Krypto-Optionen rufen Bilder von hochriskanten All-in-Optionsgeschäften hervor, die in den sozialen Medien weit verbreitet sind und extreme Gewinne oder Verluste hervorheben.
Alles in allem konzentrieren sich Händler zwar oft auf die Hebelwirkung, die auf Gewinne mit Krypto-Optionen angewendet wird, aber einige riskantere Trades können Gewinne in kürzester Zeit zunichte machen. Hier kommen Risikominderungstools wie Multi-Leg-Krypto-Optionsstrategien ins Spiel.
Da Multi-Leg-Optionen konservativ sind, bilden sie einen ausgewogenen Ansatz für das Risikomanagement, bieten begrenzte Verluste und erhöhen gleichzeitig die Chancen auf konstante, langfristige Gewinne – eine Strategie, die hauptsächlich von TradFi-Händlern verfolgt wird. Das folgende Tutorial gibt einen Überblick über Multi-Leg-Krypto-Optionsstrategien, ihre Vorteile und wie man mit ihnen zu handeln beginnt.
Wichtige Risiko-Ertrags-Treiber bei Multi-Leg-Krypto-Optionen
Danach prägen verschiedene Faktoren das Risiko-Ertrags-Profil von Multi-Leg-Krypto-Optionsstrategien; deren Beherrschung führt den Händler dazu, fundierte Entscheidungen zu treffen.
1. Strategiekomplexität
In den meisten Fällen geht die Komplexität einer Strategie mit Risiken und dementsprechend mit potenziellen Erträgen einher. Während Single-Leg-Optionen nur einfache Calls oder Puts zulassen, kombinieren Multi-Leg-Strategien mehrere Positionen. Dies erhöht die Komplexität, ermöglicht jedoch individuellere Ergebnisse basierend auf den Marktbedingungen und Ihren Handelszielen. Das Spektrum strategischer Optionen ist breit gefächert und reicht von der einfachen Verwendung von Derivaten wie Optionen bis hin zu recht komplexen Kombinationen davon.
2. Implizite Volatilität (IV)
Die implizite Volatilität oder IV ist einer der entscheidenden Faktoren für Risiko und Ertrag bei Multi-Leg-Kryptooptionen. Die IV misst die Erwartung des Marktes hinsichtlich der Streuung zukünftiger Preisbewegungen. In einem sehr volatilen Markt ist die IV tendenziell hoch. Bei Multi-Leg-Strategien können Long-Positionen unter einer negativen Performance leiden, falls die IV nach einem lokalen Marktereignis sinkt; dies wäre jedoch gut für diejenigen, die Short-Positionen halten, da die Verringerung der Volatilität den Zeitwert senken würde.
3. Optionsprämien
Erhöhte Optionsprämien machen das Risiko-Ertrags-Verhältnis eines Gesamthandels weniger günstig. Das heißt, wie bei Straddles oder Strangles mit hohen Prämien gilt: Je höher die Anfangsinvestition, desto höher der Break-Even-Punkt. Je größer das Risiko, desto höher der potenzielle Gewinn.
4. Zeitverfall
Theta stellt den Wertverlust der Option aufgrund des nahenden Verfallsdatums dar. Da Sie Kontrakte mit Multi-Leg-Strategien kaufen und verkaufen, kann der Zeitverfall für oder gegen Sie arbeiten. Seien Sie darauf vorbereitet, zu beobachten, wie dieser Zeitverfall gegen und für Sie auf jeder Seite der Position arbeitet, wenn das Verfallsdatum näher rückt.
5. Absicherungsmöglichkeiten
Multi-Leg-Strategien sichern das Risiko einer Spot- oder Futures-Position ab. Beispielsweise kann man durch die Anwendung einer Collar-Strategie die Long-Spot-Position vor Rückgängen schützen, dies geschieht jedoch auf Kosten der Begrenzung des Aufwärtspotenzials. Der Erfolg solcher Absicherungsstrategien hängt von den Marktbedingungen und der genauen Zusammensetzung des Handels ab.
Vorteile von Multi-Leg-Strategien für Kryptooptionen
Multi-Leg-Kryptooptionen haben einige Vorteile, insbesondere in sehr volatilen Märkten.
Risikomanagement
Multi-Leg-Strategien kontrollieren das Risiko, indem sie potenzielle Gewinne und Verluste ausgleichen. Strategien mit einem voreingestellten Risikoprofil ermöglichen es dem Händler, den maximalen Verlust zu begrenzen und das Engagement in bestimmten Vermögenswerten zu reduzieren.
