Cualquiera que haya pasado una cantidad considerable de tiempo en el mercado de las criptomonedas empieza a darse cuenta rápidamente de que la poderosa volatilidad intradía y a largo plazo de los movimientos de precios puede aprovecharse para obtener beneficios adicionales.
Por ejemplo, en 2021 el precio de Bitcoin cayó de 65.000 dólares a 30.000 dólares, y luego volvió a subir a 68.000 dólares. En 2022, cayó por debajo de los 20.000 dólares - y por debajo de su antiguo máximo histórico establecido en 2017. Si un inversor en criptomonedas mantuviera sus monedas todo el tiempo sin comerciar, comprar o vender en el medio, podría terminar con una pérdida, o apenas retener algún ROI.
La práctica de utilizar el análisis técnico es la forma en que los operadores de criptomonedas predicen los potenciales cambios de tendencia antes de que ocurran, saben dónde se encuentra el soporte o la resistencia, o en general obtienen una lectura de la acción del precio en varios marcos de tiempo.
Lee la siguiente guía para principiantes sobre los gráficos de análisis técnico de criptodivisas y aprende todo sobre el análisis de tendencias de criptodivisas y los indicadores técnicos más utilizados para el comercio de criptodivisas.
¿Qué es el análisis técnico y cómo se aplica a las criptomonedas?
La práctica del análisis técnico implica el estudio de los gráficos de precios y los patrones de los gráficos en varios instrumentos financieros, con el objetivo de predecir potencialmente los resultados futuros y utilizar la información para mejorar la probabilidad de aumentar el retorno de la inversión (ROI).
El análisis de los gráficos de criptomonedas tiene como objetivo indicar al analista técnico el estado actual de la tendencia subyacente, su fuerza y dónde podría estar el soporte y la resistencia. Los operadores e inversores de criptomonedas pueden utilizar esta información de forma estratégica como parte de un sistema de negociación técnica.
El análisis técnico es a veces ridiculizado en la comunidad de criptodivisas, donde los individuos afirman que es imposible predecir el futuro de cada criptoactivo. Sin embargo, el análisis técnico de criptomonedas consiste en mejorar la probabilidad de éxito y utilizar la información sobre el soporte y la resistencia dentro de una estrategia de gestión de riesgos. Por lo tanto, el análisis técnico no sólo puede hacer que usted gane dinero, sino que también puede ayudarle a conservar más de sus ganancias.
Supuestos básicos del análisis técnico
El análisis técnico sigue varios principios clave, concretamente que el mercado valora toda la información disponible. Gran parte de esta información se basa en patrones gráficos históricos y en el comportamiento de los indicadores técnicos. Dado que esta información se ha estudiado y está bien documentada, los patrones gráficos se convierten en cierto modo en una profecía autocumplida, ya que los participantes en el mercado reaccionan de acuerdo con las directrices del patrón.
Hipótesis del mercado eficiente
La hipótesis del mercado eficiente es la suposición de que los precios de cualquier activo o instrumento comercial reflejan toda la información disponible y, por tanto, el precio actual de cualquier activo es el valor justo de mercado basado en la oferta, la demanda, el sentimiento y otros factores.
Teorías sobre la tendencia de los precios
Todos los mercados se encuentran en un estado de crecimiento o declive y se mueven en fases denominadas tendencias. Según la Teoría de Dow, hay tres tipos de tendencias de mercado: primaria, secundaria y menor. Cada tendencia se desglosa a su vez en tres subfases: fase de acumulación, fase de participación del público y fase de exceso.
Un mercado alcista secular sería un ejemplo de tendencia primaria. Los mercados bajistas menores servirían como tendencias secundarias que se mueven en contra de la tendencia primaria a largo plazo, mientras que un repunte del mercado bajista sería un ejemplo de una tendencia menor a corto plazo que tiene lugar en una tendencia de precios secundaria a medio plazo. Las tendencias deben confirmarse con un volumen creciente, lo que indica un aumento de la participación de inversores y operadores. Las tendencias también tienden a persistir hasta que se produce una clara inversión.
