Unabhängig davon, ob Sie in eine Kryptowährung, einen Rohstoff oder eine Aktie investieren, sollten Sie eine Due-Diligence-Prüfung durchführen und den Titel gründlich recherchieren, bevor Sie investieren. An dieser Stelle kommt die Marktkapitalisierung (Market Cap) ins Spiel, da sie einen wichtigen Indikator für Investoren darstellt.
Die Marktkapitalisierung ist sehr wichtig. Sie gibt Investoren einen Eindruck von der Größe oder dem Wert eines Vermögenswerts in USD, EURO oder einer anderen Währung. Bei der Krypto Marktkapitalisierung hat jede Kryptowährung ihre eigene Marktkapitalisierung, basierend auf der Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Token (z.B. Bitcoin (BTC) weist eine Marktkapitalisierung von rund 740 Milliarden Dollar aus, was einen bedeutenden Teil der gesamten Marktkapitalisierung im Kryptomarkt darstellt.
In diesem Artikel werden wir das Konzept der Marktkapitalisierung von Kryptowährungen erörtern und erklären, warum es wichtig ist, diese Kennzahl im Krypto-Ökosystem zu verstehen. Lassen Sie uns zunächst definieren, was die Krypto Marktkapitalisierung ist und wie sie berechnet wird.
Was bedeutet die Krypto Marktkapitalisierung bei Kryptowährungen?
Bevor wir die Bedeutung und die Berechnungsweise definieren, sollten Sie sich mit diesen drei Begriffen vertraut machen:
● Preis: Der aktuelle Preis an den verschiedenen Kryptobörsen.
● Zirkulierendes Angebot: Die Gesamtmenge der Kryptowährung, die auf dem Markt im Umlauf ist und gehandelt werden kann.
● Vollständig verwässertes Angebot: Das ist die Gesamtmenge der Kryptowährung, einschließlich des zirkulierenden Angebots und der Menge, die sich nicht auf dem Markt befindet.
Was bedeutet also Marktkapitalisierung bei Kryptowährungen? Wenn wir in der Kryptowelt von Marktkapitalisierungsprechen, beziehen wir uns auf das zirkulierende Angebot und nicht auf das vollständig verwässerte Angebot. So beträgt beispielsweise bei Bitcoin das zirkulierende Angebot 19.023.512 BTC, das vollständig verwässerte Angebotliegt jedoch bei 21.000.000 BTC, da Bitcoin insgesamt nur auf 21 Millionen Bitcoins limitiert ist. Die Differenz zwischen diesen beiden Werten sind die Münzen, die sich nicht im Umlauf befinden und noch geschürft werden müssen.
Wie wird die Marktkapitalisierung berechnet?
Folgende Formel kann verwendet werden, um die Marktkapitalisierung einer Kryptowährung zu berechnen:
Marktkapitalisierung = Aktueller Preis x zirkulierendes Angebot, ein einfacher Berechnungsansatz für die Bewertung von Kryptowährungen.
Machen wir ein Beispiel mit SOL, der nativen Kryptowährung von Solana, anhand der Daten von CoinMarketCap.
SOL Marktkapitalisierung = $99,43 x 333.703.383,9 SOL = $33.180.127.461,17 (etwa $33,1 Milliarden).
Die verwässerte Marktkapitalisierung (Fully Diluted Market Cap) hingegen wird berechnet, indem der aktuelle Krypto-Kurs mit dem verwässerten Angebot (Fully Diluted Supply) multipliziert wird, wie in der folgenden Formel zu sehen:
Verwässerte Marktkapitalisierung = Aktueller Kurs x Verwässertes Angebot
SOL Verwässerte Marktkapitalisierung = $99,43 x 511.616.946 SOL = $50.870.072.940,78 (rund $50,8 Milliarden).
Warum ist die Krypto Marktkapitalisierung für Anleger wichtig?
Investoren betrachten die Marktkapitalisierung von Kryptowährungen als eine wichtige Kennzahl. Wenn Sie erst anfangen zu investieren und Kryptowährungen neu für Sie sind, sollten Sie die Marktkapitalisierung und nicht den aktuellen Preis berücksichtigen, da diese verrät, wie viel Aufwärtspotenzial ein digitaler Vermögenswert im Vergleich zu anderen hat.
Wenn ein neuer Anleger in den Markt einsteigt, schaut er sich in der Regel die Top 10 Münzen bzw. Coins nach Marktkapitalisierung an, prüft aber nur den Preis, wie z.B. XRP und ADA, die bei $0,65 bzw. $0,85 gehandelt werden, und glaubt, dass sie den Preis von ETH und BTC erreichen könnten, die bei $2.893 und $38.991,65 gehandelt werden. Damit ADA aber den Preis von ETH erreicht, müsste sich seine Marktkapitalisierung ungefähr um das 3.500-fache vervielfachen. Damit hätte ADA eine Marktkapitalisierung von 99,75 Billionen Dollar, was etwa 50 Mal mehr ist als der gesamte Kryptomarkt, gemessen in US-Dollar. Deshalb ist diese Kennzahl für Anleger so wichtig, um die Wachstumsmöglichkeiten und Anlagechancen einer Kryptowährung zu kennen.
