Può essere difficile per le persone nuove alle criptovalute comprendere come siano collegati i mercati finanziari standard e lo spazio delle criptovalute. Una parte importante è l’effetto dei tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve, che è un argomento importante nel mondo online in questo momento.
I trader di finanza standard (TradFi) e criptovalute credono che il mercato potrebbe salire. Accadrà davvero quando la Fed passerà a tassi più bassi?
Questa guida introdurrà il tasso dei fondi federali e come influisce sull’economia nel suo complesso. Esaminerà anche come i tagli dei tassi di interesse potrebbero influenzare i prezzi delle criptovalute e fornirà agli acquirenti idee su come prepararsi a questo evento previsto.
Comprendere il tasso dei fondi federali e il suo impatto economico
Nel mercato dei fondi federali, le banche si prestano i fondi che hanno in magazzino l’una all’altra durante la notte al tasso dei fondi federali (FFR). È una componente essenziale del modo in cui la Federal Reserve controlla la quantità di denaro in circolazione e i tassi di interesse che tutti pagano.
Non c’è dubbio che il FFR abbia un impatto significativo sull’economia. La Federal Reserve può provare a raggiungere una serie di importanti obiettivi aziendali modificando questo tasso.
Stimolare la crescita economica
Le banche trovano meno costoso prendere in prestito quando la Fed riduce il FFR. Ciò le motiva a finanziare di più aziende e consumatori, aumentando quindi investimenti e spese.
I tassi di interesse ridotti rendono più possibile prendere in prestito, stimolando la domanda di beni e servizi. Le aziende devono assumere più persone man mano che crescono, spesso aiuta a incoraggiare lo sviluppo economico.
Ridurre l’inflazione
La Fed aumenta il FFR per controllare l’inflazione. Tassi più alti aumentano il costo del prestito, il che riduce la crescita e le spese aziendali. Riducendo la domanda di acquisti importanti e investimenti aziendali, la Fed controlla i costi crescenti e aiuta ad alleviare le pressioni inflazionistiche.
Garantire la stabilità finanziaria
Gli aggiustamenti strategici del FFR da parte della Fed aiutano a prevenire crisi economiche e stabilizzare la nazione. L’aumento del FFR aiuta a raffreddare un’economia surriscaldata e a impedire che le bolle si sviluppino in periodi di elevata inflazione. D’altro canto, la riduzione del tasso promuove lo sviluppo durante i periodi di recessione.
I tassi bassi possono anche aumentare il rischio di insolvenza creditizia poiché potrebbero incoraggiare i mutuatari ad accettare debiti insostenibili. La Fed può aiutare a ridurre questo rischio aumentando progressivamente i tassi di interesse man mano che l’economia si riprende.
Sapere come la Federal Reserve impiega il FFR per influenzare lo stato generale dell’economia ci aiuta a capire come una possibile riduzione dei tassi influenzerebbe il mercato delle criptovalute.
Apprezzare la politica di tassi di interesse più bassi della Federal Reserve
Esaminare la serie di eventi che hanno portato l’economia statunitense alla sua situazione attuale aiuta a capire perché la Federal Reserve sta pensando di ridurre i tassi di interesse e perché ha ritardato tale cambiamento.
Motivi importanti alla base dell’inflazione record americana
Dopo l’epidemia, l’economia americana ha visto un notevole aumento dell’inflazione. I fondi di stimolo emessi dal governo, le catene di approvvigionamento interrotte e la crescente domanda dei consumatori hanno contribuito a spiegare questo balzo. La Federal Reserve si è mossa rapidamente per avviare una serie di forti aumenti dei tassi di interesse volti ad abbassare l’inflazione e portarla vicino al suo obiettivo del 2% una volta che è diventato abbondantemente evidente che non si trattava di un problema passeggero.
Questi aumenti dei tassi miravano a rallentare l’attività economica e ad abbassare le pressioni inflazionistiche. Il tasso dei fondi federali (FFR) ha quindi raggiunto livelli mai visti dall’era delle dot-com. Questi crescenti tassi di interesse hanno iniziato a influenzare lo sviluppo economico generale nel tempo, il che ha suscitato preoccupazioni circa una possibile recessione.