La teoría de las ondas de Elliott es otro de los principios rectores más utilizados en el análisis técnico. Ralph Nelson Elliott creía que los mercados en avance se movían en patrones de cinco ondas que alternaban entre impulsos de crecimiento y fases correctivas, para un total de tres pasos hacia adelante, y dos pasos hacia atrás. El retroceso y las extensiones de Fibonacci se utilizan para encontrar objetivos en la teoría de las ondas de Elliott y podrían explicar por qué estos niveles aparecen habitualmente como resistencia y soporte.
La historia no se repite pero a menudo rima
Mark Twain dijo una vez que "la historia nunca se repite, pero a menudo rima". La acción de los precios en todos los mercados muestra un comportamiento fractal, en el que la acción de los precios en curso se asemeja a patrones de precios anteriores.
Sin embargo, ninguna tendencia o patrón se desarrolla exactamente igual, por lo que es importante combinar varias señales de análisis técnico para su confirmación. Los patrones gráficos claros pueden fallar a menudo. Los patrones fallidos pueden dar lugar a un fuerte movimiento en la dirección opuesta a la esperada. El análisis técnico también indica a los operadores dónde colocar un stop loss en caso de que se produzca un patrón fallido.
Herramientas básicas de análisis técnico
El inversor o comerciante de criptomonedas medio que se inicia en el análisis técnico puede tener la tentación de llenar sus gráficos con todo tipo de herramientas e indicadores complejos, pero a menudo menos es más y los gráficos más simples proporcionan las señales más claras.
Concéntrese primero en los siguientes elementos básicos del análisis técnico de criptomonedas antes de pasar a técnicas más avanzadas. Demasiada información puede conducir a lo que se llama parálisis por análisis, causando vacilación y una posible mala toma de decisiones - o la falta de tomar cualquier decisión de comercio.
Gráficos de velas japonesas
El origen de las velas japonesas no se conoce del todo, pero se dice que fueron desarrolladas por el comerciante de arroz japonés Munehisa Homma en el siglo XVIII. Desde que se introdujeron en el mundo occidental en el libro Japanese Candlestick Charting Techniques (1991) de Steve Nison, los gráficos de velas han sustituido en su mayoría a los gráficos lineales estándar en el análisis técnico.
Las velas japonesas pueden proporcionar información sobre cada sesión, ya que ofrecen información sobre el precio de apertura, el precio de cierre, el máximo y el mínimo de la sesión. Dependiendo de estos factores, cada vela tiene una forma determinada. Dos o más velas específicas pueden unirse para formar un patrón de gráfico de velas. Se dan diferentes señales dependiendo del espacio de cada vela o si se forman como una vela roja o una vela verde.
Otros tipos de gráficos son: Punto y Figura, Renko, Kagi, Heiken Ashi, Barras de Rango, Barras de Volumen, Área, y más.
Soporte y resistencia
Los niveles de soporte y resistencia representan zonas de oferta y demanda. Tanto el historial de operaciones como las zonas psicológicas son los lugares en los que se colocan la mayor parte de las órdenes de compra y venta. Cuando el precio alcanza una de estas zonas en las que hay una oferta o una demanda significativa, existe la posibilidad de que el precio se quede sin impulso, y la tendencia podría invertirse en ese momento. Esto hace que comprar soportes y vender resistencias sea una estrategia de inversión muy básica.
Los niveles de resistencia y soporte de Crypto pueden ser: horizontales, diagonales, Fibonacci, psicológicos, o existir en números enteros y redondeados. Dato curioso: el soporte y la resistencia a menudo se encuentran en números enteros y redondeados porque a los humanos les resulta más fácil introducir estos números al colocar una orden limitada.
Líneas de tendencia
La base de los soportes y resistencias horizontales y diagonales, así como los límites de los patrones gráficos activos implican encontrar y dibujar líneas de tendencia. Las líneas de tendencia suelen dibujarse a través de los picos y los valles.
