Vous avez probablement déjà entendu parler des schémas Pump and Dump. Ils se produisent lorsque les investisseurs tirent profit d'un actif dont le prix augmente fortement (pump), avant de chuter encore plus rapidement (dump). Ces schémas peuvent concerner différents actifs, y compris les cryptomonnaies.
Qu'est-ce qu'un Pump and Dump ?
Un schéma Pump and Dump est une forme de fraude qui consiste à provoquer une inflation artificielle et délibérée du prix d'un actif par le biais d'informations fausses, exagérées ou trompeuses sur la valeur de celui-ci. En général, les fraudeurs qui orchestrent un schéma Pump and Dump détiennent une position établie dans la cryptomonnaie ou l'action concernée et vendent leurs positions après que le battage médiatique ait entraîné une hausse des prix. Ils vantent les soi-disant avantages pour attirer les acheteurs novices.
Le nouvel acheteur ou investisseur risque en même temps de perdre une part importante de son capital, car le prix de l'actif chutera rapidement. Les schémas Pump and Dump sont considérés comme des activités illégales.
Les schémas Pump and Dump sont chose courante parmi les actifs numériques à faible capitalisation et chez les petites entreprises/corporations. Bien que les mauvais acteurs aient eu recours aux appels téléphoniques dans le passé, Internet offre désormais des moyens moins coûteux et plus faciles de contacter un plus grand nombre d'investisseurs, en utilisant par exemple les réseaux sociaux, les spams, les sites de recherche sur les investissements, etc.
Comment fonctionne un schéma Pump and Dump ?
Les schémas Pump and Dump étaient autrefois menés par démarchage téléphonique. Cette pratique illégale est devenue encore plus répandue avec l'avènement d'Internet. Les fraudeurs publient généralement de fausses informations sur les plateformes numériques, incitant les investisseurs à acheter rapidement une cryptomonnaie. Ils prétendent également disposer d'informations confidentielles selon lesquelles une mise à niveau ou un développement quelconque entraînera une hausse du prix de la monnaie ou de l'action. Une fois l’achat effectué par les acheteurs, les malfaiteurs vendent leurs monnaies ou leurs actions, entraînant ainsi une chute spectaculaire du prix de l'actif. Les nouveaux investisseurs finissent alors par perdre leur argent.
Douglas Horn, l'architecte en chef de Telos Core Developers, explique que lorsque les prix d'un actif augmentent, les fraudeurs vendent leurs jetons dans le FOMO qu'ils ont eux-mêmes créé. Il en résulte généralement un effondrement des prix laissant les nouveaux investisseurs avec un portefeuille de cryptomonnaies avec une valeur qui est désormais inférieure à celle achetée, ce qui entraîne des pertes importantes et souvent irrécupérables.
Certaines cryptomonnaies se retrouvent fréquemment dans ces escroqueries. Le Bitcoin, l'Ether et le Dogecoin, par exemple, sont des actifs numériques réputés. Par conséquent, il est nécessaire de faire appel à quelqu'un possédant un nombre d'abonnés équivalent à celui d'Elon Musk pour diminuer ou augmenter leur valeur. La création d'une blockchain complète pour une cryptomonnaie demandant beaucoup d'efforts et de temps, ceux qui savent coder peuvent alors créer leurs propres jetons cryptographiques en utilisant une blockchain existante comme Ethereum ou Solana.
Il est très facile de créer ces jetons. Les développeurs peuvent également créer des milliards de ces monnaies, dont la valeur se chiffre en centaines de centimes. Par exemple, un jeton Shiba Inu (SHIB) coûte 0,00001774 $ à l'heure où nous écrivons ces lignes. Vous pouvez donc acheter plus de 54 000 jetons pour moins de 1 $.
Puisque quelqu'un peut créer des milliards de jetons qui ne coûtent presque rien, il suffit de convaincre suffisamment d'investisseurs de les acheter à un prix très abordable. Pour ce faire, ils utilisent des services de messagerie cryptés comme Discord, des forums de réseaux sociaux ou font appel à des influenceurs en ligne pour promouvoir le jeton en échange de quelques jetons gratuits.