L’approccio della Fed è stato eccessivamente restrittivo?
Mantenere alti tassi di interesse per un lungo periodo da parte della Federal Reserve dimostra la sua concentrazione sul controllo dell’inflazione, che è rimasta costantemente elevata. Tuttavia, recenti dati economici indicano un possibile cambiamento in arrivo. I numeri della disoccupazione stanno iniziando a salire anche se le grandi aziende tecnologiche con solidi report sugli utili indicano uno sviluppo economico stabile negli Stati Uniti.
Ciò solleva la questione: l’economia è ora in pericolo dopo un periodo prolungato di alti tassi di interesse? Le recessioni previste dalla regola Sahm e altri indicatori hanno fatto scattare allarmi e alimentato preoccupazioni circa un possibile declino dell’economia più del previsto.
Possibili risultati della riduzione del FFR
Motivando una maggiore spesa e un maggiore indebitamento, tassi di interesse più bassi possono aiutare a stimolare lo sviluppo economico.
Tuttavia, è fondamentale bilanciare i possibili pericoli e compromessi, ovvero la prospettiva di pressioni inflazionistiche ravvivate, oscillazioni del mercato ed effetti più generali sulla stabilità economica a lungo termine. Tagliare il FFR potrebbe ravvivare l’inflazione anche se aiuta l’economia. Inoltre, è ancora un po’ difficile prevedere come tali tagli potrebbero influenzare l’economia mondiale nel lungo periodo.
La decisione della Federal Reserve di abbassare i tassi di interesse è un evento significativo con un’ampia gamma di effetti. È importante considerare i rischi e i compromessi che come con questo cambiamento nella politica monetaria, anche se l’obiettivo è quello di aumentare la crescita economica ed evitare una crisi.
Qual è la relazione tra tassi di interesse e criptovalute?
Molti trader pensano che i tassi di interesse e i prezzi delle criptovalute siano collegati in un modo opposto a quello che si potrebbe pensare. Ciò significa che quando i tassi di interesse diminuiscono i prezzi delle criptovalute tendono ad aumentare e quando i tassi di interesse aumentano tendono a diminuire. Cosa fa funzionare questo collegamento? Molte cose importanti influenzano il modo in cui tassi di interesse e criptovalute lavorano insieme.
Cambiamento nel costo opportunità
Quando i tassi di interesse scendono, i trader spesso spostano il loro denaro da investimenti sicuri e a basso rendimento come le obbligazioni a quelli più rischiosi come le criptovalute alla ricerca di rendimenti migliori. Questo cambiamento nel denaro può far sì che più persone desiderino le criptovalute, il che potrebbe farne aumentare il valore.
Maggiore propensione a correre rischi
I trader spesso si assumono più rischi quando i tassi di interesse sono bassi perché costa meno prendere in prestito denaro. Questo comportamento “risk-on” può portare a una maggiore gestione di denaro preso in prestito, il che è positivo per il mercato nel suo complesso. Quindi, questa situazione è positiva per le criptovalute, note per essere rischiose e volatili.
Miglior sentimento di mercato
I tassi di interesse sono solitamente bassi, il che conferisce al mercato una prospettiva più positiva. Poiché le criptovalute sono considerate investimenti ad alto rischio e imprevedibili, tendono ad avere un andamento migliore quando il mercato è ottimista, il che le rende ancora più allettanti.
Relazione con i mercati azionari regolari
C’è stato un collegamento tra le criptovalute e i mercati finanziari standard (TradFi), come il mercato azionario. Ad esempio, quando i tassi di interesse vengono abbassati e i mercati azionari salgono, il buon umore può diffondersi al mercato bitcoin. Come possiamo vedere confrontando Bitcoin con l’S&P 500, tassi di interesse più bassi possono aiutare entrambi i tipi di asset ad aumentare di valore.
Flessibilità nelle normative
In alcuni casi, quando i tassi di interesse sono bassi e le normative sono favorevoli alle criptovalute, le due cose possono andare di pari passo. Durante la pandemia, molti paesi hanno utilizzato tagli ai tassi e altre misure di stimolo economico per far ripartire l’economia dopo che aveva rallentato.
