitcoin-Verbot einen Preisanstieg auslösen?
Jüngste Gerüchte deuten darauf hin, dass China sein Bitcoin-Verbot aufheben könnte. Diese Gerüchte beruhen auf unbestätigten Tweets und Erkenntnissen über die Bitcoin-Pläne der chinesischen Regierung. Die Legalisierung eines Bitcoin Exchange-Traded Fund (ETF) in Hongkong hat weitere Spekulationen angeheizt.
Eine Untersuchung der rechtlichen Situation von Bitcoin in China und der Konsequenzen der jüngsten Verbote kann helfen, diese Gerüchte zu verstehen. Mein Buch über China und Bitcoin befasst sich ausführlich mit diesem Thema.
Um die Situation in China zu verstehen, muss man das politische Terrain dort kennen. Nach den Demonstrationen ist der Unterschied zwischen der Regierungsführung in Hongkong und dem chinesischen Festland im Rahmen des Paradigmas „Ein Land, zwei Systeme“ unklar geworden. Nichtsdestotrotz hat Hongkong eine andere gesetzgeberische Haltung gegenüber Bitcoin und Kryptowährungen.
Trotz neuer Vorschriften, die den außerbörslichen Handel einschränken, sind Krypto-Börsen in Hongkong nach wie vor rechtmäßig. Physische Devisenläden, die den Peer-to-Peer-Austausch von Bitcoin und Tether ermöglichen, laufen noch immer unter bestimmten Ausnahmen. Das Grundgesetz von Hongkong bietet einen gewissen Schutz für den Bitcoin-Handel, so dass ein Verbot wie auf dem chinesischen Festland unwahrscheinlich ist, solange das Grundgesetz unverändert bleibt.
Die Einführung von Bitcoin-Spot-ETFs in Hongkong ist etwas Besonderes. Drei bekannte chinesische Vermögensverwalter vom Festland, ChinaAMC, Harvest und Bosera, werden über ihre Tochtergesellschaften in Hongkong teilnehmen.
Die Emittenten haben jedoch in regelmäßigen Abständen das Interesse von Anlegern aus dem chinesischen Festland über „Offshore“-Routen angeführt. Chinesischen Anlegern vom Festland ist es untersagt, in Bitcoin-ETFs auf Spot- und Futures-Basis in Hongkong zu investieren.
Das chinesische Festland kontrolliert Bitcoin streng. Menschen wurden unter anderem wegen des Handels mit Tether und der Verwendung virtueller Währungen verhaftet. Da das Bitcoin-Mining verboten ist, wurden Konferenzen außerhalb des chinesischen Festlandes abgehalten und bedeutende Hash-/Mining-Kapazitäten wurden ebenfalls dorthin verlagert.
Da Kryptobörsen in der Regel chinesische IP-Adressen blockieren, ermöglichen sie keinen Yuan-Handel mit Kryptowährungen mehr. Außerdem blockiert die Große Firewall die IP-Adressen einiger ausländischer Börsen.
Bewertung von Chinas Haltung zu Bitcoin inmitten der Regulierung
Chinas Bitcoin-Verbot ist eine Reihe von Mitteilungen der Regierung, die im Jahr 2021 in Bezug auf die Strafverfolgung verschärft wurden. Trotz dieser Vorschriften haben chinesische Richter immer gesagt, dass Bitcoin ein gesetzlich geschütztes Gut ist. Dies hat oft zu Gerüchten geführt, dass China seine Meinung über seine Haltung zu Bitcoin ändern würde.
China hat einige bedeutende Änderungen vorgenommen. So sagte beispielsweise ein Wissenschaftler in Hongkong, dass das Verbot des Bitcoin-Minings ein Fehler war, weil es den USA mehr Steuergelder einbrachte.
China könnte die Untersuchung von Bitcoin fortsetzen, ebenso wie bei „Blockchain“ und Web3. Dieser Trend könnte sich fortsetzen, wenn eine Trump-Regierung an die Macht kommt, die Bitcoin unterstützt.
Aber es ist unwahrscheinlich, dass China seine Bitcoin-Haltung ändern wird. Die People’s Bank of China und SAFE, die für Bitcoin-Verbote und -Vorschriften zuständig sind, halten an der seit langem bestehenden politischen Linie fest. Liu He, einer von Xi Jinpings vertrauten Wirtschaftsberatern, setzte die Mining-Verbote in Kraft, obwohl Xi Jinpings Anordnungen in der Vergangenheit politische Änderungen beschleunigt haben.
Angesichts der Tatsache, dass Xi Jinping voraussichtlich bis mindestens 2029 an der Macht bleiben wird, würde eine signifikante Änderung der Politik eine dramatische Veränderung von ihm erfordern, insbesondere angesichts der tiefen ideologischen Feindschaft gegenüber Bitcoin innerhalb der Kommunistischen Partei Chinas.
China war eines der ersten Länder, das die Herausforderung von Bitcoin für seine Herrschaft über Kapital und Energie erkannt hat. Das Projekt des Digitalen Yuan passt zu der seit langem bestehenden Konzentration auf die Erhaltung der wirtschaftlichen Kontrolle durch die Kommunistische Partei Chinas.
Die Förderung digitaler Währungen durch die Zentralbank und die Einschränkung der Bitcoin-Politik werden sich wohl kaum ändern. Daher ist es unwahrscheinlich, dass Schlagzeilen aus China auf politische Veränderungen hindeuten.
Sie könnten die Marktstimmung über Parteigrenzen hinweg heben, indem sie zeigen, dass China Bitcoin als Eigentum akzeptiert. Tests eines Bitcoin-Spot-ETF in Hongkong und Untersuchungen zur Haltung des US-Präsidenten bieten alternative Wege. Diese Ansätze könnten wertvolle Erkenntnisse und Fortschritte bringen.