Volatilität ausnutzen
Diese können mit der Volatilität des Kryptomarkts gehebelt werden, indem Strategien wie Straddles oder Iron Condors verwendet werden, die in schwankenden Preisumgebungen gut funktionieren.
Flexibilität in der Strategie
Multi-Leg-Optionen geben dem Händler Flexibilität, z. B. das Einnehmen von Positionen zur Vorhersage scharfer Marktbewegungen, um die Volatilität auf eine bestimmte Weise zu verringern. Aufgrund dieser Flexibilität sind diese Strategien besonders bei kurzfristigen Händlern gefragt.
Risiken von Multi-Leg-Krypto-Optionsstrategien
Die Verwendung von Multi-Leg-Optionsstrategien hat einige Vorteile, aber der Händler sollte sich auch einiger erheblicher Risiken bewusst sein.
Erhöhte Komplexität
Die Multi-Leg-Strategie ist komplizierter als Optionen mit einem einzigen Leg. Sie erfordert viel mehr Einblick in die Prämienberechnung und zeitgemäße Genauigkeit bei der Ausführung. Werden diese nicht bewältigt, kann dies zu erheblichen Verlusten führen.
Höhere Transaktionskosten
Je mehr Legs die Strategie hat, desto höher sind die Transaktionskosten.
Häufigere Anpassungen oder Neugewichtungen der Positionen werden die Kosten ebenfalls in die Höhe treiben und die Gesamtwahrscheinlichkeit des Handels erhöhen. Liquiditätsbeschränkung.
Die Liquidität auf Kryptooptionsmärkten kann für weniger beliebte Vermögenswerte oder OTM-Ausübungspreise gering sein, was sich deutlich widerspiegeln kann, wenn versucht wird, Positionen zum besten verfügbaren Preis zu eröffnen oder zu schließen. Dies allein erhöht das Risiko erheblicher Abweichungen oder ungünstiger Ausführungen.
Gängige Multi-Leg-Kryptooptionsstrategien
Vertikale Spreads
Vertikale Spreads beinhalten den Kauf von Optionen desselben Typs (Call oder Put), aber mit demselben Verfallsdatum, gepaart mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Diese Strategie eignet sich für Händler, die moderate Preissteigerungen erwartenund verwalten Sie ihre potenziellen Gewinne und Verluste.
Beispiel: Sie glauben, dass der Preis von Bitcoin bald steigen wird, und Sie möchten Ihre Verluste begrenzen. Sie können einen Bull Call Spread einleiten, indem Sie einen Call mit einem niedrigeren Ausübungspreis kaufen und einen anderen zu einem höheren Ausübungspreis verkaufen. Sie tun dies, um Ihren maximal möglichen Gewinn zu begrenzen; die Prämie, die Sie durch den Verkauf des Calls erhalten, verringert Ihr Risiko.
Straddles und Strangles
Staddles und Strangles sind zweibeinige Strategien, die darauf ausgelegt sind, von der Marktvolatilität zu profitieren. Bei einem Straddle kauft man einen Call und eine Put-Option zum gleichen Ausübungspreis am Geld. Bei einem Strangle kauft man einen Call und eine Put-Option, aber zu unterschiedlichen Ausübungspreisen.
Sie glauben beispielsweise, dass innerhalb weniger Tage eine Ankündigung gemacht wird, die einen großen Einfluss auf den Preis von Bitcoin haben wird, aber Sie sind sich nicht sicher, wo. Sie möchten sich für eine große Bewegung positionieren, in die eine oder andere Richtung.
Iron Condor
Ein Iron Condor ist eine vierbeinige Optionsstrategie, die von geringer Volatilität profitiert. Beginnen Sie, indem Sie einen Strangle verkaufen und Prämien kassieren. Kaufen Sie dann einen breiteren Strangle, um sich gegen große Marktschwankungen abzusichern.
Beispiel: Wenn Sie davon ausgehen, dass der Preis von Ether innerhalb eines engen Bereichs bleibt, würden Sie einen Out-of-the-Money-Call und einen Out-of-the-Money-Put mit Ausübungspreisen verkaufen, die etwas über und unter dem aktuellen Marktpreis des Basiswerts liegen, und gleichzeitig einen weiteren Strangle mit breiteren Ausübungspreisen zur Verlustkontrolle kaufen. Vorausgesetzt, der ETH-Preis liegt innerhalb dieses Bereichs, möchten Sie allein mit den eingenommenen Prämien Geld verdienen.