Si les fraudeurs détiennent un milliard de jetons à 0,000001 $, ils ne vaudront toujours que 1 000 $. Mais s'ils parviennent à augmenter leur valeur, ne serait-ce que d'une décimale, la valeur des jetons détenus vaudra désormais plus de 10 000 $. En vendant rapidement (dump) cette réserve, la valeur de celle-ci chutera de façon spectaculaire.
Les escrocs peuvent facilement manipuler les informations disponibles sur les actions et les cryptomonnaies. Le manque d'informations publiques crée des conditions avantageuses supplémentaires pour les mauvais acteurs, car les potentiels nouveaux investisseurs n'ont pas assez de ressources pour vérifier tous les détails disponibles sur une entreprise.
Types de schémas Pump and Dump
Pour encaisser des gains importants, les escrocs en ligne utilisent différents types de schémas Pump and Dump. En voici quelques-uns :
1. Le schéma classique Pump and Dump en crypto
La procédure classique consiste pour les escrocs à manipuler des informations concernant une cryptomonnaie. Il peut s'agir de simuler le suivi d'une monnaie, de créer de faux communiqués de presse ou de faire circuler certains détails « d'initiés » susceptibles de promouvoir une monnaie en créant un sentiment de Fomo (fear of missing out)
2. Boiler room
Le terme Boiler room désigne une petite société de courtage qui fait appel à plusieurs courtiers employant des pratiques de vente trompeuses pour vendre des investissements douteux aux acheteurs. Les courtiers vendent généralement par démarchage téléphonique des actions à prix abordable que la société achète ou vend à titre de teneur de marché. Les courtiers qui travaillent dans le Boiler room essaient de trader autant d'actions que possible, faisant ainsi grimper le prix. Une fois le prix en hausse, l'entreprise les vend pour réaliser un bénéfice.
Comment savoir s'il s'agit d'un schéma Pump and Dump en crypto ?
L'un des moyens les plus faciles de repérer un schéma Pump and Dump est de remarquer une hausse soudaine et importante de la valeur d'une cryptomonnaie méconnue, sans véritable raison. Vous pouvez consulter cette information sur le graphique du prix de la monnaie.
Les articles de presse payants vantant les mérites d'une monnaie à faible capitalisation, combinés à une augmentation de l'activité des réseaux sociaux sur ladite cryptomonnaie, peuvent également indiquer l'existence d'un schéma Pump and Dump. Si une monnaie méconnue à faible capitalisation apparaît brusquement partout sur Facebook ou Twitter, il faut s'en méfier.
Exemples de Pump and Dump
Un célèbre groupe d'e-sports connu sous le nom de « FaZe Clan » a licencié l'un de ses associés et suspendu trois autres membres après avoir été accusé de pratiquer une escroquerie Pump and Dump en crypto.
En juillet 2021, les quatre membres de FaZe Clan étaient impliqués dans une arnaque Pump and Dump portant sur une monnaie appelée SaveTheChildren. Les escrocs, ainsi que certains influenceurs, ont fait la promotion de l'actif auprès de leurs abonnés. Une fois le prix de la monnaie augmenté, ils ont commencé à vendre les jetons qui leur avaient été attribués pour prendre part à l'escroquerie, et certains d'entre eux ont gagné environ 25 000 $.
L'Université de technologie de Sydney et l'École d'économie de Stockholm ont réalisé une étude portant sur 355 escroqueries Pump and Dump en crypto, laquelle s'est déroulée pendant sept mois. Les personnes impliquées dans ces combines auraient gagné des millions.
Ces escroqueries Pump and Dump surviennent principalement lorsque les investisseurs et les acheteurs de cryptomonnaies ne disposent pas de suffisamment d'informations. Par exemple, la valeur de la cryptomonnaie Squid game est montée en flèche. Les personnes à l'origine de la monnaie ont fait exploser sa valeur et ont ensuite disparu avec 3 millions de dollars de bénéfices, engrangés auprès des investisseurs.