Una línea de tendencia válida debe tener un mínimo de tres toques. Cuantos más toques tenga la línea de tendencia, más validez tendrá. Sin embargo, cuanto más se prueba una línea de tendencia, aumenta la probabilidad de que se rompa. Las líneas de tendencia rotas dan lugar a un gran movimiento, ya que los operadores suelen colocar órdenes de stop loss por debajo de una línea de tendencia, esperando que se mantenga.
Al realizar el análisis técnico de las criptomonedas, los operadores pueden dibujar la línea de tendencia a través de cada cierre de vela, o de mecha a mecha.
Patrones gráficos
Las líneas de tendencia pueden utilizarse para descubrir patrones gráficos que pueden señalar un movimiento potencial hacia adelante. Los patrones gráficos más comunes son los triángulos, las cuñas, la cabeza y los hombros, etc.
Las operaciones pueden combinar patrones gráficos con velas japonesas, volumen de operaciones e indicadores técnicos para obtener una mayor confirmación y confianza en una predicción.
Retroceso de Fibonacci
Aunque no se entiende del todo por qué, los gráficos técnicos de las criptomonedas muestran que los precios retroceden regularmente hasta los niveles de retroceso de Fibonacci, y las tendencias suelen terminar en los niveles de extensión de Fibonacci
Los niveles de retroceso y extensión de Fibonacci se basan en las relaciones de la secuencia de Fibonacci. Los niveles de retroceso y extensión de Fibonacci más comunes son: 0,382, 0,5, 0,618, 0,786, 1, 1,272, 1,414 y 1,618.
Los indicadores técnicos de criptografía más populares
Se puede utilizar una variedad de herramientas de análisis técnico para analizar y medir diferentes aspectos del mercado, incluyendo el precio, el tiempo, el volumen, el impulso, la fuerza, la volatilidad y mucho más.
Aquí hay una lista de las herramientas de análisis técnico de criptomonedas más populares y lo que indican sus lecturas.
Medias móviles
Las medias móviles se encuentran entre las herramientas de análisis técnico más comunes y son una representación visual de las medias de precios a lo largo de un periodo de tiempo específico. Las líneas visuales oscilan hacia arriba y hacia abajo en función del precio medio y de la configuración. Las medias móviles pueden calcularse como media móvil simple, media móvil exponencial, ponderada, acumulativa, triangular, centrada, etc.
Las medias móviles pueden establecerse en un número infinito de marcos temporales con diferentes resultados. Las medias móviles a corto plazo pueden ayudar con las tendencias menores o secundarias, mientras que las medias móviles a largo plazo ayudan a indicar la tendencia principal. Las medias móviles a medio plazo, cuando se utilizan junto con una media móvil rápida y otra lenta, sirven para confirmar los cambios de tendencia. Los operadores pueden tomar una posición cuando los precios pasan por una media móvil, o cuando la media móvil empieza a cambiar de dirección.
Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger son envolturas de precios trazadas a dos desviaciones estándar de una media móvil simple de 20 períodos. Esta herramienta de análisis técnico indica al operador si el precio de un activo es alto o bajo en términos relativos, la volatilidad histórica del activo, los posibles niveles de soporte y resistencia, etc.
La mayor parte de la acción del precio tiene lugar dentro de las bandas, lo que hace que cualquier movimiento cerca de las bandas superiores o inferiores sea una posible zona en la que podría producirse un cambio de tendencia. Al igual que las medias móviles estándar, la SMA media puede utilizarse para dar señales de compra o de venta.
MACD (Convergencia de medias móviles)
El MACD es la abreviatura de Moving Average Convergence Divergence indicator (indicador de convergencia de medias móviles). Se trata de un indicador de impulso que sigue la tendencia y que suele incluir un histograma que mide la diferencia entre las dos medias móviles de la herramienta.