Best Practices für Anfänger in der Multi-Leg-Kryptooptionsstrategie
Beginnen Sie mit den einfachen Strategien
Anfängern wird empfohlen, mit einfachen Strategien wie vertikalen Spreads zu beginnen. Diese Optionen können Ihnen helfen, sich mit Ihren Multi-Leg-Optionen vertraut zu machen, ohne zu sehr von der Risikofähigkeit abhängig zu sein. Sobald Sie einen bequemen Halt haben, können Sie den Komplexitätsgrad der Strategie erhöhen, indem Sie einen Iron Condor oder Butterfly einbeziehen.
Achten Sie auf Transaktionsgebühren
Da Multi-Leg-Strategien viele verschiedene Transaktionen umfassen, sollten Handelsgebühren ins Spiel kommen. Der Handel mit Optionen kann ziemlich teuer werden, insbesondere wenn ein Handel mehr als ein Leg umfasst. Sehen Sie sich die Gebührenstruktur Ihrer Plattform an und integrieren Sie diese Kosten in Ihren allgemeinen Risikomanagementplan.
Verwendung von Risikomanagement-Tools Handeln Sie immer mit Risikomanagement-Tools: Stop-Loss- und Take-Profit-Orders, Trailing-Stops für den Fall, dass sich der Markt in die entgegengesetzte Richtung Ihres Handels bewegt. Dies ist entscheidend, wenn die Märkte sehr volatil sind, und es wird Ihre Position absichern.
Bleiben Sie bei der Vorgehensweise diszipliniert
Die Krypto-Optionen sind sehr volatil; daher sollte man wichtige Entscheidungen für Multi-Leg-Strategien treffen, die gut mit der eigenen Risikotoleranz und den eigenen Handelszielen vereinbar sind. Jeder Händler ist anders, was den Zeitplan anderer Methoden betrifft. Treffen Sie niemals übereilte Entscheidungen auf der Grundlage Ihrer Emotionen aus Angst oder Gier.
Verstehen Sie die Grundlagen von Krypto-Optionen
Krypto-Optionen sind knifflig und erfordern viele verschiedene Konzepte, um zu verstehen, wie diese Art von Handel funktioniert. Zu den grundlegenden Faktoren gehören Ausübungspreise, Ablaufdaten, Zeitverfall und Volatilitätsverzerrungen. Das Verständnis dieser Grundlagen ist ein Muss für erfolgreiches Trading.
Wesentliche Faktoren bei der Auswahl einer Handelsplattform für Kryptowährungsoptionen
Die Auswahl der richtigen Handelsplattform für Kryptooptionen kann ein Faktor für Ihren Erfolg als Trader sein und Ihr Endergebnis beeinträchtigen. Die richtige Plattform kann Ihnen eine solide Handelsumgebung bieten; eine schlechte Wahl setzt Sie höheren Risiken und zusätzlichen Gebühren aus.
Handelsgebühren
Handelsgebühren können Ihre Gewinne schmälern. Da die Gebühren auf verschiedenen Plattformen unterschiedlich sind, ist es schwierig, sich für eine Plattform zu entscheiden, die eine gut verständliche und einigermaßen vergleichbare Gebühr für Ihren Handelsstil bietet. Einige bieten reduzierte Gebühren an, wenn Ihr monatliches Handelsvolumen höher ist. Sie müssen also überlegen, wie regelmäßig Sie handeln werden, bevor Sie sich für eine Plattform entscheiden.
Zahlungsmethoden
Im Allgemeinen hängt die Leichtigkeit des Auffüllens und Abhebens eines Kontos weitgehend von der Anzahl der von einer Börse unterstützten Zahlungsoptionen ab. Die besten Börsen unterstützen viele Optionen: Banküberweisungen, Kreditkarten und E-Wallets. Achten Sie auf die Anzahl der Möglichkeiten, die Bearbeitungszeit und die Gebühren.
Kryptowährungsangebot
Eine weitere Top-Priorität ist die Anzahl der Kryptowährungen, die auf dieser Plattform gehandelt werden können. Umfangreichere Börsen führen tendenziell bekanntere Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum. Dennoch werden die Optionen knapp, wenn man mit weniger bekannten oder neu geprägten Kryptowährungen handeln möchte.
Stellen Sie sicher, dass die von Ihnen verwendete Börse die digitalen Währungen unterstützt, die Sie kaufen, verkaufen oder handeln möchten, und wie schnell neue Kryptowährungen hinzugefügt werden.
Kundenservice
Ein starker Kundensupport ist ein Muss, insbesondere für unerfahrene Benutzer. Große Börsen bieten rund um die Uhr Kundensupport per Live-Chat, E-Mail und sogar Telefon. Schneller und effizienter Kundenservice kann sehr wichtig sein, wenn
Umgang mit problematischen Transaktionen oder technischen Problemen.