Un cas similaire de Pump and Dump en crypto s'est produit avec Floyd Mayweather Jr et Kim Kardashian. Ils auraient fait grimper le prix d'EthereumMax. Peu après que les prix aient atteint un niveau record, les cadres de l'entreprise se sont emparés des bénéfices et ont laissé les détenteurs avec des actifs sans valeur. Les investisseurs ont ensuite intenté une action collective accusant Mayweather et Kardashian d'avoir participé à la fraude.
Comment éviter les schémas Pump and Dump ?
Il est essentiel de comprendre pourquoi le FOMO (fear of missing out) est la raison pour laquelle vous investissez dans une certaine cryptomonnaie. Vous avez peut-être l'impression que tout le monde autour de vous s'enrichit grâce au Bitcoin, à l'Ether ou au Doge, mais ce n'est probablement pas le cas.
Les investisseurs en cryptomonnaies doivent se renseigner. Les personnes ayant des connaissances en codage peuvent facilement créer des cryptomonnaies. S'il existe un nouveau jeton sur le marché qui vous rendra prétendument riche, effectuez des recherches approfondies pour en savoir plus. L'ICO (initial coin offering) sera accompagnée d'un livre blanc, lequel fournit des détails sur l'entreprise, le jeton, l'équipe fondatrice, ses objectifs, etc. C'est donc une bonne habitude de connaître ces informations avant d'investir dans une cryptomonnaie.
Le schéma Pump and Dump est une technique qui consiste à créer un buzz autour d'une monnaie. Le buzz est diffusé sur les réseaux sociaux dans lesquels les personnes potentiellement intéressées se trouvent, comme Discord, Telegram, Twitter, etc. Si quelqu'un commence à vanter les mérites d'une monnaie inconnue, il est probable qu'il s'agisse d'une escroquerie.
Pour finir, si vous êtes sûr de vouloir investir, pensez à ne pas investir plus d'argent que vous n'êtes prêt à en perdre. Bien évidemment, si les circonstances s'y prêtent, un investisseur peut réaliser des profits grâce au schéma Pump and Dump. Cependant, il vaut mieux partir du principe que vos fonds risquent d'être « rekt ».
Les Pump and Dump se produisent généralement sur des monnaies dont la capitalisation et le volume de trading sont faibles. En évitant les cryptos illiquides, vos chances de perdre de l'argent en cas de Pump and Dump sont considérablement réduites. Les investisseurs sont aussi généralement invités à ne pas suivre les conseils d'investissement provenant des forums de réseaux sociaux ou des articles de presse payants, afin d'éviter toute manipulation du marché.
La hausse soudaine du prix de certaines monnaies est le signe d'un possible schéma Pump and Dump en crypto. Il faut savoir qu'en général, si une personne ou un groupe prétend connaître quel sera le prochain jeton dans lequel investir, c'est qu'il aura probablement une idée derrière la tête. Il est donc judicieux d'éviter de réaliser de tels investissements.
Les investisseurs novices peuvent compter sur des plateformes de trading fiables comme Margex pour accéder à des services de trading de crypto sûrs et à la pointe de la technologie. Vous pouvez commencer par apprendre comment effectuer un dépôt, acheter une cryptomonnaie et apprendre le trading de crypto sur Margex en seulement quelques étapes simples.
Les Pump and Dump sont-ils légitimes ?
Les schémas Pump and Dump existent depuis des années et leurs créateurs sont passés maîtres dans l'art de les faire paraître très réels et légitimes. Les investisseurs doivent se méfier de ces schémas et des fraudeurs qui essaient de profiter des nouveaux investisseurs naïfs.
Quand vendre lors d'un Pump and Dump ?
Les experts considèrent la participation à des schémas Pump and Dump en crypto comme étant très risquée. Il semble que les risques liés à l'obtention rapide de gains importants l'emportent sur leurs avantages.
On ne peut fuir le facteur risque lorsqu'on investit dans les altcoins, surtout les nouveaux. Dans le monde de la cryptomonnaie, des jetons ont perdu plus de 99,9 % de leur valeur par rapport à leurs records et se sont rarement redressés.
