Qui est M. Jerome Powell et pourquoi a-t-il un impact crucial sur le marché des crypto-monnaies ?
Jerome Powell, qui occupe actuellement le poste de président de la Réserve fédérale (Fed), figure sur la liste des personnalités les plus influentes de la finance mondiale. Après sa nomination en 2018, les décisions qu’il a prises et les discours qu’il a prononcés ont eu un impact considérable sur les marchés financiers. Il a pu avoir un impact même sur le monde des crypto-monnaies, même sans le vouloir.
En tant que chef de la banque centrale de la plus grande économie du monde, Powell peut faire bouger les marchés, ce qui fait ricocher ces mouvements sur l’espace volatil et en évolution rapide des crypto-monnaies.
L’impact de Powell de la Fed pendant le Covid-19 lorsque Bitcoin a prospéré
Powell peut influencer le marché des crypto-monnaies grâce au contrôle de la Fed sur la politique monétaire américaine. En particulier, en augmentant et en réduisant les taux d’intérêt et en facilitant l’assouplissement quantitatif. Ce sont les principaux outils de la Fed pour gérer et changer le cours de l’économie américaine : fixer les taux d’intérêt et contrôler la masse monétaire en circulation. Lorsque la Fed augmente ou baisse les taux d’intérêt, Powell encourage soit l’emprunt d’argent et son investissement (grâce aux taux bas), soit ralentit l’inflation (en augmentant les taux). Les investisseurs surveillent attentivement les discours de Powell car ils influencent le flux d’argent qui va vers des actifs risqués, tels que Bitcoin et Ethereum – les deux plus grandes crypto-monnaies du marché.
En 2020, lorsque la pandémie de Covid-19 a déferlé sur les économies mondiales, la Réserve fédérale a mis en œuvre des politiques qui ont été considérées comme des vents favorables pour les prix des crypto-monnaies. À l’époque, les taux étaient bas et la Fed a inondé le marché d’un assouplissement quantitatif agressif (QE), qui a apporté beaucoup de liquidités. Il était facile et peu coûteux pour les investisseurs d’emprunter de l’argent et de l’investir dans des actifs spéculatifs, tels que les crypto-monnaies. Lorsque cela s’est produit, de nombreux investisseurs ont considéré le Bitcoin comme une couverture contre l’inflation dans le contexte de l’impression monétaire constante initiée par le gouvernement américain.
Beaucoup craignaient que ces impressions monétaires ne dévalueraient le dollar américain. Les traders ont ensuite surveillé de près les commentaires de Powell pour voir si la Fed prévoyait finalement de se tourner vers une position de marché plus agressive.
En 2020-2021, le Bitcoin a connu une hausse rapide. Début 2021, Tesla a annoncé l’achat de 1,5 milliard de dollars de BTC et en octobre, la plus grande cryptomonnaie a atteint un sommet historique de 69 000 dollars, en grande partie grâce au travail quasi ininterrompu de l’imprimante à billets de la Fed. À cette époque, l’inflation aux États-Unis continuait d’augmenter à un rythme alarmant et Powell a laissé entendre que la Réserve fédérale finirait par arrêter le QE et commencerait à augmenter les taux d’intérêt.
Après ces commentaires, les investisseurs ont commencé à se retirer massivement des crypto-monnaies et d’autres actifs risqués, se tournant vers des investissements plus traditionnels tels que les actions et les obligations.
Déclarations de Powell sur la réglementation des crypto-monnaies et des CBDC
Le monde de la crypto est également très sensible à la position de Powell sur la réglementation des crypto-monnaies. Bien que la Réserve fédérale ne réglemente pas directement l’industrie des crypto-monnaies, sa position sur les crypto-monnaies, les stablecoins et les CBDC (monnaies numériques des banques centrales) est importante pour l’avenir des crypto-monnaies.
Au cours des dernières années, Powell a souvent évoqué la nécessité d’un cadre réglementaire approprié pour les stablecoins, insistant sur le fait que si ceux-ci doivent fonctionner comme une nouvelle forme de monnaie numérique, ils doivent être réglementés de la même manière que les monnaies fiduciaires traditionnelles.
Cependant, son appel à une réglementation stricte suscite des inquiétudes chez ceux qui sont en faveur de la décentralisation dans le monde de la cryptographie.
En ce qui concerne les CBDC, la position de Powell à leur égard incite également les investisseurs en crypto à surveiller de près ses discours. Bien que la Fed n’émette pas officiellement de dollar américain numérique, Powell a clairement indiqué à plusieurs reprises que la banque étudiait activement cette question. Powell a déclaré que quelle que soit la décision de la Fed sur la CBDC, elle nécessiterait certainement une contribution importante du Congrès et du public, ce qui montre clairement que la Fed seule est prudente quant à l’opportunité d’agir trop rapidement dans ce domaine. Néanmoins, le fait que la Fed envisage de créer une CBDC pourrait avoir de grandes conséquences pour Bitcoin, qui a été initialement créé comme une alternative décentralisée à la monnaie émise par les banques centrales, que cette monnaie fiduciaire soit papier ou numérique.
L’impact récent de Powell et de la Fed sur le prix du Bitcoin
En septembre, lors de la réunion prévue du FOMC, Jerome Powell a annoncé que la Réserve fédérale allait réduire le taux d’intérêt de 50 points de base pour la première fois depuis quatre ans. Cela a réjoui la communauté des crypto-monnaies, qui s’attendait à ce que le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies augmentent fortement après cette annonce.
Cependant, le Bitcoin a réagi assez calmement à cela, mais le prix a finalement augmenté de 53 000 $ à 65 000 $ en septembre. Début octobre, le Bitcoin s’échangeait près du niveau de 66 000 $, alors qu’il se situe désormais au-dessus de 67 000 $.
Après la réunion de septembre, la Fed a laissé entendre qu’il y aurait probablement plusieurs autres baisses des taux d’intérêt jusqu’à la fin de cette année, qui devrait avoir une tendance haussière effet sur Bitcoin et sur l’ensemble du marché des crypto-monnaies.