Las dos medias móviles son cálculos denominados línea MACD y línea de señal, que pueden proporcionar diversas señales al mercado. Cuando las dos líneas son divergentes, significa que un activo está cada vez más sobrevendido o sobrecomprado. La convergencia puede llevar a cruces de las dos líneas, lo que puede generar una señal alcista o bajista. También se pueden generar señales de compra o venta cuando el histograma MACD pasa por la línea cero.
Índice de Fuerza Relativa (RSI)
El Índice de Fuerza Relativa es un indicador de impulso en el análisis técnico que mide la velocidad de los movimientos del precio para señalar si un activo está alcanzando condiciones de sobrecompra o sobreventa.
Se trata de un indicador de rango limitado que ofrece lecturas entre 0 y 100. Las lecturas por debajo de 30 se consideran sobreventa, mientras que las lecturas por encima de 70 se consideran sobrecompra.
El RSI da claras señales de compra o venta, y suele dar divergencias regulares y ocultas que pueden ser señales adicionales de una inversión o continuación. El RSI funciona mejor en los mercados que varían, ya que las criptodivisas con tendencia pueden permanecer sobrecompradas o sobrevendidas durante largos períodos.
Índice Direccional Medio (ADX)
El índice direccional medio (ADX) es una herramienta que mide la fuerza de una tendencia. Las lecturas por encima de 20 sugieren que una tendencia se está fortaleciendo, mientras que las lecturas por debajo de 20 sugieren la ausencia de una tendencia.
El ADX suele ir acompañado de un Índice de Movimiento Direccional que consiste en un DI+ que representa la fuerza alcista y un DI- que representa la fuerza bajista. El ADX también se utiliza para indicar a un analista técnico que debe cambiar las herramientas de seguimiento de la tendencia por las de negociación de rangos.
Ichimoku
El Ichimoku es un sistema de análisis técnico basado en lo visual, que ofrece un vistazo al equilibrio general del mercado. El Ichimoku es famoso por su "nube" o Kumo, que se expande o aprieta en función de la volatilidad de los precios.
El Ichimoku tiene en cuenta el tiempo, además del precio. Como herramienta prospectiva, los giros de la nube pueden indicar un posible punto de cambio de tendencia. El Chikou span es un indicador de retroceso que indica al analista dónde puede encontrarse un posible soporte o resistencia. El Ichimoku también consta de un Tenkan-sen y un Kijun-sen que actúan como resistencia y soporte menores y mayores, y proporcionan señales cuando se cruzan o dependiendo de si el precio está por encima o por debajo de las líneas.
SAR parabólico (Stop-And-Reverse)
El SAR parabólico es una herramienta visual muy sencilla de utilizar que indica al analista cuándo una tendencia se ha detenido e invertido posiblemente, que es de donde el indicador obtiene el acrónimo en su nombre. El SAR aparece por encima o por debajo de la acción del precio, apoyando la tendencia y su crecimiento parabólico.
Cuando el precio atraviesa el SAR, se considera que la tendencia se ha detenido e invertido, y es una señal para cerrar posiciones. Como tal, el SAR parabólico se utiliza regularmente como parte de una estrategia de trailing stop loss, en la que el operador mueve un stop loss directamente por debajo del SAR a medida que se desplaza con la tendencia. Si el stop se retira, el operador puede perder parte de sus beneficios, pero puede mantener la mayor parte de ellos en lugar de perderlos todos en un cambio de tendencia.
Volumen
El volumen de negociación se considera a menudo incluso más importante que el precio y esto se debe a que el volumen siempre confirma la acción del precio y las rupturas. La idea es que el volumen aumente antes de que la acción del precio pueda reaccionar. El volumen aumenta con la participación del mercado.
El aumento del volumen es una señal de que un patrón se confirma o una tendencia se valida, lo que indica a otros participantes del mercado que se unan y aumente aún más el volumen de operaciones. Un volumen bajo o decreciente suele ser una señal de que el interés está disminuyendo o es inexistente, y los precios podrían invertirse hasta un nivel en el que el volumen empiece a aumentar de nuevo.
