Le bitcoin (BTC) a oscillé autour de la barre des 66 000 dollars mercredi, aux prises avec des sorties mineures des ETF américains au comptant sur le bitcoin la veille. Ce mouvement coïncide avec la distribution en cours des fonds de Mt. Gox pour remboursement, ce qui pourrait exercer une pression supplémentaire à la baisse sur le prix du bitcoin.
Selon les données de Lookonchain, le 23 juillet, Mt. Gox a transféré 37 477 BTC, d’une valeur de 2,47 milliards de dollars. Depuis le 5 juillet, Mt. Gox a transféré 52 509 BTC, d’une valeur de 3,31 milliards de dollars, vers Bitstamp, Kraken et Bitbank pour des besoins de retour.
Mt. Gox détenant 5,95 milliards de dollars en bitcoins, cet important flux de trésorerie a suscité un sentiment de peur, d’incertitude et de doute parmi les traders, contribuant ainsi à la chute actuelle du prix du bitcoin.
Les ETF américains de bitcoin au comptant subissent des sorties de 77,80 millions de dollars
Le 23 juillet, les ETF américains au comptant sur le bitcoin ont perdu 77,80 millions de dollars. Blackrock (IBIT) a gagné 1 070 BTC. En revanche, Grayscale (GBTC), ARK 21Shares (ARKB) et Bitwise (BITB) ont perdu 404,45 BTC, 774,82 BTC et 1 040 BTC.
Cette baisse suggère une légère perte de confiance des investisseurs, ce qui expliquerait la courte chute du cours du bitcoin mardi.
Pour comprendre la dynamique du marché et l’humeur des investisseurs, il faut connaître les statistiques sur les entrées nettes des ETF. À l’heure actuelle, les 11 ETF américains spécialisés dans le bitcoin possèdent des réserves totalisant 53,16 milliards de dollars en bitcoins.
Bitcoin Magazine rapporte que Kamala Harris, candidate démocrate, se joindra à Donald Trump lors de la conférence sur le bitcoin. Celle-ci se tiendra du 25 au 27 juillet. Si c’est vrai, cela pourrait déclencher une course présidentielle majeure. Les démocrates sont particulièrement préoccupés par l’attrait croissant de Trump pour les investisseurs en cryptomonnaies.
En analysant les prix réalisés et les tranches d’âge des propriétaires, CryptoQuant affirme que la distribution par âge des prix réalisés UTxO offre un ensemble d’indicateurs du comportement des investisseurs.
Ces mesures permettent aux investisseurs d’appréhender le comportement de détention de diverses cohortes en superposant plusieurs prix réalisés. En divisant le plafond réalisé par l’offre globale, on obtient le prix réalisé.
Analyse du prix du bitcoin
Lors des récents mouvements du bitcoin, le prix a brièvement baissé et s’est stabilisé autour de 65 915 dollars. Cette fourchette est proche du prix d’achat moyen de 66 500 $ pour les détenteurs de BTC âgés de 1 à 3 mois, ce qui pourrait servir de niveau de soutien.
Cependant, une correction supplémentaire pourrait apporter un soutien aux alentours de 63 800 $. Ce prix reflète la fourchette d’achat moyenne des détenteurs de BTC âgés de 3 à 6 mois.
Le bitcoin a connu des difficultés au niveau hebdomadaire de 67 209 dollars, ce qui a entraîné une baisse de 2,3 % mardi. Le 24 juillet, le BTC s’échangeait à environ 65 632 dollars.
Si le BTC continue à baisser, il pourrait trouver un soutien à 64 913 $, près de la ligne de retracement de Fibonacci de 61,8 % de 64 921 $. Cette zone de support clé devrait être surveillée de près depuis le point haut à 71 997 $ le 7 juin jusqu’au point bas du 5 juillet (53 475 $).
Si le niveau de soutien reste à 64 913 $, le BTC pourrait augmenter de 11% et viser un sommet de 71 997 $ le 7 juin.
Le marché a une forte dynamique haussière, comme le montrent les indicateurs techniques sur le graphique journalier. Ils restent au-dessus de leurs seuils neutres de 50 et zéro, qui s’appliquent à l’indice de force relative (RSI) et à l’oscillateur Awesome (AO).
L’établissement d’un plus bas sur le graphique journalier ferait passer le marché de haussier à baissier. Cela se produirait avec une clôture en dessous de 62 736 $ et en cassant la ligne de tendance haussière des creux de fluctuation depuis le 5 juillet. Visant un nouveau test de son plus bas du 12 juillet à 56 405 $, cette situation pourrait entraîner une chute de 10 % du prix du bitcoin.
Le renversement de l’interdiction du bitcoin par la Chine pourrait-il déclencher une flambée des prix ?
Des rumeurs récentes suggèrent que la Chine pourrait lever son interdiction du bitcoin. Ces rumeurs proviennent de tweets non sourcés et d’informations sur les projets du gouvernement chinois en matière de bitcoins. La légalisation d’un Exchange-Traded Fund (ETF) Bitcoin à Hong Kong a alimenté la spéculation.