Was kann man mit der Krypto Marktkapitalisierung anfangen?
| Gruppe | Marktkapitalisierung | Merkmale | Beispiele |
|---|---|---|---|
| Large-Cap | > 10 Milliarden $ | Stabiler, geringeres Risiko | Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) |
| Mid-Cap | 1 – 10 Milliarden $ | Moderates Risiko, mehr Potenzial | Litecoin (LTC), Uniswap (UNI), Theta Network (THETA) |
| Small-Cap | < 1 Milliarde $ | Hohes Risiko, hohe Volatilität | Compound (COMP), SushiSwap (SUSHI), Anchor Protocol (ANC) |
Die Marktkapitalisierung gibt Ihnen Informationen über eine Kryptowährung, so dass Sie sie mit einer anderen vergleichen und Anlageentscheidungen in Bezug auf das Risiko treffen können, das Sie bereit sind einzugehen. Kryptowährungen können unterschiedliche Marktkapitalisierungen haben und werden in drei verschiedene Gruppen eingeteilt:
● Large-Cap Kryptowährungen: Kryptowährungen, die eine Marktkapitalisierung von mehr als 10 Milliarden Dollar aufweisen. Es handelt sich dabei in der Regel um weniger riskante digitale Vermögenswerte.
Beispiele: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Solana (SOL).
● Mid-Cap Kryptowährungen: Kryptowährungen mit einer Marktkapitalisierung zwischen $1 Milliarde und $10 Milliarden. Sie sind risikoreicher und haben ein höheres Potenzial als Large-Cap-Währungen.
Beispiele: Litecoin (LTC), Uniswap (UNI) und Theta Network (THETA).
● Small-Cap Kryptowährungen: Kryptowährungen, die eine Marktkapitalisierung von weniger als 1 Milliarde Dollar haben. Das sind vor allem die risikoreicheren und aufgrund der Marktstimmung volatile Kryptowährungen, die an der Börse gehandelt werden.
Beispiele: Compound (COMP), SushiSwap (SUSHI) und Anchor Protocol (ANC).
Wie man eine gewichtete Marktkapitalisierungsstrategie für Kryptowährungen einsetzt
Gewichtete Marktkapitalisierung bedeutet, dass Sie anteilig in jeden Vermögenswert auf der Grundlage seiner Marktkapitalisierung investieren, was für das Trading entscheidend ist. Diese Strategie kann mit mindestens 2 und allen gewünschten Kryptowährungen durchgeführt werden.
Zum Beispiel wenn Sie $1000 in drei Large-Caps, zwei Mid-Caps und einen Small-Cap investieren möchten. Die Large Caps könnten Bitcoin (BTC) mit einer Marktkapitalisierung von 740 Milliarden Dollar, Ethereum (ETH) mit einer Marktkapitalisierung von 350 Milliarden Dollar und Solana (SOL) mit einer Marktkapitalisierung von 33,1 Milliarden Dollar sein. Zu den Mid-Caps könnten Litecoin (LTC) mit einer Marktkapitalisierung von 7 Milliarden Dollar und UniSwap mit einer Marktkapitalisierung von 5,72 Milliarden Dollar gehören. Der Small-Cap Wert schließlich könnte Compound (COMP) mit einer Marktkapitalisierung von 839 Millionen Dollar sein.
Wenn wir die sechs Marktkapitalisierungen zusammenzählen, ergibt sich ein Wert von 1.136,659 Milliarden Dollar, was die gesamte Marktkapitalisierung von Bitcoin und anderen Kryptowährungen umfasst. Die Anteile bei dieser Strategie sind:
Bitcoin (BTC) = ($2.270 Milliarden / $3.720 Milliarden) x 100 = 61,02% = $2.270
● Ethereum (ETH) = ($437 Milliarden / $3.720 Milliarden) x 100 = 11,74% = $437
● Solana (SOL) = ($88 Milliarden / $3.720 Milliarden) x 100 = 2,36% = $88
● Litecoin (LTC) = ($10 Milliarden / $3.720 Milliarden) x 100 = 0,26% = $10
● Uniswap (UNI) = ($5,8 Milliarden / $3.720 Milliarden) x 100 = 0,16% = $5,8
● Compound (COMP) = ($0,4 Milliarden / $3.720 Milliarden) x 100 = 0,01% = $0,4
Bei der gewichteten Krypto Marktkapitalisierung Strategie investieren Sie den Großteil Ihres Geldes in Kryptowährungen mit hoher Marktkapitalisierung, um das Risiko zu minimieren.
Es ist sehr wichtig, die hohen Risiken zu verstehen, die mit Investitionen in Kryptowährungen verbunden sind. Der Markt ist relativ neu und es liegen lediglich 14 Jahre zurück, seit Satoshi Nakamoto das Bitcoin-Whitepaper veröffentlicht hat. Der Markt befindet sich noch in der Reifephase und ist sehr volatil, was sich in der Marktkapitalisierung von Bitcoin und anderen Token widerspiegelt. Sie sollten immer eigene Recherchen und Nachforschungen machen, bevor Sie investieren.
Die Marktkapitalisierung ist eine der wichtigsten Kennzahlen in der Kryptowelt, wenn es darum geht, Investitionsentscheidungen zu treffen. Deshalb sollten Sie wissen, was eine Krypto Marktkapitalisierung ist, da sie ein entscheidender Indikator für den Markt ist. Angenommen, Sie sind entschlossen, in den Markt einzusteigen. In diesem Fall könnte eine nach Marktkapitalisierung gewichtete Kryptowährungsstrategie ein guter Anfang sein. Sie bietet eine konservative Möglichkeit, um ein Portfolio aufzubauen, indem Sie die Risiken reduzieren und den Großteil Ihres Kapitals in Kryptowährungen mit großer Marktkapitalisierung investieren.