Análisis fundamental frente a análisis técnico para las criptomonedas
Además del análisis técnico, otra forma de análisis del comercio de criptomonedas es el análisis fundamental. Este tipo de análisis puede informar a los inversores y operadores sobre determinados factores fundamentales, como la capacidad y el rendimiento de la red, el crecimiento de las direcciones activas, el apoyo normativo, las actualizaciones y bifurcaciones de la cadena de bloques o los cambios en el equipo que está detrás de un criptoproyecto.
El análisis fundamental incluye la lectura de libros blancos, la investigación de la comunidad de una moneda, la oferta y la emisión, y mucho más. El análisis fundamental se divide a su vez en análisis cualitativo y cuantitativo. El análisis cualitativo se basa más en el instinto, por ejemplo, si le gusta el carácter del director general que está detrás de un proyecto o si espera que una determinada categoría o sector despegue. Este tipo de información no se puede cuantificar para medirla. El análisis cuantitativo es el estudio de los datos que pueden cuantificarse. Las entradas y salidas de criptomonedas son un ejemplo de este tipo de análisis.
El análisis técnico suele utilizarse para diversos horizontes temporales, desde el corto al largo plazo, mientras que el análisis fundamental se considera en un plazo mucho más largo. El análisis técnico puede utilizarse para confirmar que la acción de los precios respalda el valor fundamental subyacente de un activo. Por lo tanto, las estrategias de inversión y negociación más eficaces incorporan tanto el análisis fundamental como el técnico.
Otros tipos de análisis del mercado de criptomonedas
Aunque el análisis fundamental y el técnico representan los dos pilares más importantes del análisis de las criptomonedas, hay otros tipos de análisis de mercado que deben tenerse en cuenta:
Análisis en cadena
El análisis en cadena puede considerarse parte del análisis fundamental bajo la categoría de análisis cuantitativo, pero merece su propia mención aquí debido a que el análisis en cadena es único para las criptodivisas.
El análisis en la cadena examina el crecimiento de las direcciones activas, los hashrates, la emisión de suministros y mucho más.
Macro Analisis
El análisis macro es fundamental para la inversión y el comercio, ya que puede ayudar a establecer el tono de por qué ha cambiado una tendencia. Los grandes acontecimientos macroeconómicos pueden tener un impacto dramático e inesperado en los mercados.
Por ejemplo, la pandemia de COVID y el consiguiente estímulo monetario y los tipos de interés cero crearon un mercado alcista en activos de riesgo como las acciones y las criptomonedas. Pero cuando la Reserva Federal de EE.UU. anunció el inicio del ajuste cuantitativo y la subida de los tipos de interés, el mercado se desplomó.
Análisis intermercado
El análisis intermercado examina aspectos como las correlaciones con otros mercados y el impacto de otros instrumentos importantes y su repercusión en el mercado financiero global. El intermercado también analiza el comportamiento cíclico y la rotación de los flujos de capital de un mercado a otro.
Por ejemplo, los bonos tienden a tocar fondo o a alcanzar su máximo nivel, seguidos por las criptomonedas, luego los índices bursátiles, y a continuación las materias primas, para terminar con las divisas antes de que se repita la rotación cíclica.
Análisis del sentimiento
El análisis del sentimiento incluye el examen de la respuesta emocional general de los seguidores de las redes sociales, las comunidades de criptomonedas y los inversores. Las leyendas de la inversión, como Warren Buffett, utilizan el sentimiento para calibrar cuándo comprar o vender. Por ejemplo, Buffett recomienda ser codicioso cuando el mercado es temeroso, y temeroso cuando el mercado es codicioso.
Entre las herramientas para medir el sentimiento se encuentra el Crypto Fear and Greed Index. Sin embargo, el mejor análisis proviene de la emoción humana en bruto y de prestar mucha atención a los medios de comunicación. Un ejemplo de esto es el llamado Efecto Revista, en el que cuando una portada de revista empieza a hablar de un mercado bajista o alcista, la tendencia está cerca de su conclusión. Los operadores contrarios adoptan posiciones contrarias al sentimiento general debido a que la mentalidad de rebaño es incorrecta la mayoría de las veces.