L’examen de la situation juridique de Bitcoin en Chine et des conséquences des récentes interdictions peut aider à comprendre ces rumeurs. Mon livre sur la Chine et le bitcoin approfondit ce sujet.
Pour comprendre la situation en Chine, il faut connaître le terrain politique. À la suite des manifestations, la différence entre la gouvernance de Hong Kong et celle de la Chine continentale dans le cadre du paradigme « un pays, deux systèmes » est devenue floue. Néanmoins, Hong Kong a une attitude législative différente à l’égard du bitcoin et des crypto-monnaies.
Malgré de nouvelles règles limitant les transactions de gré à gré, les échanges de crypto-monnaies sont toujours légaux à Hong Kong. Les magasins de monnaie physique permettant l’échange peer-to-peer de Bitcoin et de Tether continuent de fonctionner dans le cadre d’exceptions spécifiques. La loi fondamentale de Hong Kong offre une certaine protection au commerce du bitcoin, de sorte qu’une interdiction similaire à celle de la Chine continentale est improbable tant que la loi fondamentale reste inchangée.
Le lancement d’ETF Bitcoin au comptant à Hong Kong est particulier. Trois célèbres gestionnaires d’actifs de Chine continentale, ChinaAMC, Harvest et Bosera, y participeront par l’intermédiaire de leurs filiales hongkongaises.
Toutefois, les émetteurs ont régulièrement fait part de l’intérêt des investisseurs de la Chine continentale pour les voies « offshore ». Il est interdit aux investisseurs de Chine continentale d’investir dans des ETF Bitcoin au comptant et à terme à Hong Kong.
La Chine continentale contrôle strictement le bitcoin. Des personnes ont été arrêtées pour avoir échangé du Tether et utilisé de la monnaie virtuelle, entre autres délits. Le minage du bitcoin étant interdit, les conférences ont été déplacées en dehors de la Chine continentale, et d’importantes capacités de hachage et de minage y ont également été délocalisées.
Comme les bourses de crypto-monnaies bloquent généralement les adresses IP chinoises, elles ne permettent plus les transactions en yuans pour les crypto-monnaies. En outre, le Grand Firewall bloque les adresses IP de certaines bourses étrangères.
Évaluation de la position de la Chine sur le bitcoin dans le contexte de la réglementation
L’interdiction du bitcoin en Chine est une série d’avis du gouvernement qui sont devenus plus stricts en 2021 en ce qui concerne l’application de la loi. Malgré ces règles, les juges chinois ont toujours affirmé que le bitcoin était une propriété protégée par la loi. Cela a souvent donné lieu à des rumeurs selon lesquelles la Chine était en train de changer d’avis sur sa position à l’égard du bitcoin.
La Chine a connu des modifications importantes. Par exemple, un scientifique de Hong Kong a déclaré que l’interdiction de l’exploitation minière de Bitcoin était une erreur parce qu’elle rapportait plus d’argent aux États-Unis sous forme de taxes.
La Chine pourrait continuer à enquêter sur le bitcoin, tout comme sur la « blockchain » et le Web3. Cette tendance pourrait se poursuivre si un gouvernement Trump favorable au bitcoin arrivait au pouvoir.
Mais il est peu probable que la Chine modifie sa position à l’égard du bitcoin. La Banque populaire de Chine et la SAFE, qui sont chargées des interdictions et des règles relatives au bitcoin, s’en tiennent à des lignes de conduite établies de longue date. C’est Liu He, l’un des principaux conseillers économiques de Xi Jinping, qui a mis en place les interdictions de minage, même si les ordres de Xi Jinping ont déjà accéléré les changements de politique par le passé.
Étant donné que Xi Jinping devrait rester au pouvoir au moins jusqu’en 2029, un revirement significatif de politique nécessiterait un changement radical de sa part, en particulier compte tenu de la profonde hostilité idéologique à l’égard de Bitcoin au sein du Parti communiste chinois.
La Chine a été l’un des premiers pays à reconnaître que Bitcoin remettait en cause sa mainmise sur les capitaux et l’énergie. Le projet Digital Yuan s’inscrit dans le cadre de la concentration de longue date sur la préservation du contrôle économique du parti communiste chinois.
Il est peu probable que la promotion des monnaies numériques par les banques centrales et la restriction des politiques relatives au bitcoin changent. Il est donc peu probable que les gros titres en provenance de Chine indiquent des changements de politique.
Ils pourraient améliorer l’humeur du marché au-delà des lignes de parti en montrant que la Chine adopte Bitcoin en tant que propriété. Les tests d’un ETF Bitcoin à Hong Kong et les recherches sur la position du président américain offrent d’autres possibilités. Ces approches pourraient permettre d’obtenir des informations précieuses et de réaliser des progrès.