Per questo motivo, alcuni governi sono diventati meno severi nel controllo delle criptovalute. Ad esempio, hanno allentato le regole Know Your Customer (KYC), abbassato le imposte sulle plusvalenze sulle negoziazioni di criptovalute o addirittura istituito quadri normativi per aiutare le aziende di criptovalute a comprendere le regole.
Una relazione con molti livelli
Un tasso sui fondi federali (FFR) più basso può aiutare le criptovalute a crescere, ma è importante tenere a mente che i tassi di interesse e i prezzi delle criptovalute hanno una relazione complicata. Fattori come il modo in cui si sente il mercato, le nuove tecnologie e le regole in continua evoluzione hanno tutti un grande impatto sui prezzi dei bitcoin, rendendolo una dinamica complessa.
In conclusione, abbassare i tassi di interesse può aumentare la domanda di criptovalute e semplificare le negoziazioni, ma i trader devono considerare molti fattori diversi quando giudicano come si sta muovendo il mercato delle criptovalute.
Impatto delle riduzioni storiche dei tassi di interesse sui prezzi di Bitcoin
Per capire come i prezzi delle criptovalute potrebbero rispondere a possibili tagli dei tassi di interesse nel 2024, è utile guardare cosa è successo in passato e vedere come si è comportato il mercato delle monete quando la Federal Reserve (Fed) ha abbassato i tassi. Bitcoin sarà utilizzato come un esempio comune del mercato delle criptovalute nel suo complesso per questo studio.
La crisi finanziaria globale del 2008
Durante la crisi finanziaria globale del 2008, la Federal Reserve ha abbassato notevolmente i tassi di interesse per aiutare l’economia a riprendersi.
Sebbene Bitcoin non sia stato creato fino alla fine del 2008 in reazione ai problemi che la crisi ha portato alla luce nel sistema finanziario, possiamo usare il mercato azionario per mostrare quanto fossero rischiosi gli asset durante quel periodo in cui i tassi di interesse stavano scendendo. Il tasso dei fondi federali (FFR) è sceso bruscamente dal 5,25% nel 2007 a solo lo 0,25% alla fine del 2008.
Il mercato azionario è sceso molto nello stesso periodo in cui sono scesi bruscamente i tassi di interesse. Durante questo periodo, l’indice S&P 500, che è una misura chiave del mercato azionario statunitense, è sceso di oltre il 50%. Quando Bitcoin è nato, aveva bisogno di essere completamente integrato nei mercati finanziari. Tuttavia, gli investitori alla ricerca di rendimenti maggiori in periodi di bassi tassi di interesse potrebbero aver aiutato Bitcoin a crescere in futuro.
La pandemia di COVID-19 del 2020
La pandemia di COVID-19 ha causato molti problemi all’economia. Per risolverli, la Federal Reserve ha utilizzato rigide politiche monetarie, come l’abbassamento dei tassi di interesse quasi a zero e l’erogazione di pagamenti di incentivo. L’obiettivo di queste azioni era mantenere stabile l’economia e impedirne il peggioramento. I bassi tassi di interesse hanno reso più facile per le persone correre rischi ed effettuare investimenti speculativi se abbinati alla spesa di stimolo.
Ciò ha creato le premesse per un aumento di molti tipi di asset, tra cui le criptovalute. I prezzi delle criptovalute come Bitcoin sono saliti molto rapidamente e hanno raggiunto massimi storici entro la fine del 2021.
Il rapporto tra tagli dei tassi di interesse e prezzi delle criptovalute è cambiato causa di cose come il coinvolgimento di più istituzioni, una migliore tecnologia e regole in continua evoluzione. Per questo motivo, la connessione tra tassi di interesse e investimenti più rischiosi come le criptovalute è più complicata ora di quanto non lo fosse in passato.
Comprendere gli effetti dei tagli dei tassi di interesse sul trading di criptovalute per principianti
Coloro che hanno appena iniziato nel mondo del trading di criptovalute dovrebbero capire come le variazioni dei tassi di interesse potrebbero influenzare il mercato. Queste importanti idee consentiranno ai nuovi trader di negoziare i possibili cambiamenti nel mercato derivanti da tali sviluppi economici.