Tutorial de Análisis Técnico de Criptomonedas de Margex: Una guía paso a paso
La plataforma de negociación de márgenes de Margex ofrece herramientas de análisis técnico incorporadas y docenas de indicadores de negociación incorporados. El siguiente ejemplo le mostrará cómo realizar un análisis técnico usted mismo utilizando estas potentes herramientas.
Paso 1 - Abre el gráfico de Bitcoin (BTC), u otra criptomoneda de su elección ofrecida por Margex.
Paso 2 - Selecciona el marco temporal que desea analizar. Los usuarios pueden alternar entre marcos temporales inferiores (minutos, horas), marcos temporales medios (4 horas, diario) y marcos temporales superiores (semanal, mensual).
Paso 3 - Comienza a dibujar líneas de tendencia, a delinear patrones gráficos y a revisar la formación de velas japonesas. Asegúrate de activar la superposición del volumen de operaciones.
Paso 4 - Activa indicadores de análisis técnico como el Índice de Fuerza Relativa, el MACD, la Banda de Bollinger, la Nube de Ichimoku, el SAR Parabólico u otros. Pruebe varios indicadores técnicos para ver cuál le funciona mejor.
Análisis Técnico Crypto FAQ: Preguntas frecuentes sobre los gráficos de precios de las criptomonedas y los indicadores de trading
El arte del análisis técnico es muy amplio. Existen cientos de patrones gráficos y formaciones de velas japonesas, además de miles de indicadores técnicos.
En caso de que haya alguna pregunta persistente después de leer la guía para principiantes de Margex sobre el análisis técnico, hemos preparado este FAQ sobre el análisis técnico de criptomonedas.
¿Funciona el análisis técnico en las criptomonedas?
Las criptomonedas responden al análisis técnico mejor que la mayoría de las otras clases de activos, debido a su naturaleza especulativa. La clase de activos y la tecnología emergentes son increíblemente disruptivas, con un enorme potencial. Esto hace que encontrar un valor de mercado justo sea más difícil y se rija más por las emociones humanas y los niveles psicológicos de soporte y resistencia.
¿Cómo puedo aprender el análisis técnico de las criptomonedas?
La práctica hace la perfección, y la constancia es la clave. Comience a experimentar con las herramientas de análisis técnico inmediatamente, mientras consulta la guía para principiantes mencionada anteriormente. Considere la posibilidad de comprar otros libros sobre análisis técnico, o pague un curso educativo. Para aprender el análisis técnico con vistas a una carrera profesional, también puede inscribirse para convertirse en técnico de mercado colegiado.
¿Es el análisis técnico diferente para las criptomonedas?
Normalmente, el análisis técnico de las criptomonedas no difiere del AT de otras clases de activos, aparte del hecho de que los activos especulativos en la búsqueda de precios pueden permanecer sobrecomprados o sobrevendidos durante largos períodos de tiempo.
¿Qué tipo de análisis es mejor para el comercio de criptomonedas?
Aunque hay muchas formas de análisis, incluyendo el análisis fundamental, el de sentimiento, el macro, el intermercado y el técnico, el AT es sin duda el mejor para el comercio de criptomonedas. Otras formas de análisis se centran demasiado en el panorama a largo plazo, y no proporcionan suficiente información procesable sobre la acción del precio intradía.
¿Cuáles son los indicadores de trading de criptomonedas más populares?
Las herramientas de análisis técnico más populares para las criptomonedas incluyen el Índice de Fuerza Relativa, el MACD, la Banda de Bollinger, la Nube de Ichimoku y el SAR Parabólico, entre otros. Asegúrese de experimentar con cada indicador para ver cuál es su preferencia, e investigue si hay alguna configuración personalizada para el cripto.