De nombreux crypto-actifs ont une faible capitalisation, ce qui les rend faciles à manipuler à tout moment. Cette situation évolue toutefois rapidement à mesure que le marché des cryptomonnaies se développe et que davantage de réglementations sont mises en vigueur dans les pays.
Le moment n'est jamais propice à l'achat ou à la vente d'un jeton dans le cadre d'un schéma Pump and Dump, car les investisseurs risquent de perdre tout leur capital s'ils manquent une petite occasion. Il est donc conseillé aux investisseurs de fortement se méfier de ces escroqueries.
Questions fréquemment posées sur les schémas Pump and Dump
Est-ce légal de faire du Pump and Dump en cryptomonnaies ?
Les escroqueries Pump and Dump sont généralement illégales sur les marchés boursiers comme Wall Street. Cependant, lorsqu'il s'agit des cryptomonnaies, si les schémas Pump and Dump sont très mal vus, ils ne sont pas vraiment illégaux en raison de l'absence de réglementation.
Comment repérer les Pump and Dump en crypto
L'un des indicateurs les plus significatifs d'une escroquerie Pump and Dump réside dans le battage médiatique extrême autour d'une cryptomonnaie. Lorsqu'une monnaie est présentée comme le « prochain Bitcoin » ou la « prochaine cryptomonnaie qui peut vous rendre millionnaire », cela peut être le signe d'une escroquerie Pump and Dump.
Lorsque vous constatez un certain optimisme autour d'une cryptomonnaie relativement méconnue, sans raison particulière ou pour des raisons qui n'ont pas beaucoup de sens, considérez cela comme une alerte et approfondissez vos recherches avant d'investir.
Comment repérer un Pump and Dump en crypto ?
Les investisseurs ou les acheteurs potentiels de cryptomonnaies peuvent détecter un schéma Pump and Dump par la hausse parabolique du prix de la monnaie sur une courte période. Cela est particulièrement vrai si l'actif était auparavant méconnu.
Lorsque les escrocs créent de fausses nouvelles positives sur une monnaie et effectuent des achats d'initiés, ils finissent par créer l'illusion que quelque chose de considérable se produit, ce qui déclenche un sentiment de FOMO chez les gens. Soyez donc à l'affût de ce genre d'hyperbole marketing.
Comment savoir si un Pump and Dump en crypto va se produire ?
Lorsqu'un nouveau projet de cryptomonnaie est lancé, prêtez attention à l'ICO. Les nouveaux investisseurs ont tendance à perdre de vue l'évidence lorsqu'ils s'enivrent de la promesse d'un nouveau projet naissant et de la hausse des prix.
Il est facile de tomber dans le piège des arnaques sur un marché non réglementé, comme celui des cryptos. Voici quelques conseils pour savoir s'il s'agit d'un Pump and Dump et rester à l'écart.
- Si vous découvrez une nouvelle crypto méconnue promue par des inconnus sur Internet, ne vous précipitez pas pour prendre le train en marche. Faites vos propres recherches (alias DYOR), consultez le livre blanc et informez-vous sur le projet. Les investisseurs doivent le faire pour tout actif numérique afin de décider si le jeton a un potentiel à long terme.
- Si un projet de cryptomonnaie ne présente aucun avantage clair, s'il semble irréaliste, trop beau pour être vrai ou si sa feuille de route n'est pas clairement définie, fiez-vous à votre instinct. Ce sont tous des signaux d'alarme en matière d'investissement.
L'essentiel
Le succès considérable des cryptomonnaies telles que Bitcoin et Ether a incité les escrocs à attirer de potentiels investisseurs et à profiter du manque de réglementation (et d'information). Heureusement, ce n'est pas très difficile d'éviter de tomber dans les escroqueries Pump and Dump. Avant d'investir dans une nouvelle cryptomonnaie ou une cryptomonnaie « tendance », n'oubliez pas de faire preuve de diligence raisonnable. Si vous souhaitez en savoir plus sur le trading de cryptomonnaies ou si vous voulez vous y mettre, consultez le « Guide de démarrage rapide » ou regardez simplement une démonstration en direct sur Margex !