Sicherheitsmaßnahmen
Sicherheit im Kryptowährungsbereich ist entscheidend. Eine vertrauenswürdige Plattform würde Zwei-Faktor-Authentifizierung, Verschlüsselung digitaler Assets und Cold Storage umfassen. Dazu gehört auch, sich die Geschichte der Plattform mit Sicherheitsverletzungen anzusehen und wie sie im Falle eines Hacks mit der Wiederherstellung von Geldern umgeht. Ein Online-Broker mit soliden Sicherheitsmaßnahmen wird sehr gut in der Lage sein, Ihre Assets vor möglichen Cyberbedrohungen zu schützen.
Zugänglichkeit für Plattformen
Weitere Aspekte der Zugänglichkeit umfassen nicht nur, wie einfach es ist, die Börse zu nutzen, sondern auch, was wichtig ist, ihre rechtliche Verfügbarkeit für Einwohner Ihres Landes. Aufgrund verschiedener Vorschriften können bestimmte Plattformen möglicherweise keine Dienste in bestimmten Teilen der Welt anbieten, was sie daran hindert. Stellen Sie sicher, dass die ausgewählte Plattform in Ihrer Region legal betrieben wird und Ihre bevorzugte Sprache unterstützt, um ein gutes Benutzererlebnis zu gewährleisten.
Benutzeroberfläche
Eine intuitive und benutzerfreundliche Oberfläche ist der Schlüssel zu Ihrem Erfolg, egal ob Sie Anfänger oder erfahrener Trader sind. Eine gut konzipierte Handelsplattform sollte eine reibungslose Navigation, Tools und Zugriff auf Echtzeitdaten ermöglichen, was Handelsentscheidungen verbessern kann. Die meisten Börsen bieten auch mobile Apps an, daher ist auch die Benutzerfreundlichkeit ein Punkt, den Sie überprüfen sollten, wenn Sie unterwegs handeln möchten.
Liquidität digitaler Vermögenswerte
Liquidität ist die Geschwindigkeit, mit der Sie Kryptowährungen kaufen oder verkaufen können, ohne ihren Preis wesentlich zu ändern. Dies ist einer der wichtigsten Faktoren, da für schnelle und stabile Transaktionen ein hohes Maß an Liquidität erforderlich ist. Achten Sie bei der Analyse der Liquidität einer Plattform auf ihr Handelsvolumen: Hohe Aktivität bietet normalerweise bessere Bedingungen für den Handel.
Ruf der Plattformen
Der Ruf einer Kryptowährungsbörse gibt Ihnen Hinweise darauf, wie weit der Service ist. Sie können viel herausfinden, indem Sie die Bewertungen und Erfahrungsberichte von Kunden lesen. Ein guter Ruf bedeutet einen gut dokumentierten Hintergrund in Bezug auf Zuverlässigkeit, Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Kundenzufriedenheit; er verspricht eine sichere und unterstützende Umgebung für den Handel.
Vergleich des Handels mit Kryptooptionen und des traditionellen Optionshandels
Der Handel mit Krypto- und traditionellen Optionen funktioniert nach ähnlichen Prinzipien, unterscheidet sich jedoch erheblich in Bezug auf die beteiligten Vermögenswerte und die Merkmale ihrer jeweiligen Märkte. Konventionelle Optionen sind in der Regel an etablierte Finanzinstrumente wie Aktien oder Rohstoffe gekoppelt und vermitteln ein Gefühl von Stabilität und regulatorischer Aufsicht.
Diese traditionellen Märkte profitieren von einer soliden Regulierung, die zu höherer Vorhersehbarkeit und Sicherheit beiträgt. Im Gegensatz dazu dreht sich der Handel mit Kryptooptionen um digitale Vermögenswerte, die für ihre inhärente Volatilität und häufigen Preisschwankungen bekannt sind. Dies bietet zwar Chancen für höhere Renditen, birgt jedoch auch höhere Risiken. Die entscheidenden Unterschiede zwischen den beiden Formen des Optionshandels sind wie folgt:
Traditionelle Optionen basieren auf Vermögenswerten wie Aktien oder Anleihen, während sich Kryptooptionen auf digitale Währungen wie Bitcoin konzentrieren.
Kryptomärkte weisen eine höhere Volatilität auf und bieten ein höheres Gewinnpotenzial und erhöhte Risiken.
Traditionelle Märkte sind stark reguliert, während Kryptomärkte weniger Aufsicht unterliegen, was die Möglichkeit der Marktmanipulation erhöhen kann.