Gestire la volatilità del mercato innescata dai tagli dei tassi di interesse
Il mercato delle criptovalute di solito mostra una maggiore volatilità quando la Federal Reserve riduce i tassi di interesse; i valori oscillano tra gli estremi prima di stabilizzarsi. Per i trader, in particolare quelli con portafogli con leva finanziaria, questo potrebbe presentare delle difficoltà poiché, in posizioni gestite male, potrebbero sorgere delle richieste di margine.
Utilizzare le opzioni sulle criptovalute per gestire il rischio e proteggere il portafoglio
La copertura può essere una tattica utile per ridurre il rischio per gli individui esperti di opzioni sulle criptovalute. La volatilità implicita (IV) probabilmente aumenterà una volta che la Federal Reserve pubblicherà la sua dichiarazione ufficiale, poiché il mercato si aspetta un taglio dei tassi. Per i trader di opzioni esperti, questa crescente volatilità offre possibilità di profitto.
L’approccio delle opzioni strangle è una possibile tattica che potrebbe aiutare quando i premi delle opzioni bitcoin aumentano in previsione di importanti sviluppi politici. Per preservare i propri investimenti mantenendo comunque l’esposizione a possibili guadagni, i trader potrebbero anche pensare a una strategia di covered call.
Accettare la media del costo del dollaro (DCA) come strategia a lungo termine
La nota idea finanziaria di Warren Buffett, secondo cui “il tempo nel mercato è meglio del tempismo del mercato”, vale anche per il trading di criptovalute. La media del costo del dollaro (DCA) potrebbe essere una strategia saggia se vuoi aumentare i tuoi investimenti in criptovalute ma ti preoccupi di un possibile calo del mercato a seguito di riduzioni dei tassi di interesse.
La DCA può semplificare il processo, soprattutto per chi è nuovo sul mercato, e aiutare a ridurre l’influenza emotiva sulle decisioni di trading distribuendo gli investimenti nel tempo. In un ambiente volatile come il trading di criptovalute, questo approccio consente di effettuare investimenti regolari indipendentemente dalle oscillazioni del mercato.
È troppo tardi perché la Federal Reserve tagli i tassi di interesse?
Le argomentazioni dei trader oggigiorno ruotano principalmente attorno al fatto che la Federal Reserve (Fed) stia tagliando il tasso sui fondi federali (FFR) troppo tardi. Alcuni sostengono che prima che la Fed agisca con tagli dei tassi, l’economia a volte mostra una grande pressione.
In questa prospettiva, il ritardo provoca una recessione più grave di quella che sarebbe potuta accadere se la Fed avesse agito prima, in modo proattivo. Data l’attuale ambiguità economica, questo caso è particolarmente pertinente per i mercati statunitensi odierni.
Secondo questo punto di vista, la Fed di solito aspetta che i dati economici mostrino un calo notevole prima di agire con diminuzioni dei tassi. I critici sostengono che quando si interviene, l’economia potrebbe già essere in recessione, rendendo più difficile stimolare la ripresa e fermare un crollo più estremo.
Il caso dei dati in ritardo e della cautela
Detto questo, ci sono ragioni contro questo punto di vista. La Fed ha molti problemi perché si affida troppo a dati economici spesso obsoleti. A causa di questo ritardo, è difficile sapere quando si verificherà un rallentamento economico e la situazione può cambiare in qualsiasi momento. Inoltre, la Fed potrebbe non voler agire troppo energicamente perché vuole evitare di andare troppo oltre e causare altri problemi all’economia, come l’aumento dei prezzi.
Considerazioni finali e future
Se la Federal Reserve decidesse di abbassare il tasso dei fondi federali nel 2024, potrebbe influenzare significativamente il mercato dei bitcoin. Abbassare i tassi di interesse può aiutare l’economia a crescere e migliorare le criptovalute, ma anche l’umore del mercato, i cambiamenti normativi e le nuove tecnologie ne influenzeranno gli effetti.
È essenziale che le persone che sono nuove al trading di criptovalute sappiano che il mercato potrebbe salire e scendere. Gestire il rischio con strategie di copertura, tenere il passo con i cambiamenti del mercato e prendere decisioni intelligenti sono tutti aspetti fondamentali per orientarsi in questo ambiente in continua evoluzione.