Kryptooptionsmärkte sind rund um die Uhr und weltweit zugänglich, im Gegensatz zu traditionellen Märkten, die bestimmten Handelszeiten unterliegen.
Traditionelle Optionsmärkte sind gut etabliert und verfügen über eine hohe Liquidität, während Kryptooptionsmärkte sich noch entwickeln und die Liquidität schrittweise erhöht haben.
Händler müssen diese Unterschiede verstehen, um ihre Strategien anzupassen und Risiken basierend auf ihrem spezifischen Markt zu managen.
Die verschiedenen Kryptowährungsoptionen erkunden
Kryptooptionen ermöglichen es Händlern, mit einem Multitool in der Hand in die hochintensive Welt der digitalen Währungen einzutauchen. Ob Sie sich gegen Abwärtsrisiken absichern oder auf weitere Fortschritte spekulieren, ein gutes Verständnis der Arten von Kryptooptionen wird Händlern sehr dabei helfen, ihre Handelsstrategien zu verbessern. Für die besser ausgebildeten Händler, die Bitcoin.com besuchen, ist die Kenntnis dieser Unterschiede eine wichtige Möglichkeit, Chancen in der wilden Kryptowährungslandschaft zu nutzen.
Kaufoptionen
Eine Kaufoption ist ein Vertrag, bei dem der Inhaber vor Ablauf jede Kryptowährung zu einem vorher festgelegten Preis kaufen kann. In dieser Hinsicht zieht diese Option einen Großteil ihrer Nachfrage von Händlern an, die glauben, dass die Kosten der zugrunde liegenden Kryptowährung steigen werden, wodurch sie sich einen Kaufpreis unter dem erwarteten Marktniveau sichern können.
Put-Optionen
Andererseits verleiht die Put-Option das Recht, eine Kryptowährung zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen. Dies kann für Händler geeignet sein, die einen Rückgang des Preises des Basiswerts erwarten, da sie die Möglichkeit haben, einen vorteilhaften Verkaufspreis gegenüber den potenziellen zukünftigen Marktwerten festzulegen und so die möglichen Verluste zu begrenzen.
Amerikanische Optionen
Was unterscheidet amerikanische
n Optionen unterscheidet sich dadurch, dass Händler sie zu jedem Zeitpunkt vor Ablauf ausüben können – der Händler hat also ziemlich viel Spielraum, um sich bei einer Marktveränderung zu bewegen. Diese Funktion ist auf dem Kryptowährungsmarkt von Vorteil, da die Preise sehr schnell schwanken können.
Europäische Optionen
Europäische Optionen können nur am Ablaufdatum ausgeübt werden. Obwohl sie weniger flexibel sind als amerikanische Optionen, wird diese Klasse aufgrund der niedrigeren Prämie im Kaufpreis häufiger gehandelt.
Die Risiken und Vorteile des Krypto-Optionshandels verstehen
Der Krypto-Optionshandel bietet eine einzigartige Mischung aus Risiken und Vorteilen, die jeder Händler kennen sollte. Optionen sind großartige Mittel zur Hebelung von Investitionen und ermöglichen erhebliche Renditen aus relativ geringen Kapitalausgaben. Sie ermöglichen auch flexible Handelsstrategien und bieten eine Möglichkeit, sich gegen Marktvolatilität abzusichern, um bestehende Kryptowährungsbestände zu schützen.
Der Optionshandel birgt jedoch viele Risiken. Der Kryptomarkt ist so unvorhersehbar, dass eine falsche Vorhersage zu großen Verlusten führen kann. Die Feinheiten des Optionshandels können für Neulinge auch sehr verwirrend sein. Darüber hinaus bedeutet die geringere Liquidität auf den Optionsmärkten, dass die effiziente Ausführung großer Trades viel Arbeit erfordert.
Fazit
Multi-Leg-Krypto-Optionsstrategien sind wirksame Möglichkeiten, das Risikomanagement zu verbessern und potenzielle Gewinne in einem hochvolatilen Markt zu maximieren. Nutzen Sie verschiedene Strategien, darunter vertikale Spreads, Iron Condors und Straddles, um Ihre Trades an Ihre Marktaussichten anzupassen.
Beginnen Sie mit kleinen, überschaubaren Trades und überwachen Sie Ihre Positionen genau. Bei richtiger Verwendung können Multi-Leg-Krypto-Optionen eine starke Ergänzung Ihres Handelsarsenals sein. Sie ermöglichen es Ihnen, mit den dynamischen Bedingungen auf dem Kryptomarkt zu spielen, um vorhersehbare Gewinne zu erzielen und gleichzeitig zu versuchen, Ihr Risikopotenzial einzudämmen.
